科创板审核要点

A. 科创板上市条件和要求

、科创板企业由上交所负责审核，证监会负责注册，注重信息披露审核3个月内完成，注册20天内完成。允许未盈利企业上市，允许同股不同权红筹企业上市，标准为CDR意见稿。

2、对于交易环节，投资人投资科创板最少资金要求为50万元人民币，新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制，5个交易日过后涨跌幅限制为±20%， 科创板允许沪深港通资金交易。普通投资者可通过公募基金参与科创板投资，此前发布的CDR基金是战略配售基金，科创板发行的新股，相关基金也可以参与。

3、科创板上市公司触发退市就直接退市。

4、重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业，推动互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合。

5、文件的征求意见期为30天，征求意见结束后监管部门将马上修改完善，具体日期待定。交易所对企业的发行审核原则上不超过3个月，不排除特殊情况，需要结合承销商、公司答复时间，从实践来看6-9个月。

6、达到一定规模的上市公司，可以依据法律法规、中国证监会和交易所有关规定，分拆业务独立、符合条件的子公司在科创板上市。科创公司募集资金应当用于主营业务，重点投向科技创新领域。

7、科创板上市企业前5天交易没有涨跌幅限制，第6天开始20%涨跌停限制。

8、科创板规则在中短期会出现不适应和有争议的情况，需要市场各方支持和包容。市场不可能一夜之间走向成熟，对改革效应的充分释放需要一定的时间。要不失时机推动改革的深入。

9、科创公司并购重组，涉及发行股票的，由交易所审核，并经中国证监会注册。审核标准等事项由交易所规定。

10、证监会和交易所还将制定多个系列改革措施，明确具体实施细则。

B. 科创板的发行上市审核和注册程序是怎样的规定

注册制试点下，上交所负责科创企业发行上市审核，证监会对股票发行进行注册。
发行人申请首次公开发行股票并在科创板上市，应当按照证监会有关规定制作注册申请文件，由保荐人保荐并向上交所申报。上交所收到注册申请文件后，5个工作日内作出是否受理的决定。
上交所主要通过向发行人提出审核问询、发行人回答问题方式开展审核工作，基于科创板定位，判断发行人是否符合发行条件、上市条件和信息披露要求。上交所按照规定的条件和程序，作出同意或者不同意发行人股票公开发行并上市的审核意见。
如若同意发行人股票公开发行并上市的，即将审核意见、发行人注册申请文件及相关审核资料报送证监会履行发行注册程序。如若不同意发行人股票公开发行并上市的，上交所作出终止发行上市审核决定。
证监会收到上交所报送的审核意见、发行人注册申请文件及相关审核资料后，履行发行注册程序。发行注册主要关注上交所发行上市审核内容有无遗漏，审核程序是否符合规定，以及发行人在发行条件和信息披露要求的重大方面是否符合相关规定。证监会认为存在需要进一步说明或者落实事项的，可以要求交易所进一步问询。中国证监会在20个工作日内对发行人的注册申请作出同意注册或者不予注册的决定。

C. 科创板上市委审议会议具体关注哪些方面的内容

按照相关制度规定，审核科创企业是否符合发行条件、上市条件和信息披露要求，首先由交易所审核机构承担主体责任，提出初步审核意见，把好第一道关口。上市委首先需要对交易所审核机构提出的审核报告和初步审核意见进行审议，重点从审核机构的审核问询是否有重大遗漏、发行人及中介机构的回复是否充分、审核机构初步意见的形成过程和判断依据是否合理，相关信息披露文件是否有利于市场判断和投资者决策等角度，发挥把关和监督作用。在对交易所审核报告和初步审核意见进行审议中，参与审核的上市委委员对招股说明书等信息披露文件也会进行审阅，提出需要问询发行人和中介机构、提交上市委会议讨论的问题，但需要避免对发行人信息披露文件进行不必要的全面重复性审核。

D. 科创板股票的发行上市审核方式是怎样的

上交所对科创板股票的发行上市审核实行电子化审核，申请、受理、问询、回复等事项通过上交所发行上市审核业务系统办理。
在审核方式上，通过提出问题、回答问题等多种方式，督促发行人及其保荐人、证券服务机构完善信息披露，真实、准确、完整地披露信息，提高信息披露质量。
上交所提高审核工作透明度，接受社会监督，并满足依法向社会公开相关信息的需求。

E. 上交所发布科创板申报常见问题“自查表”，有哪些要点

要求公司的上市过程中，对一些问题进行自行审查，自行披露。上海证券交易所表示，这几年经过注册制的改革，科创板的试点成果已经得到了一定程度的体现，但在实际的IPO审核过程中，无论是保荐人员还是发行公司的自我信息披露的意识还不够强，距离真正以信息披露为核心的注册制还有很一些距离。而这次下发的自查表，上交所也表示，这种做法是希望进一步压实相关人员的责任感，把控好IPO审核的关口。

F. 科创板股票的发行上市审核，需遵循哪些原则

上交所对科创板股票的发行上市审核遵循依法合规、公开透明、便捷高效的原则，提高审核透明度，明确市场预期。

G. 围绕贯彻落实《指引》要求，上交所在科创板发行上市审核工作中有何具体措施

上交所将在中国证监会指导下，坚持从严监管，加强监管协同，稳步推进科创板发行上市审核，重点从以下几方面开展工作：

一是做好增量项目申报。新申报企业应在申报时全面落实《指引》要求，依法依规清理股权代持、披露股东信息、提交专项承诺。保荐机构应当对股权代持、临近上市前突击入股、入股价格异常等“三类情形”进行专项核查并发表核查意见。上交所受理时将重点核对发行人、中介机构是否按照《指引》要求落实相关事项，申报前12个月内新增股东的锁定期是否符合要求等。

二是存量项目分类处理。对在审项目以及已通过上市委审议尚未注册的项目，上交所将及时通知相关发行人和中介机构补充披露股东相关信息并进行核查。对于不存在股权代持、突击入股、入股价格明显异常等问题或前期审核问询阶段已对前述问题作出说明或披露的企业，按照规定提交专项承诺后，正常推进审核程序。

三是统一问询标准。上交所将结合企业实际情况合理提出问询问题，同类问题的披露与核查范围将保持一致。在审核中，上交所将进一步关注企业股东信息披露和核查问题，区分企业情况分类处理，有针对性地发出补充问询，重点关注入股价格明显异常的自然人股东和多层嵌套机构股东的信息披露和核查工作。

四是压严压实责任。结合前期发布的“常见问题自查表”和《科创板保荐业务现场督导指引》，上交所将进一步压严压实发行人信息披露主体责任和中介机构核查把关责任，严把上市企业入口关。拟上市企业未如实说明或披露股东信息，或相关中介机构未履行勤勉尽责义务的，上交所将予以严肃查处；涉嫌违法违规的，及时移送相关部门处理。

五是加强监管协同。上交所将进一步加强与相关部门的监管协同和信息共享，发挥监管合力。对企业存在反洗钱管理、反腐败要求等方面问题的，上交所将及时提请证监会启动意见征询程序。市场主体对《指引》具体适用有重大疑问的，可及时向上交所咨询反映。

H. 科创板发行审核要求

科创板发行审核要求：
1、符合中国证监会规定的发行条件。
2、发行后股本总额不低于人民币3000万元。
3、公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上公司股本总额超过人民币4亿元的公开发行股份的比例为10%以上。
4、市值及财务指标符合本规则规定的标准。

I. 科创板上市条件和要求

应当符合下列条件：
(一)符合中国证监会规定的发行条件;
(二)发行后股本总额不低于人民币3000万元;
(三)公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上;
(四)市值及财务指标符合本规则规定的标准;
(五)本所规定的其他上市条件。
拓展资料：
科创板的使命：
设立科创板对我国发展而言意义重大，这不仅是落实创新驱动和科技强国战略、推动高质量发展、支持上海国际金融中心和科技创新中心建设的重大改革举措，更是完善资本市场基础制度、激发市场活力和保护投资者合法权益的重要安排。
链接资本市场与科技创新：
由于科技创新具有投入大、周期长、风险高等特点，所以间接融资、短期融资在这方面常常会感觉力有不逮，长期资本才是引领和催化科技创新的主要动力。
在促进科技和资本的融合、加速创新资本的形成和有效循环等方面，资本市场具有至关重要的作用，而且在加大支持科技创新力度上，中国资本市场也已经有了很多探索和努力。但由于各种原因，资本市场与科技创新并没有很好地对接起来，很多发展势头良好的创新企业远赴境外上市。
此次设立科创板，在有效化解资本市场与科技创新矛盾上提供了更大可能，同时也是科创板要担负的使命。
打造资本市场改革样板：
监管部门已明确，科创板是资本市场的增量改革。这一点非常重要。增量改革可以避免对庞大存量市场的影响，而在一片新天地下“试水”改革举措，快速积累经验，从而助推资本市场基础制度的不断完善。
以最受关注的注册制为例，在市场中已经讨论多年。此次明确在科创板试点注册制，既是呼应市场需求，又有充分法律依据。几年来，依法全面从严监管资本市场和相应的制度建设也为注册制试点创造了相应条件。注册制的试点有严格标准和程序，在受理、审核、注册、发行、交易等各个环节会更加注重信息披露的真实全面、上市公司质量，更加注重激发市场活力、保护投资者权益。在科创板试点注册制，可以说是为改革开辟了一条创新性的路径。