创业板适当性管理暂行办法

❶ 投资者参与创业板可转债申购、交易以及转股，是否需要开通创业板交易权限

根据《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020年修订）》第十五条：“参与创业板可转换公司债券转股、可交换公司债券换股的投资者，参照适用创业板投资者适当性管理要求。”即，投资者参与创业板可转债申购、交易的，无需开通创业板交易权限；投资者参与创业板可转债转股，需开通创业板交易权限。
本文不构成任何投资建议，因政策类问题存在时效性，有关回答请以官网发布最新内容为准。

❷ 创业板实施新规后，创业板不补签协议，会怎么样

“老股民”需要补充一份风险揭示书，后续才能参与创业板打新和交易。不不签的话就不能继续参加。

“快！补充新的创业板协议！”“重要提示！请抓紧签署新的创业板协议！”“还没做就别忘了，避免后期拥堵！”.随着创业板注册制度的正式落地，创业板的交易规则也发生了变化，已经开始在创业板交易的“老投资者”需要补充一份风险揭示书，才能参与创业板的创新和交易。但据记者采访，即使经纪人以各种方式“提示”，大部分投资者也无动于衷。

但券商提醒投资者尽早签约，因为创业板股市有近5000万投资者，如果投资者在后面补签，可能会造成拥堵，给券商带来处理压力，同时也可能会耽误券商及时做新的交易。

其实操作补充签约协议很简单，可以在券商的APP和线下销售部门补充。

为什么创业板在签约前就开盘了？

从2020年4月28日起，根据《证券期货投资者适当性管理办法》 《深圳证券交易所创业板市场投资者适当性管理实施办法（2020年修订）》，制定了一系列实施投资者适宜性管理的办法。

主要是由于新规的一些变化，证券公司会根据新规对投资者进行全面的重新评估，以及投资者是否有权限开设创业板。

创业板实行注册制后，创业板涨跌幅度放宽至20%，股价大幅波动，同比风险加大。同时，证券公司将进一步提高创业板的开放权限，因此投资者需要重新签署协议。

创业板开放的条件是什么？

投资者之前开创业板的条件很低，只要投资者有2年以上的经验。

如果投资经验不足2年，需要带相关文件到营业部签个《特殊风险协议》，也可以开。

但随着创业板试点注册制度的实施，按照创业板的规定，创业板的开业条件有所改善，需要达到一定的门槛才能开业。必须满足以下三个条件：

1.前20个交易日日均资产不低于10万元；

2.参与证券交易不少于24个月；

3.适合稳定及以上投资者参与交易；

所以从创业板的开盘条件来看，增加了两项，20个交易日日均资产10万以上，有风险等级限制。不是所有投资者都可以开通创业板的交易权限。

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根据证券公司补充协议的规定，投资者可以通过以下两种方式做出补充协议：

1.投资者可以通过在线系统直接补充协议。比如去证券公司的网上营业厅，或者去证券公司的移动APP进行处理。

一般证券公司的手机APP登录后会弹出提醒投资者补充协议。

如果没有弹出窗口，可以找到我的网上营业厅，打开权限，找到补充协议

❸ 创业板投资者适当性管理制度的主要内容有哪些

投资者适当性管理制度，其实第一需要搞明白的是，为什么会有这种制度的存在回？很简单，监管机构就答要要对投资者进行分层，让不同的投资者参与不同的市场，进而减少潜在的风险和不稳定因素。
从主板到创业板再到新三板，不同市场面向主体是不一样的。为什么创业板要求投资者有投资经验，新三板在投资经验的基础上加上了500万的限制，所有的这一切都是为了保证这个市场的参与者应该对所参与的市场有着一定的认识，这是一个基本的前提。监管机构当然希望将一切不稳定的因素控制在萌芽状态，这比事后补救要管用的多。
就拿新三板举例，这本来就是一个私募市场，参与的投资者应该是默许为有着一定投资经验和充沛资金的客户。不然随便一个对于新三板完全不了解的散户进来投资，然后发现这个市场的玩法跟之前接触过的都不一样，自己持有的股份卖都卖不掉，整个市场一天都没几笔交易，他不闹事才怪。而且这样的小散户进来的越多，对新三板的发展反而更没什么好处，这是由市场特性决定的。

❹ 参与创业板交易的投资者需要满足哪些条件

《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020年修订）》（以下简称《实施办法》）实施前已开通创业板交易权限的投资者（以下简称存量投资者），可以继续参与创业板交易，不受影响。但存量投资者中，中国证监会《证券期货投资者适当性管理办法》规定的普通投资者（以下简称普通投资者）在首次参与注册制下创业板股票申购、交易前，应当以纸面或电子方式签署新的《创业板投资风险揭示书》，确保其知晓相关风险。
《实施办法》实施后，新申请开通创业板交易权限投资者（以下简称新增投资者）中的个人投资者，需满足以下条件：
（1）申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币10万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）；
（2）参与证券交易24个月以上。同时，新增投资者中的普通投资者还需签署《创业板投资风险揭示书》。

❺ 【创业板九周年系列】创业板投资者适当性管理制度实施九年：严格执行制度要求 持续优化投资者结构

2009年，为充分保护投资者合法权益，引导投资者理性交易，创业板投资者适当性管理制度实施。这是境内资本市场借鉴成熟市场经验，在场内市场领域投资者适当性管理上做出的积极探索和首次制度安排。
九年来，深交所不断完善规则体系建设，丰富适当性管理手段，督促会员切实落实投资者适当性管理各项要求，严格进行风险揭示和投资者教育，为创业板市场健康发展提供重要保障。
交易所市场首次对自然人投资者引入适当性管理
2009年，创业板在场内市场领域首次对自然人投资者引入适当性管理，充分重视投资者交易经验，突出强调风险揭示。
创业板投资者适当性管理制度设置了个人投资者交易经验和冷静期要求。根据个人投资者是否具备两年交易经验，分别设置两天或五天的冷静期，防范投资者盲目跟风、冲动投资。
同时，创业板强调风险揭示。一是坚持要求投资者本人临柜现场签署风险揭示书，由会员当面提示风险、开展投资者教育。二是要求投资者抄录自愿承担风险的有关声明，确认自愿承担市场风险。三是对于交易经验不足两年的投资者，如经劝导仍要求开通创业板交易权限，应当就自愿承担市场风险抄录特别声明。
确保制度规则严格执行
实施好创业板投资者适当性管理制度，关键在执行。九年来，深交所持续加强日常监管和检查，确保创业板投资者适当性管理制度严格执行。
深交所高度重视会员单位执行创业板适当性管理情况。通过开发建立监控系统，掌握创业板适当性管理制度执行情况，对落实不力的会员单位进行持续督导。
适当性管理制度取得积极成效
创业板设立运行以来，上市公司、投资者数量不断增加，市场规模稳步扩大，已成为多层次资本市场中不可或缺的重要组成部分。作为投资者适当性管理制度在场内市场的首次试点，在市场各方的严格执行和共同努力下，创业板适当性管理制度等相关机制安排取得积极成效。“将适当的产品提供给适当的投资者”等理念得到深入普及，创业板投资者结构得以优化，投资者整体风险意识有所增强，会员客户管理能力进一步提升。
数据显示，个人投资者参与创业板市场交易更为理性，仅三成深市A股个人账户选择开通了创业板交易权限，其中约八成参与过新股申购或二级市场买入。截至2018年9月底，开通创业板权限的个人账户总数为4，780.66万，约占深市A股个人账户15，954.25万户的29.96%。在已开通创业板交易权限的个人账户中，3，847.24万户参与过创业板新股申购或二级市场买入，约占创业板账户的80.48%，占深市A股个人账户的24.11%，其中参与过二级市场买入的投资者为3，290.58万户，约占创业板账户的68.83%，占深市A股个人账户的20.63%。
创业板个人投资者投资经验相对丰富，账户平均交易经验高于深市A股个人账户。截至2018年9月末，创业板账户平均交易年限为8.54年，超过八成创业板账户交易经验满两年。
创业板个人投资者资产规模结构优于深市A股，截至2018年9月末，创业板账户平均资产量约57万元，接近深市A股个人账户平均资产规模的2.6倍。创业板市场的中小散户占比低于深市A股，资产量10万以下的创业板投资者账户数占比约六成，低于深市A股超过八成的比例。
下一步，深交所将进一步完善创业板投资者适当性管理制度，积极探索多种途径对投资者进行更加充分的风险揭示，强化会员对客户的管理职责，切实保护投资者合法权益，维护股市长期健康稳定发展。

❻ 创业板要求

《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020年修订）》实施后，新申请开通创业板交易权限的个人投资者，应当符合《实施办法》规定的以下条件：
一是申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币10万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）；
二是参与证券交易24个月以上。
数据来源：深交所
【风险揭示】市场有风险，投资需谨慎。

❼ 开通创业板必须要两年以上交易经验吗

要两年以上交易经验。

开通创业板须具有两年以上(含两年)股票交易经验的自然人投资者可以申请开通创业板市场交易。具体办理方法为：

投资者向所属证券公司营业部提出开通申请后，认真阅读并现场签署《创业板市场投资风险揭示书》，上述文件签署两个交易日后，经证券公司完成相关核查程序，即可开通创业板市场交易。投资者在此期间也可以撤回开通申请。

对未具备两年交易经验的投资者，原则上不鼓励直接参与创业板市场交易。投资者可以通过购买创业板投资基金、理财产品等方式间接参与。

(7)创业板适当性管理暂行办法扩展阅读：

购买创业板股票方法：

1、首先购买创业板股票之前，一定要对创业板市场有一定的了解，股票市场是一个通过证券交易获得收益的平台，股票市场的风险也就是在于投资人进入市场被套以及风险性的投资。

也可以说创业板股票市场是一个门槛极低风险比较大，而且监管严格的股票市场，也是一个孵化科技型和成长型企业的摇篮，对于一个刚刚进入股票市场的投资用户来说风险是非常大的。

2、想要购买创业板市场的股票需要开通创业板股票账户，首先投资人需要开通上海以及深圳证券交易市场账户。并且交易时间满两年才能够开通创业板股票账户，购买创业板股票。

3、如果证券开户不满足两年时间仍然想购买创业板股票，那么就可以填写申请表格以及风险提示书就可以。

4、开户之后投资人就可以购买创业板股票，我们国家的证监会要求是曾经在股票市场当中开户满两年，对于创业板风险有充分的认识，因此对于股票市场不是特别了解的最好不要购买创业板股票。

❽ 关于发布《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020年修订）》的通知

深证上〔2020〕343号各市场参与人：

为顺利推进创业板改革并试点注册制，强化会员投资者适当性管理职责，保护投资者合法权益，本所对《深圳证券交易所创业板市场投资者适当性管理实施办法》进行了修订，形成《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020年修订）》（以下简称《实施办法》），经中国证监会批准，现予以发布，自2020年4月28日起施行。为做好新旧规则适用的衔接安排，现将有关事项通知如下：

一、《实施办法》施行前已开通创业板交易权限的个人投资者，不适用《实施办法》第五条第二款的规定。

二、《实施办法》施行前已开通创业板交易权限的普通投资者不适用《实施办法》第七条第一款的规定，但首次参与按照注册制相关法律法规发行上市的创业板股票、存托凭证申购、交易的，应当以纸面或电子方式重新签署《创业板投资风险揭示书》。

三、各会员单位应当认真做好相关业务和技术准备，确保创业板投资者适当性管理工作规范有效开展。

四、本所发布的《深圳证券交易所创业板市场投资者适当性管理实施办法》（深证会〔2009〕147号）、《会员持续开展创业板市场投资者适当性管理业务指引（2016年修订）》（深证会〔2016〕1号）、《关于做好创业板上市公司可转换公司债券适当性管理工作的通知》（深证会〔2016〕24号）、《关于进一步深化落实创业板市场投资者适当性管理工作的通知》（深证会〔2012〕72号）同时废止。

特此通知

附件：1．深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020年修订）

2．《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020年修订）》修订说明


深圳证券交易所2020年4月27日