股指期货套利论文

A. 沪深300股指期货期现套利分析表图示 要哪里查找数据，求各位大神指导一下，本科论文数据需要，谢谢

好像比较专业了！一般人不会回答

B. 目前，股指期货套利的方法主要有哪些

套利是指利用同一资产在价格上的差异，低买高卖并获取利润的投资行为。一般来说，套利是无风险的，或者是低风险的投资行为。与股指期货有关的套利方式主要有四种，分别是期现套利、跨期套利、结算日套利和阿尔法套利。

股指期货上市以后必将带来很多套利机会，投资者在把握这些套利机会的同时也要区别它们的风险收益特征。结算日套利是风险最小的一种套利方式，但它出现的几率非常低，每次套利的收益率很少，可供套利的资金容量也较少。

股指期货上市初期，预计期现套利每笔收益率为1%至2%，随着股指期货市场逐渐达到均衡，期现套利可能只会伴随重大事件的发生才会出现。考虑到冲击成本，采用股票组合构建现货头寸的期现套利单笔资金规模宜控制在3亿元以内，而运用指数基金复制指数的期现套利单笔资金规模最好控制在500万元以内。

股指期货套利的方法：

1、结算日套利

2、期现套利

3、跨期套利

跨期套利因为存在一个转换成期现套利，存在一个弥补损失的机制，风险略高于期现套利。考虑到合约间跨期的时间较长，预计上市初期存在3%至5%单笔盈利的跨期套利机会。

4、阿尔法套利：

它在套利中属于典型的高收益、高风险套利方式。此种套利仅适合有能力挑选出具有稳定阿尔法证券产品的投资者，投资者在做阿尔法套利的时候应该与市场驱动因子监测体系结合起来分析。

阿尔法套利因其高风险、高收益特性，有可能在股指期货市场回归均衡，低风险套利机会减少的时候成为主流套利方式。总而言之，投资者要结合自身情况，选择最适合的套利方式，提升单位收益。

C. 股指期货套利方面的。

股指期货套利
一个是期货价格和现货价格(沪深300指数）价格差大了就可以做反向操作版来赚钱。比如沪深权300指数2700点IF005是3000，价差超出10%了就出现100%套利机会，这时候可以买IF005跌赚钱。IF005肯定跌，因为到5。21号期货和现货点数是基本一样的。
第2个是期货品种相关之间的套利，就是 IF005和IF006之间价格差大了也可以买卖这2个反向操作赚钱。
到5。21号必须交割！股指期货交割结算价为最后交易日标的指数的最后2小时算术平均价。届时，持有者必须平仓、套期保值者需要移仓（移到IF006）不交割的交易所会自动平仓
IF005和IF006都和沪深300指数有连系，期货的价格都和现货指数相关，到期也一样。
股指期货现在是个人在参与，没有基金、证券、保险等企业在交易。 但是已经批准基金、证券来交易，下周他们就可以进场了

D. 股指期货套利交易的精髓是什么

套利交易主要的精髄在于复制的技巧上，利用期货到期日以现货结算的原理，当期专货价差超属过套利交易成本、机会成本以及执行成本，可以利用一篮子现货复制一现货指数，同时卖出(买进)期货并买进(卖出)一篮子股票，待期货到期日，正价差压缩为平价差或期货未到期而正价差已转为逆价差，可套取稳定的价差报酬。此为现货一篮子股票与期货之套利原理。

E. 股指期货的套利

以下内容仅来供楼主参考。源

不知道楼主从哪本著作中看到这一段话，只觉得此段学院气很浓。

所有的基础资料都是落后于价格变化的。价格（对于楼主来讲是指数）变化包容一切因素，这是我们分析市场的前提。

经济资料是实时的，因此没有任何方法可以准确的计算出当前市场的所谓的“内在价值”。而且，在一轮主要趋势启动之前，基础资料往往与实际情况背道而驰。

因此说，即使楼主希望通过基础分析手段来预测指数的未来走向，也必须要通过技术分析手段来进行决策。技术分析的是指数未来的涨跌情况，而基础分析则是判断其涨跌的原因，孰优孰劣一目了然。

F. 如何做股指期货之套利技术

1、期现套利
即股指期货与现货指数的无风险套利。
当股指期货与沪深300指数的差价偏离了正常范围之后，就提供了无风险的套利机会。此时，可以买入沪深300的指数基金，然后卖出同等金额的股指期货合约。只要一直持有到股指期货合约的交割日，并进行现金交割，就可以获得无风险的利润。
这种无风险的套利机会，在套利神实时雷达里面，会自动进行监控。当市场出现这种机会的时候，会自动提示用户注意这种机会。
不过，买入沪深300的指数基金，需要100％的资金，因此，需要比较大的资金才能进行这种套利。
2、跨期正向套利
如果资金比较少，则可以进行股指期货的跨期正向套利。即当股指期货的远期合约和近期合约之间的差价超出正常范围之后，可以买入近期合约，卖出远期合约。因为买卖的都是股指期货合约，只需要10％的保证金，因此，较小的资金也能进行这种套利。
这种套利是正向套利，风险也很小。只要差价缩小了，就能获利。如果差价没有缩小，反而扩大了，那么等近期合约交割的时候，把近期合约换成现货指数基金（即转化为期现套利），也一定能获利。
3、单边套利
单边与套利结合的操作方法——在保本的基础上，不放弃获得暴利的机会
单边能获得暴利，但风险比较大；套利的风险小，但只能获得稳定收益，无法获得暴利。
那么，如何在零风险的前提下，获得股指期货带来的暴利呢？最好的办法就是把单边和套利结合起来进行操作，发挥单边的盈利长处和套利的安全长处。具体操作方法：
例如：现货指数是5000点，近月是5200点，远月是5600点。
（1）稳健的期现套利做法是：买现货，卖远月，百分之百获利600点。
（2）正向套利的做法是：买近月，卖远月，也可以稳健获利。

G. 股指期货的期现套利及其作用

股指期货的期现套利，是指在股票市场和股指期货市场中，股票指数价格的不一致达到一定的程度时，就可能在两个市场同时交易获得利润
期现套利对于股指期货市场非常重要：
1.期现套利使股指价格更合理，更能反映股票市场的走势
2.套利行为有助于股指期货市场流动性的提高

H. 关于股指期货论文

看来你只能写关于股指期货的定义及其应用 以及期现套利的方式和风险分析 由于期货的套利分析用的上的就是期现套利和跨期套利 可详细分析

I. 股指期货套利的业内观点

内地一名期货业内人士正与香港某上市金融集团洽购旗下持牌期货公司，欲用数百万资金买下其上市公司资产，目的在于利用香港的期货市场对即将展开的A股股指期货进行套利交易布局。
收市时间差造就套利机会据了解，被收购的香港期货公司是香港期货交易所的参与者，目前持有香港证监会第二类“期货合约交易”和第五类“就期货合约提供意见”的牌照，可提供香港及海外期货产品的经纪服务。而据接近该交易的人士转述收购方的观点认为，因为香港期货市场和内地开市存在时间差，一旦国内股指期货推出，便为可同时在香港和内地进行期货交易的人士提供套利机会。所谓交易时段差别是指香港期货市场收市时间是下午4：15，而内地是下午3：15，理论上而言，A股股指期货和恒指期货由于存在相关性，投资者可以利用收市时间差造成的差价同时买进和卖出相同交割月的两种合约，进行套利。据接近收购方的人士称，“买方认为，这两种期货合约的价格变动趋势相关性很大，如果A股股指期货某天受利好消息价格上升，等到收市时港股期货市场还有一个小时的交易时间，完全有可能继续上涨。当A股股指期货与恒指期货比价关系出现反常的时候，他完全可以买入A股合约，卖出恒指合约，然后等价格关系恢复正常水平时平仓套现。”这位买家联想到的是国内铜期货的交易手段，但是铜市一年出现不了几次价格反常的机会，而内地与香港一个小时的交易时间差却是天天都有，这正是买家下定决心收购一家香港期货公司、由自己亲身打造套利平台的原因。据了解，伦敦金属交易所(LME)与上海期货交易所(SHFE)在阴极铜期货交易方面也存在类似的套利机会。例如当LME铜价低于SHFE时，交易者可以在买入LME铜合约的同时，卖出SHFE的铜合约，再待合适时机将买卖合约对冲平仓，反之亦然。借海外收购布局套利交易如果监管部门足够重视到这个问题，应该针对这种套利模式考虑推出与A股股指期货挂钩的产品。不然，香港有100多家持牌期货公司，很多公司的价格并不贵，像这宗买卖只需区区数百万，国内会有很多机构或个人开始打这个主意。2007年以来，已有格林期货、永安期货、广发期货、金瑞期货、中国国际期货和南华期货等内地期货公司获批进驻香港，但由于两地尚未实现全流通，上述套利交易不可能光明正大地在这些期货公司中开展。而且，新成立公司在申请牌照方面存在金钱和时间两项成本的负担。这样，机构或个人绕道国家监管部门，开始采取买下现成部分或全部资产的方式，或会引发潮流。实践操作中套利空间有限与此同时，怀疑态度也普遍存在于国内业界。这种操作成功的可能性并不大，因为股指期货合约价格受现货指数影响，现货指数又受沪深300权重股的权重大小和变动幅度影响，每一层影响都会使两地股指期货的关联度削弱。恒指期货要通过影响香港现货市场，再影响国内现货市场，进而影响到A股期货，而中间充当桥梁作用的是红筹股，两边一共隔了五层，这还没有把红筹股在两边指数中的覆盖率计算在内。除了关联系数较低，因为内地股指期货交易目前只用沪深300股指作为单一标的，A股市场对于A股股指期货有充分的定价权，这与铜期货的定价权在LME手中不同。既然国内有定价权，因为收市早而与恒指期货出现的价格差对于第二天A股股指期货的影响也会被削弱。此外，夏锦良还说，国内交易所对于A股股指期货保证金比例和持仓部位的要求也在一定程度上降低了投资风险。

J. 如何利用股指期货进行套利

股指期货其实就是一纸合同，赋予买进卖出的权利，期货有2种，一种是内买进，一种是卖出。容
1、比如说花1块钱（1/10的价格）买了一个卖出期货（等于卖出合同）合同上说明，到一个时期X年X月X日，可以以特定价格卖出，比如现在股价是10块钱，合同说半年后可以以15块钱卖出。而半年以后股价跌到9块了，那么获利就是16-9-1=5块钱。因为虽然股价跌了9元但是还是可以以15块钱卖出，减去买这纸合同的钱1元，获利就是5元。 如果半年后股票涨到15元或者以上，那么期货就一文不值了，因为别人可以直接买给市场。
2、反之，买进期货也是同样的道理。比如现在股价是10元，花1元买入买进期货，半年后可以以15元买进，如果当时股价涨到20元，那么就获利20-15-1=4元。因为可以以15元的价格买进市值20元的股票，如果那是股价在15元以下，那么期货的价值就等于0。