新三板投资者保护内容

❶ 新三板给投资者带来什么好处

新三板对投资者的作用主要有3个方面：首先，是投资者价值投资的平台。在国内，股票往往成为许多投资者的 首选投资方式，但是我国上市公司的股票价格波动较大，并不真正代表上市公司的实际价值，而且大多数的投资者更倾向于市场投机，而不喜欢长期持有公司股权。但新三板却不同，无论是个人还是机构投资者，投入新三板公 司的资金在短期内不可能收回，即便收回，投资回报率也不会太高。因此，新三板的投资更适合于价值投资，当然这种价值投资还可以在日后借助公司 的上市实现更高的投资回报。其次，投资者可通过监管降低股权投资风险。新三板制度的确茸，使得挂牌 公司的股权投融资行为被纳入交易系统，同时受到主办券商的督导、全国股转系统公司与证监会的监管，自然比投资者单方力量更能抵御风险。主办券商的推荐 行为本身就是对引资公司的第一次筛选；其后的监督行为，也会影响挂牌公司的 内部治理结构，降低公司的运营风险。全国股转系统公司或证监会的监管则使得股权投资在充分的信息披露之下做出，降低了交易风险。所以说，讲三方主体的 引入，起到了降低股权投资风险的作用，极大地保护了投资者利益。最后，为创投、私募等机构拓展了退出的渠道。PE/VC在投资公司股权 时就已经将资金将来的退出机制考虑进去，目前常见的退出方式包括上市、 并购、回购、清算等。通常情况下，并购、回购、清算的周期都较长，相应的风险也较大，而通过IPO的方式退出是私募股权基金获利最大，也最乐意 接受的方式。新三板的搭建，实现了挂牌公司股份的价值发现和流动性，有利于投资者所持股份的市场定价和流动。对PE/VC来说，投资新三板拓展了 退出渠道，所以，新三板挂牌公司也因此成为PE/VC投资的热点

❷ 新三板公司破产了怎么办

新三板公司破产跟其他企业破产处理机制是一样的，根据目前情况，中国实行的是绝对的破产申请主义,即破产程序只能由法定破产申请权人提出申请而开始,法院不得依职权主动开始破产程序(见最高人民法院《关于贯彻执行〈中华人民共和国企业破产法(试行)〉若干问题的意见》第15条,以下简称《破产意见》)。根据《破产法》及《民事诉讼法》的规定,债权人和债务人均可依法提出破产申请。
所以新三板企业破产的话，那么清算的资产一般要先支付清算费用、国家税收、员工工资等，然后才考虑股东的利益。一般破产的公司，早就资不抵债了，也少有资产给股东分了。

国内目前极少有上市公司破产，即便到了破产境地，也会进行破产重组，股票也不会一文不值。

❸ 股票新三板是什么

“新三板”是由科技部、证监会、证券业协会、深交所、北京市中关村管委会五方共同为扶持国家级高科技园区的科技含量较高、自主创新能力较强的中小股份制企业而设立的融资服务平台，是国家多层次资本市场重要组成部分，目的在于促进中小科型技企业利用资本市场、吸引风险资本投入、引入战略投资者、重组并购和提高公司治理水平。“新三板”自2006年1月在中关村科技园区正式试点，目前中关村科技园区为全国唯一的“新三板”试点园区。
在“新三板”上市需要哪些条件？
(1)公司注册在参与试点的国家级高新技术开发区；
(2)公司是科技型或创新型中小企业；
(3)公司设立满二年；
(4)主营业务突出，具有持续经营记录；
(5)公司治理结构健全，运作规范；
(6)其他条件：股东出资真实，近二年股权变动合法合规等。
在“新三板”上市有何好处？
(1)融资功能。通过股份报价转让系统，按照相关规则，公司可以定向增资形式融入资金；
(2)价值发现。通过“新三板”上市，企业及股东的股票可以在资本市场中以较高的价格进行流通，从而充分体现创业者团队及个人的价值；
(3)宣传功能。通过“新三板”上市，宣传企业，让社会了解企业，强化客户和潜在客户对企业的认识；
(4)培育功能。为公司上市做好准备，让公司熟悉上市以后的信息披露、投资者关系管理等工作；
(5)信用叠加功能。公司挂牌后，将树立公司在地方、业内的形象，提高公司的信用。

❹ 新三板精选层交易规则

你好，新三板精选层交易规则几大要点：

9:15-9:25是开盘集合竞价时间，在这个时间段，接受限价订单，大宗交易成交确认申报，禁止撤单。

9:25-9:30是静默期，此时接受大宗交易成交确认申报。

9:30-11:30、13:00-14:57是连续竞价时间，可以接受限价订单、市价订单，大宗交易成交确认申报。

14:57-15:00是收盘集合竞价时间，接受限价订单，大宗交易成交确认申报，并且禁止撤单。

15:00-15:30是大宗交易时段，可以接受大宗交易成交确认申报。

投资者通过限价委托或者市价委托买卖精选层股票，申报数量起点是100股，并且不设置整数倍的要求，也就是说，不足100股的部分要一次性卖出，例如，精选层支持申报101、103股等，如果剩余90股就要一次性卖出。

二、涨跌幅限制

为匹配精选层公司股权分散度特点和流动性需求，精选层盘中交易采用连续竞价交易制度，为了防止出现极端异常价格，精选层的股票设置了30%的价格涨跌幅范围。在精选层股票的成交首日，不设置涨跌幅的限制，让市场充分竞争定价。

三、临时停牌机制

无价格涨跌幅的股票，市场在这期间可能出现不理智的情绪，可能会发生价格的暴涨暴跌，针对这样的情况，精选层设置了临时停牌机制。

当盘中交易价格较开盘价首次上涨或者下跌达到或者超过30%、60%的时候触发临时停牌机制。一旦触发即进入10分钟的临时停牌状态，给予市场一个冷静的时间；投资者在这10分钟内可以继续申报，也可以撤单，但是系统不做撮合成交。

这里有一个特殊情形，如果某只股票触发停牌时间在14:50，此时连续竞价交易时间不足10分钟，停牌时间就不是10分钟，而是停到14:57，并在复牌集合竞价后，进行收盘集合竞价。

❺ 新三板股票在做市制度下，如何保护投资者利益

为保护投资者利益，全国股份转让系统公司将对做市商的报价、库存股管理等行为进行实时监控与动态监管，并对可能出现的做市商违规报价、串通报价、利益输送、内幕交易等情形进行重点监察。 《全国中小企业股份转让系统做市商做市业务管理规定（试行）》对于做市商有可能滥用信息优势和资金优势侵害投资者利益进行了约束，包括：
（1）禁止做市商利用内幕信息进行投资决策和交易等活动；禁止其利用信息优势和资金优势，单独或者通过合谋，以串通报价或相互买卖等方式制造异常价格波动
（2）做市业务隔离制度，即做市商确保做市业务与推荐业务、证券投资咨询、证券自营、证券经纪、证券资产管理等业务在机构、人员、信息、账户、资金上的严格分离，有效防范可能产生的利益冲突和利益输送。
（3）内部报告与留痕制度，做市商应当明确业务运作、风险监控、合规管理及其他相关信息的报告路径和反馈机制。建立强制留痕制度，确保做市业务各项操作事后可查证。
（4）要求做市业务人员具备良好的诚信记录和职业操守。

❻ 新三板一级二级三级申购新股有什么不同

新三板一类二类三类投资的区别在于权限和开通要求不同。

一，权限。

1，一类投资者的交易权限是最大的，可以参与任何新三板的股票交易。

2，二类投资者则是限制了基础层交易，它只能参与精选层、创新层的交易。

3，三类交易者它的交易范围就只有精选层，它只能参与精选层股票的发行与交易。

二，开通。

1，一类投资者需要前10个交易日中至少有任意3个交易日的日终资产大于等于200万，具有2年交易经验才能开通。

2，二类投资者需要资金量大于150万，具有半年交易经验才能开通。

3，三类合格交易者的要求就小很多，它只需要一百万的门槛，就能开通参与交易了。

(6)新三板投资者保护内容扩展阅读：

新三板的规则：

1，投资者本人名下最近10个转让日的日均金融资产500万元人民币以上。金融资产是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。

2，具有2年以上证券、基金、期货投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历。

或者具有《办法》第八条第一款规定的证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司，以及经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人等金融机构的高级管理人员任职经历。

3，投资经验的起算时点为投资者本人名下账户在全国股份转让系统、上海证券交易所或深圳证券交易所发生首笔股票交易之日。

4，有不少投资者对《每日经济新闻》记者抱怨道，上述规则门槛太高，普通投资者根本无法参与，这一门槛甚至比股指期货还要高，不过，有业内人士认为，门槛高固然有其弊端，比如说参与的投资者数量少，吸引的资金量也会减少。

不过，开放个人投资者参与新三板交易，有助于活跃新三板市场，提高门槛更多的也是为了保护中小投资者的利益。

❼ 如果新三板公司破产了怎么办

上市公司因为经营不善或者其它原因宣布破产，那么按照破产程序，上市公司必须首先偿专还债务和优先股权，剩下的属资产就是普通股东的可分配财产。一般来说，当某只退市股票宣布破产后，普通股东基本是没有资产可以分的，但也不需要分担上市公司的连带赔偿责任。

❽ 以新三板转板蒙骗投资者，致使投资者上当，投资者应该办

证券欺诈是指证券经营机构、证券登记、清算机构及证券发行人或者发行代理人等在证券发行、交易及其相关活动中诱骗投资者买卖证券以及其他违背客户真实意愿、损害客户利益的行为。
1、法律制度的禁止和防范
1998年12月28日，历时6年凝聚专家心血的《证券法》终于问世了。作为新中国第一部调整证券市场行为的《证券法》，对于筹集建设资金、保护投资者的合法权益、防范和化解金融风险、保障证券市场健康发展将起到重要作用。
这部《证券法》对证券欺诈行为以及相应的法律责任作了具体规定。具体在《证券法》第183条至193条。同时还规定对证券监管机构工作人员进行内幕交易的，从重处罚。这对规范证券市场、保护投资者的利益起到了一定的作用，但仍可看出一些不完善之处。在这里以有关证券欺诈的法律规定为例，无论是内幕交易，还是操纵市场以及欺诈客户等，他们的法律责任只有行政责任和刑事责任，而涉及民事责任的微乎其微，这显然是法律制度失衡。
2、提高证券市场的可视性和能见度，加大被害人的抗制能力证券市场是信息密集度极高传递速度极快的场所。这使发行、交易过程中的可视性和能见度受到影响。信息越多，传输速度越快，可监管控制就越难以提高，对市场及其参与者的控制就越困难。
如果一味追求证券市场的信息容量和传递速度，违法犯罪的信息就不会被及时发现，也就谈不上被害人及时知道自己正在被害，更谈不上监管机关及时知悉有加害行为发生。因此提高证券市场信息的可视性和能见度，其根本目的就是使被害人、监管者以及相关主体及时知道有加害行为产生，进行各种抗衡，约束行为人。同样如果可能的犯罪人在实施犯罪的预备阶段，清楚地预见到自己的行为将在众目睽睽之下进行，就有放弃犯罪念头的可能。可以通过对有关市场参与者身份的信息、交易和操作过程的信息以及有关管理过程的信息的公开透明，提高证券市场的可视性和能见度，提高中小投资者对股市的投资信心。3、加强职业道德培训，提高证券从业人员的自律能力无论是法律的禁止，还是提高可视性与能见度，都是外在的约束机制。这些外在的约束机制要通过内在的约束起作用，即行为人的自律。
传统的犯罪，不管出于何种理由和原因而杀人、抢劫都是天理国法所不容的，但是当这些行为变换形式发生在证券交易大厅里，发生在“红马甲”与客户之间的委托买卖中却显得“合情合理”，甚至是衡量一个人“能力”大小的尺码，而从不顾忌由此会给多少人带来直接、间接的损失。而内心深处早已形成的道德感、罪责感被溶化、动摇。这是导致证券欺诈行为产生的原因，同时也是我们对付欺诈的一个契机。首先通过岗前培训、业务培训等方式，加大职业道德的力度，巩固人们内心早已形成的道德感，使之成为自我约束的一个力量。其次通过证券立法和普法教育，使行为人对现行法律的规定了解、掌握，从而使其对自己行为的法律后果有个价值权衡，从中受到震撼，放弃犯罪念头。

❾ 为何要全面嵌入投资者保护要求

据报道，3月12日，证监会负责人表示，证监会牢牢坚持保护投资者合法权益的根本使命，初步形成了覆盖投保各业务领域的制度体系。另外，创新便捷投资者行权维权，加强中小投资者保护和服务的新探索、新实践。

报道称，截至1月底，证券市场投资者1.35亿，其中自然人投资者1.348亿，占比99.73%；机构投资者36.4万，占比0.27%。持有A股市值50万以下的自然人投资者1.28亿，占自然人投资者总数的95%；市值50-300万的540万，占比4%；市值300万以上的140万，占比1%。

投保局出台了多个层级的制度，基本覆盖了投保领域的各个方面，为投资者保护工作打下了良好基础。十八大以来，在股票发行改革、退市、并购重组、公司债券、新三板等各业务条线的140余项制度建设中全面嵌入投资者保护要求。比如发行环节的先行赔付承诺，退市环节的纠纷调解与诉讼索赔。

针对资本市场出台的一些新产品、新业务，证监会投保部门会加大对制度安排知识的普及，加强投资者教育和服务，同时做好风险提示。最近比较热的“独角兽”企业上市和CDR（中国存托凭证）相关的投资者保护也都在研究。