新三板挂牌文件

Ⅰ 新三板挂牌是什么意思

定义：新三板（New OTC）是全国性的非上市股份有限公司股权交易平台，主要针对的是中小微型企业。10月8日消息，证监会全面支持新三板市场发展的文件即将公布，将包括分层等制度安排。
新三板挂牌条件：
(1）依法设立且存续（存在并持续）满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；
(2）业务明确，具有持续经营能力；
(3）公司治理机制健全，合法规范经营；
(4）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；
(5）主办券商推荐并持续督导；
(6）全国股份转让系统公司要求的其他条件。
新三板挂牌优势
(1）资金扶持：各区域园区及政府政策不一，企业可享受园区及政府补贴。
(2）便利融资：新三板（上市公司）挂牌后可实施定向增发股份，提高公司信用等级，帮助企业更快融资。
(3）财富增值：新三板挂牌企业及股东的股票可以在资本市场中以较高的价格进行流通，实现资产增值。
(4）股份转让：股东股份可以合法转让，提高股权流动性。
(5）转板上市：转板机制一旦确定，公司可优先享受“绿色通道”。
(6）公司发展：有利于完善公司的资本结构，促进公司规范发展。
(7）宣传效应：新三板公司品牌，提高企业知名度。
新三板挂牌和主板上市的区别
全国股份转让系统的定位主要是为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务。这类企业普遍规模较小，尚未形成稳定的盈利模式。在准入条件上，不设财务门槛，申请挂牌的公司可以尚未盈利，只要股权结构清晰、经营合法规范、公司治理健全、业务明确并履行信息披露义务的股份公司均可以经主办券商推荐申请在全国股份转让系统挂牌；二是投资者群体不同。我国证券交易所的投资者结构以中小投资者为主，而全国股份转让系统实行了较为严格的投资者适当性制度，未来的发展方向将是一个以机构投资者为主的市场，这类投资者普遍具有较强的风险识别与承受能力。三是全国股份转让系统是中小微企业与产业资本的服务媒介，主要是为企业发展、资本投入与退出服务，不是以交易为主要目的。
法律依据
《全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引》规定
(一)依法设立且存续满两年;
(二)业务明确，具有持续经营能力;
《公司法》
第三十三条 股东查阅、复制权，股东有权查阅、复制公司章程、股东会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议和财务会计报告。股东可以要求查阅公司会计账簿。股东要求查阅公司会计账簿的，应当向公司提出书面请求，说明目的；公司有合理根据认为股东查阅会计账簿有不正当目的，可能损害公司合法利益的，可以拒绝提供查阅，并应当自股东提出书面请求之日起十五日内书面答复股东并说明理由。公司拒绝提供查阅的，股东可以请求人民法院要求公司提供查阅。

Ⅱ 2023年新三板挂牌上市费用及补贴政策

企业可以通过发行上市来获得融资，相应的融资是需要成本的，与主板、中小板及创业板相比，企业申请在新三板挂牌转让的费用要低得多。那么新三板挂牌费用及补贴政策有哪些规定呢?新接下来由的我为大家整理了一些关于这方面的知识，欢迎大家阅读!
与主板、中小板及创业板相比，企业申请在新三板挂牌转让的费用要低得多。新三板上市业务费用分两部份;一部份是交易所收取的费用;一部份是各中介机构收取的费用。费用一般在120万元左右(依据项目具体情况和主板券商的不同而上下浮动)。目前主要中介机构的总体费用在130万左右。若公司已经完成改制，整体费用可酌减。另外，当地政府对新三板挂牌企业都有财政奖励政策，一般在80-100万元左右。
上市运营成本:
在新三板市场挂牌后运作成本每年不到3万元。主要包括以下费用:
(1)信息披露费(**信息公司收取):1万元/年;
(2)监管费(主办报价券商收取):约2万元/年;
(3)交易佣金:0.15%;
(4)印花税:0;
(5)红利个人所得税:0-10%。
新三板挂牌财政补贴标准:
一、北京市
(一)北京中关村科技园区
根据《中关村国家自主创新示范区企业改制上市和并购支持资金管理办法》，财政补贴金额是:
1、改制资助30万元;
2、挂牌资助30万元;
3、主办券商资助20万元。
(二)东城区
根据《东城区支持企业上市挂牌融资若干意见的通知》，财政补贴金额是:
1、完成股改后奖励100万元;
2、挂牌成功后奖励50万元;
3、融资达到3000万元及以上的奖励100万元。
(三)西城区
根据《北京市西城区鼓励和促进企业上市办法》，财政补贴金额是:
1、与券商签订协议并备案登记后，补贴20万元;
2、申请被正式受理，补贴80万元;
3、成功挂牌的，补贴50万元。
(四)丰台区
根据《丰台区支持“新三板”挂牌企业发展实施细则(试行)》，财政补贴金额是:挂牌后奖励50万元，奖励主办券商10万元。
二、上海直辖市
(一)张江高科技园区
依据《上海市张江高科技园区科技孵化及加速发展扶持办法》，财政补贴金额分别是:
1、改制补助最高不超过60万元;
2、挂牌补助最高不超过100万元。
(二)浦东新区
依据《浦东新区促进金融业发展财政扶持办法实施细则》，财政补贴金额分别是:
1、在新三板挂牌的，给予50万元补贴;
2、挂牌后IPO上市，在上海证监局备案后，给予30万元补贴;
3、收到证监会受理函后给予70万元补贴;
4、申请提交证监会审核后，给予50万元补贴;
5、新迁入浦东并在两年内上市，奖励50万元。
(三)闵行区
依据《闵行区人民政府关于批转闵行区加快现代服务业发展扶持政策实施细则的通知》，财政补贴金额是:成功挂牌的，奖励最高不超过50万元。
拍卜隐(四)嘉定区
依据《上海市嘉定区人民政府关于鼓励企业进入代办股份转让系统和开展股权托管交易的实施意见》，财政补贴金融分别是:
袭厅1、补贴挂牌公司总额不超过200万元;
2、对于新落户于嘉定区的企业，额外补贴50万元。
(五)徐汇区
依据《上海市徐汇区人民政府印发关于推进企业上市的扶持办法(试行)的通知》，财政补贴金额分别是:
1、对进入新三板挂牌的企业，由市区两级按照1:1的比例给予补贴;
2、对在股交中心挂牌的企业可由市区两级给予最高100万元补贴。如成功转板上市，可按累计不超过200万元给予差额补贴。
(六)虹口区
依据《虹口区发展和改革委员会关于印发虹口区推进企业改制上市扶持细则(2013年修订版)的通知》，财政补贴金额分别是:
1、改制过程中的手续费，按实际发生额的50%给予扶持，最高金额不超过30万元;
2、改制过程中缴纳的所得税，按50%给予扶持，最高不超过70万元。挂牌、交易费用，按实际发生额的50%给予扶持，最高不超过50万元。
(七)青浦区
依据《关于鼓励企业进入代办股份转让系统和开展股权托管交易的专项扶持办法》，财政补贴金额分别是:
1、因挂牌产生的中介费用，按50%给予扶持，累计不超过200万元;
2、区外迁至青浦成功挂牌的，再奖弊族励50万元;
3、之前已成功挂牌的或在区外挂牌后迁至青浦并纳税的企业参照执行。
(八)奉贤区
依据《上海市奉贤区人民政府关于印发的通知》，财政补贴金额是:
1、挂牌过程中的中介费用，按实际发生额给予扶持，最高不超过100万元;
2、对将注册地迁至奉贤区张江分园或区内其他区域的外区企业两年内成功挂牌的，再给予20万元奖励。
(九)宝山区
依据《宝山区金融服务“调结构、促转型”专项资金使用管理办法》，财政补贴金额是:挂牌产生的中介费用按发生额的50%给予扶持，最高150万元。
(十)崇明县
依据《崇明县关于鼓励企业开展股权托管交易暂行办法》，财政补贴金额是:
1、对成功挂牌的企业，按照实际中介服务费用发生额的50%给予扶持，最高200万元;
2、县外企业迁至崇明并成功在上海股交中心挂牌的，再给予50万元奖励。
(十一)普陀区
依据《普陀区金融产业专项扶持办法》，财政补贴金额是:
1、成功挂牌的，改制补贴最高50万元，挂牌补贴最高70万元;
2、挂牌期间缴纳的监管费、信息披露费，连续三年每年给予10万元补贴。
(十二)金山区
依据《金山区人民政府关于印发的通知》，财政补贴金额是:
1、完成改制给予最高50万元的补贴;
2、成功挂牌再给予100万元的补贴;
3、转板上市的，不超过200万元给予差额补贴;
4、区外企业迁至区内并挂牌，再奖励50万元。
三、广州市
根据《广州高新技术产业开发区企业进入代办系统进行股份制转让奖励资金的申请和发放办法》，财政补贴金额是:奖励前30家挂牌企业30万元。
根据《广州高新技术产业开发区天河科技园/广州天河软件园促进园区优势产业发展的若干措施》，对挂牌的企业奖励累计不超过80万元。
四、深圳市
挂牌成功后，依据相关票据实报实销，不超过180万。
根据《龙华新区关于加快高新技术和战略性新兴产业发展的若干措施实施细则(科技企业上市资助类)》，财政补贴金额是:
1、按照股份改制、成功挂牌予以不超过实际支出费用，分别最高50万元、160万元，总计最高210万元的资助;
2、成功转板上市的，按照挂牌和上市资助(一般企业资助240万元，战略性新兴产业重点企业资助300万元)的差额予以补齐。
五、珠海市
(一)珠海市高新区
根据《珠海高新区关于鼓励企业进入全国股份转让系统(新三板)管理办法(试行)》，财政补贴金额分别是:
1、完成股份制改造的，奖励20万元;
2、与主办券商签订协议并提交文件的奖励50万元;
3、成功挂牌的，奖励50万元;
4、首次实现融资，且募集资金主要投放在我区的奖励50万元;
5、每年享受各项扶持政策项下资金扶持的总额不超过该企业当年缴纳税收对高新区财政实际贡献的80%.

Ⅲ 新三板上市条件和要求

新三板挂牌上市的条件是什么

1、主体资格上市要求：新三板上市公司必须是非上市股份公司。

2、经营年限要求：存续期必须满两年。

3、新三板上市公司盈利要求：必须具有稳定的，持续经营的能力。

4、资产要求：无限制。

5、主营业务要求：主营的业务必须要突出。

6、消帆成长性及创新能力要求：国家级高新技术产业。

、企业怎么新三板上市

1.决策改制

尚处于有限公肆宴司阶段的拟挂牌公司首先需要启动股改程序，由有限公司以股改基准日经审计的净资产值整体折股变更为股份公司。

2.材料制作

主办券商推荐非上市公司股份挂牌新三板时，应认真编制推荐挂牌备案文件，并承担推荐责任。

3.审核

主办券商根据内核意见，决定是否向协会推荐该公司新三板上市。找法网提醒，决定推荐的，应出具推荐报告，并向协会报送备案文件，等待通过审核。

4.登记挂牌

通过证监会审核后，去证券公司开户，签署相关的登记服务协议，对公司相关信息做一个预披露，裂桥银取得挂牌的函以及挂牌的证券代码和简称，最后完成公司的挂牌。

Ⅳ 挂牌新三板的条件

定义：新三板(NEOTC)是面向未上市有限公司的全国性股权交易平台，主要面向中小微企业。10月8日，证监会关于全力支持新三板市场发展的文件即将公布，其中将包括分层等制度安排。

新三板挂牌条件：

(1)依法成立并存续(存续)满两年。有限责任公司以其原账面净资产值折算为股份有限公司的，存续期可以从有限责任公司成立之日起计算；

(二)业务清晰，具有持续经营能力；

(三)公司治理机制健全，运作合法规范；

(四)股权清晰，股份发行和转让合法合规；

(5)主办券商推荐并持续督导；

(六)全国股份转让系统公司要求的其他条件。拍胡

新三板挂牌优势

(1)资金支持：不同地区的园区和政府的政策不一样，企业可以享受园区和政府的补贴。

(2)融资便利：新三板(挂牌公司)挂牌后，可以实施定向增发，提高公司信用等级，帮助企业更快融资。

(3)财富增值：新三板上市公司和股东的股票可以以较高的价格在资本市场流通，实现资产增值。

(4)股份转让：股东股份可以合法转让，提高股权流动性。

(5)转板上市：转板机制一旦确定，公司可优先享受“绿色通道”。

(6)公司发展：有利于改善公司资本结构，促进公司规范发展。

(7)宣传效果：新三板公司品牌，提升企业知名度。

新三板上市和主板上市的区别

全国股份转让系统的定位主要是服务于创新型、创业型、成长型中小企业的发展。这类企业普遍规模较小，尚未形成稳定的盈利模式。在准入条件上，没山扮有财务门槛，申请上市的公司可能还没有盈利。股份公司只要股权结构清晰，经营合法规范，公司治理健全，业务清晰，履行信息披露义务，经主办券商推荐，可以申请在全国股份转让系统挂牌；第二，投资者群体不同。中国证券交易所的投资者结构以中小投资者为主，而全国股转系统实行严格的投资者适当性制度。未来的发展方向将是一个以机构投资者为主的市场，机构投资者一般具有很强的风险识别和承受能力。第三，全国股转系统是中小企业和产业资本的服务介质，主要服务于企业的发展、资本的投入和退出，而不是交易。

相关问答：新三板是什么意思

法律分析：“新三板”市场是指科技园非上市股份有限公司进入代办股份系统进入转让试点。因为进入袭唯拦股份转让的企业都是高科技企业，和原来的退市企业以及原STAQ、NET系统挂牌公司不同，所以就被形象的成为“新三板”。“新三板”主要是针对公司，这种代办股份转让系统的出现对企业、公司都会有很大的好处。

法律依据：《中国证券登记结算有限责任公司证券登记规则》第三十五条 股票终止上市后，股票发行人或其代办机构应当及时到本公司办理证券交易所市场的退出登记手续，按规定进入代办股份转让系统挂牌转让的，应当办理进入代办股份转让系统的有关登记手续。

Ⅳ 新三板挂牌要具备什么条件

条件如下
（一）依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；
（二）业务明确，具有持续经营能力；
（三）公司治理机制健全，合法规范经营；
（四）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；
（五）主办券商推荐并持续督导；
（六）全国股份转让系统要求的其他条件

Ⅵ 最全新三板挂牌上市及转板条件是什么

1.新三板基础层挂牌条件

1.依法成立并存续两年。

2.业务清晰，具有持续经营能力。

公司应当具有持续经营记录，并符合下列条件：

(1)公司应当在每个会计期间形成与同期业务相关的持续经营记录，不能只有偶然的交易或事项。

(二)最近两个完整会计年度累计营业收入不低于1000万元人民币；由于研发时间长，营业收入不足1000万元；d周期，除最近一期期末净资产不低于3000万元。

(3)报告期末股本不低于500万元。

(4)报告期末每股净资产不低于1元/股。

3.公司治理机制健全，运作合法规范。

4.股权清晰，股票发行和转让行为合法合理。

5.主办券商推荐，持续督导。

6.全国股份转让系统公司要求的其他条件。

二。新三板创新层挂牌条件

1.发行条件

(1)定向融资：累计融资金额1000万元以上。

(2)合格投资者：符合基层投资者适当性条件的合格投资者50人以上。

(3)净资产：上年末净资产为正。

(4)公司治理：公司治理健全，制度完善，设有董事会秘书。

2.市值和财务指标(满足一项)

(1)标准1(同时满足):

A.最近两年净利润1000万以上；

B.最近两年平均净资产收益率不低于8%；

C.总股本2000万元以上；

(2)标准2(同时满足):

A.最近两年平均营业收入不低于6000万元，并以年均复合增长率50%以上保持增长；

B.总股本2000多万。

(3)标准3

最近60个做市或者集合竞价交易日的平均市值不低于6亿元，总股本不低于5000万元；采用做市交易方式的，做市商人数不得少于6人。

三。北交所上市条件

(适合：创新创业型企业)

发行人的市值和财务指标应至少符合以下标准之一：

1.收益性

预计市值不低于2亿元，最近两年净利润不低于1500万元且加权平均净资产收益率不低于8%，或者最近一年净利润不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于8%。

2.增长

预计市值不低于4亿元，最近两年平均营业收入不低于1亿元，最近一年营业收入增长率不低于30%。上一年经营活动产生的净现金流量为正。

3.销售研发。D

预计市值不低于8亿元人民币，最近一年营业收入不低于2亿元人民币，研发总投入哪饥不低于1亿元人民币。d最近两年投资占最近两年营业总收入的比例不低于8%。

4.市场创新

预计市场价值不低于15亿元，研发总额不低于10亿元。最近两年投资不少于5000万元人民币。

发行人不得有下列行为：

1.最近36个月内，发行人及其控股股东、实际控制人有贪污贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序、欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公共卫生安全等重大违法行为的刑事犯罪行为。

2.最近12个月内，发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员因在本所的违法行为受到中国证监会及其派出机构的行政处罚，或者受到全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称全国股转公司)、证券交易所等自律监管机构的公开谴责

6.中国证监会和本所的规定对发行人的业务稳定性、直接面对市场和持续自主经营的能力产生重大不利影响，或者存在损害发行人利益等其他情形。

四。转移板的李漏返条件

1.主体类型：在所选楼层连续挂牌一年以上，最近一年没有转出所选楼层的情况。

2.发行条件：同科技创新板、创业板。

3.合法合规：公司、主要股东及实际控制人最近三年无重大违法违规行为。

4.总股本：3000万元以上。

5.股东人数：1000人以上。

6.公众持股：公众股东持股比例占总股本的25%以上；总股本超过4亿元，占比超过10%。

7.交易活跃度：在转板公告日前60个交易日内，该股票累计交易量在1000万股以上。

8.市值和财务指标：同科技创新板和创业板。

9.行业规定：遵守科技创新板和创业板的规定。

相关问答：新三板上市条件和要求

新三板上市标准要满足下列条件 ：（一）依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；（二）业务明确，具有持续经营能力；（三）公司治理机制健全，合法规范经营；（四）搜好股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；（五）主办券商推荐并持续督导；（六）全国股份转让系统公司要求的其他条件。 拓展资料：新三板上市的作用：( 1）新三板上市公司资金扶持：根据各区域园区及政府政策不一，企业可享受园区及政府补贴。( 2）新三板上市公司便利融资：公司挂牌后可实施定向增发股份，提高公司信用等级，帮助企业更快融资。( 3）新三板上市公司财富增值：企业及股东的股票可以在资本市场中以较高的价格进行流通，实现资产增值。( 4）新三板上市公司股份转让：股东股份可以合法转让，提高股权流动性。( 5）新三板上市公司转板上市：转板机制一旦确定，公司可优先享受"绿色通道"。( 6）新三板上市公司公司发展：有利于完善公司的资本结构，促进公司规范发展。( 7）新三板上市公司宣传效应：树立公司品牌，提高企业知名度。 新三板上市需要满足下列要求：1.主体资格上市要求：新三板上市公司必须是非上市股份公司。2.经营年限要求：存续期必须满两年。3.新三板上市公司盈利要求：必须具有稳定的，持续经营的能力。4.资产要求：无限制。5.主营业务要求：主营的业务必须要突出。6.成长性及创新能力要求：中关村高新技术，企业，即将逐步扩大试点范围到其他国家级高新技术产业开发区内。

Ⅶ 新三板挂牌条件

新三板挂牌应当符合下列条件：
1、依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；
2、业务明确，具有持续经营能力；
3、公司治理机制健全，合法规范经营；
4、股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；
5、主办券商推荐并持续督导；
6、全国股份转让系统公司要求的其他条件。
新三板挂牌挂牌流程如下：
1、初步尽职调查与股份改制，确定主办券商及其他中介机构，签订协议，各中介机构初步尽职调查，确定改制方案，会计师进场审计，出具改制专项审计报告、验资报告，律师协助企业准备公司章程、发起人协议等文件，评估机构出具评估报告，召开创立大会，发起设立股份公司，工商登记变更手续；
2、申报材料制作，会计师出具两年一期审计报告，律师完成法律尽职调查，出具法律意见书，主办券商组成项目组进行全面尽职调查，制作尽职调查工作底稿、尽职调查报告、公开转让说明书等申报材料；
3、券商内核，公司内核小组进行审核，出具内核意见，项目组根据内核意见，修改和补充备案文件，出具推荐报告；
4、报送申请材料，审核挂牌，向全国股份转让系统公司报送挂牌申请材料，全国股份转让系统公司对材料进行审查，出具反馈意见，主办券商组织企业及其他中介机构进行补充核查，回复反馈意见，全国股份转让系统公司审查通过（挂牌），报证监会核准（公开转让），申请股份简称及代码，股份初始登记，挂牌。

法律依据
《中华人民共和国公司法》
第一百二十四条 上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联关系董事人数不足三人的，应将该事项提交上市公司股东大会审议。

Ⅷ 新三板挂牌条件

1、要求企业必须是依法设立且存续满两年，存续两年是指存续两个完整的会计年度;有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司额，存续时间从有限责任公司成立日起计算。
2、公司业务明确，具有持续经营的能力。
3、公司治理机制健全，合法规范经营。
4、股权明细，股票发行和转让行为合法合规。
5、全国股份转入系统要求的其他条件。
拓展资料：
一、 起源
三板市场起源于2001年"股权代办转让系统"，最早承接两网公司和退市公司，称为"旧三板"。2006年，中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统进行股份报价转让，称为"新三板"。随着新三板市场的逐步完善，我国将逐步形成由主板、创业板、场外柜台交易网络和产权市场在内的多层次资本市场体系。
二、挂牌资质
1、新三板被誉为创业板上市企业的孵化器，可以通过价格发现、引入风险投资、私募增资、银行贷款等方式增强挂牌企业的融资能力，同时，通过规范运作、适度信息披露、相关部门监管等，可以促进挂牌企业健全治理结构，熟悉资本市场，促进试点企业尽快达到创业板上市公司的要求。
2、截至2009年6月，共有85家企业参与试点，其中已挂牌和通过备案企业57家，正在备案企业10家，年底挂牌企业预计将超过80家，挂牌公司涵盖了软件、生物制药、新材料、文化传媒等新兴行业，有9家挂牌公司完成了共10次的定向增发股份，融资4.66亿元，平均市盈率16.38倍。
三、上市条件
1、2003年，《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》首次提出多层次资本市场，强调：“扩大直接融资，建立多层次的资本市场体系，完善资本市场结构，丰富资本市场产品，规范和发展主板市场，推进风险投资和创业板市场建设”。构建和完善多层次资本市场是基于多元化投融资需求和风险分层管理，就其实质来说，当前主要是为了解决中小企业特别是科技型中小企业股权融资与资本形成的需求。
2、我国资本市场主要由主板(包括中小板)、创业板及三板组成。主板市场主要吸纳发展比较成熟、规模比较大的企业；创业板主要吸纳成长型创新企业，引导风险投资等产业资本进入企业发展的各个阶段；三板主要吸纳成长性较高、具有发展潜力的国家级科技园区非上市股份有限公司。
3、新三板的建立健全，是落实《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006—2020）》关于推进中关村园区未上市高新企业股权流通试点工作的要求，是落实《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》关于探索和完善统一监管下的股份转让制度的一项积极尝试，是构建我国多层次资本市场的积极探索和重要组成部分。

Ⅸ 申请新三板挂牌的公司首次信息披露文件包括哪些内容

申请挂牌公司应在全国股份转让系统指定信息披露平台披露相关文件，其中首次信
息披回露文件包括：
1．公开转让答说明书；
2．财务报表及审计报告；
3．补充审计期间的财务报表及审计报告（如有）；
4．法律意见书；
5．补充法律意见书（如有）；
6．公司章程；
7．主办券商推荐报告；
8．定向发行情况报告书（如有）；
9．全国股份转让系统公司同意挂牌的函；
10．中国证监会核准文件（如有）；
11．其他公告文件。

Ⅹ 新三板挂牌文件与IPO材料有差异不行吗

新三板挂牌文件与IPO材料有差异不行吗

大量新三板企业冲击IPO，比较突出的问题是新三板挂牌期间和IPO申报材料的信息披露有差异。我们对这个问题简单的捋一捋。下面是我为大家带来的关于新三板挂牌文件与IPO材料有差异的知识，欢迎阅读。

信息披露的差异允不允许有?

允许有差异。否则，信息披露差异就直接构成了上市发行障碍。新三板企业在申报IPO时很多都换了中介机构，由于执业水平和专业判断的差异，要求两者完全没有差异，并不符合客观实际。

允许有条件的差异。关键是要看导致差异的原因和产生的后果。

IPO关于信息披露和违法违规行为的主要规定是怎样的?

(一)、《首次公开发行股票并上市管理办法》相关规定如下：

第四条：发行人依法披露的信息，必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

第十六条：发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得有下列情形：

被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的;

最近36个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近12个月内受到证券交易所公开谴责;

因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见。

第十八条：发行人不得有下列情形：

最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券;或者有关违法行为虽然发生在36个月前，但目前仍处于持续状态;

最近36个月内违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行政法规，受到行政处罚，且情节严重;

最近36个月内曾向中国证监会提出发行申请，但报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏;

本次报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;

涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见;

严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

第二十三条：发行人会计基础工作规范，财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计制度的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由注册会计师出具了无保留意见的审计报告。

第二十五：条发行人应完整披露关联方关系并按重要性原则恰当披露关联交易。关联交易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形。

(二)、《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》规定如下：

第十九条：发行人的董事、监事和高级管理人员应当忠实、勤勉，具备法律、行政法规和规章规定的资格，且不存在下列情形：

被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的;

最近三年内受到中国证监会行政处罚，或者最近一年内受到证券交易所公开谴责的;

因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见的。

第二十条：发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。

股转公司的“自律监管措施”是什么性质?

(一)、依据《中华人民共和国行政处罚法》规定，行政处罚共七类：警告、罚款、没收违法所得、没收非法财物、责令停产停业、暂扣或者吊销许可证、暂扣或者吊销执照、行政拘留、法律行政法规规定的其他行政处罚。

(二)、2002年证监会公布了《关于进一步完善中国证券监督管理委员会行政处罚体制的.通知》。依据《通知》，证监会系统实行的“监管谈话、谈话提醒;重点关注、出具监管关注函、出具警示函和记入诚信档案。”属于非行政处罚性监管措施。

对于本例，应该如何看待?

(一)新三板还是一个新兴市场，新三板公司多处于“创新型、创业型、成长型”阶段，囿于专业人才匮乏、对公众公司属性认知不足、督导机构不力、专业机构判断差异等客观原因，历史上或多或少有不足够规范的地方，审核部门应该理性客观的看待，不宜一刀切。否则导致的后果就是拟上市企业不敢调整信息披露，将错就错，反而误导了投资者。

(二)在新三板挂牌阶段信息披露违规，股转公司该追究的就追究。这次给的是“监管措施”，不是行政行罚，不直接构成发行障碍。可见也没有一棒子打死的意思。

(三)至于对IPO有什么影响，无疑这是一个减分项，但是还应该根据项目的整体情况综合判断。

披露有差异，应该如何把握?

我们认为，信息披露差异应该按“重要性原则”具体判断。

是不是有主观恶意?有没有涉及到管理层的诚信问题，导致对信息质量产生全面置疑。

是不是“重大差异”?有没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，足以导致投资者产生误判。

是不是有严重后果?有没有损害投资者、债权人等相关者的实际利益。

新三板做市企业、频繁融资和交易的企业，重大的信息披露差异可能会构成上市审核的实质性障碍。因为，重大信息披露差异很可能已经实际损害了投资者的合法权益、甚至操纵了股价。

应该如何避免信息披露的差异?

端正初心。没有做好规范治理的准备，就不要来挂三板，出来混早晚要还的。

保持敬畏之心。严格按照公众公司的要求做好信息披露。

挂牌和上市(转板)做为一个整体规划，不要走一步看一步，丢三落四，到处埋雷。

聘请高水平的专业人才或顾问机构。正如连岳先生所说“一生廉价，往往源于一次廉价的选择”。

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