股指期货与现货为什么同步

⑴ 股指期货价格在到期日必须和现货指数价格趋同一致为什么

期货是未来事物的价格,等到交割日的时候价格不就确定了,肯定趋同一致了``你想,如果不一样了,就存在无风险的套利空间

⑵ 现货和股指期货有关联吗

首先，来看股指期货对现货股票市场的影响。

现货指数成分股的价格波动和成交量都相应增加股指期货的套保和期现套利策略，都需构建现货股票组合。并且，该股票组合走势须与现货股票指数具有很强的相关性。由沪深300(3469.066,-261.94,-7.02%)指数的计算方法可知，指数成分股中大盘蓝筹股所占权重较高，其与沪深300指数之间的相关性明显高于小盘股。因此，构建股票组合时，大盘蓝筹股将成为机构重点持仓对象。由此推断，在股指期货推出前后，大盘蓝筹股价格和成交量波动都会明显增加。

价值投资将成为市场主要的投资理念股指期货推出后，投资者可利用股指期货套保来对冲其股票组合的系统性风险。这样，投资者就可以放心持有其现货股票，不会因为现货股票市场的短期调整而抛售股票。股票持仓时间的延长，将使投资者更多的关注具有高成长性和业绩优良的股票，从而使价值投资理念成为市场的投资主流。

股指期货到期日效应将影响现货市场股指期货价格在到期日，须和现货指数价格趋同一致。因此，其后结算价是由现货指数按一定方法计算所得。这种结算方式，会使现货指数成分股的价格和成交量在到期日产生剧烈波动。而波动程度的大小，将取决于股指期货后结算价的计算方法和标的指数成分股构成的复杂程度。由于沪深300指数期货成分股较多，并且后结算价结算时间较长，股指期货到期日效应对股票市场的影响将会较小。即便A股市场出现了到期日暴涨或暴跌效应，投资者也不必恐慌，应以不变应万变。到期日过后，股指又会趋于平稳。

股指期货将助涨助跌现货股指股指期货价格通过套期保值策略和期现套利策略，向现货指数传递涨跌。当股票市场整体下跌时，投资者就会卖出股指期货套保，从而使股指期货下跌速度快于股票指数。当两者之间价差超过无套利区间时，期现套利盘就会买入股指期货，并同时卖出股票，而股票的抛单又引发股票指数加速下跌。这种期现市场的价格传递，就是股指期货价格助跌股票指数的根本原因。而程序化交易又将这种价格传递速度显着提高，从而使股指期货成为股市暴跌的替罪羊。反之，股指期货也会通过价格传递来助涨现货指数。

从上述四个方面可见，股指期货推出前对股市的影响显而易见。至于推出后股市走向，将取决于市场系统性风险高低。如果股市系统性风险过高，股指期货将助跌现货指数；如果股市系统性风险较小，在中国经济和股市长期向好的背景下，股指期货将助涨现货指数。通俗地讲，熊市助跌，牛市助涨。

其次，来看股指期货对现货股票市场的冲击：

平抑股票市场泡沫推出指数期货的意图不外乎完善市场交易机制，尤其是给基金为主的机构们提供一个套期保值工具，从而缓解目前的单向做多心理，平抑越积越大的市场泡沫和由此导致的风险。

指数期货是双刃剑推出指数期货是完善市场交易机制的必经之路。但指数期货推出的作用其实并不是单方向，而是双向的，可称之为一把双刃剑。从金融史的发展来看，股指期货既可以作为套期保值的工具，同时也可成为投机者的工具。

股指期货规避股市系统性风险股指期货有做空机制，可规避股市下跌系统性风险，但也可能成为投机工具。如高盛首席财务官萨拉·史密斯曾表示：在2007年大部分时间里，高盛利用衍生工具在抵押贷款市场上保持净空头地位，因而从抵押贷款市场的熊市中获利。国际炒家显然是依仗指数期货的杠杆效应，不计成本的抛空大获其利。而另一方面，境外资金也曾大幅推高港股指数，在利用港股指数期货获取暴利的同时助推泡沫发展。

总体上，指数期货一方面提供做空机制，改变单边市的不合理状况。但其本身的杠杆效应，也很容易成为投机者操控的目标。对中小投资者而言，指数期货更是一个新生工具，必须弄懂了才出手。

⑶ 现货价格与股指期货价格关系

股指期货价格的变动始终与其标的物的现货价格紧密相关。在正向市场中，即期货价格高于现货价格时，期货价格会逐渐调整至与现货价格相当，或者相反，如果现货价格上涨，期货价格也会同步上涨，但幅度小于现货。这是由于持有成本的存在和投资者在期现市场之间进行套利活动的结果。

例如，当期货合约签订后，若股票现货价格下跌，期货价格也会相应下跌，且下跌幅度至少与现货价格的下降幅度相同。否则，套利机会出现，投资者会通过卖出期货、买入现货并持有到交割期来获取利润，直至期货价格与现货价格的跌幅同步。因此，一般而言，在正向市场中，期货价格与现货价格的差距会缩小，直至交割时两者合并。

反之，如果现货价格高于期货价格，即出现逆转或反向市场，这是因为市场对近期股票的需求超过供给，导致现货价格飙升。尽管如此，持有成本仍然存在，只是在反向市场中，这种需求的迫切性使得投资者愿意接受更高的成本。随着时间的推移，反向市场的期货价格和现货价格也会趋向一致，直至交割期时价格收敛。

⑷ 现货价格的与股指期货价格关系

股指期货价格总是以自己标的物的现货价格为基础的,不可能出现与股指现货价格完全脱节的情况:在股指期货价格高于股指现货价格的正向市场上,股指期货价格最终会下降到股指现货价格的水平,或者,股指现货价格最终会上升到股指期货价格的水平,二者合二为一。这是因为持有成本的下降和在股票现货市场与股指期货市场间存在着大量的套利行为。 假如在股指期货合约成交后股票现货市场价格下跌,并一直持续到交割月,股指期货合约价格也会随之下跌,并且下降幅度至少和股指现货价格的降幅一致。否则,即在股指现货价格下降时,股指期货价格虽然下降,但幅度小于股指现货价格的降幅,那么股指期现价差就会大于持有成本,套利者就会在股指期货市场上卖出期货合约,同时在股指现货市场上买入现货股票并持有到期货合约的交割月份卖出,这种套利活动会持续到股指期货价格随现货价格的下跌而下跌,降幅至少与股指现货价格下降相同为止。
由此可以得出一个一般性结论:在正向市场上,如果股指现货价格下降,股指期货价格也下降,而且因为股指期货价格原本比股指现货价格高,所以降幅更大,直到交割月份股指期货价格与股指现货价格收敛一致。同样,在正向市场上,如果股票现货价格上升,股指期货价格也上升,但升幅小于现货价格,到交割月份股指期货价格与股指现货价格合二为一。
若股指现货价格高于股指期货价格,这时交割月份较近的合约价格高于交割月份较远的合约价格。我们把这种市场称作逆转市场或反向市场。之所以出现这种市场是因为近期对股票现货的需求非常迫切,远大于近期供给量;同时预计将来股票现货的供给会大幅度增加;总之,反向市场的出现是由于人们对股票现货商品的需求过于迫切,股票现货价格再高也在所不惜,从而造成股票现货价格剧升。这种价格关系并非意味着持有现货没有持有成本的支出,只要持有现货并储存到未来某一时期,持有成本的支出是必不可少的。只不过在反向市场上,由于市场对现货及近期期货需求迫切,购买者愿意承担、吸收全部持有成本而已;在反向市场上,随着时间的推进,股指现货价格与股指期货价格如同在正向市场上一样,会逐步接近趋同,到交割月份收敛一致。

⑸ 股指期货怎样交易,与现货价格有什么关系

尽量简单
1:股指期货和现货有什么关系?就是说怎样根据现货价格买入买出期货能够 赢利?最好能举例.

答:期货做的是将来的价格,期货价格先于现货价格!
期货具有价格发现功能,可以说现货价格跟着期货价格走.
期货价格影响包括;现货价格，需求，产量，经济政策影响多方面因素，不能单单看现货的变化去炒期货。
例：今年9月份糖价格一直下滑，月底期货先于现货上涨，10月份期货带动现货价格，现货也开始上涨。
总之期货是买卖将来的东西，可以预测出该商品的将来价格走势，为将来的现货定价！

2:比如现在股票大盘指数是5000点,我对下月到期的股指期货看空,那么我是可以随便买入下月的期货点数吗?比如,我可以随便买1000点或者2000点吗?反之,如果我看多,那么我是不是又可以随便买入任何点位吗?比如6000点或者7000点吗?

答：目前即推出的股指期货是以沪深300股票指数为标的物.股指期货独立于沪深300指数的竞价盘,你可以去竞价买卖(跟股票类似).当然你必须按照期货交易规则竞价买卖,并非随便买卖任何点位.

3:买入和卖出期货后怎样计算亏赢?最好举例说明.
再网上查阅了N多信息,没有一条信息能够让我明白股指期货到底怎样做.请教各位高手了.先谢了

答:买入期货后,若价格涨了你就挣钱,反之跌了你就赔钱.
比如你1000买入,若价格涨到1500,那你就挣了500点(直到你卖出了解才算拿到手,否则是浮动盈利);若价格跌到了500,那么你就亏了500.

不知道这样你能否看明白?

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⑹ 现货和期货及股指期货的区别

期货与现货相对应，并由现货衍生而来。期货不是货，通常是指以某种大宗商品或金融资产为标的可交易的标准化合约。所谓现货交易，是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续宴段，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得历档到资金。现货交易的特征是“一手交钱，一手交货”，即以现款买现货晌烂誉方式进行交易。