① 上市公司前十大股东能在二级市场频繁交易吗
（1）看持股比例。如果前10大股东均为持股5%以上的股东
根据于2020年3月1日实施的新《证券法》第四十四条关于短线交易的规定：上市公司、持股5%以上的股东、董事、监事、高管人员，将其持有的公司股票在买入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内又买入，构成短线交易。所得收益归上市公司所有，上市公司董事会应当收回其所得收益。
因此，如果前10大股东为持股5%以上的股东（如为自然人股东的，还包括其配偶、父母、子女）的，在买入股票后（以最后一笔买入起算）必须锁定6个月不卖出；如果是卖出股票（以最后一笔卖出起算），6个月后才能再买入；不能频繁反方向操作，构成短线交易的话，收益就归上市公司所有了。
而且，根据大股东减持的规定，持股5%以上的股东要通过二级市场减持的话，需在首次卖出15个交易日前公开披露预减持公告。
（2）看任职情况。如果前10大股东有上市公司董监高人员的（包括其配偶）
除了受到上条所述的“短线交易”的约束外，同时还受到“敏感期禁止交易”的约束。以深交所为例。在以下期间不得买卖上市公司股票：定期报告公告前30日内；业绩预告、业绩快报公告前10日内；自可能对公司股票交易价格产生较大影响的重大事件发生之日或者进入决策程序之日，至依法披露后2个交易日内。
禁止在敏感期交易，主要是为了避免董监高人员掌握上市公司尚未公开的内幕信息，而利用该消息获利。
同时，如果是上市公司董监高在职人员，每年自身持有的股票中的75%是锁定的，不能卖出，只有25%是可以卖出的，而且要卖出的话，也要在首次卖出15个交易日前披露预减持公告。
因此，上市公司董监高人员在交易的数量上、频率上、期间上都有限制，不是想卖就卖，想买就能买的。
② 成立上市公司担任董监有什么好处
担任董监高的好处是第一：薪资待遇，第二：有一个很好的锻炼机会。
一、董监高的基本义务
1、忠实义务：履行职责时必须从公司最大利益出发，不得使自己利益与公司利益相冲突。【主要规定在公司法的148条和149条】
2、勤勉义务：必须是合理地相信为了公司的最佳利益并尽普通谨慎之人在类似的地位和情况下所应有的合理注意；也就是董监高各司其职，真正发挥自己的作用，保证公司正常执行，利益不受损害。比如：
1）独立董事连续3次未亲自出席董事会会议的，由董事会提请股东大会予以撤换；并确保每年不少于10天时间进行现场检查。
2）董事应当亲自出席董事会会议。出现下列情形之一的董事应当作出书面说明并向交易所报告：(1)连续两次未亲自出席董事会会议；(2)任职期内连续12个月未亲自出席董事会会议次数超过其间董事会总次数的二分之一。
3、股份锁定义务：主要包括大小非限售股份以及任职期间股份交易限制等。比如：
1）证券法：任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股侍帆尺票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。
2）深交所进一步规范中小板公司高管买卖股票的通知：轿仿上市公司董事、监事和高阶管理人员在申报离任六个月后的十二月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不得超过50%。
3）上市公司董事、监事和高阶管理人员所持本公司股份及其变动管理规则：上市公司董事、监事和高阶管理人员在下列期间不得买卖本公司股票：（1）上市公司定期报告公告前30日内；（2）上市公司业绩预告、业绩快报公告前10日内；（3）自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或在决策过程中，至依法披露后2个交易日内；（4）证券交易所规定的其他期间。
3）其他规范：控股股东、实际控制人、受让股份的股东需自上市之日起锁定三年；控股股东在定期报告公告前15日内、业绩快报公告前10日内、以及对交易价格可能产生较大影响的重大事件筹划期间直至依法对外公告完成或终止后2个交易日内不得买卖股票；创业板最近六个月内通过增资扩股而新增加股东，需遵守一年加50%的锁定规则；普通股东需要锁定一年。
4、短线交易禁止义务：上市公司董事、监事、高阶管理人员、持有上市公司股份百分之五以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。但是，证券公司因包销购入售后剩余股票而持有百分之五以上股份的，卖出该股票不受六个月时间限制。
5、资讯披露义务：义务责任人不以是不是高管为基准，不以是不是有过错为要求，不能以不知道或者不熟悉为免责理由，除非你已经表明异议或者进行了举报。
1）上市公司董事、高阶管理人员应当对公司定期报告签署书面确认意见。
2）上市公司监事会应当对董事会编制的公司定期报告进行稽核并提出书面稽核意见。
3）上市公司董事、监事、高阶管理人员应当保证上市公司所披露的资讯真实、准确、完整。
4）发行人、上市公司公告的招股说明书、公司债券募集办法、财务会计报告、上市报告档案、年度报告、中期报告、临时报告以及其他资讯披露资料，有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，发行人、上市公司应当承担赔偿责任；发行人、上市公司的董事、监事、高阶管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；发行人、上市公司的控股股东、实际控制人有过错的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任。
二、董监高的基本责任
1、刑事责任：虚报注册资本骗取公司登记罪（刑法第158条）、虚假出资或抽逃出资罪（刑法第159条）、欺诈发行股票或公司、企业债券罪（刑法第160条）、擅自发行股票老高、公司、企业债券罪（刑法第179条）、提供虚假、或隐瞒重要事实的财务会计报告罪（新增未按规定披露资讯罪）（刑法第161条）、徇私舞弊低价折股、出售国有资产罪（增加侵占上市公司利益的内容）、内幕交易、泄露内幕资讯罪（刑法第180条）、操纵证券、期货交易价格罪（刑法第182条）、隐匿、销毁会计凭证、会计账薄、财务会计报告罪（刑法第162条）、公司、企业人员受贿罪（刑法第163条）、非法经营同类营业罪（竞业经营罪，刑法第165条）。另外，刑法修正案（七）还对证券期货的内幕交易、以及其他有关行为进行了约定。
*ST深泰：涉嫌抽逃资本被深圳市宝安区人民检察院提起公诉。2002年9月20日，*ST深泰、深圳市新产业创业投资有限公司、深圳市昊鹏投资有限公司三方在深圳设立深圳市中委农业投资有限公司。1亿元出资中，*ST深泰出资4000万元，占注册资本的40%，新产业公司、昊鹏公司各以3000万元出资占注册资本的30%。因涉嫌抽逃中委公司的注册资金，*ST深泰前任董事长王迎于2008年4月28日被深圳市公安局刑事拘留，2008年5月30日被深圳市人民检察院批准逮捕。
2、行政责任：通报批评、公开谴责、公开认定其不适合担任上市公司董事、监事和高管；行政处罚、市场禁入【3-5年；5-10年以及终身禁入】等。
3、民事责任：主要就是赔偿责任。
2002年1月15日、2003年1月9日最高人民法院制定《关于受理证券市场虚假陈述引发的民事侵权纠纷案件有关问题的通知》、《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》。
违反忠实义务的责任：违反竞业禁止义务、归入义务、损害赔偿权；违反保密义务等；违反注意义务的民事责任：《公司法》第一百一十三条“董事应当对董事会的决议承担责任”。
第二部分：案例分析
如果董监高违反了以上的基本责任，就会构成违法违规行为，基本的情况主要包括：内幕交易、操纵市场、违规信披、违规买卖证券等。值得一提的是，大股东对上市公司的损害是永恒且头疼的问题，在中国职业经理人制度并不发达的前提下，上市公司的主要股东也会是公司的主要管理者，这一点在民营企业尤其常见。因此，很多情况下董监高的违规行为也就是大股东的违规行为，且这样的违规行为有时候对公司的伤害可能就是灭顶的。
一、内幕交易：内幕资讯和内幕资讯知情人；证券法第74、75以及76条的规定。
1、华芳纺织：引狼入室
2007年6月，张萍成为华芳纺织董事，任期至2010年6月，随后还成为该公司董秘。实际上，张萍还是上海金臣纺织品有限公司法人代表，但这一重要事实，却被此人刻意隐瞒。
2007年2月，华芳纺织披露拟向大股东华芳集团定向增发，收购华芳夏津棉业有限公司100％股权和华芳夏津纺织有限公司100％股权。6月，该议案通过了证监会稽核。定向增发的利好，加上大牛市的来临，成为助推华芳纺织大涨的动力。从2007年1月开始，该股便启动了一轮大行情，从2.5元附近一直飙涨到2007年5月份的13.74元，涨幅逾5倍。实际上，在此之前，张萍便开始暗暗潜伏。从2006年底开始，上海金臣以253.04万股的持股量成为华芳纺织第一大流通股东，到2007年中期，该公司还持有117.88万股，随后便从股东榜消失的无影无踪。上海金臣精准抄底和逃顶的功夫令人叹服，而其实际控制人张萍的账户想必不会做得比这差。
2009年7月，张萍开始“急流勇退”。华芳纺织人士告诉记者，张萍向公司董事会递交了书面辞呈，表示因个人原因请求辞去公司董事、董事会秘书、董事会审计委员会委员职务。根据公司章程规定，董事辞职自辞职报告送达董事会时生效。
中国证监会23日通报，经行政调查发现，张萍作为华芳纺织的董事，参与华芳纺织2007年定向增发工作。在定向增发方案公布前，张萍通过其本人账户，同时操作上海金臣账户大量买卖华芳纺织股票，获利巨大，涉嫌构成《刑法》第180条规定的内幕交易罪。
2、ST黄海：偷鸡不成
2007年8月10日，赵建广开始通过朋友王某的账户，分次买入自己担任总经理的上市公司ST黄海的股票。随后两个月，他分次买入ST黄海共计31.92万股股票，累计成交额2860万元。赵建广本以为，借助他手头掌握的内幕资讯，能在股市中狠狠地捞上一笔。在此前的2005年2月，ST黄海接受了中国化工集团重组。重组之前，中国化工集团与青岛市 *** 签订了一份战略合作协议书，约定在重组之后，青岛市 *** 继续支援ST黄海的改革和发展。由于ST黄海在2005财年和2006财年连续亏损，为避免在2007财年再度亏损而遭摘牌，公司于当年5月向青岛市 *** 求救——其中包括免除一笔青岛市财政局代为偿还的亚洲银行开发专案的1亿多元债务。
2007年7月10日，赵建广作为ST黄海的董事、总经理，参加了公司召开的免除债务的专题会议，并在其后参与了公司就该事项与青岛市财政局、国资委之间的多次沟通，还出席了青岛市 *** 组织的财政局、国资委等有关部门共同参与的协调会。赵建广认为，如果青岛市 *** 最终能免除公司的这笔债务，对公司来说无疑是一个重大利好。于是，从2007年8月10日起，赵建广开始了大规模建仓ST黄海股票的过程，一直到10月11日最后一笔交易完成，共买入ST黄海股票31.92万股。11月5日，青岛市财政局发文，同意免除青岛市财政局代为偿还的1亿多元债务。
然而，想象中的“利好”并没能拉升ST黄海的股价。2007年10月，也就是赵建广最后一次购买ST黄海股票之时，上证综指也攀升到6124点的历史高位。随后，在大盘大跌的背景下，ST黄海也难独善其身，3个月的时间里股价累计下跌近15%。为了避免更大的损失，从2008年1月24日开始，赵建广花了4个多月的时间，将账户中的ST黄海股票全部卖出，累计亏损35万元。
二、操纵市场：典型的三种形式；证券法的规定
1、中核钛白：操纵市场的教科书般案例
刘延泽和程文水是北京嘉利九龙商城有限公司(简称北京嘉利)的实际控制人，北京嘉利是中核钛白的第二大股东。2008年8月8日，北京嘉利持有的中核钛白限售股3920.8万股到期解禁，并开始上市流通。然而，时运不济的北京嘉利没有其他“小非”一样的好运气，中核钛白上市以来股价一路下跌，在其限售股解禁当天，便遭遇沪深两市股指超过4%的大跌，中核钛白的股价也随之下跌了7.38%。面对A股市场的由牛转熊，以及由美国次贷危机影响的深不见底，刘延泽和程文水决定，即使是赔钱，也要尽快把手里的股票卖掉。随着这个决定的做出，一个更加“巨集伟”的计划也酝酿形成，并在第一时间开始付诸行动。
在北京嘉利以外，刘延泽和程文水开始通过各种渠道大量设立壳公司，包括天津联盛、西安浩拓、甘肃新秦陇和海南太昊在内的4家公司。同时，通过借营业执照办理证券账户等方式，刘延泽和程文水又将河北夏成龙公司招致麾下，成为名副其实的“影子公司”。通过在上述6家公司之间大规模的资金往来，刘延泽和程文水牢牢地掌握了实际控制权，为玩起了对倒。
统计显示，9月10日至9月12日期间，天津联盛合计卖出中核钛白900万股；河北夏成龙合计卖出中核钛白870万股；西安浩拓合计买入中核钛白260万股，合计卖出1132万股；甘肃新秦陇合计买入中核钛白450余万股，合计卖出近300股。截至10月9日，甘肃新秦陇手中持有的中核钛白股票全部卖出。截至9月19日，海南太昊合计买入中核钛白583余万股，并全部卖出。
刘延泽和程文水密谋的出逃计划大致为：北京嘉利先通过大宗交易市场将所持股票转让给关联公司，然后关联机构通过大量申报、频繁撤单、约定交易等方式进行连续买卖和相互对倒，对股价实施操纵，使其维持成交价格、人为制造活跃的交易气氛，影响交易量，从而最终顺利将股票卖出。
按照《证券法》第七十七条规定，刘延泽和程文水构成“操纵证券市场”的行为。根据《证券法》第二百零三条的规定，“对于操纵证券市场的，没有违法所得或者违法所得不足三十万元的，处以三十万元以上三百万元以下的罚款。”据此，证监会对程文水开出了300万元的上限罚单，而刘延泽则被处以200万元的罚款，同时对两人做出市场禁入的处罚。据了解，这是监管部门对“小非”通过市场操纵进行违规减持开出的首张罚单。
2、亿安科技：股价操纵案
1999年5月，广东亿安科技发展控股公司受让了深圳市商贸投资控股公司26.11％的股权，进驻深锦兴。此后，深锦兴开始了资产大重组，公司此前的经营业务——进出口贸易等被悉数置换，取而代之的是网路通讯、新能源、新材料等高新技术产业，公司名称也在1999年8月由“深锦兴”变为“亿安科技”。
从1998年8月起，亿安科技的股价从5.6元，最高上涨至2000年2月的126.31元，尤其是从1999年10月25日到2000年2月17日，短短的70个交易日中，亿安科技由26.01元几乎不停歇地上涨到了126.31元，涨幅达486%。在2月15日那天，亿安科技突破百元大关，成为自1992年沪深股票实施拆细后首只市价超过百元的股票，引起了市场的极大震动，曾被称为“股市第一股”。
2001年1月10日证监会宣布，正在查处涉嫌操纵亿安科技股票案。当天，亿安科技股票以42.6元跌停开盘，此后逐级下跌，最低曾达到8.52元。
3、张建雄：“深版周建明”青出于蓝
在张建雄之前，浙江人周建明是我国证券市场首例以频繁申报和撤销申报操纵市场案的伏法者。居于深圳的张建雄，可谓“深版周建明”了。
对比两案可以发现，张建雄虽操纵手法与周建明一致，但在操纵时间、操纵力度和获利数额上，显然比周建明有过之而无不及。
周建明案，系11个月内操纵15只股票，核心作案时间3个小时左右，获利176万元；张建雄案，则仅在两个交易日内操作一只股票，核心作案时间469秒，获利134万元，更加短平快，为祸更巨。
“委托的时候，我都会以稍低于揭示价的委托价去委托申报，这样自己就可以根据盘面量价的变化有时间来撤单，而不会被成交。”张建雄在询问笔录中有上述表示。
结合其所作所为，这段阐释并不难理解：
建仓——2008年7月3日11时07分22秒至32秒，张以当时ST源药的跌停价4.91元买入180万股股票。
拉抬——11时15分33秒，张以4.99元、申买档位的第3档挂单69万股，其时成交价为5.03元，尚未成交买单213万股。2分18秒后，张撤销委托申报。
11时18分10秒，张以5.1元、申买档位第4档挂单36万股，其时成交价5.13元，未成交买单225万股。4分35秒后撤销申报。
11时19分16秒，以5.14元、申买档位第3档挂单60万股，其时成交价5.17元，未成交买单270万股。3分23秒后撤单。
上述4分钟内，张不断挂出大单，给人以买单汹涌的假象，吸引其他投资者跟进，造成股价的不断上涨，而根据不断上涨的股价，张再继续挂出大单，如此往复。
然而好戏还在下午。
13时开盘后，张在13时01分50秒、13时02分50秒和13时03分48秒，先后以5.34元、5.38元和5.43元的当日涨停价挂出60万股、90万股和99万股的大单，其时该股的跟风买入者不断增多，成交量也开始放大，三笔单子挂出时的未成交买单分别为346万股、468万股和591万股，张也“根据盘面量价的变化”加快了撤单速度，三笔单子的驻留时间缩短为21秒、34秒和23秒。
至此，通过频繁申报和撤销，通过其他投资者的跟风买入，股价被成功地推到涨停板。
此后的表演就更加具有讽刺意味了，为了做出巨量买单封死涨停的表象，张先后9次在涨停价上挂单共计798万股，当然，这9单他没有撤销，因为事实上已不可能成交。
4、汪建中案：灰色地带的抢帽子行为
2008年8月，汪建中被中国证监会认定为“操纵证券市场”———这个在尚不成熟的中国股市屡有发生的违法行为。随即，他又成为因“黑嘴”而涉嫌犯罪被移交司法的第一人。在作出行政处罚后，汪建中的钜额财产账户被冻结。此前，证监会在处罚涉嫌操纵证券市场人员时，由于并不立即冻结其账户，罚没效果并不理想。
据悉，北京市检二分院原批准对汪建中附条件逮捕，即在侦查机关提请批准逮捕时，因证据等方面的原因、需要侦查机关完善取证而批准的逮捕；若经过进一步侦查无法满足起诉条件，检察机关可撤销附条件的逮捕决定。据知情人士透露，此案至今尚未移送北京市检二分院起诉处。
在最高检、公安部于2008年3月印发的《最高人民检察院、公安部关于经济犯罪案件追诉标准的补充规定》中，对连续交易操纵、约定交易操纵、洗售交易操纵、虚假申报交易操纵等操纵证券市场行为，均有对应规定，惟独没有“抢帽子交易行为”的内容。
“抢帽子”型操纵
北京首放和武汉新兰德均是具有证券投资咨询资格的机构，其释出的投资建议，往往对相关证券的市场交易能够产生一定影响，市场操纵的机会也就此显现。
根据举报线索，证监会于2008年5月对北京首放及其法定代表人、执行董事、总经理汪建中涉嫌操纵市场行为立案调查。
调查结果显示，在2007年1月至2008年5月，汪建中利用实际控制的本人和亲友九组证券账户和17个资金账户，在武汉、北京等多家营业部，通过网上委托的方式，在北京首放释出建议前买入推荐的证券，并在释出以后，卖出推荐的证券，通过抢先买卖的手法，先后买卖工商银行(4.89,-0.02,-0.41%)等38只股票及权证产品，累计获利1.25亿元。
根据《证券市场操纵行为认定指引》，这是典型的抢先交易，又称“抢帽子”型别的操纵市场手法。由于北京首放通过多家媒体对相关证券做出推荐和投资建议，同时释出咨询报告，而汪建中参与决策过程，并拥有最终决策权，因此北京首放在汪建中控制下，参与了操纵市场的行为。中国证监会于近期做出处罚规定，没收汪建中全部违法所得1.25亿，并处以相当于违法所得一倍的罚款，即1.25亿，这是目前为止我国对自然人罚款最多的一案。同时撤销北京首放的证券投资咨询资格，对汪处以终身市场禁入，并移送公安机关。
3、资讯披露违规：主要包括资讯披露不及时、前后矛盾、虚假陈述等情况。
上市公司是指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。所谓非上市公司是指其股票没有上市和没有在证券交易所交易的股份有限公司。上市公司是股份有限公司的一种，这种公司到证券交易所上市交易，除了必须经过批准外，还必须符合一定的条件。
公司上市好处
解决企业发展所需要的资金，为公司的持续发展获得稳定的长期的融资渠道，并借此可以形成良性的资金回圈（债券融资和股权融资二种筹资方式相辅相成）
成为公众公司，大大提高知名度（媒体给予一家上市公司的关注远远高于私人企业，获得名牌效应，积聚无形资产（更易获得信贷、管理层个人名声、吸引人才）。
从产业竞争角度来讲，一方面上市可以支援企业更高速地成长以取得在同行业领先的时机，另一方面，如果同行竞争者均已上市，企业同样需要充足资本与竞争对手对抗。
企业可以获得经营的安全性。企业通过上市筹集的充足资本可以帮助企业在市场情况不景气或突 *** 况（如本次巨集观调控）时及时进行业务调整或转型而不至于出现经营困难。此外，上市公司还获得更强的政治影响力，在某种程度上增加在不确定环境下企业经营及其领军人的安全性。
上市可以实现企业资产的证券化，大大增强资产流动性，公司股东和管理层可以通过出售部分股权等获得钜额收益。
上市后公司并购的手段得到拓宽，可以发行股票将上市股份作为支付手段进行并购。对于那些希望通过并购获得成长的企业来说其重要性是不言而喻的。
企业可以通过上市引进国内外战略合作伙伴，借此来开拓市场空间，打通国际渠道等。
上市可以规范公司原来不规范的运作和管理，完善公司的治理结构，为企业长远健康发展奠定制度基础。
上市后公司可以利用股票期权计划来实现对管理层和员工的中长期激励。
可以控股股东（往往是风险投资资本）提供退出通道套现。
上市公司好处：
1，得到资金。
2，公司所有者把公司的一部分卖给大众，相当于找大众来和自己一起承担风险，好比100%持有，赔了就赔100，50%持有，赔了只赔50%。
3，增加股东的资产流动性。
4，逃脱银行的控制，用不着再靠银行贷款了。
5，提高公司透明度，增加大众对公司的信心。
6，提高公司知名度。
7，如果把一定股份转给管理人员，可以缓解管理人员与公司持有者的矛盾，即代理问题。
上市可以募集到更多的资金，是融资的最快捷手段。
公司上市的条件一、上市公司
根据我国《公司法》规定,上市公司是指所发行的股票经国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。上市公司具有如下法律特征：
1 上市公司是股份有限公司,具有股份有限公司的全部法律特征：如股东人数广泛性,股份发行转的公开性、自由性,股份的均等性,公司经营的公开性；
2 上市公司是符合法定上市条件的股份有限公司。我国公司法对上市条件有严格规定,只有符合条件的股份有限公司的股票才可以在证券交易所上市交易。
3 上市公司的股票在证券交易所上市交易。虽然股份有限公司符合上市条件,但其发行的股票并不必然进入证券交易所交易。只有依法经批准,所发行股票在证券交易所上市的股份有限公司才能被称之为上市公司。
二、上市条件
上市条件是股份有限公司申请其股票在证券交易所交易必须符合的法定条件。
根据我国《公司法》规定,股份有限公司申请其股票上市必须符合下列条件： 一 股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行； 二 公司股本总额不少于人民币5000万元； 三 开业时间在3年以上,最近3年连续盈利；原国有企业依法改建而设立的,或者本法实施后新组建成立,其主要发起人为国有大中型企业的,可连续计算； 四 持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于1000人,向社会公开发行的股份达公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的,其向社会公开发行股份的比例为15%以上； 五 公司在最近3年内无重大违法行为,财务会计报告无虚假记载； 六 国务院规定的其他条件。
三、上市程式
股份有限公司具备上市条件后,只是具备了申请上市的资格,而要真正成为上市公司还必须依照法定程式提出申请,经过审查批准方可上市。
我国《公司法》规定的股份有限公司上市程式如下：股份有限公司申请其股票上市交易,应当报经国务院或者国务院授权证券管理部门批准,依照有关法律、行政法规的规定报送有关档案。国务院或者国务院授权证券管理部门对符合本法规定条件的股票上市交易申请,予以批准；对不符和本法规定条件的,不予批准。股票上市交易申请经批准后,被批准的上市公司必须公告其股票上市报告,并将其申请档案存放在指定的地点供公众查阅。经批准的上市公司的股份,依照有关法律、行政法规上市交易。经国务院证券管理部门批准,公司股票可以到境外上市,具体办法由国务院作出特别规定。
1、开辟了一个新的直接融资渠道，解决了企业资金问题。2、提升公司品牌有一定的作用。3、对于提升公司的管理水平有一定的促进作用。
公司利益最大化，融资方便，公司不缺钱花
③ 新《证券法》在强化上市公司信息披露质量方面作了哪些规定
上市公司是国民经济的“基本盘”，是经济发展动能的“转换器”。长期来看，上市公司质量制约着资本的形成效率和运营效果，决定了资本市场的长期趋势，体现着资本市场服务实体经济的效能。上市公司质量的提升，有助于全面促进实体经济安全。新《证券法》设专章规定信息披露制度，完善了上市公司信息披露基础性制度，以提高上市公司信息披露质量。
其一，更加强调信息披露有效性。在强调信息披露应当真实、准确、完整的基础上，对于发行上市及持续监管环节的信息披露，新《证券法》明确了充分、及时、简明、公平、同步等披露要求。
其二，扩充义务人范围和具体披露事项。将控股股东、实际控制人、董事、监事、高管以及做出公开承诺的主体，都纳入信息披露义务人范围。增加和细化了临时报告的重大事件范围，完善了定期报告制度，扩大了董监高信息披露保证责任范围。
其三，建立自愿信息披露制度。将实践中上市公司的自愿信息披露行为纳入规范范围，除遵守法定的信息披露真实、准确、完整等原则外，明确自愿信息披露的相关性、一致性等要求。
其四，确立公开承诺披露制度。为了营造诚信的市场环境，切实保护中小投资者的合法权益，新《证券法》要求发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等做出公开承诺的，应当披露，遵守新《证券法》信息披露的相关规定。
其五，加强对上市公司收购的披露规范。新增持股达到5%后每变动1%应当披露和违规增持股份限制表决权的规定，在权益变动披露报告中增加增持股份资金来源和股份变动时间及方式两项内容，对收购要约变更作出限制性规定，取消协议收购中要约收购义务豁免的行政许可，延长收购人的股份持有期限。
新《证券法》下，为了支持上市公司做好新冠肺炎疫情防控，应对突发事件，维护经济安全，上交所在监管方面做了哪些安排？
针对上市公司在信息披露、企业融资和并购重组等方面遇到一些新的挑战，在遵守新《证券法》相关规定前提下，上交所全面落实五部委通知和证监会规定，做出适应性的监管安排，支持上市公司做好新冠肺炎疫情防控，应对突发事件，维护经济安全。
其一，优化科创板审核工作。放宽审核时限，自2月3日起科创板首次公开上市审核、上市公司重大资产重组审核及其他相关审核中发行人回复时限等规则规定的审核时限，以及发行人更新财务报告的时限，予以中止计算。正常推进受理和审核，支持鼓励与疫情防控相关的科技创新企业在科创板上市，相关企业申请材料齐备的即报即受理，组织熟悉生物医药行业的专业审核人员集中攻关、快速审核。通过审核系统在线办理业务咨询并简化咨询流程，响应时间不超过2个工作日。
其二，优化发行承销服务。及时调整待发行与发行中企业发行日程，鼓励通过互联网和电话方式开展非现场路演。研究创新服务方式，拟通过线上直录播方式举办上市仪式。支援湖北省上市公司，免收湖北省上市公司2020年上市年费，免收2020年湖北省新上市公司上市初费和上市年费。
其三，优化信披监管和服务。做好上市公司股东大会召开、限售股份上市、债券付息兑回等相关公告及业务梳理，对相关业务事项作了衔接安排。针对受疫情影响部分上市公司审计难以正常开展，导致公司无法按期披露2019年年报和2020年一季报的情况，发布《关于支持上市公司做好2019年年度报告披露工作的通知》，对确实因疫情影响难以在2020年4月30日前披露经审计年度报告的公司，允许延期披露，原则上应不晚于2020年6月30日。同时，落实适当放宽并购重组业务相关时限。
其四，加强上市公司风险排摸。第一时间组织力量摸排上市公司复工复产情况，了解疫情对上市公司生产经营的影响，了解未能复工复产的原因和面临的实际困难。根据掌握的实际情况进行深入分析，针对上市公司主要面临的复工难、物流不畅、资金流等压力，有针对性地研究提出相关解决建议方案。同时，严密关注二级市场波动对上市公司的影响，对濒临退市公司的风险因素予以重点关注，对疫情防控概念股炒作等类型化问题进行密切跟踪，对股票质押等可能影响市场整体运行的风险进行排查。
④ 上市公司董监高减持新规2022
因规则繁多且复杂，上市公司股份减持一直是合规领域的重点和难点。据信公君观察，最近2个月又有多例涉及违规减持的情形，受到监管机构处罚。因此，反复强调合规减持的重要性也不为过。作为上市公司股东，要想搞清楚减持的问题，应当首先明白合规减持应当分几步走?
（一）短线交易
依据《证券法》第四十七条及《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》第十二条、第十七条，上市公司董监高人员及持股5%以上的股东将其持有的本公司股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，构成短线交易，由此所得收益归上市公司所有。《证券法》第一百九十五条规定，对上市公司董监高人员及持股5%以上股东的短线交易行为给予警告，可以并处三万元以上十万元以下罚款。
（二）窗口期买卖股票
根据《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》第十三条规定，上市公司董监高人员在下列期间（以下简称窗口期）不得买卖本公司股票：⑴上市公司定期报告公告前30日内；⑵上市公司业绩预告、业绩快报公告前10日内；⑶自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或在决策过程中，至依法披露后2个交易日内；⑷证券交易所规定的其他期间。
⑥ 董监高窗口期规定
法律分析：为加强公司信息披露管理工作，现就大股东及董监高交易窗口期的相关要求，规定如下：
1、禁止公司董事、监事和高级管理人员股票买卖的窗口期包括：
（1）公司定期报告公告前30日内；
（2）公司业绩预告、业绩快报公告前10日内；
（3）自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或在决策过程中，至依法披露后2个交易日内；
（4）证券交易所及全国股转系统规定的其他期间。
法律依据：《中华人民共和国证券法》 第四十七条 上市公司董监高人员及持股5%以上的股东将其持有的本公司股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，构成短线交易，由此所得收益归上市公司所有。