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1、供求关系----影响价格波动的根本因素
根据微观经济学原理，当某一商品出现供大于求时，其价格下跌，反之则上扬。同时价格反过来又会影响供求，即当价格上涨时，供应会增加而需求减少，反之就会出现需求上升而供给减少，因此价格和供求互为影响。
体现供求关系的一个重要指标就是库存。铜的库存分报告库存和非报告库存。
报告库存又称“显性库存”（visible stocks或apparent stocks）,是指交易所库存，目前世界上比较有影响的进行铜期货交易的有伦敦金属交易所（LME），纽约商品交易所（NYMEX）的COMEX分支和上海期货交易所（SHFE）。三个交易所均定期公布指定仓库库存。
非报告库存，又称“隐性库存”（invisible stocks）,指全球范围内的生产商、贸易商和消费商手中持有的库存.由于这些库存不会定期对外公布，因此难以统计,故一般都以交易所库存来衡量。近年来，在社会总库存中，消费商库存的比例下降，交易所库存的比例上升。所以在分析库存水平时，一定要考虑到这种趋势。
2、国际国内经济形势
铜是重要的工业原材料，其需求量与经济形势密切相关。经济增长时，铜需求增加从而带动铜价上升，经济萧条时，铜需求萎缩从而促使铜价下跌。例如，20世纪90年代初期，西方国家进入新一轮经济疲软期，铜价由1989年的2969美元回落至1993年的1995美元/吨；1994年开始，美国等西方国家经济开始复苏，对铜的需求有所增加，铜价又开始攀升；1997年亚洲经济危机爆发，整个亚洲地区(中国除外)用铜量急据下跌，导致铜价连续下跌至20年来最低点；相反，1999年下半年亚洲地区经济出现好转，铜价又逐步回升。
在分析宏观经济时，有两个指标是很重要的，一是经济增长率，或者说是GDP增长率，另一个是工业生产增长率。
3、进出口政策、关税；
长期以来由于我国在铜进出口方面一直采取“宽进严出”的政策，因而当国内铜价高于国际铜价时,贸易商的进口将缩小两个市场的价差;反之则不然。随着国家逐步取消出口关税，铜基本可以自由进出口，从而使国内国际铜价互为影响。
4、用铜行业发展趋势的变化；
消费量是影响铜价的直接因素，而用铜行业的发展则是影响消费量的重要因素。例如，80年代中期，美国、日本和西欧国家的精铜消费中，电气工业所占比重最大，中国也不例外。而进入90年代后，国外在建筑行业中管道用铜增幅巨大，成为国外铜消费最大的行业，美国的住房开工率也就成了影响铜价的因素之一。1994、1995年铜价的上涨，原因之一来自于建筑业的发展。而在汽车行业,制造商正在倡导用铝代替铜以降低车重从而减少该行业的用铜量.此外,随着科技的日新月异，铜的应用范围在不断拓宽，铜在医学、生物、超导及环保等领域已开设发挥作用。最近，IBM公司已采用铜代替硅芯片中的铝，这标志着铜在半导体技术应用方面的最新突破。
5、铜的生产成本
随着科技的发展，新冶炼法的采用，铜的生产成本不断下降。目前国际上火法炼铜平均成本为1400－1600美元/t，湿法炼铜成本为800－900美元/t。使用湿发炼铜的总产量迅速增加，预计2000年所占比重将达20%。
6、国际对冲基金及其他投机资金的交易方向
基金业的历史虽然很长，但直到90年代才得到蓬勃的发展，与此同时，基金参与商品期货交易的程度也大幅度提高。从最近十年的铜市场演变来看，基金在1994-1995年、1996年上半年-1997年上半年铜价的飙升中和1998-1999年铜价的暴跌中都起到了推波助澜的作用。
基金有大有小，操作手法也相差很大。一般而言，基金可以分为两大类，一类是宏观基金（Macro fund），如套利基金，它们的规模较大，少则几十亿美元，多则上百亿美元，主要进行战略性长线投资。另一类是短线基金，这是由CTA（Commodity Trading Advisors）所管理的基金，规模较小，一般在几千万美元左右，靠技术分析进行短线操作，所以又称技术性基金。
根据2000年年初ED&F Man经纪公司的一份调查，目前CTA管理的资产约为400亿美元，其中10％，即约合39亿美元投资于金属市场。而在这39亿美元中，用于LME期货合约买卖的大约为23亿美元。
尽管由于基金的参与，铜价的涨跌都可能出现过度，但价格的总体趋势是不会违背基本面的，从COMEX的铜价与非商业性头寸（普遍被认为是基金的投机头寸）变化来看，铜价的涨跌与基金的头寸之间有非常好的相关性。而且由于基金对宏观基本面的理解更为深刻并具有“先知先觉”，所以了解基金的动向也是把握行情的关键。
7、相关商品如石油的价格波动也会对铜价产生影响。
原油和铜都是国际性的重要工业原材料，它们需求的旺盛与否最能反映经济的好坏，所以从长期看，油价和铜价的高低与经济发展的快慢有较好的相关性。正因为原油和铜都与宏观经济密切相关，因此就出现了铜价与油价一定程度上的正相关性。但这只是趋势上的一致，短期看，原油价格与铜价的正相关性并不十分突出。
如果说油价从不到10美元上涨到20美元左右是价格的合理回归，更是经济复苏的表现的话，那么油价的回升应该是与铜价的上扬是一致的，因为都是经济见底回升所带动的。但如果油价上涨到一定的水平后，大家关心的不是经济复苏，而是担心油价的飚升对未来经济发展的负面影响，甚至导致经济衰退，从而导致需求的总体下降（不可避免地影响到对铜的需求），这时油价的上扬反而成了铜市场的利空因素。
总的来说，长期看，铜价与油价有一定的正相关性，尤其是经济刚刚启动或刚刚见顶回落时可能最为明显。要着重指出的是，这种相关性是中长期意义上的，应该从经济周期的角度上去理解。短期看，原油价格的涨跌与铜价的起落没有严格的关联性。宏观经济的好坏才是影响到铜未来需求的最根本因素，而油价只是影响未来经济的众多因素之一。
8、汇率
国际上铜的交易一般以美元标价，而目前国际上几种主要货币均实行浮动汇率制。随着1999年1月1日欧元的正式启动，国际外汇市场形成美元、欧元和日元三足鼎立之势。回顾整个90年代，在欧元启动前，美元与日元的比价是外汇市场的焦点，而自欧元诞生后，美元与欧元的汇率成为外汇市场的中心。
由于这三中主要货币之间的比价经常发生较大变动，以美元标价的国际铜价也会受到汇率的影响，这一点可以从1994-1995年美元兑日元的暴跌和1999-2000年欧元的持续疲软中可以反映出来。
根据以往的经验，日元和欧元汇率的变化会影响铜价短期内的一些波动，但不会改变铜市场的大趋势。汇率对铜价有一些的影响，但决定铜价走势的根本因素是铜的供求关系，汇率因素不能改变铜市场的基本格局，而只是在涨跌幅度上可能产生影响。
『贰』 现货铜和期货铜有什么区别
一：交收方式不同。期货在交易的时候其货物尚不存在，也就是交易的是未来的货物，即时到了交割时间，其订货量和供货量也是不相等的，由于期货对于供货量没有限制故容易导致订货量远大于订货量，这就从根本上加重了投机的风险和氛围，当然从上面的概念中可以看出，期货只有到了交割月才能交割，并且实物交割的权重和比例在期货合约交易中微乎其微。而现货电子交易在交易之前其货物就在仓库存在了，它必须保证市场的供货量和订货量相等，由于一开始货物就存在于仓库了，故它可以采取提前交收、到期交收等方式，交收方式灵活，适合套现。并且在现货电子交易的合约中，实物交收的比重大，投机风险不浓，风险相对来说要小的多。
二：杠杆不同。期货的保证金是百分之五到十，风险较大，而现货电子交易的保证金是百分之二十，风险适中。
三：涨跌板限制不同。期货的涨跌板限制为百分之二百，风险巨大。而现货电子交易的涨跌板限制是百分之六，风险较小。
四：门槛不同。投资期货需要较大的资金量，三五万的资金属于最低一级的类别，而现货电子交易门槛较低，和股票差不多，几千元就可以做投资。
五：复杂程度不同。期货的行情走势较快，波动较大，同时价格波动所受的因素也比较多，一般投资者较难把握。而现货电子交易行情走势较为平稳，行情走势连续，同时价格波动所受的因素较为简单，主要受气候和供求关系的影响，一般投资者容易把握。
六:盈利能力不同。很多人认为期货的盈利能力大，其实不然期货不仅风险大，同时每一手的成本较大，降低了其盈利能力。打个比方，用5000元，投资期货的糖可以买一手，波动两个点，可以赚二十元，出去十元的手续费，净利十元。如果投资现货电子交易中，罗汉果可建50批，赚二点，是100元，扣手续费50元，净收入50元。
『叁』 期货市场铜和黄金有没有联动关系！谢谢！
同为有色金属期货品种，大宗商品普遍具有行情联动的特性。但从稀缺性角度来说，黄金避险保值能力比铜更优越。从工业应用方面，铜的使用量要高于黄金。
『肆』 给个有关期货铜的基本知识，要详细的
1.利用买入套期保值规避采购环节的风险。
买入套期保值是指交易者先在期货市场买入期货，以便将来在现货市场买进现货时不致因价格上涨而给自己造成经济损失的一种套期保值方式。
例如：某铜加工厂于某年2月2日签订了一份100吨铜丝供应合同， 5月26日交货，价格为67000元／吨。经成本核算及生产计划安排，加工周期约为1个月，电铜100吨务必在4月下旬准备好，加工费约为6000元／吨，这样电铜的价格就要求不得高于61000元／吨。由于担心电铜价格上涨，就利用期货市场进行买进套期保值，以当日63500元／吨的价格，买进7月份铜期货合约20手。到4月26日时，7月份铜期货合约价涨到了65500元／吨，A铜加工厂就将20手期货铜全部卖出平仓，同时在当地现货市场以63000元／吨买进100吨。
交易情况如表：
现货市场
期货市场
2月2日
现货价格61000元／吨
期货价格63500元／吨
建多仓10手
4月26日
现货价格63000元／吨
购入现货100吨
期货价格65500元／吨
平多仓20手
说明：上例中，由于电解铜价上涨，该企业从现货市场以现价购入电解铜成本增加20万元，而又由于期货市场对冲平多仓却获利20万元，从而用期货市场上的盈利完全弥补了现货市场上的亏损，起到保值的功效，锁定了企业的生产成本。
2.利用卖出套期保值规避销售环节的风险。
卖出套期保值是指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失的一种套期保值的方式。
例如：某铜冶炼企业某年5月5日份按照生产计划于6月下旬将销售100吨电解铜，此时的市场价格为62500元/吨， 7月份期货铜合约价格为63000元/吨。由于市场预期，该企业担心一个月后现铜价格下跌，因此，该厂就利用期货市场做卖出套期保值，以63000元/吨的期货价格卖出20手7月份期货铜。6月28日，现铜的销售价格如期下降，为59500元/吨，7月份期货铜价格为60000元/吨。于是该企业将20手期货铜全部买入平仓，同时以现价销售现货。
交易情况如表：
现货市场
期货市场
5月5日
现货价格62500元/吨
期货价格63000元/吨
建空仓20手
6月28日
现货价格59500元/吨
卖出100吨电解铜
期货价格60000元/吨
平空仓20手
说明：上例中，由于电解铜价下跌的影响，该企业在现货市场以现价销售电解铜的收入减少30万元，而又由于在期货市场上对冲平空仓却获利30万元，从而用期货市场上的盈利完全弥补了现货市场上的亏损，起到了保值的效果，从而稳定了企业的销售利润。
3.提高了企业资金的使用效率。
由于期货交易是一种保证金交易，因此，可只用少量的资金就可以控制大批货物，加快了资金的周转速度。如第一例中，根据上海交易所黄金期货合约交易规定，买卖期货合约的交易保证金是7%，该企业只需运用63500*20*5%=63500元，最多再加上4%的资金作为期货交易抗风险的资金，其余89%的资金在一个月内可加速周转，不仅降低了仓储费用，而且减少了资金占用成本。
4.有利于现货合同的顺利签订。
如第一例中，某企业若需在2月份签订4月下旬的供货合同，面对铜价上涨的预期，供货方势必不同意按照2月份的现货价格签订4月份供货合同，而是希望能够按照4月份的现货价格签约，如果该企业一味坚持原先的意见，势必会造成谈判的破裂，企业的原材料供应无法保证。如果该企业做了买入套期保值，就会顺利地同意按照供货方的意见成交，因为价格若真的上去了，该企业可以用期货市场的盈利来弥补现货市场的亏损。同理，如第二例中，该企业若做了卖出保值就不会担心铜需求方要求以日后交货时的现货价为成交价。
5.有利于企业融资与扩大生产经营。
参与套期保值，能够使企业回避产品价格波动的风险，从而获得稳定的经营回报。在国外成熟市场，企业是否参与期货套期保值，是相关金融机构考虑发放贷款时的重要参考指标。原因是，对于已经进行套期保值，有稳定盈利能力的经营项目，金融机构当然乐意进行融资支持。同时，企业能够准确预计经营项目的收益，就可以适当扩大生产经营的规模，从而提高企业的整体利润水平。在国内，期货市场虽然处于发展阶段，但越来越多的企业参与期货套期保值，将是发展趋势。
看我的Q空间吧：六二七0三二六九一
『伍』 请问A股那些个股和期货中的铜相关联
江西铜业 云南铜业
『陆』 铜期货的涨跌对铜类股票有什么影响没有
对与生产铜的公司来说那是好事,因为这意味着公司的获利越来多!铜价上升他们的出厂价也可以提升.当然股价上升了啊!但是对于使用铜的企业来说,意味这他们的产品成本的上升,获利水平下降,当然股价就下跌了啊
『柒』 哪些股票和期货有关联
股指期货与对应的成分股有较强的关联，比如沪深300指数合约跟它的成分股；
商品期货与农业工业领域的上市公司股票有一定的关联，比如铜陵有色与沪铜期货，北大荒和大豆期货。