投资新三板审核

1. 投资新三板股票，如果不能实现上市怎么办，还能挣钱吗

新三板是股权投资，如果没上市同样也是保本还有固定分红收益每年10%，同时无论上没上市，合约到期了，都有其他的经过审核有资质的担保公司或者集团，收购或者并购这家公司。也就是以135%的价格收购，所以3年下来，您到手的保证收益共65%，平均每年21%左右，时间和银行的固定收益理财产品差不多，银行的固定收益产品也是不能中途撤回资金的。在我看来无论企业能不能上市你都是赚的，如果企业如约上市，那你就最低赚至3到5倍收益。前提是你要选好投资企业，看企业是否有发展前景

2. 投资新三板有需要注意的吗

股权投资即通过投资取得被投资单位的股份或股权，有别于通过股权转让获得股权的方式，股权投资一般以投资方认购目标公司新增资本或新发行股份的方式完成，即通过增资的方式完成股权投资。
1、新三板股权投资有什么优势?
(1)投资门槛降低
个人和机构都有机会参与股权一级市场的投资中国的股民只能参与股票二级市场的投资，股权投资原本只是属于机构投资者才能参与的领域，因为股权投资至少是上千万资金才能投资的。在国家政策引导下，大力发展多层次资本市场，新三板市场、上海股转中心市场明显降低了投资者参与的门槛，投资者几十万就有机会参与了企业原始股权投资。
(2)回报潜力大
在证监会把上市由审核制向注册制的转变，大力发展多层次资本市场，投资者在投资了原始股之后，有转板上市、兼并收购、协议转让、做市交易等方式退出，在2-3年的时间就有机会获取几倍的溢价收益，回报潜力非常大。
(3)投资方式安全
A、投资者直接成为公司的股东。投资者投资该项目后，企业通过工商变更，投资者显示在企业的股东名册中，从法律层面上，投资者成为真正意义上企业的股东。投资者的投资资金是非常直接的，去向是明确的，不会像在市场上的一些投资理财产品，投资者根本无法知道自己的资金的投资去向。
B、投资者是作为公司的优先股股东，享受每年约定的分红。所投企业在没有通过上市、并购、转让等溢价方式退出前，优先股东优先享受公司分红，该分红比例在投资合同中明确标出。在约定的时间内，企业没有上市的话，在约定的时间点，比如3年后，公司大股东要原价回购优先股东的股份，在合同的中明确标出。
C、风险可控。在严格审计后，企业所增资的额度远远小于企业净资产的总值，一般增资额不到净资产的50%，安全系数非常高。同时公司大股东对优先股东有无限连带责任，在合同中标明。
(4)投资周期短一般的风投/私募股权投资，退出时间是5-10年，而新三板股权投资，可以通过多个不同层次的资本市场去挂牌上市退出，或者兼并收购或溢价转让等方式退出，一般1-2年就有机会溢价退出，最长3年，就一定可以退出。
(5)利国利民利人利己的投资投资者直接参与到企业股权的投资中，解决了中国中小企业融资难融资贵的问题，企业走上资产证券化的道路，等于装上了企业快速发展的发动机，企业实实在在的发展了壮大了，迅速的实现中国经济的转型，为国家创收，为企业创收，为民创造就业。同时投资者也实现了自我的投资价值。
2、投资价格的确定如认购标的公司为股份有限公司
投资价格指认购标的公司新发行股份1股所对应的实际出资金额，也就是标的公司本次新发行股份的发行价格;如认购标的公司为有限公司，则指认购标的公司新增发的1元注册资本所对应的实际出资额，也就是标的公司本次增资价格。投资价格确定的核心即企业估值，企业估值水平的高低决定了投资价格的高低，而企业估值方法的差异也将导致企业估值水平的差异，因此如何找准自己企业的企业估值方法是确定企业估值水平的核心。目前较为常用的企业估值方法为市盈率倍数法，即以目标公司某一时点的净利润为基础，按照一定倍数折算出企业估值水平，比如净利润为1000万元，按照市盈率10倍计算，则该企业的估值水平为1亿元。
3、投资款项的用途在投资协议中，投资方往往会对募集资金的用途进行限定，主要用于企业的正常经营需求，补充公司的流动资金，而拒绝将募集资金用于偿还公司债务，更不能用于偿还股东债务。
4、经营目标在股权投资中，投资方往往需要目标公司及公司原股东对公司的经营目标经营明确，主要包括两项内容，一是完成具体的利润目标，二是完成一定的事项，比如实现公司上市目标。投资者以此作为投资的条件，即对赌。
5、新投资者的进入限制被投资公司以增资的方式引入新的投资者，则意味着对原投资者股份占比的稀释，因此投资者对新的投资的进入会进行一定的限制，但不能完全杜绝新的投资者进入，因此主要会限制新的投资价格不能低于其原投资价格，二是对于公司新的增资计划，原投资者具有优先购买权。
6、竞业限制在投资协议中，投资者会要求公司原股东不得单独设立或以任何形式参与设立新的生产同类产品或与公司业务相关联的其他经营实体，作为管理层的公司股东不得在其他企业兼职，并签署《竞业禁止协议》。
7、公司治理在重大的投资中，投资者往往要介入公司的日常管理，因此会在投资协议中体现其在公司治理过程中作用或限制，主要包括以下几个方面：
(1)董事的提名，确保投资方在董事会中的表决权，一些强势的投资方也会要求在董事会决议中投资方提名的董事具有一票否决权。
(2)高管人员的任职资格管理。对公司高管人员的任免进行审查，确保公司的高管人员符合《公司法》、《证券法》等规定的任职资格。
(3)财务总监、会计师事务所、律师事务所的续聘或解聘。
(4)董事会决议、股东大会决议。主要体现在董事会、股东大会的议事规则上，在某些重大的事项，比如公司合并、分立、增资、减资、对外担保、对外借款等，除了满足比如三分之二以上股东或股东表决权的通过，投资方的董事、股东代表在决议中具有一票否决权。
(5)关联交易。在投资协议中，投资方会原则上要求禁止关联交易。
(6)投资方的知情权及监督权，要求提供报表等。

3. 新三板投资者准入条件

法律分析：(一)合格投资者：1、自然人。(1)客户账户内前一交易日日终资产总值(含资金、证券、基金、券商理财)在500万以上；(2)两年以上证券投资经验(含新三板交易经验)。2、一般法人注册资本在人民币500万以上的法人或实缴出资总额在人民币500万以上的合伙企业。3、特殊法人集合信托计划、证券投资基金、银行或券商理财产品、其他监管部门认可的产品或资产。(二)受限投资者 公司挂牌前股东、持有公司股份的股东、已参与新三板交易的股东。已经参与挂牌公司股票买卖的投资者，保持原有交易权限不变。未满足前款所述条件的投资者，不允许开通“股份报价委托”权限。

法律依据：《中华人民共和国证券法》 第八十八条 证券公司向投资者销售证券、提供服务时，应当按照规定充分了解投资者的基本情况、财产状况、金融资产状况、投资知识和经验、专业能力等相关信息；如实说明证券、服务的重要内容，充分揭示投资风险；销售、提供与投资者上述状况相匹配的证券、服务。投资者在购买证券或者接受服务时，应当按照证券公司明示的要求提供前款所列真实信息。拒绝提供或者未按照要求提供信息的，证券公司应当告知其后果，并按照规定拒绝向其销售证券、提供服务。证券公司违反第一款规定导致投资者损失的，应当承担相应的赔偿责任。

4. 新三板准入投资者有哪些规定条件

新三板投资者的准入条件介绍如下所示：

对于自然人投资者，在申请权限开通前10个交易日，精选层、创新层、基础层分别要求本人名下证券账户和资金账户内的资产日均不得低于100万元、150万元、200万元（不含该投资者通过融资融券融入的资金和证券）。

另外，自然人投资者还需要有投资经历、工作经历或者任职经历。具体为具有2年以上证券、基金、期货投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历。

或者具有《证券期货投资者适当性管理办法》第八条第一款第一项规定的证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司。

以及经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人等金融机构的高级管理人员任职经历。以上投资经验、工作经历或者任职经历满足任何一种即可。

对于法人机构和合伙企业，精选层、创新层、基础层分别要求法人机构的实收资本或实收股本、合伙企业的实缴出资总额达到100万元以上、150万元以上、200万元以上。

此外，符合《证券期货投资者适当性管理办法》第八条第一款第二项、第三项规定的证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金等理财产品可以参与全市场股票的发行和交易。

社会保障基金、企业年金等养老金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）等机构投资者也可以参与全市场股票的发行和交易。

(4)投资新三板审核扩展阅读：

对于法人机构和合伙企业，精选层、创新层、基础层分别要求法人机构的实收资本或实收股本、合伙企业的实缴出资总额达到100万元以上、150万元以上、200万元以上。

此外，符合《证券期货投资者适当性管理办法》第八条第一款第二项、第三项规定的证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金等理财产品可以参与全市场股票的发行和交易

社会保障基金、企业年金等养老金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）等机构投资者也可以参与全市场股票的发行和交易。

5. 个人投资新三板需要什么条件

个人投资新三板，个人开户要求：

投资者本人名下前一交易日证券类资产市值500万元人民币以上。证券类资产包括客户交易结算资金、股票、基金、债券、券商集合理财产品等，信用证券账户资产除外。具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。

新三板开户流程：

投资者办理新三板开户须持有效身份证明文件及深圳股东帐户，没有深圳股东账户的须先开设后再办理新三板开户手续。

投资者书面签署《买卖挂牌公司股票委托代理协议》和《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》，并抄录《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》中的特别声明。

投资者买卖挂牌公司股份，须委托主办券商办理，与主办券商签订代理报价转让协议。投资者卖出股份，须委托代理其买入该股份的主办券商办理。如需委托另一家主办券商卖出该股份，须办理股份转托管手续。

(5)投资新三板审核扩展阅读

新三板，对于普通投资者来说，首先新三板的公司本身存在一个信息不对称的因素在里面。对于高科技等行业，本身存在对技术的理解的“门槛”，普通人并不容易看得懂。而通过“包装”，“讲故事”的方式，投资者很可能陷入编造的误区当中。

而实际公司的业务盈利前景，恐怕并没有“故事”中讲的那么精彩。且新三板不像消费零售等普通行业的A股公司，外行即使通过财务报表也能认识和理解公司的现状、盈利能力和发展情况。

新三板的“高科技”特点，使得要看穿它并不容易。故建议投资者，想涉足管理尚未成熟、发展尚未成熟的新三板前，需要慎之又慎。

6. 企业如何申办新三板上市,申请条件及相关规定

新三板上市需要满足下列要求：

1.主体资格上市要求：新三板上市公司必须是非上市股份公司。

2.经营年限要求：存续期必须满两年。

3.新三板上市公司盈利要求：必须具有稳定的，持续经营的能力。

4.资产要求：无限制。

5.主营业务要求：主营的业务必须要突出。

6.成长性及创新能力要求：中关村高新技术，企业，即将逐步扩大试点范围到其他国家级高新技术产业开发区内。

申请新三板上市的流程：

申请新三板挂牌流程，须与主办券商签订推荐上市流程协议，作为其推荐主办券商向协会进行推荐新三板上市流程。申请新三板上市流程主要包括：

新三板上市流程一、拟上市的有限公司进行股份制改革，整体变更为股份公司。新三板上市流程申请在新三板挂牌的主体须为非上市股份有限公司，故尚处于有限公司阶段的拟挂牌公司首先需要启动股改程序，由有限公司以股改基准日经审计的净资产值整体折股变更为股份公司。

新三板上市流程二、主办券商对拟上市股份公司进行尽职调查，编制推荐挂牌备案文件，并承担推荐责任。主办券商推荐非上市公司股份挂牌新三板时，应勤勉尽责地进行尽职调查，项目小组应与会计师事务所、律师事务所等中介机构协调配合，完成相应的审计和法律调查工作后，对拟新三板上市公司历史上存在的诸如出资瑕疵、关联交易、同业竞争等重大问题提出解决方案，制作备案文件等申报材料。

新三板上市流程三、主办券商应设立内核机构，负责备案文件的审核。主办券商不仅应设立专门的项目小组，负责尽职调查，还应设立内核机构，负责备案文件的审核，发表审核意见。主办券商根据内核意见，决定是否向协会推荐该公司新三板上市。决定推荐的，应出具推荐报告，并向协会报送备案文件。

新三板上市流程四、通过内核后，主办券商将备案文件上报至中国证券业协会审核。中国证券业协会负责审查主办券商报送的备案文件并做出是否备案的决定。证券业协会决定受理的，向其出具受理通知书并对备案文件进行审查，若有异议，则可以向主办券商提出书面或口头的反馈意见，由主办券商答复；若无异议，则向主办券商出具备案确认函。

(6)投资新三板审核扩展阅读：

准入门槛

合格投资者：

1、自然人

（1）客户账户内前一交易日日终资产总值（含资金、证券、基金、券商理财）在500万以上；

（2）两年以上证券投资经验（含新三板交易经验）。

2、一般法人

注册资本在人民币500万以上的法人或实缴出资总额在人民币500万以上的合伙企业。

3、特殊法人

集合信托计划、证券投资基金、银行或券商理财产品、其他监管部门认可的产品或资产。

受限投资者：

公司挂牌前股东、持有公司股份的股东、已参与新三板交易的股东。

参考资料：

新三板上市--网络

7. 个人投资新三板需要什么条件 价格

个人投资者投资新三板很简单，已经开了A股股票账户的投资者，只需前往营业部申请开通
全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票买卖的权限就可以了。
开户标准：
A. 投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元以上。证券类资产包括客户交易结算资金、在沪深交易所和全国股份转让系统挂牌的股票、基金、债券、券商集合理财产品等，信用证券账户资产除外。
B. 具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。而机构投资者要想参与挂牌公司转让，则必须是注册资本500万元以上的法人机构；或是实缴出资总额500万元以上的合伙企业。

8. 请问个人投资新三板开户条件需要哪些

百筹汇三板网络为您解答个人新三板开户条件的问题：

1.投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值在500万元人民币以上。证券类资产包括客户交易结算资金、股票、基金、债券、券商集合理财产品等，信用证券账户资产除外。

2.需要2年以上证券投资经验，或者具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景。时间以投资者本人名下账户在全国中小企业股份转让系统、上海证券交易所或深圳证券交易所发生首笔股票交易之日为投资经验的起算时点。

9. 新三板投资到底是什么意思风险大么

三板是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，为非上市股份有限公司的股份公开转让、融资、并购等相关业务提供服务。
新三板股权投资属于长期投资，像巴菲特，所持有的股权是跟随企业共同发展。所赚取的收益就是溢价的部分。前期未挂牌叫股权，挂牌后就是股票，和A股股票稍有区别，但是也不大。新三板股票没有涨跌幅。
关于投资这块，需要把资产合理的进行分配。一部分固定存款，一部分用来投资，投资分为固定收益类，和高风险收益类，根据市场情况来进行调整。
新三板投资这个是可以选择的方向。这块投资，也需要进行资金分散投资，以及对项目的正确选择。我是新三板周老师，忘采纳

10. 如何投资新三板

投资者参与全国股份转让系统挂牌证券的交易一般来讲包括以下步骤：
1、选择主办券商。从事经纪业务主办券商名单可通过全国股份转让系统网站（http://www.neeq.com.cn ）查阅。
2、适当性审查。投资者提供符合参与全国股份转让系统股票公开转让条件的证明材料，接受主办券商的投资者适当性审查。
3、签署协议文本。在听取主办券商业务人员讲解的基础上，认真阅读并充分理解协议的相关内容，与主办券商书面签署《买卖挂牌公司股票委托代理协议》和《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》。
4、开户。投资者提供开户材料，由主办券商为投资者开立证券账户及资金账户。证券账户的开立须遵守中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）有关规定。在全国股份转让系统的交易结算系统正式上线之前，投资者暂时通过深圳A 股证券账户买卖挂牌证券。
5、主办券商为投资者名下证券账户开通交易并设置权限。