股票价值投资：也就是寻找价格低估的股票进入投资。
在做股票价值投资前可以根据以下几个方向去分析：
1、看历史收益和去年收益以及近期年报收益，收益和增长率是最能体现一个上市公司是否赚钱的最直接的要素，如果收益和增长率较高，那么自然这个上市公司具有投资价值。
2、看历史分红，一般说来好的公司都会经常性的进行分红和配股，如果一个公司自上市以来就很少分红或者从不分红的话，那么自然就不具备长期投资的价值了。
3、看所处行业，当前部分传统行业处于发展的瓶颈期，在经济社会发展转型的关键时期，如果不选准行业，会让投资变得盲目，所以我们应该选择一些诸如高科技行业、新能源行业、互联网行业、环保行业和传媒行业等等的优质个股。
4、看上市公司的核心技术，如果一个公司在所处的领域或产业链内具有核心的技术和明显的核心竞争力的话，那么这个企业必然具有长期的投资价值。
5、在选择长期投资的时候，也可以考虑并购和重组股，如果企业能够通过并购和重组，能够巩固在行业内的核心地位的股票，我们应该予以重视，因为这种票具有很好的发展前景。
6、我们在选择的时候还要注意国家在一段时期内的大战略。如果我们的想法和上层的思维和战略一致的话，那么一定能够赚钱的。
这些可以慢慢去领悟，新手前期可先参阅下关方面的书籍去学习些理论知识，然后结合模拟盘去模拟操作，从模拟中找些经验，目前的牛股宝模拟版还不错，里面许多功能足够分析大盘与个股，学习起来事半功倍，希望可以帮助到您，祝投资愉快！
⑵ 股票的投资核心要点有哪些
股票的投资核心要点有哪些
1：长期投资并不自动等于价值投资，但价值投资一般都是长期投资。
2：价值投资者容易抄底抄在半山腰，花旗银行的股价从60美元跌至1美元的过程中就套牢了一大批试图抄底的价值投资者。抄底就是投机，为什么被套牢后就成了价值投资了？老巴被套citi了吗？为什么没有？所谓的价值投资者不是口里喊几句价值投资就会成为价值投资的。真正的价值投资者是骨子里相信价值的。
3: 公司的价值取决于其未来的净现金流（的折现）。账上的现金在“未来”不一定还在，所以不能简单用现金来衡量，除非马上清算。
4: 学巴菲特最重要和人们能够学的东西其实是他不做什么！绝大多数人学的是相反的东西，就是他在做什么，那是没办法学的，因为每个人的能力圈不同。巴菲特说知道自己能力圈有多大比能力圈有多大要重要的多。当然，能力圈的大小也是可以学的，但那是每个人自己的经历包括学历等，巴菲特不教这个。
5: 苹果:“我从不希望你问我会怎么做。只需要做正确的事情。”
做对的事情和把事情做对！
在把事情做对的过程当中没有人可以避免犯错误，这是好的投资者必须明白的道理。
去年一月我决定买苹果的时候，最重要的一点就是想明白了没有乔布斯的苹果依然强大。
强大的生意模式加上强大的企业文化，加上过得去的价格，持有者可以睡得好哈。
突然觉得自己这么多年投资表现不错确实是有道理的，当然自己能想明白投资的道理确实可能是运气，顺便感谢一下老巴的点醒。---当年问老巴：什么东西您会首先考虑？“生意模式”！对呀，就这么简单。
不过，明白什么叫生意模式是非常难的，简单的东西都很难哈。
球友们在准备扔雪球之前好好想一下吧。
6: 没有焦点的公司早晚会有麻烦。
7: 买股票就是买公司指的就是这个意思。做过企业家的人本来可以有一个优势，那就是更容易看懂公司，更容易知道自己的能力圈在哪里。但我发现我认识的很多企业家对股市并没有任何认识，和普通人无异，同时大多数人是不碰股市的（因为他们认为自己不懂）。不懂不碰的就是好的投资者，哪怕一点都不碰也是对的。
8: 看看老巴怎么做的就会明白这种风险实际很小，关键在不懂就是不碰的原则。多数人错在一知半解时由于害怕失去机会而急急忙忙出手了。
9: 再看一遍哈，学巴菲特最重要和人们能够学的东西其实是他不做什么！绝大多数人学的是相反的东西，就是他在做什么，那是没办法学的，因为每个人的能力圈不同。巴菲特说知道自己能力圈有多大比能力圈有多大要重要的多。当然，能力圈的大小也是可以学的，但那是每个人自己的经历包括学历等，巴菲特不教这个。
10：做对的事情和把事情做对。做对的事情的意思就是错的事情不做，发现是错的事情就马上改。老巴也说过类似的（大意），如果你发现自己已经在坑里了，至少不要再往下挖了。这里特别强调一下，在把事情做对的过程当中是会犯很多错误的，因为把事情做对是个学习的过程。很多人会在这个地方搞混。举几个例子：不诚信是错的事情，所以不要做；借margin做股票是错的事情，所以不做。也许有人会问，难道明知错的东西还会有人去做吗？这个世界很有意思，往往不对的事情是有很多短期诱惑的，连食品都这样，好吃的东西往往对身体不好。
11：我理解的所谓投资其实和“市场”（短期）没关系，所以没有谁比谁聪明的问题，但有每个人了解的东西不一样的概念。我认为的投机就是认为自己可以比市场快一步。我认为的投资和市场没关系（意思就是别人短期怎么看没关系）。如果一个投机分子认为市场比自己聪明的话，从一开始他就不会介入（来小玩玩的不算哈），当然最后大部分人确实证明了市场确实更聪明。从长期的角度看，市场是绝顶聪明的！其实很多“购买并持有”的人们实际上就是投机分子，因为他们自己其实不知道自己买的是什么，所以买了以后需要整天问别人怎么看，在被套时就拿出“长期投资”来安慰自己。要知道，没什么比买错股票并长期持有伤害更大的了。
12：任何时候，只要你还想着要空一把谁，那就表示你还是个投机分子（以为自己比市场聪明）。早点收起做空头的念头吧，老老实实去找那些可以让你睡得好觉的deal！不过，投机是件非常好玩的事情，就像偶尔去下赌场一样，如果你做好输钱的准备的话（赌点小钱？）
13：顺便说下我对“估值\"的一点。我发现大部分人说到估值时其实指的都是市场应该给股票一个什么价。个人没对这个术语研究过，但自己现在“估值”时总是在试图搞明白自己付出什么“价”才能5年10年都不操心，或者说拥有的股权在5年10年以及未来带来的实际回报值不值我付出的价钱。这里最大的不同是，我不考虑市场因素，或者说，不管市场目前愿意给什么价。
14：“持有是否等于买入”，这是个非常普遍但又非常有意义的问题，我相信几乎所有投资的人都被这个问题或长或短地困扰过，而且绝大多数人在投资生涯里大概都解决不了这个问题。
个人认为其实这个问题最终不会困扰真正的“价值投资者”，也就是说想不通这个问题的都还不算“价值投资者”，不管他们看过多少投资的书或做过多少年的投资。
“持有是否等于买入”其实在每个时点都是对的，时间越短对的概率越大。这也正是困扰很多人的地方。
老巴在讲when to sell a business的时候其实讲得蛮清楚了，大家不要希望看一遍就能真的看明白的哈，老巴自己也说他花了好多年才大致明白的，我自己现在大概也是在大致明白的阶段。
15：问: 资产价格围绕价值波动。我一直在想是什么原因，造成资产价格围绕价值波动呢？大道可以谈谈理解吗 ？ 答：其实供求决定价格在每个时点都是对的，但用这个结论去投资却经常是错的。价格围绕价值上下波动，所以价格是由价值决定的。所谓的资产的价值取决于其能够产生的未来（净）现金流。这一点就是所谓价值投资里的“you must believe\"的唯一的一点，关键时刻往往很管用。不是骨子里信这点的人其实都还不是真的价值投资者。
⑶ 股票价值投资需要参考什么指标
股票价值投资需要参考市盈率、毛利率、资产收益率等指标
（一）对有价值投资股票的定义
有价值投资的股票就是指公司基本面良好，盈利能力稳定，产业发展处于上升周期，投资这样的股票在1-3年或者一个经济周期内能够取得较好的投资收益。我们可以从以下几个指标来研判上市公司的投资价值。
①低价低位。价值投资一定要选择那些低价低位的股票，如果股价已经经过长期、较大涨幅，到了历史高位，即使他盈利能力再强，这时候的风险已经远远大于投资价值。例如贵州茅台在经历了2013年下半年的一波调整后一路上涨，持续上涨了4年，涨幅达1055%，股价最高点到了792.5元，此时介入风险就远远大于收益。
②低市盈率。市盈率是公司盈利能力的直接反应，市盈率越低公司的投资价值就越高。但在使用市盈率时我们最好选择滚动市盈率（TTM），滚动市盈率能够反应公司最新的经营状况。
③高毛利率。这个财务指标经常会被大家忽视，其实毛利率是分析公司盈利能力的一个核心指标，毛利率是公司利润的来源，毛利率高的公司市场竞争力就强。
④资产收益率高。该财务指标反映了公司的成长性，但要注意，净资产收益率也不能太高，因为太高的净资产收益率是不可持续的，通常保持在4%-10%为宜。
（二）选股步骤
第一步：利用系统自动选股。我们在选股器中输入以下条件：1.滚动市盈率小于20；2.现价小于10元；3.毛利率大于25%；4.净资产收益率大于4%；5.上市时间大于3年（去除次新股）6.除去ST类的股票。
第二步：人工筛选。要人工排除两类股票：一类是股价虽然小于10元，但却在高位的股票；一类是每股收益扣除非经常性损益有后是亏损的。
第三步：排除有负面消息的股票。散户收集基本面信息是有难度的，我们可以借助智能投顾系统辅助进行。
（三）注意事项
①我们不是机构投资者，没有专门的投研团队到上市公司实地调研，我们只能依据上市公司已公布的资料分析；
②有投资价值的股票不等于立即就能买入，还要等待技术图形走好，等待底部形态确认；
③有投资价值不等于股价一定会上涨，股价上涨还涉及到技术面走势、市场资金关注、题材概念等问题，如果一直不被市场认可，没有资金愿意进场，盘面走势依然会不温不火。
⑷ 价值投资的要点是什么
价值投资的要点简单说就是以下 4项：（1）绩优；（2）成长；（3）安全边际；（4）长期持有。价值投资者认为在某个时刻公司所内含的价值应该有个确定的范围。并且随着公司竞争力的上升下降而不断的上升下降。我们应该先筛选出竞争力不断上升的公司，判断其现在的价值，然后减去安全边际，低于这个价格就可以下决心买入 ，最后长期持有。
想要全面地评估一个公司，并且了解有哪些风险点，专门的投资软件可以帮助我们很多，像风险早知道APP这样的软件，有很及时的风险预警，也有最权威的资讯发布，是价值投资者的利器。
⑸ 股票价值投资的关键是什么
影响股票价值投资的外部因素比较多，个人认为可以重点考虑以下几项。 第一，政策因素，政策，在进行价值投资中，占有举足轻重的地位，比如，政策决定要在一段时间内开展城镇化建设，那么，城镇服务类、建筑类以及水泥类股票自然就会升值。 第二，银行利率。我们知道银行利率对于股票的定价具有决定性的作用，当银行利率上升时人们更倾向于将资金存入银行，反之，当银行利率下降时人们则愿意把资金放入股市。 第三，科技。科技的发展会使以往朝阳的行业迅速转变为夕阳的行业，当然也会使一些新兴企业迅速崛起取待传统优势企业。
⑹ 价值投资本质是什么要怎么精准选择价值投资的股票
价值投资的本质就是低卖高出。选择价值投资的股票，最重要的一点就是长线看起来有没有发展空间。
⑺ 价值投资的四大要素是什么
投资的四个要素是: 一、市场价格； 二、内在价值；安全边际；能力圈。真正能够在长时间里面可靠、安全地给投资者带来优秀长期回报的投资理念、投资方法、投资人群只有一个，就是价值投资。企业经营的本质是运用有成本的资金投资生产，最终再将产生的现金流折现成内在价值。贯穿始终的那个要素就是钱/货币资金的流动。
一、市场价格
怎样面对市场价格的波动，是近来美股多次熔断后大家都面临的问题。刚入市对这些不敏感，我想的是跌就跌吧，就可以多买点洁柔的股票了。投资是一件很逆人性的事。别人都在恐慌你不能恐慌而是要买进，还要相信自己对这家公司的估值是正确的它的确值得买。太难了。
二、内在价值
原来知道净资产收益率、规模经济、护城河等，但从来没有把这些词纳入到内在价值这个体系框架里。串讲课件里关于内在价值多层次来源的梳理，真的是及时雨。下一阶段会讲投资分析模型，主要是讲ROE的分析和自由现金流折现。我现在对内在价值的概念还不具体，感觉内在价值是关于钱/货币资金的问题。企业经营的本质是运用有成本的资金投资生产，最终再将产生的现金流折现成内在价值。贯穿始终的那个要素就是钱/货币资金的流动。
拓展资料:价值投资就是实业投资思维在股市上的应用。以获取企业发展、扩大促使股票上涨所产生的收益。
1、 价值投资
价值投资要求投资者必须认清股票的本质概念，买卖股票是买卖公司的股权而不是虚无缥缈的东西，正确地理解这个概念很重要。随着公司不断创造利润价值的过程中投资者享受其成果。 价值投资要求投资者以合适的价格去持有合适的公司股票从而达到某个确定的盈利目的。它通常要求投资者低价买入或者合理的价格买入，不能以过于高估的价格买入，否则会遭遇高风险的境地以及吃不上多少肉的低收益的窘境。价值投资是讲求性价比和确定性的，不谈估值的投资都不是价值投资，正确地学会如何评估公司的价值是价值投资里面重中之重的一环。
2、 评估
它有别于通过买卖价差获取投资收益的投资方式，但价值投资也能低买高卖。一般要求投资者较长期地耐心持有或坚忍定投股票，这里的长期是指5-10年的股票持有期。价值投资要求回到初心，强调股票投资和实业投资的一致性。股票投资、股权投资、风险投资、天使投资等投资方式的内核都是一致的。
⑻ 买股票做价值投资最关键的是什么
价值投资就是实业投资思维在股市上的应用。凡是买股票时把自己当成长期股东的都是价值投资者。这里的长期是指5-10年的股票持有期。价值投资要求回到初心，强调股票投资和实业投资的一致性。股票投资、股权投资、风险投资、天使投资等投资方式的内核都是一致的。fengcui888999
⑼ 如何正确判断股票价值价值投资的精髓到底是什么
桂浩明：价值投资本身就是一个很宽泛的概念，它是基于股票价值本身的长期性投资，它是在对企业业绩、行业景气度和经济的基本面进行综合考量后所作出的投资结论。价值投资实施的前提应该是经济发展比较平稳，企业业绩持续增长，同时相关股票的价格在启动价值投资策略时并不是非常高、处于比较合理的状态中，如果同时满足这几个情况，那么价值投资是有效的。
谢京：投资者进行价值投资时要关注企业的投资价值，如所在行业的景气度、公司的经营业绩、企业的成长性以及未来发展的潜力。价值投资的精髓在于所选择的公司成长性要好、安全边际高、经营状况良好。如巴菲特长期投资的可口可乐，主要就看其内在价值。
价值投资是对其选择企业的内在价值的关注，因此对外在因素如市场趋势关注少。事实上，国外的一些著名的投资大师对宏观经济、经济周期的关注就比较少，主要还是集中在对企业的关注上。
李振宁：价值投资最简单的理解就是这家公司即使不上市你也会投资它。如果这家公司有很好的业绩、优秀的团队、所在的行业是朝阳行业，而且比较直接地依靠老百姓的消费
，而不是依靠政府并受到行政力量管制少，那么这家公司就具备价值投资。
而从哲学上说，对股票进行价值投资实际上是一种相对价值的投资，也就是说我们不要把价值投资绝对化，因为价值本身就没有绝对的标准，不能单纯地认为市盈率和市净率达到多少倍后进行价值投资就是合适的。
任何股市都是一定制度和社会环境条件下的产物，股市本身都有牛熊的周期性变动。由于它是亿万人参与的活动，那么亿万人的投资心态会对股市的好坏起非常大的作用。
当整个市场都比较好的时候，投资者的避险心态就会比较弱，逐利心态比较强，这个时候50倍的市盈率大家也未必会觉得高，但是如果大环境不好，哪怕是15倍的市盈率，投资者也会觉得很高。所以我认为对于价值的判断应该是相对的。
进行价值投资的标准是：第一，用产业资本的眼光去发现低估或未发现的行业，如目前一些食品、钢铁等破净行业就已具备价值投资的条件了。价值投资不能单纯从二级市场来看，用产业资本的眼光主要就是看行业前景。
第二，沟通顺畅，也就是说上市公司要比较透明，受政府调控比较小。如中国石化、中国石油、华能国际这些受国家操控的上市公司，我个人觉得它们在中国的投资价值已经大打折扣。
第三，市场共识，也就是说我们在选择价值投资时要接受市场对股票的共识。比如说，我们认为钢铁行业发展前景很好，但是市场认为它已经到顶了，那你只能接受市场对钢铁的估值。
桂浩明：我觉得巴菲特的投资理念适合某一个特殊的投资环境，并不适用于任何时候。巴菲特成功很关键的一点是当时整个世界的经济多处在平稳时期，同时又出现了一些比较有生命力的行业，而且欧美股市波动也相对有限。当然，巴菲特一直专注一些增长比较平稳的股票
，而没有去触及一些某段时间内增长特别快的个股，如网络股，这实际上就是巴菲特价值投资理念的体现。
每个人都想成为巴菲特，但是巴菲特只有一个。普通投资者很难像巴菲特那样几乎每次都能很好地把握进行投资价值的最好时机。我们可能未必能碰到行业既处于上升期同时股价又足够便宜的股票
，但是至少你在投资的时候应该保证所进行价值投资的股票价格足够低。
谢京：巴菲特的价值投资思路在中国进行具体操作的困难很大，尤其是对普通投资者。比如说普通投资者很难判定企业合理的投资价值，因为这有一定的专业门槛，因此普通投资者在进行价值投资时，要学会一些基本的财务知识。此外，普通投资者还要有坚持下去的决心。不能因为自己所选的某只股票在一个阶段出现暴跌就动摇价值投资的决心。当然要做坚定的价值投资者的前提，是要对股票本身的投资价值做出合理和正确的判断。
如果你认为自己所选择的股票没有问题，那么尽管目前它跌得很厉害，但是还是要坚决持有。
李振宁：巴菲特的模式在中国几乎没有人能够适用。巴菲特的成功是有其偶然性的，并不具有大众借鉴的意义。他所处的投资环境如欧美市场波动小，再者在中国无论是公募基金还是私募基金都是具有理财性质的，都是社会资金的汇合，是可以赎回的，因此要做坚定的价值投资者很难，但是巴菲特拥有自己的再保险公司，他有很多可供自己支配的长线投资资金。
⑽ 股手看盘（77）：什么是真正的价值投资
闪牛分析：转载，仅供参考！
以下观点仅限于普通投资者和超级投资者，技术玩家和短线投机客不适合这种理念。
价值投资的理念博大精深，巴菲特有很多通俗的说法:“花0.6元买入价值1元的交易”,“不打算拥有十年，就不要持有10分钟”，“企业存续期所产生的现金流贴现”......
我理解的真正价值投资的核心理念就是：小公司——大公司。
一个不能成长为大公司的企业是没有投资价值的。不能成长为大公司的企业股票，只存在市场波动套利机会，没有长线投资价值，所以，如果你没有战胜市场的能力，就意味着你不适合玩波动套利。
与市场波动的关注点不同，价值投资关注的是公司成长性，成长的真正含义是，公司市值的不断增长。何为小公司大公司，其关键指标就是市值，小公司成长为大公司，就是指小公司的市值不断增长，直到成为大市值公司，这才是真正的价值投资的内在逻辑。
看看历史上的牛股，万科、苏宁、大华、天士力......无一不是小市值成长为大市值，小公司变为大公司。
我曾经按照此逻辑极力挖掘此类公司，酒鬼酒、阳光城，他们在成长初期，来势迅猛，市值在一两年内，迅速膨胀，几十亿迅速上百亿、两百亿，但最终没能继续演绎市值成长神话，分析其原因，还在于行业因素。当然，阳光城，还在成长的路上，但至少，行业的变化给企业的成长制造了不少的麻烦。
所以，在行业前面还要加定语：朝阳行业。
时势造就英雄，遇到一个好时机做了一笔好生意，成就一家好公司，比如富瑞特装，天然气行业正在崛起，公司正好赶上，所以生意红火得不行。而酒鬼酒，再好的酒，再好的团队，恰逢白酒行业拐点向下，生不逢时，再厉害的角色，亦是回天乏术。
然而即使是朝阳行业，所有的业内公司也未必能成长为大公司，成功只属于仅有的一家或者两家，寡头或者双寡头，可乐+百事，国美+苏宁，格力+美的，三一+中联，等等，因此，寻找那种具有优质基因的小公司，才是投资成败的关键。
综上所述，真正的价值投资理念一句话概括为：买入朝阳行业优质小公司，并等待其成长为超级大公司。
其他的理念，都不属于此列。