1. 新風口衛星互聯網：戰火早已熊熊燃燒
4月20日，衛星互聯網首次被明確列入「新基建」的范圍之內。
互聯網，人們很熟悉，但是加上衛星二字，就變得難以理解。其實衛星互聯網，指的是利用大量的衛星組成通訊網路，利用衛星通信覆蓋面廣、容量大、不受地域影響等優勢，有效解決邊遠、分散地區以及空中、海上用戶的互聯網服務問題。
以5G、物聯網、工業互聯網、衛星互聯網為代表的通信網路基礎設施，以人工智慧、雲計算、區塊鏈等為代表的新技術基礎設施和以數據中心、智能計算中心為代表的算力基礎設施等一同構成了新型的信息基礎設施，也就是所謂的「新基建」。 搭上「新基建」順風車的衛星互聯網，也成為了一個不小的風口。
新基建風口
新基建的春風猛烈，也為衛星互聯網這個風口帶來了一陣不小的春風。
在政府的新聞發布會結束之後，當日下午衛星互聯網概念股走強，多家相關公司股票股價上漲。截至當天收盤，中國衛通漲停，中國衛星上漲7.83%，華力創通上漲5.25%，北斗星通上漲4.5%。此外，航天信息、四維圖新、航天電子、航天發展均有小幅上漲。
衛星通信是目前僅有的可同時實現抗毀性強、覆蓋范圍廣、部署快速靈活、傳輸容量大、性能穩定可靠、不受地形和地域限制的通信技術。衛星通信可以實現有線電話網和地面移動通信網均無法實現的廣域無縫隙覆蓋，尤其適用於傳統陸地通信不宜覆蓋的地區。
對於廣大低業務密度地區與通信基礎設施嚴重缺失地區人口來說，搭建衛星互聯網基礎設施來使其接入全球互聯網是核心解決方案之一。而根據聯合國披露的關於全球互聯網接入數據顯示，全球有49%的人口依然未進入互聯網世界。
可想而知，如果衛星互聯網真的可以將這近一半地球人口開發成其用戶，將會取得何等的收益。
而衛星互聯網的這種覆蓋率剛好和即將商用的5G實現互補。在城市人口密集地區，5G保證了大量用戶同時使用的高速網路，而在5G覆蓋較少的偏遠地區，諸如大海、沙漠、林區等人煙罕至的地區，衛星互聯網確保了區域之中用戶的網路使用。
衛星互聯網：商業沃土
廣袤的太空不再是一片神秘空間，而是一片商業沃土。
2019年，我國三大電信運營商營業總收入總和為1.41萬億元。按照「太空狂人」馬斯克推出的「星鏈」系統客戶約占傳統電信用戶的3%—4%比例來估算，未來我國衛星互聯網的市場空間有望達到420—560億元。
當然，衛星互聯網也將為全產業鏈提供投資機會，從衛星製造到火箭發射，每一個細分行業都充滿了商機。
衛星互聯網產業鏈主要由衛星製造及火箭發射、地面基站及終端設備和衛星通信運營三部分。按照美國衛星協會（SIA）的預測，三部分的市場規模佔比約為7.5%、44.6%和47.9%。
因此，與衛星製造和火箭發射相關的公司將首先受益，與終端設備和衛星通信運營相關的公司將在後期受益，但市場空間更大。
根據天風證券預估，我國衛星互聯網年產值將有望於2028年達到0.4萬億元人民幣。其中衛星製造年產值403.62億元，火箭發射年產值180.7億元，地面設備1716.1億元，衛星應用1733.9億元。
根據美國衛星產業協會（SIA）的數據顯示，早在2018年，全球航天經濟規模已經到達3600億美元。不難看出，未來在這方面的市場仍然有十分巨大的發展潛力。
當然，如此巨大的市場中，早已經是風起雲涌。
率先發力的國外 科技 巨頭
雖然人類出生在地球、生長在地球，但是人類的眼光卻不僅僅局限於地球。
馬斯克就是一個典型的例子。 2015年，馬斯克正式提出「星鏈計劃」 ，計劃將在2019-2024年間發射約1.2萬顆衛星組成「星鏈」網路，並在全球范圍內提供低成本的互聯網服務。
2019年5月，馬斯克旗下的SpaceX公司用獵鷹9號火箭將「星鏈計劃」首批60顆衛星送入軌道。截至2020年3月，SpaceX已成功將第六批60顆「星鏈」衛星送入太空。根據報道，SpaceX今後將計劃每兩周發射一批衛星，以完善其「星鏈計劃」。
雖然與計劃的1.2萬顆衛星相比，已經發射的180顆衛星僅僅是九牛一毛，但這已經成為了全球最大的商業衛星 星座 。
此外，OneWeb公司作為星鏈計劃的主要競爭對手，其造星能力也不容小覷。
OneWeb公司聲稱，它是第一個利用商業化和批量生產技術大大降低衛星生產時間和成本的公司。相比於行業內製造每顆衛星一般需要12—18個月的速度，OneWeb衛星公司的衛星製造速度高達每天2顆。
同樣發力衛星的還有亞馬遜。其「柯伊伯項目」計劃將3236顆衛星發射入軌，並為全球提供低延遲、高速度的太空互聯網服務。盡管亞馬遜官方還沒有表示何時發射其第一顆柯伊伯衛星，但根據亞馬遜向國際電信聯盟申請了為期7年的頻段來看，衛星升空指日可待。
而根據彭博社的報道，蘋果公司也正在研發衛星網路技術，試圖找到將數據（如互聯網連接）直接傳輸到其設備上的方法。報道中提及，蘋果已經擁有約12名相關行業的工程師，預計五年內部署其成果。
無論是SpaceX還是OneWeb，或者是亞馬遜和蘋果，他們早已經瞄準了廣袤無垠的太空，正在或是已經建設了其衛星互聯網體系。這也讓他們捷足先登，搶佔了市場。
窮追不舍的國內企業
當然，仰望星空的不只是馬斯克他們，在國內，依舊有不少的企業將目光匯聚在了頭頂的那片天空。
盡管在衛星互聯網這個賽道中，相比於美國的建設進度，中國落後了差不多一年的時間，但目前兩國仍然同處於第一梯隊。
央企集團方面，早在2015年中國航天 科技 和中國航天科工就分別提出自己的低軌通信項目「鴻雁 星座 」和「虹雲工程」。這兩項工程均在2018年底發射了自己的首顆驗證衛星。
鴻雁 星座 計劃由300顆低軌道小衛星及全球數據業務處理中心組成，可以為用戶提供全球實時數據通信和綜合信息服務。虹雲工程計劃發射156顆衛星，計劃組成一個星載寬頻全球移動互聯網路。
值得一提的是，中國航天 科技 下屬的上市公司中國衛通，作為一家從事衛星運營服務的公司，是國內唯一一家擁有通信衛星資源且自主可控的衛星通信運營企業。
除了這些「國家隊」之外，同樣發力的還有民營航天公司。
2020年1月16日，銀河航天成功發射其首顆通信能力達10Gbps的低軌寬頻通信衛星，該衛星可通過衛星終端為用戶提供寬頻通信服務。九天微星則計劃用72顆衛星，構建低軌物聯網 星座 。按照計劃，九天微星的物聯網衛星 星座 ，將在2022年前完成部署。
而 汽車 企業吉利 科技 旗下的時空道宇公司，也著手招聘火箭工程師，預備涉足火箭領域。並得到了吉利 汽車 集團副總裁楊學良的證實。
雖然我國對商業衛星產業規劃及低軌小衛星組網技術的 探索 起步相對較晚，但目前國企和民營衛星 星座 計劃整體呈現出更加多樣化和多點位的格局，這也在一定程度上彌補了起步晚的不足。
衛星互聯網早已是一片紅海
不難看出，這一片風起雲涌的市場，早已不是一片藍海。但是身處「新基建」的風頭浪尖之上，難免會有人被熱情沖昏頭腦，失去理智。
事實上，所謂太空互聯網或者衛星互聯網並非是一個新興概念。在上世紀90年代，摩托羅拉就推出了由11條軌道、每條軌道7顆衛星組成的低軌移動衛星通信系統——銥星計劃。其理念和如今的衛星互聯網計劃別無二致，都是通過衛星網路來保證通信。
但是銥星計劃本身的優勢並沒有掩蓋掉高昂成本帶來的劣勢。在銥星計劃還沒有完成衛星網路布局的時候，通信運營商已經實現了蜂窩移動通信的全覆蓋，在加上網速的提升和費用的下降，直接讓銥星公司在本世紀初宣布破產。
同樣深陷破產危機的還有之前提及的OneWeb公司。在疫情影響之下，OneWeb正在考慮申請破產，以解決在應對高成本和激烈競爭之時出現的資金短缺問題。
不難看出，成本問題依舊是衛星互聯網需要重視的一個問題。此外，盡管發展潛力巨大，但是想在市場中保持一席之地，不得不考慮的問題還有如何在競爭中生存。
衛星這種硬 科技 行業，需要的不是噱頭和風向，而是 科技 含量和技術壁壘。這片市場早已被頭部玩家占據，如果不能確保自身的 科技 實力和差異化競爭能力，僅僅將衛星互聯網作為噱頭，那還是遠離這個行業為妙。
新風口的風很大，未來的市場也同樣巨大，衛星互聯網更是不可否認的未來趨勢。但這個行業並非想像中的藍海一片，市場中的競爭依舊十分劇烈。新基建的確吹來了春風，但是能不能順勢而上，需要的卻是更加基礎的實力。
2. 6G在路上，哪些公司將獲益
2015年，馬斯克搞出了個「星鏈計劃」——發射4.2萬科衛星為全球超10億人提供上網服務。六年過去了，如今，這個異想天開的想法，又搭上了馬斯克一如既往的狗屎運，人們將它與下一代通信技術6G聯繫到了一起，熱烈地期盼著馬斯克真能「放顆大衛星」。
所以，6G真的要來了嗎？中國的企業們是不是也做好了准備？對於投資者來說，它是不是一個好機會？
【6G長什麼樣？】
站在從4G向5G過渡的時間點，6G的樣子目前更多地來自於想像。
從數據上看，6G更快，峰值數據傳輸速度能達到每秒1Tb，比5G速度快了50倍，可靠性是5G的100倍，時延小於100微秒，是5G的十分之一，流量密度能達到107/Km2是5G的十倍，頻譜效率是5G的兩倍……總之5G那些被拿出來誇的優點，在6G面前統統被秒殺。
在高速、低時延、高可靠性的條件下，6G將完成多種場景下更加復雜的任務，它將比以往任何時候都更多地整合一系列以前不同的技術。
6月6日，我國IMT-2030(6G)推進組發布的《6G總體願景與潛在關鍵技術白皮書》中提到，6G將形成的沉浸式雲XR、全息通信、感官互聯、智慧交互、通信感知、普惠智能、數字孿生、全域覆蓋等八大業務應用場景。
6G下，人們或將有機會，在真實的物理世界之外，感受另一個虛擬的數字孿生世界，體內外的感測器將採集和分析數據，生成數字孿生人和孿生世界，人們不再受到時空的限制，踏入孿生世界 探索 虛擬的現實，人與人的互動形態也將徹底改變，6G將會讓遠程的精確手術、工程建設也將成為可能。
6G的超級能力，也可以通過衛星和地面、水下基站的共同組網，使人們完成空天海地一體的信號覆蓋，使人們在宇宙的任意角落都能連接到超快速的網路。
6G還能讓自動駕駛變成現實，車路協同、邊緣計算，低時延高可靠的網路信號，通過車輛感測器與雲端計算相連，讓交通運輸也變得可靠與高效。
科幻片般的場景都會被6G一一實現，而在此之前若干關鍵技術則是研發人員需要解決的難題。
GG需要更高速率的信號，對應著太赫茲通信技術；需要長時間的供電，對應著電池和無線能量傳輸技術；需要新的接入機制，對應著無蜂窩MIMO技術；需要多領域通信的實現，對應著衛星、地面和水下的一體化通信；需要更高的安全性可靠性，對應著區塊鏈分布式的發展……
尚在朦朧想像悄李臘之中6G，已經讓 科技 強國和 科技 巨頭虎視眈眈，誰能更快地解決關鍵技術上的難題，成為6G網路標準的制定者，誰就將掌握十年後的 科技 世界。
【捷足先登者擾巧】
那麼，哪些企業正在6G研發中「領跑」？又有哪些企業將被推上即將到來的6G新風口？
跟5G技術一樣，通信設備商是研發領域的主力。
華為從2017年——5G商用的兩年前，便開始著手進行6G的研發，中興也在2018年成立了專門的6G研究團隊。處在國內智能設備第一梯隊的OPPO、VIVO、小米等公司先後對外公布6G的研發計劃，OPPO更是在2020年宣布將在未來三年投入500億元用於6G技術的研究。
具體到關鍵技術的供給方面，多家上市公司對外透露了自身業務與6G的關聯。
首先是太赫茲技術的研發，太赫茲波具有頻率高、脈沖短、穿透性強的特點，因此被認為可以作為高速寬頻的通信載體應用於6G通信。
上市公司中華訊方舟、四創電子、大恆 科技 、亨通光電，遠方光電都曾向外界透露業務覆蓋6G相關服務。在配套基站方面奧士康正在配合客戶開發PCB產品，意華股份也確認正為配合華為、中興等客戶研發高速連接器的新產品。
另一個與6G高度相關的競爭領域是低軌道衛星技術，有相當一部分學者將6G解讀為：「5G+低軌道衛星」。與高軌同步軌道衛星相比，地軌衛星成本低，時延低，可靠性更高，並且不存在通信盲區，能夠無縫鏈接全球的互聯網，如果低軌衛星最終完成與地面互聯網的融通，5G無法覆蓋的全球80%的陸地和95%的海洋區域，將有望實現連網。
目前，包括SpaceX星鏈計劃在內，全球已經發布的 星座 計劃超過25個，計劃啟滑發射的衛星數量超過10萬顆。而據相關機構的分析，我國在2023年左右也將迎來低軌衛星投資的高峰期。
與國外商業企業主導衛星研發不同，當前我國低軌衛星製造和發射還是以軍工企業為主導，上市公司中，有中國衛星、北斗星通、中國衛通、航天 科技 等與衛星技術緊密相關。康拓紅外、鴻遠電子、天奧電子、華力創通和亞光 科技 等則從事生產核心半導體部件。
而在技術應用層面，6G技術都對 娛樂 生活、醫療 健康 、工業生產等同樣會帶來新變化，已經5G概念下爆發的AR/VR應用、遠程診療、工業互聯網概念，有望在6G時代衍生出更多的產品形式。
【真的會如期而至嗎？】
陸續踏上6G賽道的中國企業，想要如願掌握未來的主動權，還需要面對許多現實的難題。
首先是來自國際競爭的壓力。隨著全球各國的先後進入到5G網路時代，圍繞6G的戰略性競爭已經展開。美國、歐洲、日本、韓國等國家和地區均把發展6G技術，擺到了國家戰略的高度。特別是美國，此前由於戰略決策上的失誤，美國在中美5G技術的競賽上落於下風，在60年來的通信技術發展 歷史 上，是破天荒的頭一回。為了重新奪回在 科技 領域的霸主地位，美國在6G技術上下了重注。不但在國內集結蘋果、谷歌、英特爾、思科、惠普等一眾頂尖 科技 公司形成聯盟合力搞研發，還在國際上聯合多家 科技 巨頭，把華為和中興排除在外。
這樣的場景在5G時代已經上演過一次。
2020年9月15日，美國對華為的禁令正式生效，使用到美方技術的晶元企業將不得在未經允許的情況下向華為供貨。不到一年的時間，華為手機業務眼見地遭到嚴重削弱。今年第一季度，華為在中國市場的出貨量為1490萬台，同比下滑了50%，在國產品牌手機中，市場佔比跌至第三。現實中，消費者的熱情還在，華為卻已經無貨可賣。6G時代，華為等中國廠商無疑將面對更強的對手和更加惡劣的國際競爭環境。
其次是配套基礎設施和硬體普及問題。
由於5G和6G信號的波長短，穿牆效率差，因此對基站數量的要求要遠遠高於3G和4G。據相關的測算，5G的信號要達到4G信號的覆蓋范圍，全中國大概需要1000萬個基站，而截至2021年初，中國的5G基站數量剛剛超過70萬，不足目標數量的十分之一。
根據工信部《5G應用「揚帆」行動計劃》，到2023年，我國5G設備的普及率目標為：個人用戶普及率超過40%，大型工業企業的5G應用滲透率35%，相比於4G網路已經接近100%的普及率，需要新基站和新設備的5G和6G網路，顯然在相當一段時間里還不能成為絕對的主流。
第三，6G在研發環節和應用環節上都意味著高昂的成本，它是否真能如期待那樣帶來革命性的變化還有待觀察。
通信技術的發展大致以十年為一代。通信的水平往往在奇數代取得革命性的突破，再由偶數進行升級和完善。如果這樣的規律也適用於5G和6G，那麼6G時代或許並不一定如人們想像的那樣神奇。同時6G所必需的基站密度和低軌衛星數量都遠超5G，並且想要實現全球網路的互聯互通，還需要各國之間的合作溝通。
僅是製造成本一項，就使得6G網路的鋪設成本成為天文數字。以低軌衛星的成本為例，我國製造的低軌衛星，單顆的成本超過400萬美元，而縱觀全球，成本控制最好的星鏈計劃所用的低軌衛星，單顆也要花費50萬美元。送數萬顆衛星送上天的成本並不是一家企業甚至是一國可以輕松承擔的。如果算上基站建設和個人終端的整體費用，將在2030年到來的6G大概至多是一個小范圍的試驗品。
「憧憬6G，不一定有6G」，華為執行董事徐直軍說的或許就是實情。
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