宏力达冲刺科创板ipo

『壹』 机构调仓科创板路径显现，三季度社保基金新进6家公司

根据Wind统计，截至三季度末，机构持有183家科创板公司，合计持有30.51亿股，持股市值为2101.36亿元。

机构持股集中于四大行业

从持股机构家数看，金山办公以152家机构持股领先其他科创板企业，列机构持股科创板家数第一位。此外，宏力达持股机构为104家。截至三季度末，仅有上述2家公司被超百家机构持有。

持股数量方面，传音控股、中国通号、西部超导、澜起 科技 、虹软 科技 、光峰 科技 、晶晨股份、微芯生物这8家公司被机构持有数量超亿股。而中芯国际、容百 科技 、天奈 科技 、天宜上佳等35家公司被机构持有数量亦超过1000万股。

从持股比例来看，传音控股位居第一。根据三季报显示，机构持有传音控股3.16亿股，占流通股比例为81.28%。西部超导、虹软 科技 、晶晨股份、安集 科技 、心脉医疗、安恒信息、天奈 科技 的机构持股比例亦超过了50%。

在行业方面(以申万行业划分为准)，机构偏爱医药生物、机械设备、计算机和电子行业。根据统计，目前机构持股科创板公司中，医药生物有38家，机械设备37家，计算机31家，电子30家。

三季度机构增仓54股

根据Wind进一步统计，三季度机构对54家科创板公司进行了增仓。按增仓比例来看，铂力特、晶晨股份、西部超导、福光股份、天宜上佳均被增仓超10倍以上。

其中，铂力特三季度被机构增持1852.52万股，增仓比例高达62617.03%。值得一提的是，铂力特为首家被举牌的科创板公司。9月11日晚，铂力特公告称，朱雀基金旗下私募资管产品及一致行动人平安信托持有400万股，占公司总股本的5%。

根据铂力特三季报显示，三季度朱雀基金旗下陕煤朱雀新材料产业资管计划新进持有铂力特390万股，占流通股股本的8.79%。公司2020年1-9月实现营业收入1.32亿元，同比下降25.10%，归属于上市公司股东的净利润为亏损1308.20万元，同比止盈转亏。

从增仓数量来看，传音控股、中国通号、西部超导、澜起 科技 、虹软 科技 、光峰 科技 、晶晨股份和微芯生物均被增仓超过1亿股以上。

二级市场表现来看，机构增仓股自10月以来出现正涨幅的有23家，石头 科技 、传音控股、容百 科技 、天奈 科技 、金博股份自10月以来的涨幅均超过了20%，瀚川智能、成都先导、热景生物、久日新材、致远互联的累盯前计跌幅则居前。

社保基金新进6家公司

作为A股粗吵市场风向标和价值投资的引领者之一，社保基金投资科创板的轨迹亦逐渐清晰。从科创板三季报来看，中国通号、沪硅产业、传音控股等27家科创板上市公司被社保基金持有。

从社保基金的操作方向来看，三季度新进奕瑞 科技 、福昕软件、固德威、中信博、敏芯股份、爱博医疗、芯朋微、奇安信-U、威胜信息、嘉必优、芯源微、奥福环保、杰普特和柏楚电子。考虑到奕瑞 科技 、福昕软件、固德威、中信博、敏芯股份、爱博医疗、芯朋微和奇安信-U均在今年三季度内上市，因此，社保基金三季度新进股实际上为威胜信息、嘉必优、芯源微、奥福环保、杰普特和柏楚电子。

与此同时，三季度社保基金还增仓了致远互联、华熙生物和安恒信息;对海尔生物、南微医学、紫晶存储、八亿时空、华润微、金山办公和沪硅产业-U等进行了减仓。

相比较社保基金的有进有出，QFII并未现减仓科创板现象。三季凯凳清度，QFII对华熙生物、海尔生物、安恒信息、华特气体、奥福环保、金山办公、三达膜、方邦股份等进行了增仓。

『贰』 冲刺科创版

车企的科创板之路正在提速。

当传统车企向汽车“新四化”转型，当投资由狂热转向谨慎，资金掣肘让造车新势力融资变得愈发艰难，具有灵活准入和融资机制的科创版，开辟了一条新路，成为车企心照不宣的解决方案。

今年以来，多家车企瞄准科创板上市，吉利IPO已过会，恒大汽车和威马汽车启动上市辅导，合众、天际、爱驰计划明年IPO。然而，登陆科创板，并不意味高枕无忧，上市不是终点，而是新的起点。

虽然科创板对企业盈利没有明确要求，但并不意味着持续亏损的造车新势力能轻松登陆。除了五项市值和财务标准外，在科创板首轮问讯中，申请企业平均还要回答近50个问题，涉及未来规划、企业制度、现金流状况等多个方面。因此，科创板支持的是有真正技术实力和资金实力的企业，实现资本市场和科技创新的深度融合。

成功IPO，并不代表最终的胜出，新势力企业能否在竞争中脱颖而出，取决于创新，定胜于产品。登陆科创版之后，仍需凭借自身的硬实力，经受住市场的检验。

本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

『叁』 百裕制药交申请 君逸数码调目标

■ 聚焦新三板川企

2019年7月22日，对于我国多层次资本市场来说，注定是一个值得纪念的日子。在这天，科创板将正式鸣锣开市，首批25家公司将率先捷足先登。虽然其中没有川企的身影，但多家川企特别是正在或曾经在新三板挂牌的川企仍跃跃欲试。他们不仅准备转板到科创板，同时也将根据自身实际情况，转至其他板块上市。《金融投资报》记者梳理后发现，新三板川企中，苑东生物、百裕制药已向上交所递交了科创板上市申请；原来准备在创业板上市的君逸数码调整了上市计划，有可能改为在科创板上市；海诺尔向证监会提交了在创业板上市的申请并获受理；此外，梓橦宫等多家公司也蓄势待发。

■ 本报记者 杨成万

科创板 苑东生物获上交所问询

苑东生物冲刺科创板有新进展。公司已于7月17日获上交所问询。公司由中信证券保荐，北京国枫律师事务所为其提供法律服务，中汇会计师事务所（特殊普通合伙）提供会计、审计服务。公司自2017年4月12日起在新三板终止挂牌。

基本面显示，公司以高端化学药为基础，以创新药为重点，以生物药谋发展。公司设立有2个研发机构和1个生物药品研发公司，覆盖化学药原料药、化学药制剂、生物药的研发。化学药制剂研发中心设立在苑东生物，化学原料药研发部门设置在子公司青木制药，子公司优洛生物负责实施生物药品研发。公司的研发中心被认定为四川省企业技术中心，同时设立了成都高新区博士后科研工作站苑东生物分站。2018年公司研发费用达到1.24亿元，占营业收入的16.18%。

公司坚持核心技术自主研发，同时在部分研发工序上采用与国内外知名科研院所和有资质的CRO公司进行合作。公司建立了一整套合作机构筛选、评价、管控的机制，保证了高效的项目合作成果。

公司研发人员总计187人，占公司总人数28.9%；其中四川省千人计划专家2人，成都市人才计划专家2人，硕/博学位人员70人，占研发人员的 37.4%，医药类专业本科及以上学历人员占比达86%。公司的相关研发团队被评为四川省“重大疾病领域创新药研发团队”。公司拥有6名核心技术人员，主持了多个研发项目。

百裕制药已向上交所递交了在科创板IPO的申请。公司成立于2005年，曾于2016年挂牌新三板，2017年6月底起终止在新三板挂牌。公司是一家专注于心脑血管疾病、抵抗感染类疾病、神经系统疾病等领域的现代化中药企业。近三年累计研发投入近2亿元，拥有24个药品生产批件、22个药品临床批件，另有在研产品50余个。其中，银杏内酯注射液为2007新药品注册管理办法实施以来获批的第一个中药新药注射剂，有效成分达99%以上。

创业板 海诺尔上市申请获受理

海诺尔于2015年11月2日挂牌新三板，从2017年起，公司连续3年留驻创新层。公司上市方向是创业板。今年6月20日，公司向证监会提交了首次公开发行股票并在创业板上市的申请并已被证监会受理。公司同时向全国股转公司递交了公司股票暂停转让的申请。

值得注意的是，7月11日，君逸数码发布公告称，经公司认真研究和审慎决定，拟调整上市计划，拟向证监会申请撤回上市申报材料。据悉，公司曾于今年1月7日，向四川证监局报送了拟在深交所创业板首次公开发行股票并上市辅导备案材料，拟发行2580万股，占发行后公司总股本的25.10%。四川监管局已于今年1月8日在官方网站进行公示。公司目前正在接受华林证券辅导。

君逸数码于2016年3月28日挂牌新三板，目前仍在新三板挂牌，挂牌期间完成过一次定增，募集资金4500万元，同时进行过两次分红。不过，为了配合转板上市，从今年5月29日起，公司股票暂停在新三板市场转让。“继续寻求上市之路是肯定的，不排除转板至科创板，只是目前尚未有准确消息予以证实。”有业内人士称。

君逸数码的主营业务是采用物联网、云计算、大数据、BIM等新一代智慧城市应用技术，为客户提供集应用软件定制开发和智能化、信息化系统集成服务为一体的智慧城市行业综合解决方案。2018年实现营业收入 3.18 亿 元 ， 实 现 净 利 润5522.11万元。

新三板 多家公司接受上市辅导

在少数公司赶上了科创板“头班车”的同时，大多数公司正在通过做大做强主营业务、规范公司运作，积极寻求转板机会，首当其冲的便是今年继续留驻创新层的梓橦宫，其被四川省列为“辅导备案企业”。公司旗下拥有2个子公司、3个生产基地、98个生产批件、4个新药证书。公司采用代理和招商两种销售模式，同时辅以专业化学术推广。2018年实现营业收入2.77亿元，实现净利润4236.24万元。

同样被四川省列为“辅导备案企业”的四川唯鸿，依托青川县当地丰富的土地、森林和水资源，采用“公司+基地+农户”的合作种植模式，从事食用菌的研发、种植、生产加工和销售。2018年，实现营业收入1.22亿元，实现净利润2456.80万元。

老肯医疗也是四川省“辅导备案企业”，主要从事医院感染控制设备的研发、生产、销售，为医院提供消毒供应中心（CSSD）整体解决方案、消毒灭菌外包服务及药房自动化整体解决方案。2018年实现营业收入2.46亿元，实现净利润606.74万元。

此外，作为四川省“辅导备案企业”的景云祥，拥有通信工程施工总承包壹级等行业准入资质和多项专利技术，为中国铁塔、中国移动、中国电信、中国联通提供包括通信工程的系统集成、通信设备的生产供应、通信系统的综合维护、通信设施租赁在内的一系列服务。2018年实现营业收入6.30亿元，实现净利润889.79万元。

从事数字电视和音频广播前端及发射系统、应急广播系统的研发、生产及销售业务的德芯 科技 也是四川省“辅导备案企业”。公司从市场调研、研发立项、研发设计实现到产品推广实施全程质量管理。2018年实现营业收入2.29亿元，实现净利润5053.25万元。

『肆』 哪家公司钴酸锂销量连续三年行业第一,还供货比亚迪 宁德

今年7月12日，新能源汽车比亚迪汉EV、汉DM上市。这款车型因搭载通过了“针刺测试”的刀片电池而备受瞩目。

近日，一家为比亚迪提供动力电池正极材料的公司意欲冲刺科创板。

这家公司来头不小，堪称锂电材料行业的“一方豪强”。在筹备IPO的过程中，它还获得了盛屯矿业、天齐锂业这两家上市公司的资金支持。

在国内资本市场上，做锂电池正极材料的上市公司主要有两家，分别是创业板的当升科技（300073.SZ），和科创板上市的容网络技（688005.SH）。

8月初，同样是做锂电池正极材料的厦钨新能走进了科创板拟上市企业的队列当中。这次冲刺IPO，厦钨新能期望筹集到15亿元资金。

厦门钨业送子上市，钴酸锂市占率世界第一，牵手ATL比亚迪松下
厦钨新能募投项目（来源：招股书）

厦钨新能的全名是厦门厦钨新能源材料股份有限公司，它的前身是厦门钨业（600549.SH）下属的电池材料事业部。2004年，该部门开始锂离子电池正极材料的研发与生产，并于2016年12月独立运行，成为厦门钨业下属子公司。

九位发起人，三家上市公司

厦钨新能股份制改组的时间是2020年4月16日，9位股东是发起人，包括厦门钨业、宁波海诚、国新厚朴、冶控投资、福建国改基金、闽洛投资、天齐锂业、盛屯矿业与金圆资本。

其中，厦门钨业作为控股股东共持有11564.96万股股份，占总股本的61.29%。

厦门钨业送子上市，钴酸锂市占率世界第一，牵手ATL比亚迪松下
厦钨新能主要股东

厦门钨业主营业务涵盖钨钼等有色金属、稀土、电池材料等领域。早在2002年11月，已经完成了上交所主板上市。

这一次筹划分拆主业清晰的厦钨新能在科创板上市，有利于获得更高的估值溢价。

除了厦门钨业之外，厦钨新能的主要股东当中，还有天齐锂业（002466.SZ）和盛屯矿业（600711.SH）两家上市公司。

2019年3月11日，厦钨新能的前身“新能源有限”引入了战略投资者，天齐锂业和盛屯矿业分别以8.82元/股的价格获得了厦钨新能566万股股份，分别持股3%。

天齐锂业的主营业务是锂系列产品的研发、生产和销售，盛屯矿业的主营业务是对矿业、矿山工程建设业的投资与管理，都与锂电池材料行业直接相关。

这么多有实力的投资基金和上市公司看好厦钨新能，那么厦钨新能的主要业务的经营情况又如何呢？

钴酸锂市占率第一，牵手ATL、比亚迪、松下

厦钨新能的主要产品包括钴酸锂、镍钴锰（NCM）三元材料。

2019年，厦钨新能锂离子电池正极材料出货量以9.92%的市场份额居于国内行业首位。

厦门钨业送子上市，钴酸锂市占率世界第一，牵手ATL比亚迪松下
其中，钴酸锂正极材料出货量排名第一，国内市场占比达到33.23%。中国早已成为世界第一大钴酸锂正极材料原产地，厦钨新能也成为了钴酸锂正极材料出货量世界第一的公司。

厦门钨业送子上市，钴酸锂市占率世界第一，牵手ATL比亚迪松下
另外，公司NCM三元材料出货量处于国内前五位，稳居行业第一梯队。

与此同时，厦钨新能主营业务收入最近三年复合增长率达到29.34%，2018、2019年主营业务收入超过69亿元。

厦门钨业送子上市，钴酸锂市占率世界第一，牵手ATL比亚迪松下
来源：厦钨新能招股书

厦门钨业送子上市，钴酸锂市占率世界第一，牵手ATL比亚迪松下
厦钨新能利润数据

最近三年一期，公司钴酸锂销售收入分别为31.25亿元、48.10亿元、44.01亿元和24.44亿元，占主营业务收入的比例分别为75.52%、69.13%、63.59%和79.86%。

消费电子市场是锂电池正极材料行业的“萌发领域”，钴酸锂是消费电子3C产品的主流正极材料。在3C锂电池领域，厦钨新能与ATL、三星SDI、村田、LGC、欣旺达、珠海冠宇及比亚迪等知名电池企业建立了合作关系。

而在动力锂电池领域，公司与松下、比亚迪、宁德时代、中航锂电、亿纬锂能及国轩高科等电池企业保持了稳定的合作。

不过由于下游行业市场集中度不断提高，头部客户的发展进程，也在很大程度上影响着厦钨新能。

头部客户成为关键

在厦钨新能的众多客户当中，ATL为全球3C锂电池龙头企业，其在中国的产值占比超过40%。

报告期内，厦钨新能向前五大客户的销售收入占营业收入的比例分别为88.28%、93.12%、91.30%和89.56%。

其中，ATL一家的销售收入贡献就已经超过了一半以上，比亚迪作为第二大客户在2018年、2019年的贡献也在20%以上。

厦门钨业送子上市，钴酸锂市占率世界第一，牵手ATL比亚迪松下
来源：厦钨新能招股书

风云资本界注意到，2017年到2018年，ATL还是厦钨新能的第一大供货商，采购金额占公司主营业务成本的比重从25%下降到15%。直到2019年，ATL才退出了前五大供应商的名单。

厦门钨业送子上市，钴酸锂市占率世界第一，牵手ATL比亚迪松下
厦门钨业送子上市，钴酸锂市占率世界第一，牵手ATL比亚迪松下
同时，通过前五大供货商名单，也看到了股东天齐锂业之前也是厦钨新能的重要货源之一。

招股书披露，2019年之后，厦钨新能与天齐锂业由直接采购转为通过建发股份（600153.SH）下属物流供应链企业厦门建益达有限公司作为中间商的间接采购。

另外，在2017年、2018年的主要供应商中，腾远钴业是厦门钨业的参股公司。

在“叩门”科创板之前，厦钨新能持续降低了关联采购的比例，最近三年一期，向关联方经常性采购商品、接受劳务规模分别为5.13亿元、7.51亿元、3.11亿元、1.05亿元，占当期营业成本的比例为13.95%、11.89%、4.84%、3.83%，呈现逐渐下降的趋势。

『伍』 山东辖区78家企业正接受辅导 发达面粉IPO门外“徘徊”近6年

公司的上市辅导期大致何时结束？公司的上市计划会否有变？9月5日，经济导报记者拨打了该公司官网上的公开电话，接听电话的工作人员表示“不了解”，随后便匆匆挂断了电话。

02

作为发达面粉的创始人、法定代表人，以及德州市知名企业家，徐山元可谓行业内的“风云人物”。

公开信息显示，徐山元1961年出生于德州夏津。1995年，34岁的他拿出11万元积蓄，在自家院子里办起了小面粉厂，这便是发达面粉的前身。创业之初，徐山元作为厂长，既当技工又当业务员，经常开着柴油三轮车到销售点送货。

有行业媒体曾报道称，当同龄的孩子还在父母怀中撒娇时，十几岁的徐山元便开始贩卖黄豆，由此踏入了粮食行业。“从德州到泰安集市贩售粮食，赶车拉粮要走三天三夜，赶路真是白天黑夜不停地走。自己的毛驴小，遇到上坡或者泥泞的小路，就需要帮着驴一起拉。”徐山元曾回忆说，有一年冬季，自己赶车到驿站歇脚时，裤子里全是汗，而裤子外面结了厚厚的霜，裤子脱下后，都能“立”起来。

从小面粉厂到大型粮食加工企业，发达面粉的成长倾注了徐山元大量心血。

2003年后，发达面粉加快扩张步伐，陆续兼并武城面粉厂、济宁金乡华星面粉公司、枣庄神农面粉公司等，2008年又在青海建成日加工小麦300吨生产线，这使得公司一度在市场中处于强势地位。经过多年发展，公司逐步成长为国内龙头面粉企业之一。

如今，徐山元用26年的钻研与投入，在鲁西北开创了一片粮食加工的新天地。经过多年的悉心经营，发达面粉的生产加工设备已实现全自动化，车间现场不需要人工操作，工人在电脑端就可随时掌握产品生产环节的运行状况。

经济导报记者查询获悉，今年8月底，鲁信创投（600783）发布的2021年半年报显示，公司及公司作为主发起人出资设立的各基金，共投资了23个拟IPO项目，其中便包含发达面粉，其投资主体为“北京黄三角基金”。另据天眼查的信息，“北京黄三角基金”在发达面粉的持股比例为4.35%。

【新闻同期声】

今年已有23家企业接受辅导

导报讯（记者 杜海）从山东辖区78家企业进行辅导备案的具体时间来看，2015年开始辅导的只有发达面粉一家，2017年有神戎电子、山影股份等7家，2018年有山东盛源热力、冠森高分子两家，2019年有日照兴业汽配、坤宝化工、华光光电子等11家，2020年有沪鸽口腔、浪潮云、东岳未来氢能、山东绿霸化工等34家接受辅导，2021年则有世纪开元、招金励福、大洋泊车等23家接受辅导。

浪潮云成立于2015年3月，公司是一家工业互联网平台开发商，以混合云管理模式为基础，为政府机构和企业组织提供安全防护机制等全方位服务。2020年11月16日，中信证券完成对浪潮云的科创板上市辅导工作，并向山东证监局报送了辅导总结报告。如果上市成功，浪潮云将是浪潮集团旗下第四家上市公司。

2020年8月27日，位于日照的沪鸽口腔接受辅导备案，辅导机构为中原证券，这已是沪鸽口腔自2017年以来第三次启动上市辅导。这期间，公司的辅导机构已经换了两次。

沪鸽口腔是一家集口腔 科技 工类产品及临床类产品的研发、生产和销售为一体的企业，通过销售给客户高性价比的口腔材料产品获取利润。天眼查显示，沪鸽口腔成立于2006年，注册资本4020万元。公司第一大股东为上海惠致实业有限公司，持股72.23%，后者的实控人正是沪鸽口腔董事长宋欣。日照健智经贸公司和日照兰信企业管理公司分别持股14.14%和12.62%，分列股东榜二、三位。宋欣为沪鸽口腔实际控制人，其分别持有上海惠致实业75.87%和日照健致经贸53.94%的股份。

2015年4月，沪鸽口腔在新三板挂牌，后为转战A股，于2017年6月摘牌。挂牌期间，公司效益良好：2016年实现营收9055.76万元，净利润2138.87万元。从新三板摘牌后不久，沪鸽口腔便开启了第一次上市辅导之路——2017年6月25日，公司与招商证券签署辅导协议，拟申请创业板上市。不过，在2019年1月，双方终止了协议。与招商证券“分手”近一年后，即2019年12月，沪鸽口腔又与海通证券签署辅导协议，拟冲刺科创板。2020年8月12日，海通证券发布关于终止沪鸽口腔上市辅导工作的公告称，“综合考虑沪鸽口腔战略发展需要、上市板块及计划安排等因素，经双方协商一致，海通证券与沪鸽口腔决定终止本次上市辅导工作。”

先后拟申请创业板、科创板上市，却都无疾而终，沪鸽口腔又开启了第三次上市辅导之旅，此番辅导机构又变更为中原证券。

位于淄博的恒昌医疗，则是一家主要产销高品质一次性PVC手套的公司，于2020年12月14日与浙商证券签订创业板上市辅导协议。在淄博，已有两家同样主营PVC手套的公司已上市，分别是蓝帆医疗与英科医疗。如果一切顺利，不久的将来，当地PVC手套上市公司或现“三足鼎立”局面。（END）

记者 | 杜 海

版权 | 公司首席新闻官

出品 | 经济导报