一个投资人持有abc公司的股票

『壹』 1、ABC公司持有甲、乙、丙三家公司的股票所组成的投资组合，他们的β系数分别为2.0、1.3、0.7，他们的投

1.该投资组合各股票的投资比例分别为：60%、30%、10%。
则该投资组合的贝塔系数=60%*2+30%*1.3+10%*0.7=1.66
故此该组合的预期收内益率=7%+1.66*(12%-7%)=15.3%
2(1)由于该债容券每年付息一次，且买入价为平价，故此到期收益率等于债券票面利率，即15%。
(2)2003年1月1日该债券的投资价值=1000*15%/(1+10%)+1000*(1+15%)/(1+10%)^2=1086.78元
注意：此时该债券剩余时间只有两年，实际上是计算剩余时间的现金流现值。
(3)设债券到期收益率为X%，依题意有以下式子：
1000*15%/(1+X%)+1000*15%/(1+X%)^2+1000*(1+15%)/(1+X%)^3=940
解得，X%=17.75%，故此债券到期收益率为17.75%。
(4)由于市场收益率为10%，而债券票面利率是15%，票面利率高于市场收益率情况下，该债券的投资价值应该在面值以上，由于债券市价低于面值，在不考虑其他因素情况下，故此是愿意购买该债券。

『贰』 投资学的一道计算题

前三年算出股利用现值系数求现值
之后的先用永续年金求现值再折现
合计前两项即为股票内在价值

『叁』 金融衍生工具：假设你持有 ABC 公司股票的认购期权多单

消息传到你耳朵，恐怕市场早已做好了相应调整。之前的投资应视为因小概率事件而导致失败。至于是ABC股票继续下跌还是展开反弹，要看公司的处置和个人的判断。

『肆』 请教财务管理的一道习题

15%是最低报酬率,就是贴现利率
1/（1+15%）=0.870
1/（1+15%）/（1+15%）=0.756
1/（1+15%）/（1+15%）/（1+15%）=0.658

『伍』 假设某投资者持有A、B、C三只股票,三只股票的β系数分别为1.2、0.9和1.05,其资金

加权平均数：1/3乘以1.2+1/3乘以0.9+1/3乘以1.05 =1.05 。选A。

资金占比为权重，β1.2占33.333%，β0.9占33.333%，β1.05占33.333%

『陆』 该投资者收到股利的现值。 abc公司股票价格。 3该投资者本来拥有多少股abc公司的股票。

有点意思的题目！！！！！
解：
(1)该投资者收到股利的现值：2×0.72×1.15×1.15+4×0.72×1.15=1.9044+3.312=5.2164元。
(2)abc公司股票价格？这个问题应该不是这么问的吧？如果按现实的情况，股票价格是由市场来决定的，即50美元就是股票的价格，可以算出来的话，应该对应于某个理论而得出的价值。估计这一问是为了考某个理论而特意设计的，比如资本资产定价模型之类的。既然市场收益率是15%的话，那么可以简单的认为公司的价格就是4/15%=26.67元。
(3)这个问题是不是还缺条件啊？

『柒』 某投资者持有某公司股票10000万股，每股价格为20元，此时沪深300指数为3000点。该投资者认为，在未来2个月

汗。。没给beta值

那这么算吧：
现在持股市场20元*10000万股=20亿。
期指合约当前一版张的价值是300*3000=90万
需要合约数20亿/90万=2222.
交易所权规定保证金12%，实际操作会更高。需要的保证金2222*90万*12%=7.2亿

两个月后：
持股亏损（16-20）/20*20亿=-4亿。
期指盈利3000*22%*2222*300=4.4亿。
套期保值后实际盈利4000万.

『捌』 abc公司投资了一万分b的b公司的股票,这种行为属于什么

这种是不是分散风险这种？

『玖』 想不通（中级财务管理）股票价值的一个问题，求大神指教。

这要看题目中给予的已知数据是什么才能进一步判断如何计算股票价值。

举例：《财务管理》预习练习：股票价值的计算
单项选择题
一个投资人持有ABC公司的股票，他的投资必要报酬率为15%。预计ABC公司未来3年股利分别为0.5元、0.7元、1元。在此以后转为正常增长，增长率为8%。则该公司股票的价值为()元。
A、12.08
B、11.77
C、10.08
D、12.20
【正确答案】B
【答案解析】本题考核股票价值的计算。股票的价值=0.5×(P/F，15%，1)+0.7×(P/F，15%，2)+1×(P/F，15%，3)+1×(1+8%)/(15%-8%)×(P/F，15%，3)=0.5×0.8696+0.7×0.7561+1×0.6575+1×(1+8%)/(15%-8%)×0.6575=11.77(元)。参见教材187、188页。

『拾』 财务管理问题：某公司持有ABC三种股票构成的证券组合，β系数分别为2.0、1.0和0.5

一、不应投资。

A的期望收益率=10%+2*（14%-10%）=18%

B的期望版收益率=10%+1*（14%-10%）=14%

C的期望收益率=10%+0.5（14%-10%）=12%

该组合的权期望收益率=60%*18%+30%*14%+10%*12%=16.2%

二、预计的报酬率只有15%，小于16.2%。

1、投资组合的β系数=2.2*0.6+1.1*0.35+0.6*0.05=1.735

投资组合的风险报酬率=1.735*（0.14-0.1）=0.0694

2、 组合必要报酬率=0.1+1.735*0.04=0.1694

(10)一个投资人持有abc公司的股票扩展阅读：

期望值的估算可以简单地根据过去该种金融资产或投资组合的平均收益来表示，或采用计算机模型模拟，或根据内幕消息来确定期望收益。

当各资产的期望收益率等于各个情况下的收益率与各自发生的概率的乘积的和 。投资组合的期望收益率等于组合内各个资产的期望收益率的加权平均，权重是资产的价值与组合的价值的比例。