上市公司存在信息披露等问题

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C. 上市公司信息披露违法违规的后果

1、违规披露造成损失的，负民事赔偿责任。投资人，如股东、公司等，因信息披露义务人的虚假陈述，而遭受损失的，可以
要求其赔偿差额损失、佣金损失、印花税损失及相应的利息损失。
2、可能会被证监会行政处罚。证监会对违反信息披露制度的一般采取责令改正、监管谈话、出具警示函、记入诚信档案等监
管措施；应当给予行政处罚的，中国证监会依法处罚。
3、情节严重的，可能构成违规披露、不披露重要信息罪。
一、信息披露违规罪会受到的处罚有哪些？
1、构成信息披露违规罪的，一般会被处五年以下有期徒刑或拘役，并处或单处罚金；
2、属于情节特别严重情形的，则会被处五年以上十年以下有期徒刑，并处罚金；
3、如果单位犯本罪的，应对单位处罚金，其直接责任人员会被处本罪个人犯相应的刑罚。
二、信息披露违法违规是什么意思？
信披违规指的是上市公司没有按照有关规定进行信息披露，而是出现了延迟披露、虚假信息等违规情况。常见的信披违规有以下这些表现：
1、没有在规定的时间披露信息，而是延迟进行信息披露。这是最常见的信披违规形式，如果上市公司没有按时进行信息披露，交易所会对上市公司的股票进行停牌处理，以示惩罚。
2、披露的信息出现了前后矛盾。部分上市公司在同一会计年份披露的信息中，前后两次披露的信息出现了不同。上市公司对公众展示的采购信息、供应商、合同等关键数据出现了不一致或自相矛盾的情况。
3、上市公司未能履行自己在信息披露中的承诺。虽然公司信誉非常重要，但受到各种条件的限制，还是有些上市公司无法完全兑现自己的承诺。
4、上市公司在进行信息披露的时候，出现了避重就轻的情况。在某些时候，监管部门会要求上市公司对某个事项进行说明，但是某些上市公司进行公开披露的时候，在说明材料里避重就轻，对关键问题含糊其词。
5、上市公司在发布年度财报之后，又对年度财报进行修订。上市公司进行修订的内容包括了补充遗漏的财务报表、会计师名字、高管持股数额，更改数字单位等。
法律依据
《刑法》
第一百六十一条 依法负有信息披露义务的公司、企业向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，或者对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露，严重损害股东或者其他人利益，或者有其他严重情节的，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处罚金。
前款规定的公司、企业的控股股东、实际控制人实施或者组织、指使实施前款行为的，或者隐瞒相关事项导致前款规定的情形发生的，依照前款的规定处罚。
犯前款罪的控股股东、实际控制人是单位的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依照第一款的规定处罚。

D. 上市公司信息披露违法违规的后果

法律分析：信息披露制度是资本市场健康发展的制度基石，也是维护投资者知情权的重要保障。因此，我国证券法及相关法律、法规、行业规定均对上市公司的信息披露以及违规披露进行了常规定义和处罚规定。证监会近年来也不断加强对上市公司真实信息披露的督促。那么哪些内容应该作为披露的信息，哪些行为应被视为违法违规的披露行为，哪些主体因此可能产生相应经营风险，上市公司及相关从业者都应当进一步了解并引起重视。

法律依据：《中华人民共和国证券法》 第一百九十三条 违反本法第五十六条第一款、第三款的规定，编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场的，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足二十万元的，处以二十万元以上二百万元以下的罚款。违反本法第五十六条第二款的规定，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以二十万元以上二百万元以下的罚款；属于国家工作人员的，还应当依法给予处分。传播媒介及其从事证券市场信息报道的工作人员违反本法第五十六条第三款的规定，从事与其工作职责发生利益冲突的证券买卖的，没收违法所得，并处以买卖证券等值以下的罚款。

《中华人民共和国公司法》 第二百零三条 公司不依照本法规定提取法定公积金的，由县级以上人民政府财政部门责令如数补足应当提取的金额，可以对公司处以二十万元以下的罚款。

E. 上市公司信息披露违法违规的后果

根据《关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见（征求意见稿）》，上市公司存在欺诈发行或者重大信息披露违法，被证监会依法作出行政处罚决定，或者因涉嫌犯罪被证监会依法移送公安机关的，交易所应当暂停其股票上市交易。其中，对欺诈发行与重大信息披露违法作了差异化安排：重大信息披露违法暂停上市公司，若在规定时限内全面纠正了违法行为、及时撤换了有关责任人员、对民事赔偿责任承担作出了妥善安排的，其股票可以恢复上市交易。但对于欺诈发行暂停上市公司，除非发现其行为不构成欺诈发行，否则其股票应当在规定时限内终止上市交易。换言之，欺诈发行一旦被认定，公司将面临“杀无赦”。重大信息披露违法的公司则有“求生”机会，可进行多方面的改正，特别是做出妥善的民事赔偿安排。由此，欺诈发行与重大信息披露违法的成本不同。前者面临民事赔偿、回购新股、强制退市及刑事处罚，造假者将付出高昂沉重的代价。

F. 上市公司会计信息披露问题与解决措施有哪些

一、我国上市公司会计信息披露存在的问题
(一)会计信息披露存在虚假情况
对上市公司会计信息披露最基本的要求就是信息真实、不能有虚假信息等。上市公司会计信息披露存在虚假情况是指上市公司披露出的会计信息不是公司财务状况、经营情况的真实反映。企业管理者与企业所有者具有不同的利益需求,他们之间存在着冲突。企业管理者为了获取信贷资金、发行股票和商业信用等而进行的会计信息造假现象,使会计信息披露失真。一方面是通过文字叙述来达到目的,也就是说通过文字叙述故意歪曲经济业务的内容,把一些不合理的、虚假的业务通过各种途径变为合理、合法的业务,以此来误导相关投资者;另一方面通过对数字动手脚,也就是说经济业务内容是合法的,但是公布会计信息时,有意扩大或者缩小经济业务的数量,比如虚报年资产收入,少摊或者多摊费用,少报或者多报损失额等。信息披露虚假还表现在信息披露时表述的不充分,避重就轻,对关系企业发展的信息披露有所保留,故意以保护商业秘密作为理由,隐瞒重大会计信息等,使投资者误解。
(二)会计信息披露不及时
信息披露不及时是指上市公司对经营过程中,预测到了可能对上市公司股票价格有较大影响的,但是投资者尚不知道的重大事项故意拖延时间不及时披露,或者是对外界出现的会影响到上市公司股票价格波动的传言等的原因不进行说明或者公开解释的不及时,损害了投资者的利益。如果有人故意借此机会进行内幕交易,会更大程度上影响到投资者的利益,现在,我国证券市场上主要有临时报告和定期报告,不论哪种形式的报告,都有披露信息不及时现象。
(三)会计信息披露存在被动现象
现阶段,我国的会计信息披露处于强制状态,上市公司没有把信息披露看做是主动要承担的事情,而是把它看做是一种负担,所以,如果不强制,上市公司就不会积极地去披露信息,能少披露就少披露,能不披露就不披露等,这样就影响到会计信息披露的质量。如果披露信息不主动,就不会关注对自己公司未来走向的预测,但是我国的证券法中又规定在招股说明书中说明公司对未来发展前景做出分析与预测,这个预测对投资者来说是至关重要的。上市公司不正确面对这件事情,在被动情况下预测前景就会和实际情况存在较大差异。
二、上市公司会计信息披露程序不完善原因分析
(一)相关法律不健全
我国对会计信息披露问题相继出台了《公司法》、《证券法》等,以《公开发行股票公司信息披露实施细则》为具体的实施依据,制定了临时报告、定期报告等多种形式,形成了会计信息披露的大致框架。但到目前为止,我国的会计信息披露还存在诸多问题。其中政出多门是主要原因,政出多门造成部门之间矛盾重重,协调起来比较困难,在权责不明确的情况下,对信息披露的情况监督管理不到位,导致一些上市公司在会计信息披露方面进行的比较随便,因为还没有形成对信息披露的违法违规行为进行处罚的法律环境。另外,我国相关的法律法规中,对会计信息具体认定的法律还存在空白。
(二)受利益驱动
会计信息披露存在问题,归根结底在于利益。每个公司都会考虑到自己公司的利益,所以为了自身利益,上市公司会选择进行一些对自己有利的会计行为,导致会计信息失去公平。一般公司在上市之前,都会做好准确工作,为了获取更多的资金支持,他们在发行股票时会尽可能的对公司财务进行包装,把公司盈利数据做高,从而达到提升股票发行价格的目的,使会计信息披露失去真实性。
(三)监管力度不够
目前我国还没有成立证券市场的自律性机构,对上市公司信息的监管涉及的范围很广,如财政、证券、工商、税务、审计等部门,还有会计师事务所以及社会公众媒体等,多方部门都想插手。具体在监管方面发挥作用的只有证监会,但是证监会的力量比较薄弱,权威性也不强,其他各个部门对上市公司信息披露存在的问题都没有规定明确的责任,部门之间也没有形成合力,共同来监管上市公司信息,社会公众和媒体所起的作用又很小,往往还会遭到排挤,对上市公司的信息披露起不到约束作用。
(四)上市公司治理机构方面存在不合理现象
我国的上市公司中国家股占的比重比较大,流通股比较小。在这种情况下,我国上市公司治理结构容易存在不合理现象,两极分化,力量悬殊,就很难对公司的管理进行控制与约束。上市公司缺少内部审计或者内部审计只能被削弱,导致公司财务管理出现混乱,财会信息失去真实性。
三、针对上市公司会计信息披露的对策
(一)建立健全法律法规体系
治理上市公司信息披露的违规情况,必须建立健全相应的法律法规体系,只有这样,才能有效地防止上市公司信息披露违规现象。面对上市公司信息披露中存在的问题,国家立法部门应该进一步完善相应的法律法规,制定出比较具体的细则,明确规定违规违法行为的惩处办法,协调好各个部门,相互配合,权责明确,制定出的法律法规要考虑到操作性,完善法律法规存在的漏洞。
(二)加大监管力度
加大监管力度就要根据相应的法律法规要求,通过各种途径对上市公司信息披露的过程及市场进行约束与控制,建立良好的市场交易环境。我国上市公司信息披露存在问题主要是因为公司的高层管理人员,为了公司利益会进行干预,他们进行的干预大部分都是违法的,所以要加大监管力度就要从公司高层人员入手,追究他们的责任。所以,监管部门要加大执法力度,严厉追究相关人的责任,使会计信息在法律的保护下还原到真实。
(三)营造诚实守信的社会环境
财务管理工作,只靠法律手段是行不通的,同时要加强诚信教育。可以通过建立健全法规法规,使守信者得到应有的回报,失信者受到应有的惩罚,这样可以提高诚信的力度。还可以通过建立诚信档案,借鉴贷款的做法,建立个人信誉档案,对一些恶意造成后果的行为,要追究相应的法律责任。
(四)完善上市公司治理结构
目前,上市公司在公司治理方面还存在很多缺陷,这样会导致公司丢失诚信。完善公司治理,一是从公司内部强化管理,另一方面也是最为重要的是需要相关的政府部门制定一些强制性的公司治理原则,监督上市公司的行为。
总之,要提高上市公司信息的披露质量,既要从公司内部治理出发,又要加强外面的监管力度,建立相应的法律法规,只有这样,会计信息披露问题才能得到解决,证券市场才能得到健康发展。

G. 信息披露违规行为有哪些

上市公司信息披露违规行为，指上市公司在信息披露的过程中，违反相关的法律、法规、部门规章、规范性文件以及交易所相关规则，存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的信息披露行为。

信息披露违规行为往往存在公司信息披露不完整、风险揭示不充分的情况，不仅破坏上市公司诚信形象、打击投资者信心，还常常与内幕交易违规行为相关，一些股东或个人会利用不正当的信息披露进行内幕交易或股价操纵，严重损害中小投资者的利益。现行法律规定，上市公司公告的信息披露资料，有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，上市公司应当承担赔偿责任；其董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员，保荐人、承销的证券公司，以及有过错的控股股东、实际控制人承担连带赔偿责任。

H. 上市公司会计信息披露问题与应对

上市公司会计信息披露问题与应对

从市场营销学上来说，上市公司的信息披露必须依照公司的经营状况、整体的会计信息发展状况以及公司的会计人员的专业能力状况，换言之，上市公司会计信息披露是一个综合性的问题，也是一个上市公司要想进一步发展不得不自己研究的问题。

摘要 ：在我国，上市公司是有限责任公司的一种，一个公司的经营只有达到一定的法定条件才能上市。上市公司的会计信息披露既关系着公司的生存与发展，也同样与公司股东的利益具有密不可分的关系，有必要从市场经济学的角度来透视上市公司会计信息披露存在的主要问题，并具体提出相应的治理对策。

关键词： 上市公司;会计信息披露;存在问题;治理对策

一、上市公司会计信息披露存在的主要问题

上市公司本身就是净资产额至少满足三千万元的有限责任公司，公司资本额较大，经营风险较大，公司股东人数众多、经营管理比较复杂。上市公司会计信息披露指的是，作为上市公司其会计信息在多大程度上、多大范围内可以向外界披露。上市公司会计信息披露越规范越能够切实保护公司的利益，更能够使得股东的利益落到实处.

毋庸置疑，只有真正明确上市公司会计信息披露在经营管理过程中存在的主要问题，才能对此提出具有科学性的建议与对策，从市场营销学上来观察，上市公司会计信息披露存在的主要问题，就要紧密结合上市公司的特点与经营特征来进行，尤其是要结合当前上市公司会计发展程度，才能真正找出上市公司会计信息披露存在的主要问题。

1.会计信息化发展不均匀

会计信息化指的是一个公司或者企业在经营过程中，其公司会计人员或者队伍是否能够依据信息化技术，尤其是相关软件技术进行会计运作。会计信息化的发展一方面能够真正提高上市公司会计运作效率，一方面也能够从最大程度上维护上市公司会计信息安全，保障上市公司会计信息的核心机密，从长远来说，以上这两点都有利于公司的可持续发展。总体来说，我国目前的上市公司的会计信息化发展并不均匀，从一定程度上来说，部分上市公司的会计信息化发展不能达到上市公司进一步发展的要求，更不符合信息化发展方向的要求。

首先，有的上市公司，会计信息化程度发展较高，有的会计信息化发展程度较低。主要看公司的资本总额，公司资本总额较大的公司、其会计信息化发展程度也就相应地升高，公司资本总额较小的公司、其会计信息化发展程度也就相应地较低。这是因为会计信息化的发展也需要一定的资本作为后盾，比如一些会计软件的研发、会计人员的更新换代，尤其是对于会计人员的信息培训都需要公司进行资金投入作为保障。其次，大部分上市公司的会计人员普遍缺乏会计信息化发展意识，随着互联网的发展、人们越来越多的知识需要到互联网上寻找，尤其是软件APP的迅速推动，人们更需要利用这些会计软件来完成自身的相关业务。会计信息化发展就是立足在这个发展方向上，借助会计信息的相关软件，会计人员能够更快、更便捷地实现工作的高效。

2.信息披露对象不明确

在国家相关的法律法规中虽然明确了上市公司具有披露会计信息的法律义务，但是并未明确会计信息披露的对象，在这一点上，使得很多上市公司往往特立独行，只是根据自己的公司章程来进行相关的会计信息披露。市场利益化的驱动，往往使得上市公司仅仅根据公司的营利目的，以最大化地扩展公司的利益为指导，而把会计信息仅针对大股东进行披露，甚至对小股东不披露。这就显然地造成了：其一、上市公司的股东一般不会少于三千人，一般上市公司的会计信息只对大额股东进行披露，对小股东则不进行披露。造成了小股东对于公司知情权的侵害。

很多时候，股东能否以及在多大程度上需要知晓公司的运作以及盈利情况，都必须依据公平原则。上市公司依据股东的出资额，选择性地进行信息披露在侵犯公司股东的知情权的基础上，也使得公司股东的其他权利不能有效行使。其二、很多上市公司为了在市场上谋得更多的资金支持，对会计信息进行选择性披露。选择性披露会计信息实际上也是侵犯股东知情权的表现，股东作为公司的投资者理应享有对公司的知情权，建议权。上市公司披露不完整的会计信息只会造成公司的经营状况不透明、盈利状态不透明的现实情况，实际上这些都不利于公司的长远发展。其三、缺乏国家法律、政策的相关规定。国家对上市公司的披露行为没有具体地、可操作性的条款，这些都在很大程度上赋予了上市公司很大的经营自主权、侵害了上市公司股东的合法权益。

3.缺乏信息披露程序

信息披露程序指的是上市公司在信息披露之前所经过的、旨在进行更好地进行会计信息披露的程序性规定。科学、合理的心理披露程序能够在最大范围内维护股东的合法权利，能够真正做到对股东合法权利的'巩固与维持。实际上，只有真正保障上市公司股东的知情权才能使得公司的经营与管理集众智。信息披露程序是上市公司进行信息披露的必经阶段，只有保证上市公司具有良好的、公正的会计信息披露程序才能保证上市公司的会计信息披露与市场规律相契合，会计信息披露程序地制定旨在追求高质量的会计信息披露。在当前上市公司中，普遍地缺乏这种会计信息披露程序，使得上市公司的会计信息披露程序不规范、不能真正体现股东的利益。首先，缺乏会计信息披露程序，就会使得公司的会计信息披露显著地缺乏共识。

程序的制定就是为了保证共识的凝聚，尤其是股东的意见与建议能否被更好地体现出来，股东关于公司的经营、运作、盈利方面的建议能否被真正采纳，这些都是会计信息披露程序必须考虑的问题。其次，会计信息披露程序地不科学，使得这样的程序成为一种有名无实的摆设。尽管有的上市公司制定了相关的会计信息披露程序，但是因为不能真正体现相关程序参与者的意志与利益，而成为了一种仅仅是一种虚设的程序，不能真正体现公司经营与运作的意图。综上，会计信息披露程序地缺乏已经成为当前上市公司会计信息披露必须解决的问题。

二、上市公司会计信息披露的治理对策

上市公司会计信息披露的完善需要相关对策作为支撑，针对上述上市公司会计信息披露存在的主要问题，应当明确下述治理对策：切实普遍提高上市公司会计信息化程度、明确会计信息披露对象、制定科学的会计信息披露程序。

1.切实普遍提高上市公司会计信息化程度

在激烈的市场竞争中，任何一个市场竞争者的会计信息化程度都切实关系着该竞争者的综合实力。换言之，在当前激烈的市场竞争中能否真正重视、以及是否真正提高了公司的会计信息化程度实际上成为了衡量这个公司实力的重要基准。上市公司会计信息化程度不高已经在实质意义上阻碍了会计信息披露制度的实际落实，从这个角度来说，提高上市公司会计信息化程度已经迫在眉睫。

首先，国家应当出台相关的政策性文件对上市公司的会计信息化程度的提高做出相应推动与鼓励，尤其是国家完全可以给予会计信息化程度较高的上市公司以相应的免税、减税政策，切实推动各个上市公司会计信息化程度的发展，只有国家出台鼓励措施，上市公司的会计信息化程度才会具有更强的发展动力。其次，各个上市公司应该充分重视本公司会计信息化程度的提高，拨出相应的资金来支持会计信息化的发展，真正做到把会计信息化的提高放到公司发展的重要位置。因为只有公司会计信息化程度提高之后，公司的会计信息披露制度才会更加完善与符合市场规律的要求。

各个公司还应该加强对公司会计人员的培训与管理，使会计人员不只掌握理论知识，要更加具有实际的、丰富的会计经验。最后，上市公司会计信息化程度的提高还应该提高上市公司会计准入门槛。比如上市公司应该对新纳入的会计工作人员实行相应的资质要求，使会计人员能够掌握一定的信息技术技能与相关的软件操作技术是会计信息化程度提高的必要条件。

2.明确会计信息披露对象明确

信息披露对象是会计信息披露的重要方面，披露对象不明确就会使得相关的利益股东的合法权利遭受损害，同时，由于上市公司的股东人数众多，很可能会造成社会资金的动荡。国内外不少例子已经证明，上市公司会计信息披露对象不明确所带来的种种弊端已经严重阻碍了上市公司的发展，因为诸多的上市公司管理层往往会为了公司眼前的利益而仅仅对部分股东进行会计信息披露，造成了公司发展的瓶颈。上市公司明确会计信息披露对象要求做到：

第一、国家出台相关的公司法律法规，在国家法律法规中进一步明确会计信息披露的对象，亦即上市公司的会计信息向哪些人披露，披露什么内容，都要做出明确的规定。彻底改变上市公司仅仅依据自身的公司章程就可以决定会计信息披露对象的现状，这样有利于会计信息披露规范化、正规化，同时这也是会计信息披露的必然趋势。

第二、上市公司应该明确会计信息披露的内容，亦即上市公司究竟应该向披露对象披露哪些会计信息内容、怎么披露，这些都是上市公司必须考虑的。应该从根本上改变只向公司大股东披露会计信息的惯例。只有上市公司真正做到向公司股东披露会计信息内容，公司股东的知情权才能得到维护，进而股东对公司的参与经营的权利才能真正落实。

第三、必须指出的是，公司会计对象的选择应该有助于保护公司的经营秘密，对于任何一个公司而言，会计信息总会关涉到这个公司最核心的经营秘密，公司应该依据相关的市场经验，真正把公司的核心机密放在公司信息披露过程中，达到公司会计信息披露的正规化。

3.制定科学的会计信息披露程序

会计信息披露程序的制定是公司会计信息披露规范化、正规化、科学化的必要前提。程序公正是实体公正的保证，只有上市公司会计信息披露的程序能够真正做到符合市场规律与契合股东利益，才能在最大程度上保证公司会计信息披露程序的实际意义，达到上市公司可持续发展的目的。尽管目前我国的上市公司都拥有会计信息披露制度，但是在具体如何披露、怎么披露等程序性问题基本没有做出相关规定。制定科学的会计信息披露程序要求公司做到：

其一、举行相应的听证程序。在公司制定披露程序之前，应该召集公司的会计信息披露对象，广泛、深入听取会计信息披露对象的建议，尤其是要重视利益相关人的参与，只有保证参与人数较多、较全面，才能保证会计信息披露程序的制定更加科学、合理，才能最大程度上保证披露程序的人性化。

其二、上市公司的会计信息披露程序应当遵循公平、公正的原则。所谓的公平、公正的原则指的是无论信息披露程序的制定过程中，还是公司依据该信息披露程序进行相关会计信息披露的时候，都要始终贯彻会计信息披露程序的规定。树立信息披露程序的权威需要依靠相关人员对于程序的严格遵守。此外，制定相应的责任措施，亦即对于不遵守相关程序的人员进行一定程度的处罚，这是确保程序真正得以贯彻的必由之路。

最后需要注意的是，在研究上市公司会计信息披露存在的问题时，必须针对上市公司的经营特点与发展趋势，在寻找上市公司存在的主要问题的过程中，才能真正制定相应的应对策略。在激烈的市场竞争中，顺应市场发展规律、以市场营销学与经济学为基本原理，才能制定合乎上市公司会计信息披露实际的对策。

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