新三板定增流程有哪些

A. 新三板股票增发需要经过什么部门

你好，很高兴回答你的问题
新三板定增的流程有：
(1)确定发行对象，签订认购协议;
(2)董事会就定增方案作出决议，提交股东大会通过;（所以有董事会、股东大会）
(3)证监会审核并核准;（全国股转公司、证监会）
(4)储架发行，发行后向证监会备案;
(5)披露发行情况报告书。
行后股东不超过200人或者一年内股票融资总额低于净资产20%的企业可豁免向中国证监会申请核准。新三板定增由于属于非公开发行，企业一般要在找到投资者后方可进行公告，因此投资信息相对封闭。
所以综上所述，当不符合豁免标准时需经过董事会、股东大会、全国股转公司和证监会；符合标准则省去证监会。当然全程需要主办券商、会计、律师事务所的协同。
希望我的回答可以帮助到你！

B. 什么是新三板定向增发

定向增发不只是新三板独有的。
指企业向特定对象增发一部分股票。意思就是邀请别人出钱，企业增加一部分股份给别人作为回报。

C. 新三板定增流程是怎么样的

你好，
新三板定向增发，又称新三板定向发行，简单地说，是申请挂牌公司、或已挂牌公司向特定对象发行股票的行为。挂牌公司可在挂牌后进行定向发行股票融资，可申请一次核准，分期发行。发行股票后股东累计不超过200人的，或者在一年内发行股票累计融资额低于公司净资产的20%的，豁免向中国证监会申请核准，在每次发行后5个工作日内将发行情况报中国证监会备案。由于新三板定增属于非公开发行，企业一般要在找到投资者后方可进行公告，因此投资信息相对封闭。
定增流程解析
(一)发行目的;
(二)发行对象范围及现有股东的优先认购安排;
(三)发行价格及定价方法;
(四)发行股份数量;
(五)公司除息除权、分红派息及转增股本情况;
(六)本次股票发行限售安排及自愿锁定承诺;
(七)募集资金用途;
(八)本次股票发行前滚存未分配利润的处置方案;
(九)本次股票发行前拟提交股东大会批准和授权的相关事项。
2、召开股东大会，公告会议决议内容与董事会会议基本一致。
3、发行期开始，公告股票发行认购程序
(一)普通投资者认购及配售原则;
(二)外部投资者认购程序;
(三)认购的时间和资金到账要求。
4、股票发行完成后，公告股票发行情况报告
(一)本次发行股票的数量;
(二)发行价格及定价依据;
(三)现有股东优先认购安排;
(四)发行对象情况。
5、定增并挂牌并发布公开转让的公告
主要内容：本公司此次发行股票完成股份登记工作，在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。
定向增发对股价影响有哪些?
一：上市公司选择的增发方式是公开增发还是非公开增发(又叫定向增发)，如果是公开增发，那么对二级市场的股价是有压力的，对资金的压力就更大，如果在市场不好时增发，就绝对是利空。如果是定向增发，那么对二级市场的股价影响就小一些，而且如果参与增发的机构很有实力，表明市场对其相当认可，可以看做利多。
二：增发价格，如果是公开增发，价格如果折让较多，就会引起市场追逐，对二级市场的股价反而有提升作用。如果价格折让较少，可能会被市场抛弃。如果是定向增发，折让就不能太高，否则就会打压二级市场的股价。
风险揭示：本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

D. 新三板的知识

新三板，即全国中小企业股份转让系统是经国务院批准，依据证券法设立的全国性证券交易场所，2012年9月正式注册成立，注册资本为30亿元，注册地在北京，是继上海证券交易所、深圳证券交易所之后第三家全国性证券交易场所。在场所性质和法律定位上，全国股份转让系统与证券交易所是相同的，都是多层次资本市场体系的重要组成部分。

1、新三板交易对投资者有何要求?

(1)注册资本500万元以上的法人机构或实缴出资500万元以上的合伙企业;

(2)集合信托、银行理财、券商资管、投资基金等金融资产或产品;

(3)自然人投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上，且具有两年以上证券投资经验或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。

2、投资者如何参与新三板交易?

(1)选择一家从事全国中小股份转让系统经纪业务的'主办券商;

(2)提供满足新三板投资要求的证明材料，和主办券商签署《买卖挂牌公司股票委托代理协议》和《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》;

3、新三板股票交易制度有哪些?

目前主要采用协议转让方式，并逐步实现做市商方式和连续竞价方式;转让时间每周一至周五上午9:15至11:30，下午13:00至15:00;主办券商按照投资者委托的时间先后顺序申报，申报当日有效;申报数量应当为1000股或其整数倍，最小变动单位为0.01元;价格不设涨跌幅限制。

4、什么是新三板定增?有什么特点?

新三板定增，又称新三板定向发行，是指申请挂牌公司、挂牌公司向特定对象发行股票的行为。新三板定向发行具有以下特点：

(1)企业可以在挂牌前、挂牌时、挂牌后定向发行融资，发行后再备案;

(2)企业符合豁免条件则可进行定向发行，无须审核;

(3)新三板定增属于非公开发行，针对特定投资者，不超过35人;

(4)投资者可以与企业协商谈判确定发行价格;

(5)定向发行新增的股份不设立锁定期。

5、新三板定增流程有哪些?

新三板定增的流程有：(1)确定发行对象，签订认购协议;(2)董事会就定增方案作出决议，提交股东大会通过;(3)证监会审核并核准;(4)储架发行，发行后向证监会备案;(5)披露发行情况报告书。

发行后股东不超过200人或者一年内股票融资总额低于净资产20%的企业可豁免向中国证监会申请核准。新三板定增由于属于非公开发行，企业一般要在找到投资者后方可进行公告，因此投资信息相对封闭。

6、投资者为什么要参与新三板定增?

(1)目前协议转让方式下，新三板市场整体交易量稀少，投资者很难获得买入的机会。定向发行是未来新三板企业股票融资的主要方式，投资者通过参与新三板企业定向增发，提前获取筹码，享受将来流动性迅速放开带来的溢价。

(2)新三板定向发行融资规模相对较小，规定定向增发对象人数不超过35人，因此单笔投资金额最少只需十几万元即可参与;

(3)新三板定向发行不设锁定期，定增股票上市后可直接交易，避免了锁定风险;

(4)新三板定向发行价格可协商谈判来确定，避免买入价格过高的风险。

E. 准备上新三板,了解阶段的问题以及话术

既然是准备上新三板，那最基本的概念这里就不介绍了，说些新三板挂牌及挂牌后的主要关注点。

1. 虽然新三板的包容性比主板、创业板更强、准入门槛低，但并不意味着所有的公司都完全“适合”在新三板挂牌，必须结合企业自身的发展战略规划、深刻认知新三板的特点和市场地位，才能真正体现新三板挂牌的意义。

2. 企业挂牌新三板的前提是存续满2年，如果符合这一标准，挂牌新三板通常来说分为前期准备、改制与申报材料阶段、审核以及挂牌四个阶段。大致流程是先立项，之后接洽券商并签约确定主办券商，随后由券商带入律师以及会计事务所进行第三方尽职调查并确定需要解决的问题，之后进行股份制改造，再制作报备材料，进而转入券商内核，内核通过之后向股转公司申报，最后等待确认，确认之后即挂牌成功。

3.挂牌股票转让可以采取做市方式、协议方式、竞价方式或证监会批准的其他转让方式。

（1）挂牌股票采取协议转让方式的，全国股份转让系统公司同时提供集合竞价转让安排。

（2）挂牌股票采取做市转让方式的，须有2家以上从事做市业务的主办券商（以下简称“做市商”）为其提供做市报价服务。

4.什么是新三板定增?有什么特点?

新三板定增，又称新三板定向发行，是指申请挂牌公司、挂牌公司向特定对象发行股票的行为。 股权转让融资用的是股东原来手里的股权，属于存量。如果股东不愿意用这种方式，还可以定向增发。定向增发是对特定对象的融资行为，用的是增量。原股东不用出让股权，但每人手里的股权会被稀释。

股权转让一般伴有原股东股权的重大稀释，或者是原股东的退出。转让前后，企业的整体盘子基本是不变的。但定向增发则是在原股东不变的情况下，增加新的股东。投入的钱任何人都不能拿走，是要放到企业的。这时候，企业的整体盘子是增加的。

最后，关于新三板的知识有很多，建议题主可以多多浏览相关的证券资讯网站，如果有新三板具体方面的可以具体再咨询，望请采纳。

F. 新三板定向发行在什么情况下豁免核准或需要核准

第一路演小编根据《非上市公众公司监督管理办法》及其他相关规定得知，在全国股转系统挂牌的公司，股票定向发行后股东不超过200人的，中国证监会豁免核准。

公司向特定对象发行股票，导致股东累计超过200人的或者股东人数超过200人的公众公司定向发行股票都需要中国证监会核准。

需要中国证监会核准的定向发行流程一般是：1.确定发行对象，签订认购协议;2.董事会就定增方案作出决议，提交股东大会通过;3.证监会审核并核准;4.发行;5.披露发行情况报告书。

发行后股东不超过200人或者1年内股票融资总额低于净资产20%的公司可豁免向中国证监会申请核准。这种情况下的流程如下：

1)决议：董事会就定向发行方案及方案的重大调整等事项作出决议，提交股东大会通过。

2)发行与认购：包括发行方式、披露认购公告、认购与缴款。

3)验资：认购完成后，挂牌公司应当按照相关规定，办理验资手续。

4)提交申请备案文件：挂牌公司应当在股票发行验资完成后的10个转让日内，向全国股转系统提交登记表和相关文件。

5)形式审查：全国股转系统对提交的文件进行审查，发送与回复问题清单等。

6)出具股份登记函：全国股转系统对文件形式审查后出具股份登记函，送达公司并送交中国证券登记结算有限责任公司和主办券商。

7)登记与公告：挂牌公司持《股份登记函》在中国证券登记结算有限责任公司办理股份登记后，披露相关公告。

8)备案：挂牌公司将股权登记证明及此前提交的其他备案材料一起提交中国证监会归档。

9)公开转让：本次股票发行中无限售条件和无锁定承诺的股份按照挂牌转让公告中安排的时间在全国股转系统公开转让。

G. 新三板定增流程是怎么样的

1、新三板定向增发，又称新三板定向发行，简单地说，是申请挂牌公司、或已挂牌公司向特定对象发行股票的行为。挂牌公司可在挂牌后进行定向发行股票融资，可申请一次核准，分期发行。发行股票后股东累计不超过200人的，或者在一年内发行股票累计融资额低于公司净资产的20%的，豁免向中国证监会申请核准，在每次发行后5个工作日内将发行情况报中国证监会备案。由于新三板定增属于非公开发行，企业一般要在找到投资者后方可进行公告，因此投资信息相对封闭。
2、新三板定增的流程：
(1)确定发行对象，签订认购协议；
(2)董事会就定增方案作出决议，提交股东大会通过；
(3)证监会审核并核准；
(4)储架发行，发行后向证监会备案；
(5)披露发行情况报告书。
3、投资者参与新三板交易：
(1)选择一家从事全国中小股份转让系统经纪业务的主办券商;
(2)提供满足新三板投资要求的证明材料，和主办券商签署《买卖挂牌公司股票委托代理协议》和《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》;

H. 新三板定增流程是怎么样的

1、协商发行方案

2、审查投资者是否符合投资者适当性管理规定
3、发行人与发行对象签订附生效条件的股份认购协议，确定发行对象的，协议签订时间在董事会之前，不确定发行对象的，协议签订时间在股东大会之后（含同日）
4、召开董事会审议发行股份方案并披露发行方案
5、召开股东大会做出决议并公告
6、披露股票发行认购公告
7、缴款
8、出具验资报告
9、准备申报材料
10、向股转系统提交申报文件，回复反馈问题，股转系统出具股份登记函
11、向中登公司申请办理股份登记并公告相关文件
附相关案例八达科技

11.25、签订《股份认购合同》

12.1、召开董事会
12.3、披露董事会决议和股票发行方案
12.21、召开股东大会
12.25、披露股票发行认购公告，规定自认购合同生效之日起十个工作日内（截至2016年1月5日）打款至指定账户
12.28、出验资报告，验资截止日期最好与认购截止日一致，否则得补充说明验资截止日至认购截止日期间是否存在其他投资者进行缴款认购的情况
12.30、出具法律意见书
2.18、披露股票发行情况报告书，公告股票发行新增股份挂牌并公开转让，法律意见书，股票发行合法合规意见
定向发行法律意见书要点

一、发行人的主体资格
二、本次发行符合豁免向中国证监会申请核准股票发行的条件

中登北京分公司出具的《证券持有人名册》列明现有股东人数。
未超过200人：
股票发行后股东人数未超过200人的，豁免向中国证监会申请核准股票发行。
超过200人的，应向证监会申请核准，核准时间约20个工作日。
三、发行对象符合中国证监会及全国股份转让系统公司关于投资者适当性制度的有关规定

人数是否符合《管理办法》第39条的规定，按企业法人、合伙企业、新增自然人股东、现有股东分类列明投资者的基本情况。

答：根据《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第4号——定向发行申请文件》,申请定向发行行政许可需要提交挂牌公司最近两年及一期财务报告及其审计报告,其中年度财务报告应当经过具有证券期货相关业务资格的会计师事务所审计。财务报告在最近一期截止日后6个月内有效,特殊情况下,可以申请延长,但延长期至多不超过一个月。申请行政许可提交的财务报告应当是公开披露的定期报告。
为满足挂牌公司的融资需求,防止年度报告、半年度报告披露前因财务报告有效期问题影响融资安排,鼓励有持续融资安排的挂牌公司自愿披露季度报告。

非上市公众公司监管问答——定向发行（二）
问：非上市公众公司是否可以向持股平台、员工持股计划定向发行股份，有何具体要求？

答：根据《非上市公众公司监督管理办法》相关规定，为保障股权清晰、防范融资风险，单纯以认购股份为目的而设立的公司法人、合伙企业等持股平台，不具有实际经营业务的，不符合投资者适当性管理要求，不得参与非上市公众公司的股份发行。

全国中小企业股份转让系统挂牌公司设立的员工持股计划，认购私募股权基金、资产管理计划等接受证监会监管的金融产品，已经完成核准、备案程序并充分披露信息的，可以参与非上市公众公司定向发行。其中金融企业还应当符合《关于规范金融企业内部职工持股的通知》（财金〔2010〕97号）有关员工持股监管的规定。
四、本次发行过程及结果合法合规性的说明

（一）本次发行的批准和授权

召开董事会会议，通过《关于<股票发行方案>的议案》、《关于修改公司章程的议案》《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次股票发行相关事宜的议案》、《关于签订附生效条件的定向发行股份认购协议的方案》、《关于召开 年第 次临时股东大会的议案》议案。如果议案涉及关联交易，参会董事需要回避。15天后召开临时股东大会，如果议案涉及关联交易，参会股东需要回避。

董事会、股东大会的决议要及时披露。

（二）本次发行的验资
五、与本次股票发行相关的合同等法律文件合法合规

发行人与认购对象签订股份认购协议，对认购股份数量、认购方式、支付方式、生效条件、违约责任及争议解决方式等作约定。

六、本次发行的优先认购安排

原则上有，看章程是否作出特殊规定。

七、关于非现金资产认购发行股份的特殊说明
债转股为非现金资产认购

八、公司现有股东及发行对象中是否存在私募投资基金管理人或私募投资基金的说明

注：私募投资基金管理人必须完成登记，私募投资基金必须完成备案承诺备案。但最近全国中小企业股份转让系统通知券商，新三板挂牌企业股票发行以及重组审核中，私募基金备案将不再作为前提条件，只需承诺备案即可。经备案的合伙型和契约型基金不再穿透核查和合并计算。资管计划、理财产品要求穿透披露至最终出资人。

九、本次发行对象有否存在代持情况及持股平台情况说明
十、本次股票发行涉及的估值调整条款的合法性/本次股票发行不涉及估值调整条款的情形

发行人部分股东履行回购义务。

I. 新三板定增是什么具体是什么意思

如果中小企业想在新三板上市，它们必须需要私募基金或私募对象。对于人们来说，在新三板定增时需要了解一些相关知识，以确保企业能够顺利在新三板定增。新三板的定增，又称定向增发，只是申请上市公司或上市公司向特定对象发行股票的行为。上市公司上市后可进行定向股票发行融资，并可申请一次性核准和分期发行。作为新三板股权融资的主要功能，对解决新三板上市企业发展中的资金瓶颈起到了非常重要的作用。

在目前的协议转让模式下，新三板市场整体交易量不足，投资者很难获得购买机会。定向发行是未来新三板企业股票融资的主要方式。投资者可以通过参与新三板企业定向发行，提前获得筹码，享受未来流动性快速放开带来的溢价。定向发行新三板融资规模较小；新三板不设置定向发行锁定期，固定增发股份上市后可直接交易，避免锁定风险；新三板定向发行价格可通过协商确定，避免收购价格过高的风险。为了更好地帮助您解决问题，您可以通过中国法律网委托当地有经验的律师为您提供专业的法律服务，最大限度地保护您的合法权益。