上市公司的负债比率分析

⑴ 资产负债率分析

资产负债率越低，企业利段乎用债务获取收入的能力越差，即公司利用外部投资资金的能力越差，资产负债率越高，企业通过债务筹集的资产越多，企业在经营中的风险就越大。因此，资产负债率应保持在一定水平。资产负债率分析是衡量企业负债水平和风险程度的重要指标。

分析资产负债率的意义

资产负债率反映了企握清悉业当前股价的风险程度，是衡量企业财务风险程度的重要指标；

资产负债率是衡量企业管理能力和盈利能力的指标；

3.合理的资产负债率可以促进企业的发展壮大，稳定和提高上市公司的股价；

资产负债率的变化趋势反映了上市公司的宏观经济趋势和财务战略；

5.资产负债率越高，企业再贷款难度越正枯大；

6.资产负债率还可以衡量企业清算时的利益分配和对债权人利益的保护。

⑵ 有效分析上市公司财务报表之资产负债表的方法

实用有效分析上市公司财务报表之资产负债表的方法

证券投资已经成为百姓经济生活中不可或缺的一部分。然而大多数中小投资者不是专业人员，缺乏必要的财务常识，很多投资者因为不懂报表而错失买卖股票的良机。下面，我为大家分享分析上市公司财务报表之资产负债表的方法，希望对大家有所帮助!

对资产负债表中负债类科目的分析

投资者在对上市公司资产负债表中负债类科目的分析中，重点应关注其偿债能力。主要通过以下几个指标分析：

1.短期偿债能力分析。(1)流动比率：流动比率即流动资产和流动负债之间的比率，是衡量公司短期偿债能力常用的指标。一般来说，流动资产应远高于流动负债，起码不得低于1∶1，一般以大于2∶1较合适。

其计算公式是：流动比率=流动资产/流动负债。但是，对于公司和股东，流动比率也不是越高越好。

因为，流动资产还包括应收账款和存货，尤其是由于应收账款和存货余额大而引起的流动比率过大，会加大企业短期偿债风险。

因此，投资者在对上市公司短期偿债能力进行分析的时候，一定要结合应收账款及存货的情况进行判断。(2)速动比率：速动比率是速动资产和流动负债的比率，即用于衡量公司到期清算能力的.指标。

一般认为，速动比率最低限为0.5∶1，如果保持在1∶1，则流动负债的安全性较有保障。因为，当此比率达到1∶1时，即使公司资金周转发生困难，也不致影响其即时偿债能力。

其计算公式为：速动比率=速动资产/流动负债。该指标剔除了应收账款及存货对短期偿债能力的影响，一般来说投资者利用这个指标来分析上市公司的偿债能力比较准确。

2.长期偿债能力分析。(1)资产负债率、权益比率、负债与所有者权益比率，这三个比率的计算公式为：资产负债率=负债总额/资产总额;所有者权益比率=所有者权益总额/资产总额;负债与所有者权益比率=负债总额/所有者权益总额。

资产负债率反映企业的资产中有多少负债，一旦企业破产清算，债权人得到的保障程度如何;所有者权益比率反映所有者在企业资产中所占份额，所有者权益比率与资产负债率之和为1;负债与所有者权益比率反映的是债权人得到的利益保护程度。

投资者在看财务报表时，只要看一下资产、负债、所有者权益、无形资产总额这几项，便可大概看出该企业的长期偿债能力状况，这三个比率只有在同行业、不同时间段相比较，才有一定价值。(2)长期资产与长期资金比率。

其公式为：长期资产与长期资金比率=(资产总额-流动资产)/(长期负债+所有者权益)。这一指标主要用来反映企业的财务状况及偿债能力，该值应该低于100%，如果高于100%，则说明企业动用了一部分短期债务来购置长期资产，这样就会影响企业的短期偿债能力，其经营风险也将加大，实为危险之举。

对资产负债表中资产类科目的分析

在资产负债表中资产类的科目很多，但投资者在进行上市公司财务报表的分析时重点应关注应收款项、待摊费用、待处理财产净损失和递延资产四个项目。

1.应收款项。

(1)应收账款：一般来说，公司存在三年以上的应收账款是一种极不正常的现象，这是因为在会计核算中设有“坏账准备”这一科目，正常情况下，三年的时间已经把应收账款全部计提了坏账准备，因此它不会对股东权益产生负面影响。

但在我国，由于存在大量“三角债”，以及利用关联交易通过该科目来进行利润操纵等情况。因此，当投资者发现一个上市公司的资产很高，一定要分析该公司的应收账款项目是否存在三年以上应收账款，同时要结合“坏账准备”科目，分析其是否存在资产不实，“潜亏挂账”现象。

(2)预付账款：该账户同应收账款一样是用来核算企业间的购销业务的。这也是一种信用行为，一旦接受预付款方经营恶化，缺少资金支持正常业务，那么付款方的这笔货物也就无法取得，其科目所体现的资产也就不可能实现，从而出现虚增资产的现象。

(3)其他应收款：主要核算企业发生的非购销活动的应收债权，如企业发生的各种赔款、存出保证金、备用金以及应向职工收取的各种垫付款等。但在实际工作中，并非这么简单。例如，大股东或关联企业往往将占用上市公司的资金挂在其他应收款下，形成难以解释和收回的资产，这样就形成了虚增资产。

因此，投资者应该注意到，当上市公司报表中的“其他应收款”数额出现异常放大时，就应该加以警惕了。

2.待处理财产净损失。不少上市公司的资产负债表上挂账列示巨额的“待处理财产净损失”，有的甚至挂账达数年之久。这种现象明显不符合收益确认中的稳健原则，不利于投资者正确评价企业的财务状况和盈利能力。

3.待摊费用和递延资产。待摊费用和递延资产并无实质上的重大区别，它们均为本期公司已经支出，但其摊销期不同。“待摊费用”的摊销期在一年以内，而“递延资产”的摊销期超过一年。

从严格意义上讲，待摊费用和递延资产并不符合资产的定义，但它们似乎又同未来的经济利益相联系，而且在会计实务中，不少人也习惯于把已发生的成本描绘为资产。

⑶ 资产负债率分析是怎样

基本面中的资产负债率往往反映的是一家企业的经营情况，它因为这一特性往往成为价值投资者眼中的重要指标之一。那么资产负债率分析是怎样呢？

1、 资产负债率是企业负债总额与资产总额的比率，可以用来反映企业总资产中借债筹资的比重、衡量企业负债水平的高低情况。因此它的高低、大小往往都会影响到一个企业的各项财务指标，要注意的是资产负债率它能随着企业的发展在数值上出现一定的变化。当然，不同的角度，负债率的大小也是不一样的。

2、 在最为基本的财务分析中，资产负债率指标是越低，说明企业举债越容易，反之则越难。所以，资产负债率的高与低，并没有硬性指标，一般认为，企业资产负债率的适宜水平是40-60%。70%的负债率则是普遍认为的警戒线，除金融业和航空业外，超过这个负债水平的公司，会特别谨慎判断其财务可能出现的风险，但对于负债做败率在20%以下的企业，又会重点考虑其融资的必要性。可见，70%的警戒上线和20%的警戒下线，对于当前的拟上市公司来说，具有指导价值。

3、 分析资产负债率往往是需要根据其相关的行业，相关的资产负债组成进行均衡的分析，所以资产负债率的分析复杂点就需要结合公司所处行业的性质以及其余各项财务指标，说简单就是比较该公司资产和负债率的大小进行相对应的比较。

对此，在利用资产负债率制定借入资本决策时，必须充分估塌厅计预期的利润和增加的纯衫颤风险，在二者之间权衡利害得失，作出正确决策。

⑷ 怎样进行资产负债率分析

从财务学的角度来说，一般认为我国理想化的资产负债率是40%左右。上市公司略微偏高些，但上市公司资产负债率一般也不超过50%。

⑸ 如何分析上市公司的财报有什么分析公式吗

分析上市公司的财务报表可以从资产负债表、损益表和现金流量表这三方面来看。资产负债表反映的是公司的权益和负债，可以用来判断公司的资产结构。损益表反映了上市公司经营业绩的来源和构成，有助于我们判断公司利润的连续性和稳定性。现金流量表可以帮助我们判断公司的现金的原因和组成变化。资产负债表是公司资产的报表，它分为三部分:资产、负债和权益。首先是有形资产和无形资产，公司拥有的产权、商誉等可变现资产属于无形资产。其次是流动资产和非流动资产，明确资产的来源尤为重要。

另外，我们还需要看看毛利率指数。毛利率是企业毛利润与总收入的比率，它在一定程度上反映了企业持续的竞争优势。一个企业拥有持续的竞争优势，其毛利率将处于较高水平。 现金流量表是企业财务资源的体现。主要目的是提供一段时间内企业现金收入和支付情况的相关信息，记录现金流入和流出情况，最终将现金余额反映在资产负债表上。现金的流入和流出涉及经营活动、投资活动和融资活动三种活动。当获得利润时，首先将现金流入。

⑹ 上市公司资产负债率多少算合理

1、并没有统一的标准，一般普遍认为资产负债率在40%~60%区间内较为合理;
2、资产负债率计算公式:资产负债率=负债总额/资产总额×100%;
3、投资者比慎键毕宽芹较关心的是借入资本的代价，即在企业所得的全亮桥部资本利润率超过因借款而支付的利息率时，股东所得利润就会加大。如果相反，全部运用资本所得的利润率低于借款利息率，则对股东不利，因为借入资本的多余利息要用股东的利润份额来弥补。

⑺ 如何分析资产负债比率

分析方法：

1. 首先要了解资产负债包括哪些，资产主要包括：流动资产、固定资产、长期投资、无形资产和递延资产等。负债主要包括：长期负债及流动负债。

2. 其次得了解比率算法：资产负债比率=负债总额/资产总额*100%

3. 最后才是按比率高低去分析。资产负债率越低，说明以负债取得的资产越少，企业运用外部资金的能力较差；资产负债越高，说明企业通过借债筹资的资产越多，风险越大。因此，资产负债率应保持在一定的水平上为佳。具体需要根据各行业自行认定最佳比率。

   附注：

   1、资产负债率是国际公认的衡量企业偿还债务能力和警示财务风险的重要指标。根据财政部《企业绩效评价操作细则（修订）》（2002）规定的指标，认为50%是企业合理的资产负债率参考指标（国际上公认该指标应为60%）。

   2、当使用资产负债率衡量企业的债务偿还能力和警示财务风险时，应进行全面详细的分析，不仅要关注资产负债率数值的大小，还应结合考虑企业当期的流动资产大小和结构，以及企业融资债务的结构，并进行企业的其他影响要素分析。只有如此，才能使企业的资产负债率处于较合理的水平，才能使企业既规避了发展风险，又抓住了发展良机。
   

⑻ 上市公司财务报表中，资产负债率表示的是什么百分之几才算是合理的过高或过低分别对上市公司有什么样

资产负债率是评价公司财务稳健性的指标之一。
资产负债率=负债总额/资产总额，衡量的是总资产中有多少是因负债（借贷）而得来的。一般来说，资产负债率超过70%在银行系统评估中就已经很高了，是一条红线了，这可能会让公司无法得到银行借款。
但也分行业，有些行业的属性就是高投入的行业，如房地产行业，靠大量银行贷款来拿地，普遍资产负债率都很高，很多都超过70%的。

⑼ 资产负债率分析

资产负债率越低，说明企业使用债务来获取收益的能力差，也就是说公司利用外部投资资金的能力很差，资产负债率越高，说明企业通过债务而筹资的资产越多，并孙那么企业在经营中的风险也变大了。因此，资产负债率应保持在一定的水平为佳。资产负债率分析是衡量一个企业的负债水平和风险程度的重要指标。

分析资产负债率的意义

1 、资产负如蔽盯债率反映企业目前股价的风险程度，是企业财务风险程度衡量的重要指标；

2 、资产负债率是衡量企业管理能力和盈利能力的指标；

3 、合理的资产负债率对企业的发展壮大有促进作用，稳定和提高上市公司的股价；

4 、资产负债率的变化趋势反映了上市公司的宏观经济走向和财务战略；

5 、资产负债率越高，企业再贷款就越困难；

6 、资产负债率也可衡量企业清算时的利益分配情渣和况和对债权人利益的保护程度。

⑽ 资产负债率怎么分析

基本面的资产衡野负债率往往反映企业的经营状况.因为这个特性是价值投资者眼中的重要指标之一.资产债权率如何分析？以下是边肖的介绍.  ；资产负债率是企业负债总额和资产总额的比例，可以反映企业总资产债权筹资的比例，衡量企业债权水平的高低.因此，其高低、大小往往影响企业的财务指标，应注意的是资产债权率随着企业的发展在数值上发生一定的变化.当然，从不同的角度来看，债权率的大小也不同. 在最基本的财务分析中，资产债权率指标越低，企业越容易借款，反之越难.因此，资产债权率的高低没有硬指标，企业资产债权率的适当水平是40-60%.70%的债权率是普遍认为的警戒线，除了金融业和航空业以外，超过这个债权水平的公司会特别慎重地判断财务可能发生的风险，但是债权率在20%以下的企业会重点考虑融资的必要性.70%的警戒在线和20%的警戒在线对现在的上市公司来说具有指导价值. 我们分析资产债权率往往需要根据其相关行配拦信业、相关资产债权构成进培轮行平衡分析，因此资产债权率分析的复杂性需要结合公司所处行业的性质和其馀财务指标，简单地比较该公司的财产和债权率. ；对此，我们在利用资产负债率制定借款决策时，必须充分估计预期利润和增加风险，在两者之间权衡利害得失，做出正确的决策.