上市公司存在信息披露等問題

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C. 上市公司信息披露違法違規的後果

1、違規披露造成損失的，負民事賠償責任。投資人，如股東、公司等，因信息披露義務人的虛假陳述，而遭受損失的，可以
要求其賠償差額損失、傭金損失、印花稅損失及相應的利息損失。
2、可能會被證監會行政處罰。證監會對違反信息披露制度的一般採取責令改正、監管談話、出具警示函、記入誠信檔案等監
管措施；應當給予行政處罰的，中國證監會依法處罰。
3、情節嚴重的，可能構成違規披露、不披露重要信息罪。
一、信息披露違規罪會受到的處罰有哪些？
1、構成信息披露違規罪的，一般會被處五年以下有期徒刑或拘役，並處或單處罰金；
2、屬於情節特別嚴重情形的，則會被處五年以上十年以下有期徒刑，並處罰金；
3、如果單位犯本罪的，應對單位處罰金，其直接責任人員會被處本罪個人犯相應的刑罰。
二、信息披露違法違規是什麼意思？
信披違規指的是上市公司沒有按照有關規定進行信息披露，而是出現了延遲披露、虛假信息等違規情況。常見的信披違規有以下這些表現：
1、沒有在規定的時間披露信息，而是延遲進行信息披露。這是最常見的信披違規形式，如果上市公司沒有按時進行信息披露，交易所會對上市公司的股票進行停牌處理，以示懲罰。
2、披露的信息出現了前後矛盾。部分上市公司在同一會計年份披露的信息中，前後兩次披露的信息出現了不同。上市公司對公眾展示的采購信息、供應商、合同等關鍵數據出現了不一致或自相矛盾的情況。
3、上市公司未能履行自己在信息披露中的承諾。雖然公司信譽非常重要，但受到各種條件的限制，還是有些上市公司無法完全兌現自己的承諾。
4、上市公司在進行信息披露的時候，出現了避重就輕的情況。在某些時候，監管部門會要求上市公司對某個事項進行說明，但是某些上市公司進行公開披露的時候，在說明材料里避重就輕，對關鍵問題含糊其詞。
5、上市公司在發布年度財報之後，又對年度財報進行修訂。上市公司進行修訂的內容包括了補充遺漏的財務報表、會計師名字、高管持股數額，更改數字單位等。
法律依據
《刑法》
第一百六十一條 依法負有信息披露義務的公司、企業向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報告，或者對依法應當披露的其他重要信息不按照規定披露，嚴重損害股東或者其他人利益，或者有其他嚴重情節的，對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處罰金；情節特別嚴重的，處五年以上十年以下有期徒刑，並處罰金。
前款規定的公司、企業的控股股東、實際控制人實施或者組織、指使實施前款行為的，或者隱瞞相關事項導致前款規定的情形發生的，依照前款的規定處罰。
犯前款罪的控股股東、實際控制人是單位的，對單位判處罰金，並對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，依照第一款的規定處罰。

D. 上市公司信息披露違法違規的後果

法律分析：信息披露制度是資本市場健康發展的制度基石，也是維護投資者知情權的重要保障。因此，我國證券法及相關法律、法規、行業規定均對上市公司的信息披露以及違規披露進行了常規定義和處罰規定。證監會近年來也不斷加強對上市公司真實信息披露的督促。那麼哪些內容應該作為披露的信息，哪些行為應被視為違法違規的披露行為，哪些主體因此可能產生相應經營風險，上市公司及相關從業者都應當進一步了解並引起重視。

法律依據：《中華人民共和國證券法》 第一百九十三條 違反本法第五十六條第一款、第三款的規定，編造、傳播虛假信息或者誤導性信息，擾亂證券市場的，沒收違法所得，並處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足二十萬元的，處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。違反本法第五十六條第二款的規定，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款；屬於國家工作人員的，還應當依法給予處分。傳播媒介及其從事證券市場信息報道的工作人員違反本法第五十六條第三款的規定，從事與其工作職責發生利益沖突的證券買賣的，沒收違法所得，並處以買賣證券等值以下的罰款。

《中華人民共和國公司法》 第二百零三條 公司不依照本法規定提取法定公積金的，由縣級以上人民政府財政部門責令如數補足應當提取的金額，可以對公司處以二十萬元以下的罰款。

E. 上市公司信息披露違法違規的後果

根據《關於改革完善並嚴格實施上市公司退市制度的若干意見（徵求意見稿）》，上市公司存在欺詐發行或者重大信息披露違法，被證監會依法作出行政處罰決定，或者因涉嫌犯罪被證監會依法移送公安機關的，交易所應當暫停其股票上市交易。其中，對欺詐發行與重大信息披露違法作了差異化安排：重大信息披露違法暫停上市公司，若在規定時限內全面糾正了違法行為、及時撤換了有關責任人員、對民事賠償責任承擔作出了妥善安排的，其股票可以恢復上市交易。但對於欺詐發行暫停上市公司，除非發現其行為不構成欺詐發行，否則其股票應當在規定時限內終止上市交易。換言之，欺詐發行一旦被認定，公司將面臨「殺無赦」。重大信息披露違法的公司則有「求生」機會，可進行多方面的改正，特別是做出妥善的民事賠償安排。由此，欺詐發行與重大信息披露違法的成本不同。前者面臨民事賠償、回購新股、強制退市及刑事處罰，造假者將付出高昂沉重的代價。

F. 上市公司會計信息披露問題與解決措施有哪些

一、我國上市公司會計信息披露存在的問題
(一)會計信息披露存在虛假情況
對上市公司會計信息披露最基本的要求就是信息真實、不能有虛假信息等。上市公司會計信息披露存在虛假情況是指上市公司披露出的會計信息不是公司財務狀況、經營情況的真實反映。企業管理者與企業所有者具有不同的利益需求,他們之間存在著沖突。企業管理者為了獲取信貸資金、發行股票和商業信用等而進行的會計信息造假現象,使會計信息披露失真。一方面是通過文字敘述來達到目的,也就是說通過文字敘述故意歪曲經濟業務的內容,把一些不合理的、虛假的業務通過各種途徑變為合理、合法的業務,以此來誤導相關投資者;另一方面通過對數字動手腳,也就是說經濟業務內容是合法的,但是公布會計信息時,有意擴大或者縮小經濟業務的數量,比如虛報年資產收入,少攤或者多攤費用,少報或者多報損失額等。信息披露虛假還表現在信息披露時表述的不充分,避重就輕,對關系企業發展的信息披露有所保留,故意以保護商業秘密作為理由,隱瞞重大會計信息等,使投資者誤解。
(二)會計信息披露不及時
信息披露不及時是指上市公司對經營過程中,預測到了可能對上市公司股票價格有較大影響的,但是投資者尚不知道的重大事項故意拖延時間不及時披露,或者是對外界出現的會影響到上市公司股票價格波動的傳言等的原因不進行說明或者公開解釋的不及時,損害了投資者的利益。如果有人故意藉此機會進行內幕交易,會更大程度上影響到投資者的利益,現在,我國證券市場上主要有臨時報告和定期報告,不論哪種形式的報告,都有披露信息不及時現象。
(三)會計信息披露存在被動現象
現階段,我國的會計信息披露處於強制狀態,上市公司沒有把信息披露看做是主動要承擔的事情,而是把它看做是一種負擔,所以,如果不強制,上市公司就不會積極地去披露信息,能少披露就少披露,能不披露就不披露等,這樣就影響到會計信息披露的質量。如果披露信息不主動,就不會關注對自己公司未來走向的預測,但是我國的證券法中又規定在招股說明書中說明公司對未來發展前景做出分析與預測,這個預測對投資者來說是至關重要的。上市公司不正確面對這件事情,在被動情況下預測前景就會和實際情況存在較大差異。
二、上市公司會計信息披露程序不完善原因分析
(一)相關法律不健全
我國對會計信息披露問題相繼出台了《公司法》、《證券法》等,以《公開發行股票公司信息披露實施細則》為具體的實施依據,制定了臨時報告、定期報告等多種形式,形成了會計信息披露的大致框架。但到目前為止,我國的會計信息披露還存在諸多問題。其中政出多門是主要原因,政出多門造成部門之間矛盾重重,協調起來比較困難,在權責不明確的情況下,對信息披露的情況監督管理不到位,導致一些上市公司在會計信息披露方面進行的比較隨便,因為還沒有形成對信息披露的違法違規行為進行處罰的法律環境。另外,我國相關的法律法規中,對會計信息具體認定的法律還存在空白。
(二)受利益驅動
會計信息披露存在問題,歸根結底在於利益。每個公司都會考慮到自己公司的利益,所以為了自身利益,上市公司會選擇進行一些對自己有利的會計行為,導致會計信息失去公平。一般公司在上市之前,都會做好准確工作,為了獲取更多的資金支持,他們在發行股票時會盡可能的對公司財務進行包裝,把公司盈利數據做高,從而達到提升股票發行價格的目的,使會計信息披露失去真實性。
(三)監管力度不夠
目前我國還沒有成立證券市場的自律性機構,對上市公司信息的監管涉及的范圍很廣,如財政、證券、工商、稅務、審計等部門,還有會計師事務所以及社會公眾媒體等,多方部門都想插手。具體在監管方面發揮作用的只有證監會,但是證監會的力量比較薄弱,權威性也不強,其他各個部門對上市公司信息披露存在的問題都沒有規定明確的責任,部門之間也沒有形成合力,共同來監管上市公司信息,社會公眾和媒體所起的作用又很小,往往還會遭到排擠,對上市公司的信息披露起不到約束作用。
(四)上市公司治理機構方面存在不合理現象
我國的上市公司中國家股占的比重比較大,流通股比較小。在這種情況下,我國上市公司治理結構容易存在不合理現象,兩極分化,力量懸殊,就很難對公司的管理進行控制與約束。上市公司缺少內部審計或者內部審計只能被削弱,導致公司財務管理出現混亂,財會信息失去真實性。
三、針對上市公司會計信息披露的對策
(一)建立健全法律法規體系
治理上市公司信息披露的違規情況,必須建立健全相應的法律法規體系,只有這樣,才能有效地防止上市公司信息披露違規現象。面對上市公司信息披露中存在的問題,國家立法部門應該進一步完善相應的法律法規,制定出比較具體的細則,明確規定違規違法行為的懲處辦法,協調好各個部門,相互配合,權責明確,制定出的法律法規要考慮到操作性,完善法律法規存在的漏洞。
(二)加大監管力度
加大監管力度就要根據相應的法律法規要求,通過各種途徑對上市公司信息披露的過程及市場進行約束與控制,建立良好的市場交易環境。我國上市公司信息披露存在問題主要是因為公司的高層管理人員,為了公司利益會進行干預,他們進行的干預大部分都是違法的,所以要加大監管力度就要從公司高層人員入手,追究他們的責任。所以,監管部門要加大執法力度,嚴厲追究相關人的責任,使會計信息在法律的保護下還原到真實。
(三)營造誠實守信的社會環境
財務管理工作,只靠法律手段是行不通的,同時要加強誠信教育。可以通過建立健全法規法規,使守信者得到應有的回報,失信者受到應有的懲罰,這樣可以提高誠信的力度。還可以通過建立誠信檔案,借鑒貸款的做法,建立個人信譽檔案,對一些惡意造成後果的行為,要追究相應的法律責任。
(四)完善上市公司治理結構
目前,上市公司在公司治理方面還存在很多缺陷,這樣會導致公司丟失誠信。完善公司治理,一是從公司內部強化管理,另一方面也是最為重要的是需要相關的政府部門制定一些強制性的公司治理原則,監督上市公司的行為。
總之,要提高上市公司信息的披露質量,既要從公司內部治理出發,又要加強外面的監管力度,建立相應的法律法規,只有這樣,會計信息披露問題才能得到解決,證券市場才能得到健康發展。

G. 信息披露違規行為有哪些

上市公司信息披露違規行為，指上市公司在信息披露的過程中，違反相關的法律、法規、部門規章、規范性文件以及交易所相關規則，存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的信息披露行為。

信息披露違規行為往往存在公司信息披露不完整、風險揭示不充分的情況，不僅破壞上市公司誠信形象、打擊投資者信心，還常常與內幕交易違規行為相關，一些股東或個人會利用不正當的信息披露進行內幕交易或股價操縱，嚴重損害中小投資者的利益。現行法律規定，上市公司公告的信息披露資料，有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，上市公司應當承擔賠償責任；其董事、監事、高級管理人員和其他直接責任人員，保薦人、承銷的證券公司，以及有過錯的控股股東、實際控制人承擔連帶賠償責任。

H. 上市公司會計信息披露問題與應對

上市公司會計信息披露問題與應對

從市場營銷學上來說，上市公司的信息披露必須依照公司的經營狀況、整體的會計信息發展狀況以及公司的會計人員的專業能力狀況，換言之，上市公司會計信息披露是一個綜合性的問題，也是一個上市公司要想進一步發展不得不自己研究的問題。

摘要 ：在我國，上市公司是有限責任公司的一種，一個公司的經營只有達到一定的法定條件才能上市。上市公司的會計信息披露既關系著公司的生存與發展，也同樣與公司股東的利益具有密不可分的關系，有必要從市場經濟學的角度來透視上市公司會計信息披露存在的主要問題，並具體提出相應的治理對策。

關鍵詞： 上市公司;會計信息披露;存在問題;治理對策

一、上市公司會計信息披露存在的主要問題

上市公司本身就是凈資產額至少滿足三千萬元的有限責任公司，公司資本額較大，經營風險較大，公司股東人數眾多、經營管理比較復雜。上市公司會計信息披露指的是，作為上市公司其會計信息在多大程度上、多大范圍內可以向外界披露。上市公司會計信息披露越規范越能夠切實保護公司的利益，更能夠使得股東的利益落到實處.

毋庸置疑，只有真正明確上市公司會計信息披露在經營管理過程中存在的主要問題，才能對此提出具有科學性的建議與對策，從市場營銷學上來觀察，上市公司會計信息披露存在的主要問題，就要緊密結合上市公司的特點與經營特徵來進行，尤其是要結合當前上市公司會計發展程度，才能真正找出上市公司會計信息披露存在的主要問題。

1.會計信息化發展不均勻

會計信息化指的是一個公司或者企業在經營過程中，其公司會計人員或者隊伍是否能夠依據信息化技術，尤其是相關軟體技術進行會計運作。會計信息化的發展一方面能夠真正提高上市公司會計運作效率，一方面也能夠從最大程度上維護上市公司會計信息安全，保障上市公司會計信息的核心機密，從長遠來說，以上這兩點都有利於公司的可持續發展。總體來說，我國目前的上市公司的會計信息化發展並不均勻，從一定程度上來說，部分上市公司的會計信息化發展不能達到上市公司進一步發展的要求，更不符合信息化發展方向的要求。

首先，有的上市公司，會計信息化程度發展較高，有的會計信息化發展程度較低。主要看公司的資本總額，公司資本總額較大的公司、其會計信息化發展程度也就相應地升高，公司資本總額較小的公司、其會計信息化發展程度也就相應地較低。這是因為會計信息化的發展也需要一定的資本作為後盾，比如一些會計軟體的研發、會計人員的更新換代，尤其是對於會計人員的信息培訓都需要公司進行資金投入作為保障。其次，大部分上市公司的會計人員普遍缺乏會計信息化發展意識，隨著互聯網的發展、人們越來越多的知識需要到互聯網上尋找，尤其是軟體APP的迅速推動，人們更需要利用這些會計軟體來完成自身的相關業務。會計信息化發展就是立足在這個發展方向上，藉助會計信息的相關軟體，會計人員能夠更快、更便捷地實現工作的高效。

2.信息披露對象不明確

在國家相關的法律法規中雖然明確了上市公司具有披露會計信息的法律義務，但是並未明確會計信息披露的對象，在這一點上，使得很多上市公司往往特立獨行，只是根據自己的公司章程來進行相關的會計信息披露。市場利益化的驅動，往往使得上市公司僅僅根據公司的營利目的，以最大化地擴展公司的利益為指導，而把會計信息僅針對大股東進行披露，甚至對小股東不披露。這就顯然地造成了：其一、上市公司的股東一般不會少於三千人，一般上市公司的會計信息只對大額股東進行披露，對小股東則不進行披露。造成了小股東對於公司知情權的侵害。

很多時候，股東能否以及在多大程度上需要知曉公司的運作以及盈利情況，都必須依據公平原則。上市公司依據股東的出資額，選擇性地進行信息披露在侵犯公司股東的知情權的基礎上，也使得公司股東的其他權利不能有效行使。其二、很多上市公司為了在市場上謀得更多的資金支持，對會計信息進行選擇性披露。選擇性披露會計信息實際上也是侵犯股東知情權的表現，股東作為公司的投資者理應享有對公司的知情權，建議權。上市公司披露不完整的會計信息只會造成公司的經營狀況不透明、盈利狀態不透明的現實情況，實際上這些都不利於公司的長遠發展。其三、缺乏國家法律、政策的相關規定。國家對上市公司的披露行為沒有具體地、可操作性的條款，這些都在很大程度上賦予了上市公司很大的經營自主權、侵害了上市公司股東的合法權益。

3.缺乏信息披露程序

信息披露程序指的是上市公司在信息披露之前所經過的、旨在進行更好地進行會計信息披露的程序性規定。科學、合理的心理披露程序能夠在最大范圍內維護股東的合法權利，能夠真正做到對股東合法權利的'鞏固與維持。實際上，只有真正保障上市公司股東的知情權才能使得公司的經營與管理集眾智。信息披露程序是上市公司進行信息披露的必經階段，只有保證上市公司具有良好的、公正的會計信息披露程序才能保證上市公司的會計信息披露與市場規律相契合，會計信息披露程序地制定旨在追求高質量的會計信息披露。在當前上市公司中，普遍地缺乏這種會計信息披露程序，使得上市公司的會計信息披露程序不規范、不能真正體現股東的利益。首先，缺乏會計信息披露程序，就會使得公司的會計信息披露顯著地缺乏共識。

程序的制定就是為了保證共識的凝聚，尤其是股東的意見與建議能否被更好地體現出來，股東關於公司的經營、運作、盈利方面的建議能否被真正採納，這些都是會計信息披露程序必須考慮的問題。其次，會計信息披露程序地不科學，使得這樣的程序成為一種有名無實的擺設。盡管有的上市公司制定了相關的會計信息披露程序，但是因為不能真正體現相關程序參與者的意志與利益，而成為了一種僅僅是一種虛設的程序，不能真正體現公司經營與運作的意圖。綜上，會計信息披露程序地缺乏已經成為當前上市公司會計信息披露必須解決的問題。

二、上市公司會計信息披露的治理對策

上市公司會計信息披露的完善需要相關對策作為支撐，針對上述上市公司會計信息披露存在的主要問題，應當明確下述治理對策：切實普遍提高上市公司會計信息化程度、明確會計信息披露對象、制定科學的會計信息披露程序。

1.切實普遍提高上市公司會計信息化程度

在激烈的市場競爭中，任何一個市場競爭者的會計信息化程度都切實關系著該競爭者的綜合實力。換言之，在當前激烈的市場競爭中能否真正重視、以及是否真正提高了公司的會計信息化程度實際上成為了衡量這個公司實力的重要基準。上市公司會計信息化程度不高已經在實質意義上阻礙了會計信息披露制度的實際落實，從這個角度來說，提高上市公司會計信息化程度已經迫在眉睫。

首先，國家應當出台相關的政策性文件對上市公司的會計信息化程度的提高做出相應推動與鼓勵，尤其是國家完全可以給予會計信息化程度較高的上市公司以相應的免稅、減稅政策，切實推動各個上市公司會計信息化程度的發展，只有國家出台鼓勵措施，上市公司的會計信息化程度才會具有更強的發展動力。其次，各個上市公司應該充分重視本公司會計信息化程度的提高，撥出相應的資金來支持會計信息化的發展，真正做到把會計信息化的提高放到公司發展的重要位置。因為只有公司會計信息化程度提高之後，公司的會計信息披露制度才會更加完善與符合市場規律的要求。

各個公司還應該加強對公司會計人員的培訓與管理，使會計人員不只掌握理論知識，要更加具有實際的、豐富的會計經驗。最後，上市公司會計信息化程度的提高還應該提高上市公司會計准入門檻。比如上市公司應該對新納入的會計工作人員實行相應的資質要求，使會計人員能夠掌握一定的信息技術技能與相關的軟體操作技術是會計信息化程度提高的必要條件。

2.明確會計信息披露對象明確

信息披露對象是會計信息披露的重要方面，披露對象不明確就會使得相關的利益股東的合法權利遭受損害，同時，由於上市公司的股東人數眾多，很可能會造成社會資金的動盪。國內外不少例子已經證明，上市公司會計信息披露對象不明確所帶來的種種弊端已經嚴重阻礙了上市公司的發展，因為諸多的上市公司管理層往往會為了公司眼前的利益而僅僅對部分股東進行會計信息披露，造成了公司發展的瓶頸。上市公司明確會計信息披露對象要求做到：

第一、國家出台相關的公司法律法規，在國家法律法規中進一步明確會計信息披露的對象，亦即上市公司的會計信息向哪些人披露，披露什麼內容，都要做出明確的規定。徹底改變上市公司僅僅依據自身的公司章程就可以決定會計信息披露對象的現狀，這樣有利於會計信息披露規范化、正規化，同時這也是會計信息披露的必然趨勢。

第二、上市公司應該明確會計信息披露的內容，亦即上市公司究竟應該向披露對象披露哪些會計信息內容、怎麼披露，這些都是上市公司必須考慮的。應該從根本上改變只向公司大股東披露會計信息的慣例。只有上市公司真正做到向公司股東披露會計信息內容，公司股東的知情權才能得到維護，進而股東對公司的參與經營的權利才能真正落實。

第三、必須指出的是，公司會計對象的選擇應該有助於保護公司的經營秘密，對於任何一個公司而言，會計信息總會關涉到這個公司最核心的經營秘密，公司應該依據相關的市場經驗，真正把公司的核心機密放在公司信息披露過程中，達到公司會計信息披露的正規化。

3.制定科學的會計信息披露程序

會計信息披露程序的制定是公司會計信息披露規范化、正規化、科學化的必要前提。程序公正是實體公正的保證，只有上市公司會計信息披露的程序能夠真正做到符合市場規律與契合股東利益，才能在最大程度上保證公司會計信息披露程序的實際意義，達到上市公司可持續發展的目的。盡管目前我國的上市公司都擁有會計信息披露制度，但是在具體如何披露、怎麼披露等程序性問題基本沒有做出相關規定。制定科學的會計信息披露程序要求公司做到：

其一、舉行相應的聽證程序。在公司制定披露程序之前，應該召集公司的會計信息披露對象，廣泛、深入聽取會計信息披露對象的建議，尤其是要重視利益相關人的參與，只有保證參與人數較多、較全面，才能保證會計信息披露程序的制定更加科學、合理，才能最大程度上保證披露程序的人性化。

其二、上市公司的會計信息披露程序應當遵循公平、公正的原則。所謂的公平、公正的原則指的是無論信息披露程序的制定過程中，還是公司依據該信息披露程序進行相關會計信息披露的時候，都要始終貫徹會計信息披露程序的規定。樹立信息披露程序的權威需要依靠相關人員對於程序的嚴格遵守。此外，制定相應的責任措施，亦即對於不遵守相關程序的人員進行一定程度的處罰，這是確保程序真正得以貫徹的必由之路。

最後需要注意的是，在研究上市公司會計信息披露存在的問題時，必須針對上市公司的經營特點與發展趨勢，在尋找上市公司存在的主要問題的過程中，才能真正制定相應的應對策略。在激烈的市場競爭中，順應市場發展規律、以市場營銷學與經濟學為基本原理，才能制定合乎上市公司會計信息披露實際的對策。

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