牛市证券指数基金基础知识

㈠ 指数基金是否就是买了不动长期持有真的不用在经济周期是做波段吗

指数型基金在具体的投资运作上具有被动性特征，导致这类基金具有非常鲜明特点。

首先股票选择“被动”：除了在特定的时点前后按照规定选进、剔除某些必须调换的成份股以外，指数型基金所持有的股票全都是标的指数的成份股，基金经理不再需耗精费神研究上市公司。其次，指数型基金投资股票的只数和比例也是被动选择的。每只指数型基金对于标的指数的成份股票到底买多少，不是由基金经理发挥自己的专业理财素质经过研究、分析、判断之后决定的，而是根据相关成份股票在指数计算时所占的权重大小，照搬到相关基金中配置相应的资金。最后也是最重要的，指数型基金股票投资仓位同样不由“选择”，建仓完成后的运作，指数型基金的股票投资仓位要保持在90%-95%区间内，甚至有些基金仓位要求不低于95%。

这三大特征就决定了指数型基金鲜明的市场特征，它只适合有选时能力的投资者进行择时交易、波段操作。实际上，指数型基金是保险、券商等机构投资者的投资最好标的。

㈡ 指数基金的优势是什么 指数基金优势有哪些

俗话说：“三百六十行，行行出状元”每个人都有适合自己的职业，这就是自己的优势，对于产品而言也有不同的优势，那指数基金的优势是什么？有哪些？
投资指数基金，主要有哪些优势？
1、可获得平均预期年化预期收益，具备套利功能
对于个人投资者，如果想获得一个平均的预期年化预期收益，跟踪某个指数就是相对较简便的方式。而且购买指数基金，也不用花很多钱，不用逐一买一篮子股票。
当然，如果是机构为了做某些套利交易，则可通过购买指数的一篮子股票来组成“指数”并交易，在指数基金和实时股价之间存在可转换的价差时，获得确定的预期年化预期收益。如ETF可以以一篮子股票换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票。
2、相对省事省力，可分散投资风险
相对于个股的涨跌，指数的涨跌幅度会小一点。因此在行情好的时候，你的指数基金可能涨幅会小一点，但让你不会错过行情，保证了你能获取大部分的预期年化预期收益。
而行情不好的时候，指数基金则可以平滑个股的迅猛下跌，给你充足的反映时间进行止损等。因此指数基金可以分散投资风险，也比较省时省力。
3、管理费用便宜
由于指数基金采取了一种购买并持有的策略，所持有股票换手率很低，管理的费用相对也较为便宜，费率可能只有普通非指数基金的五分之一左右。
另外，股票交易有印花税，而用基金买卖股票没有印花税。企业也免征营业税和企业所得税。长期来看，基金、指数基金的就有比直接经常买卖股票有一定的成本优势。
4、长期确定的盈利能力
长期来看，股票指数的整体趋势是向上的，故投资指数基金基本是一定盈利的。
另外在牛市比较确定情况下，被动型的指数型基金是最靠谱的选择，约能战胜80%的散户和90%的主动管理基金。而即使不在牛市当中，也能跑赢80%的散户。
对于投资者来说，如果嫌指数基金也不太好，或者是自己偏向风险厌恶的话，那么还可以考虑固定预期年化预期收益类的投资产品，或者选择主要做套利的基金。

㈢ 牛市买指数基金好还是股票基金好

在牛市里2个基金都不错，建议分开投资些，指数基金可以多占些份额，它比较均衡些。

指数型基金，是指按照某种指数构成的标准购买该指数包含的证券市场中的全部或者一部分证券的基金，比如沪深300指数基金，深证100，上证50，中小板指等指数基金，其目的在于达到与该指数同样的收益水平。简单来说，就是指数基金跟踪的指数中有哪些股票，它就主要买哪些股票。一般而言，指数基金股票仓位在75%-95%之间，可看做是股票型基金中股票仓位较高的一种特殊基金。由于其高仓位配置，在股市上涨时，指数基金净值能迅速上涨；但是，在股市下跌时，净值下降也得很快。

股票基金，顾名思义，就是指投资于股票市场的基金了，其股票仓位一般在60%以上。
指数基金PK股票基金 哪个好？
指数基金与股票基金最大的区别在于，指数基金是被动型基金，而股票基金是主动型基金。
也就是说，指数基金是用来跟踪某个大盘指数的， 基金经理要做的，就是把基金的资产按照大盘指数按比例配置，就可以了，在牛市下买这个比较好；股票基金，是基金经理根据他们的喜好、个人分析和基金合同规定的方向，来进行选股和确定配置比例，基金管理上比较灵活。
指数基金被动组合业绩超越主动投资基金——有大量的研究实证了在欧美市场上，指数基金打败主动型基金，指数基金以被动的组合获得了超越主动投资的基金业绩。其实道理很简单。一个市场越有效，信息披露越充分，获取超额收益的机会就会越少——指数基金是股票市场基本走势的反映，而在历史的长河里，股票市场的长期趋势是不断上升的。

㈣ 什么是指数基金，和股票基金/债市基金比较，有什么好处

指数基金是一种按照证券价格指数编制原理构建投资组合进行证券投资的一种基金。从理论上来讲，指数基金的运作方法简单，只要根据每一种证券在指数中所占的比例购买相应比例的证券，长期持有就可。指数基金根据有关股票市场指数的分布投资股票，以令其基金回报率与市场指数的回报率接近。指数基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则，实现与市场同步成长的基金品种。指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略，分散投资于目标指数的成份股，力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。运作上，它比其他开放式基金具有更有效规避非系统风险、交易费用低廉、延迟纳税、监控投入少和操作简便的特点。从长期来看，指数投资业绩甚至优于其他基金。
具体来说，指数基金的特点主要表现在以下几个方面：
费用低廉
这是指数基金最突出的优势。费用主要包括管理费用、交易成本和销售费用三个方面。管理费用是指基金经理人进行投资管理所产生的成本；交易成本是指在买卖证券时发生的经纪人佣金等交易费用。由于指数基金采取持有策略，不用经常换股，这些费用远远低于积极管理的基金，这个差异有时达到了1%-3%，虽然从绝对额上看这是一个很小的数字，但是由于复利效应的存在，在一个较长的时期里累积的结果将对基金收益产生巨大影响。
分散和防范风险
一方面，由于指数基金广泛地分散投资，任何单个股票的波动都不会对指数基金的整体表现构成影响，从而分散风险。另一个方面，由于指数基金所钉住的指数一般都具有较长的历史可以追踪，因此，在一定程度上指数基金的风险是可以预测的。
延迟纳税
由于指数基金采取了一种购买并持有的策略，所持有股票的换手率很低，只有当一个股票从指数中剔除的时候，或者投资者要求赎回投资的时候，指数基金才会出售持有的股票，实现部分资本利得，这样，每年所交纳的资本利得税（在美国等发达国家中，资本利得属于所得纳税的范围）很少，再加上复利效应，延迟纳税会给投资者带来很多好处，尤其在累积多年以后，这种效应就会愈加突出。
监控较少
由于运作指数基金不用进行主动的投资决策，所以基金管理人基本上不需要对基金的表现进行监控。指数基金管理人的主要任务是监控对应指数的变化，以保证指数基金的组合构成与之相适应。

㈤ 基金的基础知识,越详细，越好！

关于基金的基础知识

1、什么是证券投资基金？

通俗地说，证券投资基金是通过汇集众多投资者的资金，交给银行保管，由专业的基金管理公司负责投资于股票和债券等证券，以实现保值增值目的的一种投资工具。

2、证券投资基金是如何分类的？

按照基金规模可否随时变化分，可分为开放式基金和封闭式基金。

按照资产配置比例的不同可分为货币市场基金、债券基金、股票基金、平衡基金和保本基金。

3、什么是封闭基金？什么是开放式基金？

封闭式基金指发行总额事先确定，基金规模总数不变、基金上市后投资者通过证券市场(一般是交易所)转让、买卖的基金。

开放式基金是发行总额不固定、积极内规模随时增减、投资者可以按基金净值在国家规定的营业场所申购和赎回的基金。

4、开放式基金和封闭式基金有哪些区别：

◎基金规模和续存期不同 开放式基金因投资者可随时申购和赎回，故基金规模不固定，也不设定续存期。而封闭式基金规模固定，有续存期规定。

◎买卖方式不同 开放式基金类似保险产品，可通过基金管理公司的投资顾问销售，也可通过银行代理销售。封闭式基金类似股票，在交易所交易。

◎定价方式不同 虽然两者的价值均是按基金单位核算的资产净值，但是开放式基金价格严格按照单位资产净值计算，而封闭式基金交易价格会受到时常供求因素影响，因此在单位资产净值基础上会有折价和溢价的情形。

5、开放式基金相对封闭式基金有哪些优势？

相对封闭式基金，开放式基金有以下优势：

◎透明度高

开放式基金每天都会披露基金单位资产净值，准确体现基金运作的真实价值。

◎流动性好

投资者可以随时按照基金单位资产净值申购、赎回，避免了折价风险。另一方面，基金管理人为满足投资人的赎回需要，不会持有难以变现的资产，使组合流动性优于封闭式基金。

◎更好的客户服务

投资开放式基金后你可以享受到基金公司或代销商的一系列服务，比如帐户查询和理财咨询，这些是封闭式基金所没有的。

6、什么是成长型基金？什么是价值型基金？

成长型基金的投资风格旨在挑选盈利增长优于平均水平，并具备增值潜力的公司。成长型的重点并不着眼于股票的现价，而是预期未来股价表现会优于市场平均水平。而价值型基金的投资风格旨在买入价格相对内在价值显得较低的股票，预期股票价格会重返应有的合理水平。

7、什么是指数基金？什么是增强指数基金？

◎指数基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则，实现与市场同步成长的基金品种。指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略，分散投资于目标指数的成份股，力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。

◎增强指数基金是指通过指数化投资和积极投资的有机结合，实现投资风险和收益的优化平衡，力求使基金取得超过市场的投资收益，实现基金资产的长期稳定增值。

8、什么是收益型基金？什么是平衡型基金？

◎收益型基金是以追求基金当期收入为投资目标的基金，其投资对象主要是历史分红记录不错的绩优股、债券等有价证券。收益型基金一般把所得的利息、红利都分配给投资者。

◎平衡型基金是既追求长期资本增值，又追求当期收入的基金，这类基金主要投资于债券、优先股和部分普通股，这些有价证券在投资组合中有比较稳定的组合比例，一般是把资产总额的25%至50%投资于债券，其余的投资于普通股。其风险和收益状况介于成长型基金和收益型基金之间。

9、什么是股票基金、债券基金、货币市场基金，以及其他基金品种？

根据投资对象的不同，证券投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金、指数基金和认股权证基金等。

◎股票基金是指以股票为主要投资对象的投资基金；

◎债券基金是指以债券为投资对象的投资基金；

◎货币市场基金是指以国库券、大额银行可转让存单、商业票据、公司债券等货币市场短期◎有价证券为投资对象的投资基金；

◎期货基金是指以各类期货品种为主要投资对象的投资基金；

◎期权基金是指以能分配股利的股票期权为投资对象的投资基金；

◎指数基金是指以某种证券市场的价格指数为投资对象的投资基金；

◎认股权证基金是指以认股权证为投资对象的投资基金。

10、什么是契约型基金和公司型基金？

根据组织形态的不同，投资基金可分为公司型投资基金和契约型投资基金。

◎契约型投资基金也称信托型投资基金，是指基金发起人依据其与基金管理人、基金托管人订立的基金契约，发行基金单位而组建的投资基金；

◎公司型投资基金是具有共同投资目标的投资者组成以盈利为目的的股份制投资公司，并将资产投资于特定对象的投资基金。

目前国内已经发起成立的开放式基金都是契约型基金。

11、什么是LOF基金？

LOF基金，英文全称是“ListedOpen-EndedFund”，汉语称为“上市型开放式基金”。也就是上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。不过投资者如果是在指定网点申购的基金份额，想要上网抛出，须办理一定的转托管手续；同样，如果是在交易所网上买进的基金份额，想要在指定网点赎回，也要办理一定的转托管手续。

12、什么是交易所交易基金(ETFs)？

交易所交易基金是指可以在交易所上市交易的基金，又称ETFs(Exchang Traded Funds)，其代表的是一揽子股票的投资组合，投资人通过购买基金，一次性完成一个投资组合(例如某个指数的所有成分股股票)的买卖。

交易所交易基金有两种交易方式。

◎一是投资人直接向基金公司申购和赎回。这有一定的数量限制，一般为5万个基金单位或者其整数倍；而且是一种以货代款的交易，即申购和赎回的时候，付出的或收回的不是现金而是一揽子股票组合。

◎二是在交易所挂牌上市交易，以现今方式进行。与通常的开放式基金不同的是，交易所交易基金在交易日全天交易过程中都可以进行买卖，就像买卖股票一样，还可以进行短线套利交易。

13、开放式基金投资的收益来源是什么？

开放式基金在运作过程中收益来源有三：

◎利息收入：指投资国债、金融债、企业债或银行存款产生的利息给付；

◎资本利得：指买卖股票或债券获得的差价收入；

◎其他收入：指运用基金资产带来的成本或费用节约计入的收入。

这些收益均包含在基金单位资产净值中，到一定时候会按照基金契约以分红形式分配给投资者。

14、什么是开放式基金的认购？

若在开放式基金的发行期内购买，称为认购。国内许多开放式基金在发行时为吸引更多投资者，认购费率会比基金成立后低廉。

15、什么是开放式基金的封闭期？为什么要有封闭期？

基金成功募集足够资金宣告成立后，会有一段不接受投资者赎回基金单位申请的时间段，称之为基金的封闭期。封闭期是为了让基金经理将募集来的资金根据证券市场状况完成初步的投资安排。根据《开放式证券投资基金暂行办法》规定，基金封闭期不得超过3个月。

16、什么是开放式基金的申购、赎回？

基金封闭期结束后，您若申请购买开放式基金，习惯上称为基金申购，以区分在发行期内的认购。若您申请将手中持有的基金单位按公布的价格卖出并收回现金，习惯上称之为基金赎回。

17、什么是基金的开放日？

所谓开放日指基金契约规定的投资者可以在销售网点办理基金申购、赎回交易业务日期。

18、什么是巨额赎回？基金管理公司如何面对巨额赎回?

如果在某个基金开放日，基金净赎回申请(指赎回申请与申购申请总数之差)超过上一日基金总份数的10%，即认为发生了巨额赎回。巨额赎回意味着基金管理人必须卖出大量证券以变现，而大量卖出证券便可能牺牲收益，所以在处理巨额赎回时，基金管理人可以视情况选择：

正常赎回 若认定完全有能力应付，则可按正常赎回程序执行，投资人利益不受影响。

部分顺延赎回 若基金经理认为在一天内大量卖出证券比较困难或者对基金十分不利时，在当日接受赎回比例不低于基金总份额的10%的前提下，可以对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，基金管理人会按单个帐户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日收力的赎回份额；未受理部分会延迟至下一个开放日办理，并以该开放日当日的基金资产净值为依据计算赎回金额，但投资者可在申请赎回时选择当日未获受理部分予以撤销。

发生巨额赎回并延期支付时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书会订的其他方式、在招募说明书规定的时间内通知基金投资人，说明有关处理方法，同时在指定媒体及其他相关媒体上公告；通知和公告的时间最长不超过三个证券交易所交易日。

19、基金管理人、基金托管人、基金注册登记机构和基金代销机构。

基金管理人是负责基金发起于经营管理的专业性机构。在我国，按照《证券投资基金管理暂行办法》，基金管理人由基金管理公司担任。基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构能发起成立，具有独立法人地位。基金管理人作为受托人，必须履行“诚信义务”。基金管理人的目标函数是受益人利益的最大化，不得在处理业务时，考虑自己的利益或为第三者谋利。基金托管人是依据基金运行中“管理与保管分开”的原则对基金管理人进行监督和保管基金资产的机构，是基金持有人利益的代表，通常由有实力的商业银行和霍信托投资公司担任。基金托管人与基金管理人签订托管协议，在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的报酬。基金托管人在基金的运行过程中起着不可或缺的作用。

基金注册登记机构是负责投资者账户的管理和服务、负责基金单位的注册登记以及红利发放等具体投资者服务内容的专门机构。这册登记机构通常由基金管理人或其委托的其他机构(如中国证券登记结算公司)。

基金代销机构是接受基金管理公司委托，代理开放式基金认购、申购和赎回业务的机构。基金代销机构可以使商业银行、证券公司。

20、基金净值和累计净值。

基金净值，是指每个营业日根据基金所投资证券市场收盘价所计算出的基金总资产价值，扣除基金当日之各类成本及费用后，所得到的就是该基金当日之资产净值。除以基金当日所发生在外的单位总数，就是每单位基金净值。

基金累计净值为单位净值与基金成立以来累计分红派息之和，它属于一个参照值。

举例说明，2002年7月2日某基金单位净值是1.0486元，2004年4月份派发的现金红利时每份基金单位0.025元，则累计净值=1.0486+0.025=1.0736元。

㈥ 常见的指数基金有哪些指数基金基础知识

我们做指数基金投资，最常见的指数有沪深300指数、中证500指数、创业板指数等。那么这些常见的指数是怎么编制的呢？它们对应哪些股票？下面就来简单聊一聊，请看下文。

一、沪深300指数
沪深300指数，选择的是上海证券交易所和深圳证券交易所中，市值最大、流动性最好的300家上市公司的股票。单纯从市值规模看，沪深300成分股占了A股市场接近60%的市值，所以沪深300指数代表的是A股市场大盘股、蓝筹股的整体表现。
跟踪沪深300指数的指数基金有很多，几乎每家基金公司都会类似产品，有意向的可以去基金平台搜索沪深300关键词，考察基金规模、跟踪误差、基金费率等维度，选出一只比较好的基金就行了。
二、中证500指数
中证500指数，是排除沪深300指数这些大盘股之后，选择A股市场市值排名第301-第800名的500家上市公司的股票，组成的一个指数。
中证500指可以代表A股市场中盘股票的整体表现，我们刚开始定投，选择大盘股指数沪深300，加上中证500指数就可以了，这两个指数基本涵盖了A股市场。当然了，我们定投也要等指数处于低估状态采取投资，这样的结果还好一点。
三、创业板指数
创业板是深圳证券交易所下面，专门为中小创业型公司上市融资开设的一个板块，创业板指数是创业板中规模最大的100只股票组成的指数，它可以反映创业板的股价走势。
好了，关于常见指数基金就分享到这里，希望对大家有所帮助。温馨提示，基金有风险，投资需谨慎。