上市公司的負債比率分析

⑴ 資產負債率分析

資產負債率越低，企業利段乎用債務獲取收入的能力越差，即公司利用外部投資資金的能力越差，資產負債率越高，企業通過債務籌集的資產越多，企業在經營中的風險就越大。因此，資產負債率應保持在一定水平。資產負債率分析是衡量企業負債水平和風險程度的重要指標。

分析資產負債率的意義

資產負債率反映了企握清悉業當前股價的風險程度，是衡量企業財務風險程度的重要指標；

資產負債率是衡量企業管理能力和盈利能力的指標；

3.合理的資產負債率可以促進企業的發展壯大，穩定和提高上市公司的股價；

資產負債率的變化趨勢反映了上市公司的宏觀經濟趨勢和財務戰略；

5.資產負債率越高，企業再貸款難度越正枯大；

6.資產負債率還可以衡量企業清算時的利益分配和對債權人利益的保護。

⑵ 有效分析上市公司財務報表之資產負債表的方法

實用有效分析上市公司財務報表之資產負債表的方法

證券投資已經成為百姓經濟生活中不可或缺的一部分。然而大多數中小投資者不是專業人員，缺乏必要的財務常識，很多投資者因為不懂報表而錯失買賣股票的良機。下面，我為大家分享分析上市公司財務報表之資產負債表的方法，希望對大家有所幫助!

對資產負債表中負債類科目的分析

投資者在對上市公司資產負債表中負債類科目的分析中，重點應關注其償債能力。主要通過以下幾個指標分析：

1.短期償債能力分析。(1)流動比率：流動比率即流動資產和流動負債之間的比率，是衡量公司短期償債能力常用的指標。一般來說，流動資產應遠高於流動負債，起碼不得低於1∶1，一般以大於2∶1較合適。

其計算公式是：流動比率=流動資產/流動負債。但是，對於公司和股東，流動比率也不是越高越好。

因為，流動資產還包括應收賬款和存貨，尤其是由於應收賬款和存貨余額大而引起的流動比率過大，會加大企業短期償債風險。

因此，投資者在對上市公司短期償債能力進行分析的時候，一定要結合應收賬款及存貨的情況進行判斷。(2)速動比率：速動比率是速動資產和流動負債的比率，即用於衡量公司到期清算能力的.指標。

一般認為，速動比率最低限為0.5∶1，如果保持在1∶1，則流動負債的安全性較有保障。因為，當此比率達到1∶1時，即使公司資金周轉發生困難，也不致影響其即時償債能力。

其計算公式為：速動比率=速動資產/流動負債。該指標剔除了應收賬款及存貨對短期償債能力的影響，一般來說投資者利用這個指標來分析上市公司的償債能力比較准確。

2.長期償債能力分析。(1)資產負債率、權益比率、負債與所有者權益比率，這三個比率的計算公式為：資產負債率=負債總額/資產總額;所有者權益比率=所有者權益總額/資產總額;負債與所有者權益比率=負債總額/所有者權益總額。

資產負債率反映企業的資產中有多少負債，一旦企業破產清算，債權人得到的保障程度如何;所有者權益比率反映所有者在企業資產中所佔份額，所有者權益比率與資產負債率之和為1;負債與所有者權益比率反映的是債權人得到的利益保護程度。

投資者在看財務報表時，只要看一下資產、負債、所有者權益、無形資產總額這幾項，便可大概看出該企業的長期償債能力狀況，這三個比率只有在同行業、不同時間段相比較，才有一定價值。(2)長期資產與長期資金比率。

其公式為：長期資產與長期資金比率=(資產總額-流動資產)/(長期負債+所有者權益)。這一指標主要用來反映企業的財務狀況及償債能力，該值應該低於100%，如果高於100%，則說明企業動用了一部分短期債務來購置長期資產，這樣就會影響企業的短期償債能力，其經營風險也將加大，實為危險之舉。

對資產負債表中資產類科目的分析

在資產負債表中資產類的科目很多，但投資者在進行上市公司財務報表的分析時重點應關注應收款項、待攤費用、待處理財產凈損失和遞延資產四個項目。

1.應收款項。

(1)應收賬款：一般來說，公司存在三年以上的應收賬款是一種極不正常的現象，這是因為在會計核算中設有“壞賬准備”這一科目，正常情況下，三年的時間已經把應收賬款全部計提了壞賬准備，因此它不會對股東權益產生負面影響。

但在我國，由於存在大量“三角債”，以及利用關聯交易通過該科目來進行利潤操縱等情況。因此，當投資者發現一個上市公司的資產很高，一定要分析該公司的應收賬款項目是否存在三年以上應收賬款，同時要結合“壞賬准備”科目，分析其是否存在資產不實，“潛虧掛賬”現象。

(2)預付賬款：該賬戶同應收賬款一樣是用來核算企業間的購銷業務的。這也是一種信用行為，一旦接受預付款方經營惡化，缺少資金支持正常業務，那麼付款方的這筆貨物也就無法取得，其科目所體現的資產也就不可能實現，從而出現虛增資產的現象。

(3)其他應收款：主要核算企業發生的非購銷活動的應收債權，如企業發生的各種賠款、存出保證金、備用金以及應向職工收取的各種墊付款等。但在實際工作中，並非這么簡單。例如，大股東或關聯企業往往將佔用上市公司的資金掛在其他應收款下，形成難以解釋和收回的資產，這樣就形成了虛增資產。

因此，投資者應該注意到，當上市公司報表中的“其他應收款”數額出現異常放大時，就應該加以警惕了。

2.待處理財產凈損失。不少上市公司的資產負債表上掛賬列示巨額的“待處理財產凈損失”，有的甚至掛賬達數年之久。這種現象明顯不符合收益確認中的穩健原則，不利於投資者正確評價企業的財務狀況和盈利能力。

3.待攤費用和遞延資產。待攤費用和遞延資產並無實質上的重大區別，它們均為本期公司已經支出，但其攤銷期不同。“待攤費用”的攤銷期在一年以內，而“遞延資產”的攤銷期超過一年。

從嚴格意義上講，待攤費用和遞延資產並不符合資產的定義，但它們似乎又同未來的經濟利益相聯系，而且在會計實務中，不少人也習慣於把已發生的成本描繪為資產。

⑶ 資產負債率分析是怎樣

基本面中的資產負債率往往反映的是一家企業的經營情況，它因為這一特性往往成為價值投資者眼中的重要指標之一。那麼資產負債率分析是怎樣呢？

1、 資產負債率是企業負債總額與資產總額的比率，可以用來反映企業總資產中借債籌資的比重、衡量企業負債水平的高低情況。因此它的高低、大小往往都會影響到一個企業的各項財務指標，要注意的是資產負債率它能隨著企業的發展在數值上出現一定的變化。當然，不同的角度，負債率的大小也是不一樣的。

2、 在最為基本的財務分析中，資產負債率指標是越低，說明企業舉債越容易，反之則越難。所以，資產負債率的高與低，並沒有硬性指標，一般認為，企業資產負債率的適宜水平是40-60%。70%的負債率則是普遍認為的警戒線，除金融業和航空業外，超過這個負債水平的公司，會特別謹慎判斷其財務可能出現的風險，但對於負債做敗率在20%以下的企業，又會重點考慮其融資的必要性。可見，70%的警戒上線和20%的警戒下線，對於當前的擬上市公司來說，具有指導價值。

3、 分析資產負債率往往是需要根據其相關的行業，相關的資產負債組成進行均衡的分析，所以資產負債率的分析復雜點就需要結合公司所處行業的性質以及其餘各項財務指標，說簡單就是比較該公司資產和負債率的大小進行相對應的比較。

對此，在利用資產負債率制定借入資本決策時，必須充分估塌廳計預期的利潤和增加的純衫顫風險，在二者之間權衡利害得失，作出正確決策。

⑷ 怎樣進行資產負債率分析

從財務學的角度來說，一般認為我國理想化的資產負債率是40%左右。上市公司略微偏高些，但上市公司資產負債率一般也不超過50%。

⑸ 如何分析上市公司的財報有什麼分析公式嗎

分析上市公司的財務報表可以從資產負債表、損益表和現金流量表這三方面來看。資產負債表反映的是公司的權益和負債，可以用來判斷公司的資產結構。損益表反映了上市公司經營業績的來源和構成，有助於我們判斷公司利潤的連續性和穩定性。現金流量表可以幫助我們判斷公司的現金的原因和組成變化。資產負債表是公司資產的報表，它分為三部分:資產、負債和權益。首先是有形資產和無形資產，公司擁有的產權、商譽等可變現資產屬於無形資產。其次是流動資產和非流動資產，明確資產的來源尤為重要。

另外，我們還需要看看毛利率指數。毛利率是企業毛利潤與總收入的比率，它在一定程度上反映了企業持續的競爭優勢。一個企業擁有持續的競爭優勢，其毛利率將處於較高水平。 現金流量表是企業財務資源的體現。主要目的是提供一段時間內企業現金收入和支付情況的相關信息，記錄現金流入和流出情況，最終將現金余額反映在資產負債表上。現金的流入和流出涉及經營活動、投資活動和融資活動三種活動。當獲得利潤時，首先將現金流入。

⑹ 上市公司資產負債率多少算合理

1、並沒有統一的標准，一般普遍認為資產負債率在40%~60%區間內較為合理;
2、資產負債率計算公式:資產負債率=負債總額/資產總額×100%;
3、投資者比慎鍵畢寬芹較關心的是借入資本的代價，即在企業所得的全亮橋部資本利潤率超過因借款而支付的利息率時，股東所得利潤就會加大。如果相反，全部運用資本所得的利潤率低於借款利息率，則對股東不利，因為借入資本的多餘利息要用股東的利潤份額來彌補。

⑺ 如何分析資產負債比率

分析方法：

1. 首先要了解資產負債包括哪些，資產主要包括：流動資產、固定資產、長期投資、無形資產和遞延資產等。負債主要包括：長期負債及流動負債。

2. 其次得了解比率演算法：資產負債比率=負債總額/資產總額*100%

3. 最後才是按比率高低去分析。資產負債率越低，說明以負債取得的資產越少，企業運用外部資金的能力較差；資產負債越高，說明企業通過借債籌資的資產越多，風險越大。因此，資產負債率應保持在一定的水平上為佳。具體需要根據各行業自行認定最佳比率。

   附註：

   1、資產負債率是國際公認的衡量企業償還債務能力和警示財務風險的重要指標。根據財政部《企業績效評價操作細則（修訂）》（2002）規定的指標，認為50%是企業合理的資產負債率參考指標（國際上公認該指標應為60%）。

   2、當使用資產負債率衡量企業的債務償還能力和警示財務風險時，應進行全面詳細的分析，不僅要關注資產負債率數值的大小，還應結合考慮企業當期的流動資產大小和結構，以及企業融資債務的結構，並進行企業的其他影響要素分析。只有如此，才能使企業的資產負債率處於較合理的水平，才能使企業既規避了發展風險，又抓住了發展良機。
   

⑻ 上市公司財務報表中，資產負債率表示的是什麼百分之幾才算是合理的過高或過低分別對上市公司有什麼樣

資產負債率是評價公司財務穩健性的指標之一。
資產負債率=負債總額/資產總額，衡量的是總資產中有多少是因負債（借貸）而得來的。一般來說，資產負債率超過70%在銀行系統評估中就已經很高了，是一條紅線了，這可能會讓公司無法得到銀行借款。
但也分行業，有些行業的屬性就是高投入的行業，如房地產行業，靠大量銀行貸款來拿地，普遍資產負債率都很高，很多都超過70%的。

⑼ 資產負債率分析

資產負債率越低，說明企業使用債務來獲取收益的能力差，也就是說公司利用外部投資資金的能力很差，資產負債率越高，說明企業通過債務而籌資的資產越多，並孫那麼企業在經營中的風險也變大了。因此，資產負債率應保持在一定的水平為佳。資產負債率分析是衡量一個企業的負債水平和風險程度的重要指標。

分析資產負債率的意義

1 、資產負如蔽盯債率反映企業目前股價的風險程度，是企業財務風險程度衡量的重要指標；

2 、資產負債率是衡量企業管理能力和盈利能力的指標；

3 、合理的資產負債率對企業的發展壯大有促進作用，穩定和提高上市公司的股價；

4 、資產負債率的變化趨勢反映了上市公司的宏觀經濟走向和財務戰略；

5 、資產負債率越高，企業再貸款就越困難；

6 、資產負債率也可衡量企業清算時的利益分配情渣和況和對債權人利益的保護程度。

⑽ 資產負債率怎麼分析

基本面的資產衡野負債率往往反映企業的經營狀況.因為這個特性是價值投資者眼中的重要指標之一.資產債權率如何分析？以下是邊肖的介紹.  ；資產負債率是企業負債總額和資產總額的比例，可以反映企業總資產債權籌資的比例，衡量企業債權水平的高低.因此，其高低、大小往往影響企業的財務指標，應注意的是資產債權率隨著企業的發展在數值上發生一定的變化.當然，從不同的角度來看，債權率的大小也不同. 在最基本的財務分析中，資產債權率指標越低，企業越容易借款，反之越難.因此，資產債權率的高低沒有硬指標，企業資產債權率的適當水平是40-60%.70%的債權率是普遍認為的警戒線，除了金融業和航空業以外，超過這個債權水平的公司會特別慎重地判斷財務可能發生的風險，但是債權率在20%以下的企業會重點考慮融資的必要性.70%的警戒在線和20%的警戒在線對現在的上市公司來說具有指導價值. 我們分析資產債權率往往需要根據其相關行配攔信業、相關資產債權構成進培輪行平衡分析，因此資產債權率分析的復雜性需要結合公司所處行業的性質和其餘財務指標，簡單地比較該公司的財產和債權率. ；對此，我們在利用資產負債率制定借款決策時，必須充分估計預期利潤和增加風險，在兩者之間權衡利害得失，做出正確的決策.