美国新三板借壳上市

㈠ 新三板股权投资的退出渠道有哪些

对于直投新三板的投资人，退出方式有以下几种：协议转让、做市转让、原股东回购、管理层收购。后期如果竞价交易制度和转板机制出来后，还可通过竞价交易和新三板转板退出。
股权众筹对接新三板，有这两种退出方式：一是IPO或挂牌新三板退出，IPO包括国内A股IPO(创业板、中小板或主板)和国外IPO(香港主板、美国NASDAQ);二是其他渠道退出，包括股权转让、借壳上市、原股东回购或管理层收购。

㈡ 新三板借壳挂牌，具体是什么意思

新三板将成为中国资本市场历史上最大的政策红利，如果不上市，企业将错失千载难逢的机遇。虽然新三板上市要求不高，上市时间短，上市时间快，但监管机构一直强调，企业无需借壳在新三板上市。然而，由于自身的资质、历史沿革、成立时间、上市周期等因素，一些公司仍然选择借壳上市。当然，今年4月，股票转换系统曾表示，在上市公司并购或重大资产重组的审查中，将保持与上市接入环节的一致性，以避免监管套利。一般情况下，企业借壳新三板的方式有两种:一是通过收购新三板企业股权获得控制权，然后通过资产+增发股权的方式购买新资产，再通过反向并购借壳，将原有资产出售;第二种方式是买方参与上市公司增发，注入现金，收购公司控股股权，出售旧资产，购买新资产。

关于后续计划收购完成后的收购公告(公司调整计划主营业务、公司管理层调整计划、公司组织结构调整计划、修改公司章程等)。公司的资产重大处置计划，公司聘请员工调整计划)可以帮助判断整体是否构成壳。如果是通过向特定对象发行股票的借壳方式购买资产，还应注意是否触及《非上市公众公司重大资产重组管理办法》第十九条的规定:上市公司向特定对象发行股票收购资产，股东总数超过200人的，应当经股东会决议后，准备申请文件，按照中国证监会的有关规定申请批准。

㈢ 如何借壳上市新三板

法律分析：（一）通过收购新三板企业股权的方式取得控制权，再用资产加增发股权买入新资产，反向并购借壳，原有资产在此方案中被置出。（二）买方通过参与挂牌公司的增发，注入现金，获得公司控股权，然后出售旧资产，购入新资产。

法律依据：《中华人民共和国公司法》 第六条 设立公司，应当依法向公司登记机关申请设立登记。符合本法规定的设立条件的，由公司登记机关分别登记为有限责任公司或者股份有限公司；不符合本法规定的设立条件的，不得登记为有限责任公司或者股份有限公司。

㈣ 借壳上市是什么意思

借壳上市是指一家私人公司通过把资产注入一家市值较低的已上市公司，得到该公司一定程度的控股权，利用其上市公司地位，使母公司的资产得以上市。通常该壳公司会被改名。

直白地说，借壳上市就是将上市的公司通过收购、资产置换等方式取得已上市公司的控股权，这家公司就可以以上市公司增发股票的方式进行融资，从而实现上市的目的。

(4)美国新三板借壳上市扩展阅读：

美国自1934年已开始实行借壳上市，由于成本较低及成功率甚高，所以越来越受欢迎。在经济衰退时期，有不少上市公司的收入减少，市值大幅下跌，这造就了机会让其他私人公司利用这个“壳”得以上市。

近年，中国经济改革开放，有很多企业欲在海外上市，但碍于政治因素以及烦琐的程序，部分企业会选择收购美国一些壳公司，在纳斯达克或纽约证券交易所上市。在科网泡沫爆破后，有很多科网公司濒临破产，市值极低，这造就了更多借壳上市的机会。

㈤ 最新拟借壳上市的公司流程 新三板可以借壳上市吗

可以
非上市公司通过借壳来实现上市目的，借壳上市的操作流程主要分为两个步骤，第一步是股权转让，即买壳，实为通过在股市中寻找那些经营发生困难的公司，购买其一部分股权，从而达到控制企业决策的目的。第二步是资产置换，即换壳，下面由编辑在本文为您详细介绍借壳上市的步骤知识。

一、借壳上市流程

在实际操作中，借壳上市一般首先由集团公司先剥离一块优质资产上市，然后通过上市公司大比例的配股或者增发的方式，将集团公司的重点项目注入到上市公司中去，最后再通过配股或增发的方式将集团公司的非重点项目注入进上市公司，实现借壳上市。

借壳上市第一步：股权转让（买壳）

通过在股市中寻找那些经营发生困难的公司，购买其一部分股权，从而达到控制企业决策的目的。购买上市公司的股权，一般分为两种：

1、购买未上市流通的国有股或法人股，这种方式购买成本一般较低，但是存在许多障碍。一方面是原持有人是否同意，另一方面是这类转让要经过政府部门的批准。

2、在股票市场上直接购买上市公司的股票，这种方式适合于那些流通股占总股本比例较高的公司。但是这种方法一般成本较高。因为一旦开始在二级市场上收购上市公司的股票，必然引起公司股票价格的上涨，造成收购成本的上涨。

借壳上市第二步：资产置换（换壳）

将壳公司原有的不良资产卖出，将优质资产注入到壳公司，使壳公司的业绩发生根本的转变，从而使壳公司达到配股资格。如果公司的业绩保持较高水平，公司就能以很高的配股价格在股票市场上募集资金。

“借壳上市”：非上市公司的借壳上市与买壳上市有几分相似，但是它们都是一种对上市公司“壳”资源进行重新配置的活动，其目的的事为了实现上市。它们的不同点在于，买壳上市的企业首先需要获得对一家上市公司的控制权，而借壳上市的企业已经拥有了对上市公司的控制权，这是投资者应该注意的。

二、信息披露

通过协议转让方式，投资者及其一致行动人在一个上市公司中拥有权益的股份拟达到或者超过一个上市公司已发行股份的5%时，应当在该事实发生之日起3日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告，抄报派出机构，通知该上市公司，并予公告。

1、投资者及其一致行动人不是上市公司的第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的5%，但未达到20%的，应当编制简式权益变动报告书。

2、投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的20%但未超过30%的，应当编制详式权益变动报告书。

㈥ 新三板吉通股份能转板吗

能。新三板转板方法有：
1、新三板公司转板IPO上市。新三板公司通过IPO转板上市的，与一般公司IPO上市没有显著不同，只要新三板公司满足公司IPO上市条件的，退出新三板后，准备扮滚好材料后依法向证监会提出申请并审批通过的，就算转板成功了。
2、新三板公司曲线并购转板上市。公司进行新三板转板的，先退出新三板后，通过收购上市公司，借壳转板上市，或被上市公司收购，兼并转板上市。这是新三板公司借壳上市，可以仿雹绕过证监主管部门的一系列审查，从而缩短上市的时间成本，减少交易成本，交易迅速、确定、快速实现上市，但是借壳上市也有较大的重组成本等不足，有利有弊，全看公司自身发展需备缺帆要。

㈦ 美国有借壳上市吗

有的，美国有借壳上市和SPAC上市。

美国证交所主要有纳斯达克和纽交所，还有美交所和OCT，OCT比较类似国内的新三板，属于非完全自由交易。中国企业在美国上市的途径有IPO、APO、SPAC和借壳上市，其中SPAC上市模式出现最晚，近期比较火热。

SPAC上市有点类似借壳上市，区别在于，借壳上市的壳来源于经营不善的上市公司，而SPAC是自己造一个壳专门用来融资上市。SPAC的银行托管账户中存放有大量现金，专供与之合并的公司使用，以此换取公司的股权。

(7)美国新三板借壳上市扩展阅读

直白地说，借壳上市就是将上市的公司通过收购、资产置换等方式取得已上市公司的控股权，这家公司就可以以上市公司增发股票的方式进行融资，从而实现上市的目的。

与一般企业相比，上市公司最大的优势是能在证券市场上大规模筹集资金，以此促进公司规模的快速增长。因此，上市公司的上市资格已成为一种“稀有资源”，所谓“壳”就是指上市公司的上市资格。

由于有些上市公司机制转换不彻底，不善于经营管理，其业绩表现不尽如人意，丧失了在证券市场进一步筹集资金的能力，要充分利用上市公司的这个“壳”资源，就必须对其进行资产重组，买壳上市和借壳上市就是更充分地利用上市资源的两种资产重组形式。而借壳上市是指母公司（集团公司）通过将主要资产注入到已上市的子公司中，来实现母公司的上市，借壳上市的典型案例之一是强生集团的“母”借“子”壳。

借壳上市一般都涉及大宗的关联交易，为了保护中小投资者的利益，这些关联交易的信息皆需要根据有关的监管要求，充分、准确、及时地予以公开披露。

㈧ 新三板上市借壳问题

160万只是一部分费用
而关于“160万收购一家新三板壳公司”的说法，这包括了哪些费用，到底够不够？首先要收购买壳，其次重组改善业绩，然后找到愿意代办股份转让的券商，由券商启动新三板挂牌流程。对于费用，他说160万只是在中关村地区收购壳公司和租赁营业场地的费用，“详细费用要面谈”。
至于收购的公司想要在新三板上市，还要支付百万以上的费用。这笔费用一般在120万元左右，在新三板挂牌后每年的运作成本不到3万元。
另外，关于其是否有帮助客户成功收购上市的案例或者公开资料。和客户签有保密协议的，以“不能公开”为由回避了这个问题。

㈨ 新三板借壳上市的操作流程是什么

新三板借壳上市分四个阶段：
一、准备阶段

1、拟定收购的上市公司(壳公司)标准，初选壳对象;

2、聘请财务顾问等中介机构;

3、股权转让双方经洽谈就壳公司股权收购、资产置换及职工安置方案达成原则性意向并签署保密协议;

4、对壳公司及收购人的尽职调查;

5、收购方、壳公司完成财务报告审计;

6、完成对收购方拟置入资产、上市公司拟置出资产的评估;7、确定收购及资产置换最终方案;

8、起草《股份转让协议》;

9、起草《资产置换协议》;

10、收购方董事会、股东会审议通过收购及资产置换方案决议;

11、出让方董事会、股东会审议通过出让股份决议;

12、出让方向结算公司提出拟转让股份查询及临时保管申请。

二、协议签订及报批阶段

1、收购方与出让方签订《股份转让协议》、收购方与上市公司签订《资产置换协议》;

2、收购方签署《收购报告书》并于两个工作日内，报送证券主管部门并摘要公告;

3、出让方签署《权益变动报告书》并于三个工作日内公告;

4、壳公司刊登关于收购的提示性公告并通知召开就本次收购的临时董事会;

5、收购方签署并报送证监会《豁免要约收购申请报告》(同时准备《要约收购报告书》备用并做好融资安排，如不获豁免，则履行要约收购义务);

6、出让方向各上级国资主管部门报送国有股转让申请文件;

7、壳公司召开董事会并签署《董事会报告书》，并在指定证券报纸刊登;

8、壳公司签署《重大资产置换报告书(草案)及摘要，并报送证监会，向交易所申请停牌至发审委出具审核意见。

三、收购及重组实施阶段

1、证监会审核通过重大资产重组方案，在指定证券报纸全文刊登《重大资产置换报告书》，有关补充披露或修改的内容应做出特别提示(审核期约为报送文件后三个月内);

2、证监会对《收购报告书》审核无异议，在指定证券报纸刊登全文(审核期约为上述批文后一个月内);

3、国有股权转让获得国资委批准(审核期约为报送文件后三到六个月内);

4、证监会同意豁免要约收购(或国资委批文后);

5、转让双方向交易所申请股份转让确认;

6、实施重大资产置换;

7、办理股权过户;

8、刊登完成资产置换、股权过户公告。

四、收购后整理阶段

1、召开壳公司董事会、监事会、股东大会、改组董事会、监事会、高管人员;

2、按照《关于拟发行上市企业改制情况调查的通知》，向壳公司所在地证监局报送规范运作情况报告;

3、聘请具有主承销商资格的证券公司进行辅导，并通过壳公司所在地证监局检查验收;

4、申请发行新股或证券。
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