『壹』 股指期货能对冲股票市场的下跌行情风险吗,具体怎么做股指期货或者是怎么做股指期货对冲套利
股指期货对于做股票来说是一个对冲工具，这样是一个做空机制，这样会是在股回票市场大跌答时，你在被套时，这样一个做空机制，不会是你在被套上时，就只能被动的等待，当然股指期货实现与大盘而动，应该对大盘有预测的指导作用。
『贰』 在中国股市散户如何对冲风险
1、可以把股票进行合理配置，防御性的板块配置一下，比如白酒、医药、黄金等等，在行情不好的时候，可以对冲掉一部分风险；
2、通过股指期货去对冲风险，在行情一路向下的时候，大趋势不好，手里的股票还在持有不舍得出，可以做空股指期货，那么在股市上亏损的钱就会在股指期货上赚回来一部分，股指期货本身就是充当了股市减震器的角色。
3、如果能对股市的风险作出预判，尤其是系统性的风险，那么可以考虑暂时出局，等行情好的时候在操作，管住自己的手，未必不是一个很好的选择。
『叁』 股指期货如何对冲股市，具体如何操作
股指期货的应用策略主要包括对冲性操作和趋势操作。特别是对冲操作，更成为机构投资者应用研究的重点。本文就对冲操作效果和效率的关联关系、关联系数方面的研究作一探讨。
一、对冲的概念
对冲作为股指期货应用的一种策略，分为防御性对冲、主动性对冲和综合性对冲。防御性对冲又叫被动性对冲，是把对冲操作作为一种避险措施来使用，目的是保护现货利益，规避系统风险。主要包括完全套期保值和留有敞口风险的不完全套期保值。主动性对冲，是把收益最大化或效率最大化作为目标的对冲策略。主要包括套利策略和系统性投机策略。综合性对冲又称混合性对冲，是上述策略的综合运用，比如把股指期货的综合功用融合进股票组合中，形成包含股指期货的组合投资策略，把股指期货策略当作风险控制器和效率放大器，从而使得夏普比率最大化，来实现不同时期、不同市场背景下的综合效果。
二、关联和系数
研究对冲基本策略，首先要着重研判关联。股票组合，标的指数，期货指数客观上形成一个三维关联关系。在这个三维体系中，研究方向是两组关联关系。即单品种（包括股票组合）和标的指数的关联，现货指数和期货指数的关联。研究重点是标的指数，因为其“一肩挑两头”。
（一）股票组合（包括单品种）和标的指数的关联
股指期货标的物有别于商品期货标的物的主要特征之一是不可完全复制性。商品现货可以完全复制标准仓单，只要按照标准仓单的要求去生成，二者不仅可以消灭质量离差而且可以消灭价格离差。股票组合与股指之间的离差是永远存在的，即使某指数基金严格按照沪深300指数的构成比例去组建这个组合，也不可能做到完全“复制”，因为沪深300指数以分级靠档派许加权法计算的权重比例，每个撮合节都在变，是个序列变量。所以只能做到“逼近”，比如跟踪指数的ETF基金。机构投资组合的品种中通常包括沪深300成分股之外的股票，收益率离差就更难以避免了。这个特征可以派生出两个概念：第一，商品期货对冲操作的目标是价格风险，而股指期货对冲的目标是价格风险中的系统性风险；第二，由于股指期货的现货价格形成于证券市场，是集中交易的结果，具有权威性、准确性、动态性和唯一性，因此更方便于建立数学模型来研判他们之间的关联系数。而关联系数就是对冲纽带中的第一个环节。股票组合和标的指数的关联可以用三个指标做定量化研究：撬动系数、贝塔系数、样本误差系数。
1.撬动系数。
单品种和指数的关联研究一般有两个实现途径：一是动因分析，二是常态（现象）分析。动因分析主要着眼于股指的波动构成因素和反作用，常态分析主要着眼于通常状态下的关联程度的概念。动因分析是主动性对冲的关键，常态分析是防卫性对冲的要点。撬动系数是动因分析的一个基本指标。
沪深300指数计算公式为，报告期指数=报告期成分股的总调整市值/基期×1000，其中，总调整市值=∑（市价×样本股调整股本数）。可见影响指数波动的直接动因是成分个股波动。我们把这种对造成指数波动的直接影响力进行解析称为动因分析。根据沪深300指数的形成机制，可以逆运算撬动系数，表达式为：撬动系数=（市价×样本股调整股本数）×指数市价/∑（市价×样本股调整股本数）。
撬动系数是一个构成沪深300指数成分的重要性程度对比指标，是该品种或者股票组合收益率占指数收益率的百分比，静态意义是在某一时间尺度，我们对其他品种做静止替代，该品种或组合收益率波动1%对沪深300指数撬动多少个点，也可以表达为撬动幅度，即该品种或组合收益率波动1%对沪深300指数收益率撬动的百分比。此系数可以用来分析指数的历史波动，也可以通过因素解析研判和预测指数未来的波动
『肆』 股指期货能不能做对冲，具体如何操作
指期货的应用策略主要包括对冲性操作和趋势操作。特别是对冲操作，更成为机构投资者应用研究的重点。本文就对冲操作效果和效率的关联关系、关联系数方面的研究作一探讨。
一、对冲的概念
对冲作为股指期货应用的一种策略，分为防御性对冲、主动性对冲和综合性对冲。防御性对冲又叫被动性对冲，是把对冲操作作为一种避险措施来使用，目的是保护现货利益，规避系统风险。主要包括完全套期保值和留有敞口风险的不完全套期保值。主动性对冲，是把收益最大化或效率最大化作为目标的对冲策略。主要包括套利策略和系统性投机策略。综合性对冲又称混合性对冲，是上述策略的综合运用，比如把股指期货的综合功用融合进股票组合中，形成包含股指期货的组合投资策略，把股指期货策略当作风险控制器和效率放大器，从而使得夏普比率最大化，来实现不同时期、不同市场背景下的综合效果。
二、关联和系数
研究对冲基本策略，首先要着重研判关联。股票组合，标的指数，期货指数客观上形成一个三维关联关系。在这个三维体系中，研究方向是两组关联关系。即单品种（包括股票组合）和标的指数的关联，现货指数和期货指数的关联。研究重点是标的指数，因为其“一肩挑两头”。
（一）股票组合（包括单品种）和标的指数的关联
股指期货标的物有别于商品期货标的物的主要特征之一是不可完全复制性。商品现货可以完全复制标准仓单，只要按照标准仓单的要求去生成，二者不仅可以消灭质量离差而且可以消灭价格离差。股票组合与股指之间的离差是永远存在的，即使某指数基金严格按照沪深300指数的构成比例去组建这个组合，也不可能做到完全“复制”，因为沪深300指数以分级靠档派许加权法计算的权重比例，每个撮合节都在变，是个序列变量。所以只能做到“逼近”，比如跟踪指数的ETF基金。机构投资组合的品种中通常包括沪深300成分股之外的股票，收益率离差就更难以避免了。这个特征可以派生出两个概念：第一，商品期货对冲操作的目标是价格风险，而股指期货对冲的目标是价格风险中的系统性风险；第二，由于股指期货的现货价格形成于证券市场，是集中交易的结果，具有权威性、准确性、动态性和唯一性，因此更方便于建立数学模型来研判他们之间的关联系数。而关联系数就是对冲纽带中的第一个环节。股票组合和标的指数的关联可以用三个指标做定量化研究：撬动系数、贝塔系数、样本误差系数。
1.撬动系数。
单品种和指数的关联研究一般有两个实现途径：一是动因分析，二是常态（现象）分析。动因分析主要着眼于股指的波动构成因素和反作用，常态分析主要着眼于通常状态下的关联程度的概念。动因分析是主动性对冲的关键，常态分析是防卫性对冲的要点。撬动系数是动因分析的一个基本指标。
沪深300指数计算公式为，报告期指数=报告期成分股的总调整市值/基期×1000，其中，总调整市值=∑（市价×样本股调整股本数）。可见影响指数波动的直接动因是成分个股波动。我们把这种对造成指数波动的直接影响力进行解析称为动因分析。根据沪深300指数的形成机制，可以逆运算撬动系数，表达式为：撬动系数=（市价×样本股调整股本数）×指数市价/∑（市价×样本股调整股本数）。
撬动系数是一个构成沪深300指数成分的重要性程度对比指标，是该品种或者股票组合收益率占指数收益率的百分比，静态意义是在某一时间尺度，我们对其他品种做静止替代，该品种或组合收益率波动1%对沪深300指数撬动多少个点，也可以表达为撬动幅度，即该品种或组合收益率波动1%对沪深300指数收益率撬动的百分比。此系数可以用来分析指数的历史波动，也可以通过因素解析研判和预测指数未来的波动
『伍』 机构股指期货和股票怎么对冲哪位详细说说，对冲我真的大意思，这里的这个对冲我一直不明白
一般机构，例如公来募基金和券商自营自，持有的股票现货仓位会非常大，为了规避股票价格下跌给现货头寸带来的巨大亏损风险，基金和券商在买入现货股票时，就会同时卖出股指期货合约，期现两者头寸相反。这里利用的是期货市场的根本原理——“期现在期货合约交割时会趋于一致”，正因为期现两个市场价格长期变动趋势是一致的，所以一旦股票价格下跌，那么期货反向操作就会盈利，利用期货的盈利来对冲股票上的亏损，这就是利用股指期货来对冲股票的风险。
『陆』 如何利用股指期货规避股市风险
你好，股来指期货的推出，为股源票投资者带来了规避股市风险，进行套期保值风险管理的工具。其作为期货特有的做空机制，也为投资者在熊市中增添了获取超额收益的投资机会。
规避市场风险，主要是利用了股指期货的套期保值功能。股指期货是以股票指数（股票组合的加权平均数值）为标的的期货合约，与股票大盘走势具有很强的相关性。因此，在市场上具有指引作用。套期保值具体的操作手法是，在持有股票组合，并且预期行情下跌或正在下跌时，可以在股指期货上面下空单。从而锁定收益或是规避亏损。
『柒』 股指期货怎么样对冲股票风险
楼上的回答,真是能用一个词来形容"精辟"!!!!!!!!绝对是经典!!不过不知版道楼主明权白了没有?
如果不明,给一个例字说明
如投资者买入1000万某一篮子A股.
要对冲股票的风险的操作,则是在期货市场上卖出等价1000万的期货合约.这样即使股价上升或下跌都能用一方市场的盈利祢补另一方市场的亏损,从而达到盈亏平衡.
实际具体的操作更为复杂,对于个人投资者并没有进行相关的操作!!
『捌』 什么是股指期货的对冲股市系统性风险
对冲就是 股指以后不会暴跌 机构不会大量卖出股票 出手手中的筹码 直接用一小部分钱做空股指就可以了 然后高位卖掉部分股票
中国股市的5.30和1987年的美国股灾---烧掉了全球GDP的1/4,这些都是经典的股票市场系统性风险爆发带来的股灾,如果再次出现我们有办法避免它吗?
根据权威数据连续三年测算,中国股市个股风险只维持在15%左右,而市场系统性风险却高达40%.系统性风险必将始终伴随中国股市.
股指期货这样的金融衍生品,在本质上就是为了给市场内的机构投资者提供化解市场系统性风险的对冲工具.由于股指期货和约设计的特殊性,其隐含的特定风险无法完全锁定.从套期保值的技术角度来看,商品期货,利率期货,和外汇期货的套期保值者,都可以在一定的期限内,通过建立现货与期货合约数量上的一致性,交易方向上的相反性来彻底锁定风险.现在市场在上冲到接近6000点的时候,已经积聚了足够多的系统性风险.如果这个时候没有股指期货产品,我们可以想象以基金为代表的机构投资者依然会 和过去一样面临者两难的抉择:要不冒着牛市中的系统性风险继续加仓或者持有现有的股票,要不就只能甘愿踏空而将大量股票出手.
由于盼望已久的股指期货迟迟不能推出,基金在这样的牛市行情中进行一级资产配置的方法,只能是调整股票和债券等其他投资工具在全部资产配置中的比重,这样做的结果是成本高,运作周期长,风险大.比如,如果主力基金现在看空大盘,也只能减持手中持有的股票.这种最原始的资产配置方法效率低下,成本高.如果这是存在股指期货,基金就可以通过卖出股指期货,快速灵活地实现资产配置,使暴露的风险敞口便捷地按照自己的意愿进行调整.
对于散户投资者而言,现在的股指期货可能因为标的和约的规模过大而不适合他们规避风险,但从另一方面来讲,有了股指期货之后,股指期权的出台就为期不远了,相关研究已经在铜期权上展开了.
下面是期现货价格操纵的两种模式:其一,买入(卖出)指数合约-->拉高(打压)指数期货价格-->指数期货价格升高(降低)-->卖出(买入)指数期货合约进行平仓.其二买入(卖出)现货成份股-->拉高(打压)指数期货价格-->拉高(打压)现货价格-->卖出(买入)现货.
韩国股市KOSIP200股指期货衍生出来的股指期权,已经成为其国内众多散户最为青睐的产品.该期权除了成就了韩国衍生品市场的全球交易量第一,更重要的是还为韩国众多的散户提供了一种切实有效的风险对冲工具.
(需要指出的风险是,一方面由于股指期货标的物的特性,使完全意义上的期货与现货见的套利保值成为不可能,因而风险将一直存在.另一方面还要注意股指期货的结算风险.由于股指期货只能按5%的现金交割,所以不可能以对应股票完成结算.综合这两方面来看,机构投资者在结算时将面临两种选择:一种因为现金不够只能被迫割肉平仓;另一种是因为为了追加保证金只能抛出手中的股票套现支付,这样势必会造成资金成本过高.)
『玖』 股指期货可以做股票风险对冲工具吗
股指期货（Share Price Index Futures），英文简称SPIF，全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。 股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。
规避投资风险
当投资者不看好股市,可以通过股指期货的套期保值功能在期货上做空,锁定股票的账面盈利,从而不必将所持股票抛出,造成股市恐慌性下跌，也就是股票风险对冲工具。
套利
所谓套利，就是利用股指期货和现货指数基差在交割日必然收敛归零的原理,当期货升水超过一定幅度时通过做空股指期货并同时买入股指期货标的指数成分股，或者当期货贴水超过一定幅度时通过做多股指期货并同时进行融券卖空股票指数ETF，来获得无风险收益。
降低股市波动率
股指期货可以降低股市的日均振幅和月线平均振幅,抑制股市非理性波动,比如股指期货推出之前的五年里沪深300指数日均振幅为2.51%月线平均振幅为14.9%,推出之后的五年里日均振幅为1.95%月线平均振幅为10.7%,双双出现显著下降
丰富投资策略
股指期货等金融衍生品为投资者提供了风险对冲工具，可以丰富不同的投资策略，改变目前股市交易策略一致性的现状，为投资者提供多样化的财富管理工具，以实现长期稳定的收益目标。
『拾』 如果利用股指期货对冲股票风险，那么投资在股指期货和股票的最佳资金比例是多少
简单明了的是空股指。
如果具体的细说的话，要根据自己的股票来决定股指的比例是多少。
个人理解的是股票是3.6 股指是1
因为股指的涨跌幅度大 资金的波动大