2020中国新三板公司名录

① 在哪里可以看到新三板全国股转系统最新排队企业名录

新三板排队企业如果指的是已交材料还没过会的话，neeq官网，信息披露，审查公开信息就有。

② 央企及下属上市公司名录大全！

一、能源电力

1、国家电网有限公司：国电南瑞、国网信通、国网英大、涪陵电力、明星电力、西昌电力、乐山电力、远光软件

2、中国南方电网有限责任公司：南网储能、南网能源、南网科技（科创板）

3、中国华能集团有限公司：华能水电、华能国际、浙能电力、内蒙华电、新能泰山、长城证券

4、中国华电集团有限公司：华电国际、华电能源、金山股份、国电南自黔源电力、华电重工

5、中国大唐集团有限公司：大唐发电、华银电力、桂冠电力、大唐新能源大唐环境

6、国家电力投资集团有限公司：上海电力、电投能源、电投产融、吉电股份、远达环保、中国电力、中国电力新能源

7、国家能源投资集团有限责任公司：中国神华、国电电力、龙源技术、龙源电力、国电科环、英力特、长源电力、莱宝高科

8、中国长江三峡集团有限公司：长江电力、湖北能源、三峡能源

二、煤炭、矿冶、黄金

1、中国中煤能源集团有限公司：中煤能源、新集能源、上海能源

2、中国煤炭科工集团有限公司：天地科技、天地华泰（新三板）

3、中国冶金地质总局：正元地信（科创板）

4、中国五矿集团有限公司：株冶集团、中国中冶、五矿发展、五矿资本中钨高新、五矿资源

5、中国有色矿业集团有限公司：中色股份、东方钮业、中国有色矿业

6、矿冶科技集团有限公司：当升科技、北矿科技

7、中国黄金集团有限公司：中国黄金国际

8、中国稀土集团有限公司：中国稀土

三、石油化工

1、中国石油天然气集团有限公司：中国石油、中油资本、中油工程、大庆华科

2、中国石油化工集团有限公司：中国石化（港股：中国石油化工股份）、上海石化、石化油服（港股：中石化油服）、泰山石油、四川美丰、石化机械

3、中国海洋石油集团有限公司：海油发展、中海油服（港股：中海油田服务）、海油工程、中海石油化学

4、中国中化控股有限责任公司：中化国际、扬农化工、盐湖股份、鲁西化工、中国金茂、远东宏信、安迪苏、沈阳化工、吴华科技、风神股份、沧州大化、安道麦A、克劳斯、荃银高科

5、中国化学工程集团有限公司：中国化学、东华科技

四、钢铁机械设备

1、鞍钢集团有限公司：鞍钢股份、钒钵股份、本钢板材

2、中国宝武钢铁集团有限公司：宝钢股份、宝信软件、八一钢铁、中南股份、宝钢包装、马钢股份（港股：马鞍山钢铁股份）、太钢不锈、重庆钢铁、中钢国际、中钢天源、中钢洛耐（科创板）

3、中国铝业集团有限公司：中国铝业（港股：中国铝业）、云南铜业、银星能源

4、中国一重集团有限公司：中国一重

5、中国建材集团有限公司：中国建材、北新建材、中材国际、中国巨石、国检集团、中材科技、天山股份、瑞泰科技、凯盛科技、宁夏建材、洛阳玻璃（港股：洛阳玻璃股份）、祁连山、中材节能、中复神鹰（科创板）

6、中国机械工业集团有限公司：苏美达、一拖股份（港股：第一拖拉机）、林海股份、国机汽车、国机通用、国机精工、中工国际、国机重装、蓝科高新、中国电研、经纬纺机、中国恒天立信国际

7、中国机械科学研究总院集团有限公司：哈焊华通、机科股份（新三板）

8、中国钢研科技集团有限公司：安泰科技、金自天正、钢研高纳、钢研纳克

9、中国有研科技集团有限公司：有研新材、有研粉材（科创板）、有研硅（科创板）

五、运输物流

1、中国航空集团有限公司：中国国航

2、中国东方航空集团有限公司：中国东航

3、中国南方航空集团有限公司：南方航空

4、中国民航信息集团有限公司：中国民航信息网络

5、中国远洋海运集团有限公司：中远海特、中远海控、中远海能、中远海发、中远海运港口

六、旅游

1、中国旅游集团有限公司：香港中旅（集团）有限公司]、中国中免、香港中旅

2、华侨城集团有限公司：华侨城A、深康佳A、华侨城（亚洲）、云南旅游

七、投资、商业、服务

1、中国国新控股有限责任公司：国新健康

2、新兴际华集团有限公司：际华集团、新兴铸管

3、中国华录集团有限公司：易华录

4、中国保利集团有限公司：保利发展、保利联合、保利文化、中国海诚、保利置业集团、长飞光纤、保利物业

八、农业、医疗、盐业

1、中国农业发展集团有限公司：中水渔业、农发种业、中牧股份

2、中粮集团有限公司：中国食品、中粮包装、蒙牛乳业、大悦城地产、中粮家佳康、雅士利国际、现代牧业、中粮糖业、中粮科技、大悦城、酒鬼酒、中粮资本、妙可蓝多、中粮工科（创业板）

3、中国盐业集团有限公司：中盐化工

4、中国医药集团有限公司：国药股份、国药一致、天坛生物、国药现代、国药控股、中国中药

九、汽车

1、中国第一汽车集团有限公司：启明信息、一汽富维、一汽解放

2、东风汽车集团有限公司：赛力斯、东风汽车、东风汽车集团（港股）东风科技

十、信息技术

1、中国铁路通信信号集团有限公司：中国通号（科创板）、凯发电气

2、中国电信集团有限公司：中国电信、中国通信服务、国脉文化

3、中国联合网络通信集团有限公司：中国联通

4、中国移动通信集团有限公司：中国移动

5、中国电子信息产业集团有限公司：中国软件、中国长城、深桑达A、南京熊猫、彩虹股份、上海贝岭、深科技、振华科技、冠捷科技、彩虹新能源、中电光谷、中电华大科技

6、中国电子科技集团有限公司：国睿科技、普天科技、太极股份、海康威视、卫士通、四创电子、凤凰光学、电科数字、声光电科、天奥电子、中瓷电子、东方通信、东信和平

7、中国信息通信科技集团有限公司：大唐电信、高鸿股份、理工光科、烽火通信、长江通信、光迅科技、信科移动（科创板）

8、中国通用技术（集团）控股有限责任公司：中国医药、中国汽研、沈阳机床、环球医疗

十一、航天军工

1、中国航天科技集团有限公司：中国卫星、航天机电、航天动力、航天电子、中国卫通、航天工程、康拓红外、中国航天万源、航天控股、亚太卫星、乐凯胶片、航天彩虹、四维图新、乐凯新材（创业板）

2、中国航天科工集团有限公司：航天信息、航天晨光、航天电器、航天发展、航天科技、航天长峰、锐科激光（创业板）

3、中国航空工业集团有限公司：飞亚达、中航西飞、中航机电、中航光电、成飞集成、天虹股份、中航电测、中直股份、中航沈飞、中航重机、中航高科、宝胜股份、中航科工、大陆航空科技控股、深天马A

4、中国船舶集团有限公司：中国船舶、中船防务、中船科技、中国重工、中国海防、中国动力

5、中国兵器工业集团有限公司：华锦股份、北方国际、北化股份、长春一东、光电股份、北方股份、北方导航、凌云股份、晋西车轴、内蒙一机、中兵红箭、安捷利实业

6、中国兵器装备集团有限公司：长安汽车、保变电气、江铃汽车、东安动力、中光学、西仪股份、长安民生物流、湖南天雁

十二、建筑、工程

1、中国铁路工程集团有限公司：中国中铁、中铁工业、高铁电气（科创板）

2、中国铁道建筑集团有限公司：中国铁建、铁建重工

3、中国交通建设集团有限公司：中国交建、振华重工、中交地产

4、中国建筑集团有限公司：中国建筑、西部建设、中建环能（创业板）、中国海外发展、中国海外宏洋集团、中国建筑国际、中国建筑兴业、中海物业

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④ 2020年创业公司倒闭名录

如果说2019年创业公司很难，那么2020年创业公司则是难上加难。

年初，正当许多熬过2019年的创业公司准备摩拳擦掌、大干一番的时候，一场始料未及的疫情打乱了整盘计划。紧接着，在2、3月份，一些现金流紧缺的创业公司应声倒下，其中不乏老牌创业公司，也不乏一些新经济创业公司。

2月6日，曾在新三板挂牌、创业13年的兄弟连IT教育受疫情影响，现金流断裂，率先倒下；2月29日，曾在新三板挂牌上市、创业近20年的百程旅行紧随其后，同样因为现金流断裂，进行破产清算；3月13日，近几年逐渐兴起的长租公寓代表之一我乐公寓爆雷，现金流断裂，实控人疑似失联，办公室已人去楼空。

尽管，随着二季度疫情得以控制，全面复产复工以来，受影响最严重的二、三产业也开始逐渐复苏，举国上下一片百废俱兴、欣欣向荣的蓬勃气象。但此时，资本却越发的谨慎了。失去了资本的加持，更为烧钱的行业开始接连暴雷，特别是新能源 汽车 和长租公寓。

据时代数据创业公司数据库统计，截至12月27日，今年一共有932家创业公司关闭。 其中，在4月份关闭的公司最多，达到214家，占22.96%；其次是1月和3月，分别关闭195家和171家。此外， 今年上半年共有881家创业公司倒下，占全年的94.53%。

下面这张932家创业失败公司的全名单，就像是932家公司的墓志铭，其背后埋葬的是900多位创业者的造富梦想。

值得注意的是，今年新增创业公司仅3126家，不及去年的一半，而创业失败公司占比达到29.81%。相较之下，去年一共有710家创业公司关闭，占去年新增公司比仅为10.6%。

北京创业失败公司最多

从公司所在地区来看，北上广这三个创业公司聚集的地区，创业公司的关闭数量也最多。其中， 北京关闭的创业公司最多，达到316家，占比33.91% ；其次是广东，有194家创业公司关闭，占比20.82%；上海关闭100家公司排在第三。

金融公司倒下最多

从公司所属行业来看，关闭最多的是金融公司，有166家 ；其次是企业服务类公司，有118家关闭；第三的是电子商务类公司，为108家；教育培训类公司排在第四，有76家关闭。去年关闭前四的创业公司行业为金融、电子商务、本地生活、企业服务。相较之下，今年教育培训类公司关闭数量增加明显。

近几年，随着互联网金融的兴起，金融类初创公司如雨后春笋般冒了出来。但随着监管机构对金融行业整治力度的不断加大，大批量不合规的金融公司被强制关闭。截至目前，所有P2P平台均已消失，除强制关闭和良性退出外，其余部分已经转型合规的小贷公司。

投资理财类公司是今年关闭最多的金融类公司，达到53家，其中不乏股票配资平台、期货配资平台等各类投资平台。 这也说明，监管机构已经加强了此类金融公司的整治力度。

退出形式以注销营业执照为主

从创业公司退出形式方面看，有843家公司已经完成公司营业执照的注销。 其次，有40家公司被吊销了营业执照。另有22家公司尽管未注销营业执照，但已经宣布停止运营。此外，今年2月，时代数据惊奇的发现，曾经共享单车界的老大哥ofo小黄车摇身一变成了“返利网”，用户想提取属于自己的押金需先购物；同时，ofo小黄车的运营主体东峡大通作为案件被执行人，也没有可供法院执行的任何资产。

行业竞争、烧钱为创业公司倒下主因

从今年创业失败公司原因方面来看，行业竞争、烧钱、融资能力不足、政策监管、法律法规风险为创业失败的5大原因。 此外，失败主因中涉及疫情影响的公司仅有9家。这也意味着，疫情影响并不是今年创业公司倒下的最大原因。

74%的创业公司未获投资者青睐

资金问题一直都是困扰创业公司的首要问题。特别是对于还没有“造血”能力的初创公司来说，没有优质的融资渠道，企业就没有良好的现金流，也就无法在正常的行业竞争中获胜。 据时代数据创业公司数据库显示，在今年关闭的创业公司中，一直都未获得投资的创业公司达到的693家，占所有关闭公司的74.36%。 这一数据远高于去年的55%。

此外，较多公司都只进入到天使轮融资阶段，达到11家，占比仅11.8%。其后，43家创业公司进入到A轮融资阶段；22家创业公司获种子轮融资。而进入到A轮以上的公司却寥寥无几，其中，有8家公司因具备良好的发展前景而被收购，但依然熬不过严峻的行业竞争。

这也说明，这些创业项目本身并不具备清晰的商业模式，从而难以持续获得资本青睐。另一方面，这也印证了当前整个市场环境并不算太好，很多原先被投资界看好的明星公司也因为行业竞争越发激烈、融资能力不足等因素在今年轰然倒塌。

从融资额方面来看，今年关闭的创业公司中，融资最多的是金融行业的安邦保险，融资额达到608.04亿元；紧随其后的是ofo小黄车和拜腾 汽车 ，分别融资约168亿元和84亿元。 此外，长江 汽车 、Saleen赛麟 汽车 、博郡 汽车 、众泰新能源 汽车 分别以51亿元、40亿元、28亿元、7.8亿元的融资位列前15。造车新势力承包了烧钱Top15公司中的三分之一。

其中，估值最高的是万达旗下电商平台上海新飞凡，尽管仅经历了A轮融资，但拥有万达、网络、腾讯等雄厚实力股东的它估值曾一度达到200亿元。其后，ofo小黄车，曾融到E++轮，估值一度达到195亿元。紧接着，拜腾 汽车 、Saleen赛麟 汽车 、博郡 汽车 3家造车新势力分别以150亿元、111.11亿元和100亿元的估值位列3至5位。

如今，这些估值已不复存在。资本盛宴过后，终将会是一地鸡毛。

⑤ 清流｜上海电气董事长被查背后：神秘人串联14家上市公司

上海电气（601727）在2021年上半年公告，其控股子公司应收账款普遍逾期，可能导致上市公司归母净利润损失83亿元。随后，国瑞科技（300600）、中天科技（600522）和汇鸿集团（600981）等也披露了类似风险。这些公司的问题合作商中，都出现了上海星地通通信科技有限公司（下称“上海星地通”）的身影。
清流工作室调查发现，上海星地通在专网通信领域中占据关键地位，通过直接或间接的方式，至少与14家上市公司发生购销交易。这家公司表面上是专网通信产品供应商，实则颇有神通，其势力横跨整个供应链，与多家上市公司的下游客户关系暧昧。
上海星地通不仅和部分下游企业有股权关系，还为下游客户的回款签订连带责任协议，甚至有可能直接在下游客户签收单上自行签字。在14家上市公司繁复的交易链条中，中国普天信息产业股份有限公司（下称“普天信息”）也频繁出现。
上海星地通背后的实控人隋田力曾在中国电子科技集团有限公司任职，2020年4月，其公开身份是“中国电子科技交流中心主任”。普天信息的出资集团是中国普天信息产业集团有限公司（下称 “中国普天”），今年6月中国普天与中国电子科技集团有限公司重组，前者已成为后者的全资子企业。
多家上市公司和*ST华讯类似，账面上有大额的预付款和大额的应收款，更有多家公司被交易所反复问询。他们之间的贸易是否有商业实质？继多家大公司自曝后，专网通信领域的雷还有多少？
上游与下游的暧昧关系导致了诡异现象。例如，上海星地通在电气通讯的大客户首创贸易逾期未还款的情况下，反而将旗下的江苏星地通通信科技有限公司质押给哈工投。哈工投欠着电气通讯巨额货款未还，作为电气通讯二股东的上海星地通，为何反而将旗下资产质押给哈工投？
更值得注意的是，上述验收字迹，与*ST华讯另一家大客户中国天利航空科技实业有限公司（下称“天利航空”）确认收入验收单中字迹完全相同。清流工作室发现，天利航空旗下有一家“天利航空科技深圳有限公司”，该公司与上海星地通合资建设了深圳天通信息科技有限公司（下称“天通信息”），由上海星地通持股70%，实控人为隋田力。
这家天通信息公司，又出现在上市公司瑞斯康达（603803）供应商名录中。在回复2020年问询函中，瑞斯康达专网通信业务的供应商，分别是新三板公司海高通信（839211）及天通信息，二者均是隋田力控制的公司。与前述上市公司一样，瑞斯康达的大客户也是富申实业，截至2020年末，富申实业欠下金额2.6亿元未还，占瑞斯康达年末应收账款总额的20%。
据清流工作室梳理，还有更多的上市企业涉足这个贸易链条。近日，汇鸿集团也发布重大风险提示公告，称航天神禾科技（北京）有限公司（下称“航天神禾”）2亿元货款逾期未还，加上未交付存货等影响，所涉金额超过5.5亿元。
已有多个合同被查明造假。除了上海星地通，专网通信贸易链条另一家关键公司是普天信息。凯乐科技（600797）2016年的供应商名单中，出现上海星地通、浙江鑫网能源工程有限公司（下称“浙江鑫网”）和新一代专网通信技术有限公司（下称“新一代”）。工商信息显示，2017年9月以前，新一代公司由上海星地通讯工程研究所参股，并由隋田力担任总经理。
清流工作室发现，与普天信息及上海星地通合作的多家上市公司已经出现经营困难，*ST华讯更被查明业绩造假。经河北证监局查明，*ST华讯虚构多起购销交易，而这些贸易链条中还牵涉到上海瀚讯（300762）、华脉科技（603042）及合众思壮（002383）多家上市公司。
另一家深度参与这个贸易链条的ST海宜（002089），也被立案调查。2016年，ST海宜有两大供应商，分别是上海星地通及其关联公司新一代，合计采购额高达7.39亿元。ST海宜的下游客户都是熟悉的面孔。2016年ST海宜的第一大客户是富申实业公司，其2016年第三大客户是普天信息，销售额分别达5.42亿元及2.99亿元。2017年，ST海宜因子公司亏损而业绩突变，当年公司净亏损1.86亿元。近两年，原先的大客户富申实业、普天信息和大供应商新一代，都不再在年报中出现。
王晓悦是清流工作室高级作者，常驻广州。

⑥ 负面频发、新三板摘牌，天津狗不理到底是怎么了

我们一说到天津的传统小吃，大家一般都会立刻想到天津狗不理包子。狗不理包子在天津的甚至于全中国都是非常有名的传统小吃，其始创于1858年，也就是清朝咸丰年间，至今有100多年的历史，也是中华老字号店铺。在2011年11月10日时就被国务院评为第三批国家级非物质文化遗产名录，可以说是在中国非常有名且传统的一道经典小吃了。可是近年来天津狗不理包子多次爆出负面新闻，并且有许多顾客称其价格贵，陷薄皮厚味道差等多种对其不利的负面评论，使得天津狗不理包子的口碑直线下降，甚至导致其新三板摘牌。那么天津狗不理包子，到底发生了什么呢？

⑦ st开头的股票是什么

st数知科技会退市吗

2020年重大资产重组股票主要包括建设能源股票，赫美集团股票，华昌达股票，润邦股份，上海天洋，这些都是具有代表性的重大资产重组股票，上市公司之间的重组，其实就是让资源更合理地进行配置，实现优势互补，从而提升企业的核心竞争能力。

(7)2020中国新三板公司名录扩展阅读：

重组股票的特点：

当前国内重组股的原动力基本上都是因为亏损而起的，因此在二级市场中，很多投资者甚至把重组板块理解为亏损板块甚至带"T"（ST、PT）的板块。

重组的诱因有时也是出于强强联合的考量。重组股给被重组公司带来新的机遇，并引导了资源在股市的优化配置。对我国当前的股市来说，重组股的一个现实而深远的意义在于，它把市场外的优质资源体面地嫁接到市场内部来，给股市带来了巨大的新生活力。

清流｜上海电气董事长被查背后：神秘人串联14家上市公司

会。公司运营在印度人手里，但是财务是掌控在老张这边的，印度人怎么骗得过老张，最靠谱的假设:印度那先期到手的40亿进行财务运转，虚假交易，这种假设很好推翻，bbhi资金运营一年差不多30亿，要是发现印度造假，迅速切断对印度公司的现金流，加上这几年bbhi的分红款和未付的近20亿对价款，基本上也损失不了多少，那么第一种虚假收购被推翻证伪。

17年9月才拿到公司的现金对价款21亿，顺手就还了中融信托的借款21亿的利息3亿，实际到手现金只有18亿，就算中融信托的款18年就还清了，还有21亿本金+新一年的利息25亿，拿什么还？目前还没有中融信托和老张的官司，老张手里的那点现金完全不够还，加上其他的借款，几乎把老张原来的老底都败光了。还转移个锤子的资产。那么第二种虚假收购也被推翻证伪。数知科技成立于2004年，主要业务包括智能通信物联网、智慧营销等。其中，数知科技构建了智慧灯杆、智慧停车、智慧街道、智慧景区等应用场景下的智慧城市综合解决方案及运营服务，曾承接智慧灯杆基础设施建设项目，为项目提供5G智慧灯杆整体解决方案。

“ST”全称为“SpecialTreatment”，意为特别处理。当上市公司存在最近一个会计年度的审计结果表明其股东权益为负值、公司生产经营活动受到严重影响且预计在三个月以内不能恢复正常、主要银行帐号被冻结等多种财务异常情况时，股票将被实施特别处理，亦称作“其它风险警示”，每天涨跌都不得超过5%，用于警示投资者注意投资风险。据大照明产业研究院统计，包括1月26日被“ST”的数知科技在内，截至目前，LED照明行业存在7家“ST”企业，分别是ST数知、ST勤上、ST飞乐、ST雪莱、ST新海、ST德豪、ST瑞德。数知科技成LED照明行业2021年首家被“ST”的照企，而2020年有3家照企被“ST”，分别是ST勤上、ST飞乐、ST雪莱；2019年同样有3家照企被“ST”，分别是ST新海、ST德豪、ST瑞德。

数知科技成LED照明行业2021年首家被“ST”的照企，而2020年有3家照企被“ST”，分别是ST勤上、ST飞乐、ST雪莱；2019年同样有3家照企被“ST”，分别是ST新海、ST德豪、ST瑞德。

出品|网易清流工作室

作者|王晓悦 主编|赵妍

2021年过半，几家大企业终于撑不住，纷纷自曝专网通信业务的应收账款逾期。

上海电气（601727）率先发公告，控股子公司应收账款普遍预期，可能对上市公司归母净利润造成83亿元损失；国瑞 科技 （300600）紧跟其后，公告167亿元应收款逾期、近亿元存货可能无法变现；近日，中天 科技 （600522）和汇鸿集团（600981）前后脚发布风险提示称，通信业务合同执行异常可能导致3754亿元及551亿元损失风险。

上述四家公司均因专网通信业务“暴雷”，而他们的合作商中，都出现上海星地通通信 科技 有限公司（下称“上海星地通”）的身影。

清流工作室发现，上海星地通在整个专网通信领域中占据关键地位，通过直接或间接的方式，至少与14家上市公司发生购销交易。上海星地通表面是一家专网通信产品供应商，实则颇有神通，其势力横跨整个供应链，与多家上市公司的下游客户关系暧昧。 上海星地通不仅和部分下游企业有股权关系，还为下游客户的回款签订连带责任协议，甚至有可能直接在下游客户签收单上自行签字。

在14家上市公司繁复的交易链条中，中国普天信息产业股份有限公司（下称“普天信息”）也频繁出现。资料显示，普天信息的出资集团是中国普天信息产业集团有限公司（下称 “中国普天”），今年6月中国普天与中国电子 科技 集团有限公司重组，前者已成为后者的全资子企业。清流工作室发现，上海星地通背后的实控人隋田力曾在中国电子 科技 集团任职，2020年4月，其公开身份是“中国电子 科技 交流中心主任”。

值得注意的是，普天信息与ST华讯（000687）至少5份合同，已被证监局查明为虚构合同。

2015年前后，一批上市公司突然转型专网通信业务，围绕上海星地通、普天信息等公司进行专网通信产品贸易。这些上市公司和ST华讯类似，账面上有大额的预付款和大额的应收款，更有多家公司被交易所反复问询—— 他们之间的贸易是否有商业实质？继多家大公司自曝后，专网通信领域的雷还有多少？

上游与下游的暧昧关系

今年最早暴雷的是上海电气。

上海电气在5月30日宣布，公司控股子公司上海电气通讯技术有限公司（下称“电气通讯”）应收账款普遍逾期，8672亿元款项可能无法收回，223亿元存货可能无法变现，上市公司向通讯公司提供的股东借款7766亿元也存在重大损失风险。

资料显示，上海电气仅持有电气通讯40%股权，隋田力控制的上海星地通，则持有电气通讯285%股权。

清流工作室发现，除了持股关系，上海星地通可能还是电气通讯的上游供应商。 普天信息旗下的上市公司宁通信B（200468），于2016年与电气通讯等公司签订供货合同，累计供应6500套多网状云数据处理通信机。而宁通信B的2016年第二大供应商，正是上海星地通，交易金额117亿元。

上海星地通还与电气通讯的下游客户有交集。

电气通讯公布欠款的客户，分别是北京首都创业集团有限公司、北京首都创业集团有限公司贸易分公司（下称“首创贸易”）、哈尔滨工业投资集团有限公司（下称“哈工投”）及富申实业公司（下称“富申实业”）和南京长江电子信息产业集团有限公司（下称“长江电子”）。

奇怪的是，今年6月2日，即上海电气公告应收款逾期后两天，上海星地通将旗下的江苏星地通通信 科技 有限公司质押给哈工投。 哈工投欠着电气通讯巨额货款未还，作为电气通讯二股东的上海星地通，为何反而将旗下资产质押给哈工投？

   

清流工作室发现，上海星地通作为供应商可谓服务周到，还会为上市公司下游客户“打包票”。

上市公司国瑞 科技 也于近期自曝167亿元应收账款逾期，所涉业务与电气通讯类似，也是通信产品，欠款客户也高度重叠，同样也有富申实业和长江电子。

据媒体报道，国瑞 科技 的工作人员称该批产品的核心部件是从上海星地通处购买。 诡异的是，作为上游供应商的上海星地通，却心甘情愿为国瑞 科技 的下游客户，提供连带责任保证。 今年3月，富申实业和南京长江电子未能依约兑付欠款，上海星地通遂与国瑞 科技 签订《补偿协议》，约定上海星地通承担督促买方按期支付货款的责任，如买方逾期，则由上海星地通补偿国瑞 科技 购销合同约定的违约金。

   

种种现象表明，上海星地通和下游的多家客户关系暧昧。

另一家上市公司ST华讯的业务中，同样存在“上海星地通-上市公司-富申实业”的贸易链条。ST华讯多年均从上海星地通购货，2016年，ST华讯对上海星地通的预付款一度高达539亿元，到2020年年报，ST华讯预付给上海星地通的款项余额为88854万元。

根据ST华讯的公告，从上海星地通购入的货物，可能销往富申实业。大信会计师事务所针对ST华讯 2019 年度无法表示意见涉及事项称， 富申实业公司确认收入的到货验收单“验收合格，符合合同要求”的字迹，并非富申实业员工填写，据公司解释为上海星地通人员所写。 富申实业公司寄出的访谈记录显示，货物验收地回复为“上海星地通”, 但这与原访谈记录完全不同，大信所怀疑富申实业所述并非真实情况。

2020年，中喜会计师事务所接手ST华讯的审计业务，ST华讯改口称“验收合格，符合合同要求”字样是南京华讯的员工林云志所写，但富申实业被访谈人反复强调，没有由南京华讯的人或者其他人代写“验收合格，符合合同要求”的情况。

更值得注意的是，上述验收字迹，与ST华讯另一家大客户中国天利航空 科技 实业有限公司（下称“天利航空”）确认收入验收单中字迹完全相同。 清流工作室发现，天利航空旗下有一家“天利航空 科技 深圳有限公司”，该公司与上海星地通合资建设了深圳天通信息 科技 有限公司（下称“天通信息”），由上海星地通持股70%，实控人为隋田力。

这家天通信息公司，又出现在上市公司瑞斯康达（603803）供应商名录中。在回复2020年问询函中，瑞斯康达专网通信业务的供应商，分别是新三板公司海高通信（839211）及天通信息，二者均是隋田力控制的公司。与前述上市公司一样，瑞斯康达的大客户也是富申实业，截至2020年末，富申实业欠下金额26亿元未还，占瑞斯康达年末应收账款总额的20%。

   

据清流工作室梳理，还有更多的上市企业涉足这个贸易链条。

近日，汇鸿集团也发布重大风险提示公告，称航天神禾 科技 （北京）有限公司（下称“航天神禾”）2亿元货款逾期未还，加上未交付存货等影响，所涉金额超过55亿元。

工商信息显示，航天神禾由中国航天系统科学与工程研究院及北京赛普工信投资管理有限公司（下称“北京赛普”）各持股50%，而北京赛普的股东正是上海星地通和上海星地通讯工程研究所，这两家公司背后实控人均为隋田力。

汇鸿集团较大的供货商可能是上市公司凯乐 科技 （600260），2017年及2019年，汇鸿集团对上市凯乐 科技 都有大额预付款。而凯乐 科技 2016年的供应商列表中，出现上海星地通等隋田力控制的企业，后续年份则长期未披露供应商名称。

   

隋田力参股的这家航天神禾，也拖欠了上市公司中天 科技 512亿元货款未还。

此外，中天 科技 向供应商浙江鑫网能源工程有限公司（下称“浙江鑫网”）预付2135亿元，其中967亿元超过合同约定交付期一个月未交付，也未退回预付款。

资料显示，浙江鑫网原法定代表人是林应，其于2008年12月至2014年12月任浙江浙大网新集团有限公司（下称“浙大网新集团”）副总裁，浙大网新集团是上市公司浙大网新（600797）的控股股东。 浙大网新同样与上海星地通有交易关系，根据浙大网新2016年审阅报告，其应收账款第一名就是上海星地通，账目余额为119亿元。

清流工作室发现，处于上游的浙江鑫网，近期还和电气通讯的大客户首创贸易打起了官司。首创贸易于今年7月将浙江鑫网告上法庭，涉及合同纠纷，并申请冻结浙江鑫网1亿元股权权益。

已有多个合同被查明造假

除了上海星地通，专网通信贸易链条另一家关键公司是普天信息。

前述上市公司凯乐 科技 2016年的供应商名单中，出现上海星地通、浙江鑫网和新一代专网通信技术有限公司（下称“新一代”）。工商信息显示，2017年9月以前，新一代公司由上海星地通讯工程研究所参股，并由隋田力担任总经理。

凯乐 科技 2016年专网通信的第一大客户，正是普天信息，销售额高达165亿元。

从上海星地通再往上追溯，其供应商是上市公司宏达新材（002211）。

宏达新材回复交易所问询函中表示，自2018年起，向上海星地通及其关联公司新一代、江苏星地通供货。进入2020年，宏达新材的售货订单出现异常。年报显示，宏达新材2020年底存货余额为32亿元，较期初增加96955%，主要因信息通讯设备产品在履约的订单量大幅增加所致，部分客户迟迟未按协议要求按时履行合同约定的提货义务。

值得注意的是，年报显示，宏达新材曾交给上海普天科创电子有限公司（下称“普天科创”）押金55万元。普天科创原股东为普天信息，其于今年3月份退出。

这家在贸易链条下游频繁现身的普天信息，其出资集团是中国普天。今年6月，中国普天与中国电子 科技 集团有限公司重组，前者已成为后者的全资子企业。清流工作室发现，上海星地通背后的实控人隋田力曾在中国电子 科技 集团任职，2020年4月，其公开身份是“中国电子 科技 交流中心主任”。

   

据清流工作室梳理，与普天信息及上海星地通合作的多家上市公司已经出现经营困难，ST华讯更被查明业绩造假。

经河北证监局查明，ST华讯虚构多起购销交易，而这些贸易链条中还牵涉到上海瀚讯（300762）、华脉 科技 （603042）及合众思壮（002383）多家上市公司。

调查结果显示，ST华讯子公司南京华讯方舟通信设备有限公司（下称“南京华讯”）虚构与上海瀚讯等主体的购销交易，虚增2016年利润总额226748万元；2017年初，南京华讯虚构与上海瀚讯、北斗导航 科技 有限公司（下称北斗导航）等主体的购销交易，虚增利润183504万元，而北斗导航 科技 是上市公司合众思壮的参股子公司。

2016年10月，南京华讯虚构与江苏道康发电机组有限公司（下称“江苏道康”）、普天信息技术有限公司（下称“普天技术”）等主体的购销交易，虚增2017年利润总额144073万元。资料显示，江苏道康是上市公司华脉 科技 的控股子公司。

值得注意的是，ST华讯同样从上海星地通处购货。而ST华讯多笔交易的下游也是普天信息，但总计5份与普天信息的购销合同，已被查明为虚构合同。

证监局出具的调查结果显示，2016年、2017年及2018年，ST华讯与普天信息的关联公司普天技术、南京普天通信 科技 有限公司、北京普天大 健康科技 发展有限公司等公司虚构合同，累计虚增ST华讯的净利润超过1亿元。

   

另一家深度参与这个贸易链条的ST海宜（002089），也被立案调查。2016年，ST海宜有两大供应商，分别是上海星地通及其关联公司新一代，合计采购额高达739亿元。

ST海宜的下游客户都是熟悉的面孔。2016年ST海宜的第一大客户是富申实业公司，其2016年第三大客户是普天信息，销售额分别达542亿元及299亿元。2017年，ST海宜因子公司亏损而业绩突变，当年公司净亏损186亿元。近两年，原先的大客户富申实业、普天信息和大供应商新一代，都不再在年报中出现。

王晓悦是清流工作室高级作者，常驻广州。