某上市公司應收賬款分析論文

A. 上市公司財務報表分析論文參考

上市公司財務報表的分析是了解上市公司過去、現在運營的基本情況和未來發展前景的基本途徑，是投資者、股東、債權人和政府都非常關注的。下文是我為大家整理的關於上市公司財務報表分析論文參考的 範文 ，歡迎大家閱讀參考!
上市公司財務報表分析論文參考篇1
淺談上市公司財務報表分析

一、公司基本情況

天津中新葯業集團股份有限公司(以下簡稱“中新葯業”)是歷史悠久的，以中葯創新為特色的，分別於1997年在新加坡，2001年在上海兩地上市的大型醫葯集團;擁有40餘家分公司及參、控股公司，業務涵蓋中成葯、中葯材、化學原料及制劑、生物醫葯、營養保健品研發製造及醫葯商業等眾多領域，旗下天津隆順榕、樂仁堂、達仁堂等數家中華老字型大小企業與中葯六廠等現代中葯標志性企業同時並存並榮，並與葛蘭素史克、以色列泰沃、美國百特、韓國新豐等全球知名葯企牽手聯營。

二、中新葯業2012～2014年財務指標分析

(一)營運能力指標

中新葯業在2012～2014年這3年期間，應收賬款周轉率不斷下降，從7.03降到6.08，說明應收賬款周轉的速度在降低，企業的壞賬風險在加大，應收賬款收回的效率變低;存貨周轉率一直上升，從4.45增加到5.89，說明企業存貨的周轉速度在提高，效率變高，流動性變強，發展趨勢良好;總資產周轉率從1.20上升到1.32，增長幅度不大，說明企業的總資產周轉的速度漸漸加快，資產的利用效率加快。

(二)償債能力指標

1.短期償債能力指標。

中新葯業在2012～2014年期間，營運資金都很充足;流動比率在這3年期間有小幅度上升，但一直低於正常值2;速動比率有小幅的上升，在2014年的時候達到了1，說明速動比率的趨勢良好，企業的償債能力有所改善。總的來說，中新葯業的短期償債能力不錯，流動比率有待提高。

2.長期償債能力指標。

中新葯業在2012～2014年這3年期間資產負債率在50%左右，這個數值是相對穩定的，既能讓債權人滿意，也能讓投資者滿意，說明企業在償債上是有保證的，處於比較穩健的水平;利息保障倍數很高。整體來說，中新葯業近三年來的長期償債能力強，前景較好。

(三)盈利能力指標

中新葯業在2012年～2014年期間銷售凈利率一直在下降，從8.94%降到5.36%，表明這段時間公司的每一元銷售收入所帶來的凈利潤降低了;與此同時，總資產報酬率從13.36%降到9.01%，表明這段時間公司在利用整體總資產獲利的能力降低;凈資產收益率下降幅度明顯，從20.45%下降至13.75%，表明公司利用所有者權益獲利的能力大幅降低。中新葯業近3年來的盈利能力不太理想，應該調整公司經營戰略，積極改善公司的盈利狀況。

(四)發展能力指標

中新葯業總資產增長率在2012～2013年期間從6.69%增長到了18.14%，增幅明顯，說明資產規模擴張的很快，但是在2013～2014年期間從18.14%下降到了3.33%，資產規模嚴重縮水;與總資產增長率類似，營業利潤增長率在這3年期間起伏波動明顯，在2013年呈現負增長趨勢，2014年基本維持2013年的水平。總的來說中新葯業總資產增長的幅度波動明顯，營業利潤明顯降低，因此公司需要在未來控制費用，穩定營業利潤的發展趨勢。

三、財務分析綜合結論

通過以上對中新葯業2012～2014年的財務指標的分析，發現中新葯業在經營管理中存在一些問題，並相應提出一些改善的建議和 措施 ：

(一)中新葯業公司經營中存在的問題

1.應收款占資產比重大，潛在的壞賬風險大。

中新葯業近3年來營業收入不斷擴張，從2012年的51億元增加到2014年的71億元，增加了20億元，業績表現突出，前景良好。但是與此同時應收賬款也隨之增加，從2012年的8億元到2014年的13億元，而且應收賬款周轉率也持續走低，企業的壞賬風險在加大，應收賬款收回的效率變低。

2.流動負債比例高，短期債務風險大。

中新葯業近3年的流動負債占負債的比例一直在90%以上，短期償債壓力大，長期的債務相比短期債務明顯只佔小部分，而對償債能力我們在前文也分析過，計算出的結果顯示流動比率低於正常值，公司的短期償債能力有待提高，而長期償債能力良好。

3.成本費用過高，凈資產收益率持續降低。

中新葯業在2012～2014年的營業收入一直在增長，增長了20億元，但是營業總成本也跟著增加，由2012年的49億元增加到了2014年的68億元，增加了19億元，導致營業利潤、利潤總額、凈利潤都減少，凈利潤收益率持續降低。

(二)建議及措施

1.提高資金回籠速度，降低壞賬風險。

建議中新葯業應該提高資金回籠速度，從而降低壞賬風險。提高資金回籠速度可以從以下幾個方面做成：第一，合理的制定一些現金折扣政策，在一定的期限內還款是有優惠折扣的，鼓勵大家提前還款，這樣有利於盡快收回資金;第二，適當提高預收款的比例，在銷售一些種類的產品的時候，要求購買方交納一定的款項才可發出商品;第三，完善內部客戶信用等級體系，完善風險內控制度，如果發現購買方有多次拖欠貨款的行為，應該停止繼續向他銷售商品，以免增加壞賬的風險，使企業蒙受更大的損失。

2.控制債務風險，適當提高長期非流動性負債比例。

中新葯業近3年來的短期負債比例占負債比例90%以上，給企業造成了巨大的短期償債壓力，而企業的長期負債很少，因此企業的長期償債壓力不是很大。事實上短期負債比例過重，對於企業的發展和營運也是不利的，因為企業必須必須拿出足夠的營運資金來提供償債，面臨巨大的債務風險。建議中新葯業適當減少短期負債的比例，比如減少短期借款、應付賬款等等，提高長期負債的比例，比如增加長期借款、應付債券等等，充分利用企業的財務杠桿，改善短期負債與長期負債的比例過於差異化的局面。

3.控製成本和費用的消耗，資源配置合理化。

中新葯業近3年來的營業成本、營業稅金及附加、銷售費用一直在增加，其中有的科目增加的幅度甚至超過了營業收入的幅度，造成了凈利潤持續遞減的狀態，說明企業在控製成本和費用方面做的不是很好;另外發現存貨和固定資產的比例過大，兩者占總資產的比例達到30%～40%，影響了資產的流動性，利用效率不是很高。中新葯業可以考慮加強技術創新，自主研發一些產品設計，降低采購成本和期間費用，促進資源配置合理化。

(三)中新葯業的發展前景

中新葯業作為一家在滬市上市並且在新加坡上市的公司，管理隊伍擴張迅速，管理制度和觀念先進，也吸納了很多國外葯品行業的 經驗 教訓，因此自從創立開始，時刻以一個積極發展的而且有企業責任感的形象出現在我們社會大眾的面前。不僅如此，它還參股了很多企業，其中更不乏一些國外公司，市場廣闊。當今葯品行業發展潛力巨大，因為隨著世界人口的增加和自我健康意識的增強，很多人都會為了自身考慮去買大量的非處方葯和營養保健品，尤其是中老年人更加註重自身健康，這對於中新葯業來說是個發展的巨大契機。我認為中新葯業的發展現狀略有不足，有待改善，但其發展前景良好，發展潛力巨大，期待它在未來繼續創造輝煌!

參考文獻

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上市公司財務報表分析論文參考篇2
試論農業上市公司財務報表分析

【摘 要】隨著證券市場的發展，農業上市公司數量逐年增加，其成長性相對農業中的非上市公司較快，但與 其它 行業上市公司還有較大差距，一些問題制約其進一步發展，很有必要對其農業上市公司報表進行分析。本文通過對海大集團的報表運用報表分析 方法 ，得出季節性需求、背農現象以及自然條件都制約著其發展。

【關鍵詞】農業上市公司;財務報表分析;背農現象

一、農業上市公司的現狀

農業上市公司是一種現代企業組織形式，是從事農業、林業、養殖業或以其為依託，進行農工商綜合經營，依法公開發行股票，並經過國務院或者國務院授權的證券管理部門批准後，其股票在中華人民共和國境內證券交易所上市交易的股份有限公司。本文主要是以農業上市公司――海大集團為例，分析其財務報表。

當前，由於之前的企業經濟發展模式不正確，導致生態環境受到嚴重破壞，引起全社會的重視。並且，農產品的安全問題日益嚴重，挑戰著農業上市公司的生存。由於農業上市公司自身的行業特徵，近年來也享受著國家對農業豐厚的政策支持，如稅收優惠政策、農業補貼政策等。但是，在分析農業上市公司報表時候，發現有很多的農業上市公司並沒有詳細披露這些重要的信息。

從農業上市公司數量上看，十多年來，並沒有顯著的數量增長，早些的四十多家除去像藍田股份一樣或經營業績不善倒閉的上市公司，至 2011 年也就 53 家，而所有行業平均上市公司數量為 95 家。當然，從構成比例上，有百分之七八十還是繼續存續的上市公司，而且在資產總額經營業績方面也有一定的成長;但農業市公司總體實力、成長水平與所有上市公司平均水平有一定的差距，與高新電子領域的上市公司就差距更大了。

農業上市公司背農和非農擴張比較嚴重，農業上市公司的“背農現象”是指一些本來屬於農業板塊的上市公司擅自改變行業屬性，將存量或增量資金投向非農產業。還有一部分上市公司在上市之後把主營業務放在與農業無關的經營項目上，致使企業的主營業務與“農”相關的收入佔比嚴重不足，農業上市公司涉足其他領域，如創業投資、電子通訊、房地產等。廣東海大集團股份有限公司是一家集研發、生產和銷售水產飼料、畜禽飼料和水產飼料預混料以及健康養殖為主營業務的高科技型上市公司，以“科技興農，改變中國農村現狀”為神聖使命，核心業務是水產飼料、水產苗種和動保產品，向廣大養戶提供養殖全過程的技術服務。

二、農業上市公司財務分析內容

農業上市公司的財務分析是通過對上市公司財務報表包括，資產負債表、利潤表、現金流量表、附表和附註、文字說明等內容進行運用技術方法或者綜合方法來獲得對公司財務運行的了解。

(一)農業上市公司資產負債表的分析

由於農業上市公司的組織形式是現代企業組織形式，所以在分析其資產負債表的時候，只要注意和現代企業不同的地方。

1、企業償債能力

農業企業的資金來源也是有兩個方面的來源，一是來自於債務，另外是來自於權益，即接受別的企業投資。企業償債能力，主要是分析二者哪個多，哪個少，有沒有這個償債的能力。即，債務是大於還是小於權益。如果大於就是無法償還，如果是小於就是可以償還。

2、短期償債能力

2001年，劉姝威在《上市公司虛假會計報表識別技術》一書的寫作過程中發現藍田公司存在嚴重問題。最終使藍田股份的高管被送進了監獄，從而保護了中小股東的利益，維護了資本市場秩序。

短期償債能力的高低，通常有一系列指標予以反映。由於這些指標本身准確缺陷以及時空條件的變化，各種指標所的償債能力也只能是綜合的，大致的僅供參考的信息，並不是百分百的准確。

(1)流動比率的計算

流動比率是流動資產與流動負債的比值，表示每1元流動負債有多少元流動負債來作為償還保障。

該指標越高，說明企業的短期償債能力越強，企業所面臨的短期流動性風險越小，債權人安全程度越高。流動比率達到2以上是比較合適的。這個比率也可以用作，當企業遇到突發性的現金流出的時候，表明了其支付能力。

由表1可以知道，流動資產2012年較2011年增加778816867.6元，但是負債也相應地增加了1109512765.16，並且其增加的幅度大於資產的增加幅度。要引起注意，也需要進一步地分析。海大集團2011年流動比率為2.99，短期償債幾乎沒有壓力，資金充足。隨著2012年負債的增加，更加有效地使用外來資金，使得2012年的流動比率從2.99下降到1.68，二者相差1.31。表示償債能力有所減弱。進一步分析，可以知道，流動負債的增加主要是應付利息的增加。由2011年的830萬增加到2012年的3560萬，應付利息增加了近3.3倍。其次還有應付賬款，短期借款等項目的增加。

(2)速動比率的計算

這項指標是 財務管理 的核心指標，用來衡量公司流動資產中可以立即償付流動負債的能力，是速動資產和流動負債的比率，速動資產又是流動資產減去存貨得來的。

為什麼要將存貨從流動資產中剔除呢?主要是因為存貨相對其他的流動資產來說，流動性沒有那麼強，並且，存貨在銷售時受市場價格的影響。其變現價值帶有很大的不確定性。存貨中可能含有已損失報廢但還沒有處理的不能變現的存貨。部分存貨可能抵押給債權人。還有其他的原因，所以將存貨從流動資產總額中減去，是企業實際短期償債能力，這個指標比流動比率更為准確。

由表2可以知道，海大集團2012年的速動比率為1.09，較上年同期下降0.95，主要是季節性有供求波動，大多數原料價格呈現了逐步上漲的態勢;游養殖業受到一些終端消費不景氣、部分區域氣候異常不利於養殖生產等不利因素的影響，養殖產品價格波幅較大。表明為每一元流動負債提供的速動資產保障減少了0.95元。但是，我們應當看到，不同行業的速動比率是不同的，例如採用大量現金銷售的商店幾乎沒有應收賬款，大大低於1的速動比率則是很正常的。相反，一些應收賬款較多的公司，速動比率可能要大於1。 進一步查找財務報表發現，海大集團的應收賬款2011年為17550萬，2012年為35400萬。相對於其他公司而言，這個數額是相當大的，也是速動比率大於1的一個原因。

(3)現金比率的計算

現金比率是現金類資產與流動負債的比值，現金類資產是指貨幣資金和交易性金融資產。這兩項資產的特點是可以隨時提現或隨時轉讓變現。該指標主要是來衡量隨時支付的程度。

由表3可以知道，海大集團2012年的現金比率比2011年減少了0.91，說明公司為每1元流動負債提供的現金資產保障降低了0.91元，但是這個指標是否合理，還應當進行同業分析或本公司多個會計期間的趨勢分析，以便作出正確客觀的判斷。

一般認為，比率為0.2是比較合適的，但是也要根據行業的不同進行分析，由於海大集團是農業上市公司，所以，現金比率高說明公司即刻變現能力強。

農業行業，在使用資金方面有很大的季節性，成果周期長，收效甚微。有些農業企業就會選擇將閑置的資金用於其他的投資，如：創業投資、電子通訊、房地產等。

綜合上述四個指標，分別是流動比率、速動比率和現金比率的計算，我們可以看到海大集團的短期償債能力是相對樂觀的，有充足的流動資金，2011年的數據相對2012年的較大，在2011年沒有合理使用流動資產，在2012年比2011年有很大的進展。

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B. 關於企業應收賬款的論文

企業應收賬款核算方法分析摘要：應收賬款業務一般涉及資產計量與損益確認兩個方面，確認計量
之正確與否直接影響到企業財務狀況和經營成果的公允表達，同時又與資
金回籠、社會誠信等密切相關，因此，結合經濟轉型期的特點，重新審視現行
會計制度的有關規定，對規范會計核算具有重要意義。
關鍵詞：應收賬款核算
0引言
按照現代企業制度的理念，結合買方市場為主的經濟環境，企
業為將其生產的產品盡快銷售出去，不可避免地採取降低信用標准
和條件的手段以進行促銷。然而，歷史遺留下來的「三角債」「、多角
債」現象以及差強人意的社會誠信，又使企業面對大量的應收賬款
因收回困難而陷入「兩難」境地，同時，信息使用者又因其缺乏現金
作支撐的經營成果失望至極，進而動搖了對財務報表所提供信息的
信心。為確保資產的變現，避免高估資產與利潤，現行會計制度充分
利用謹慎性原則進行規范，減值准備也可以作為管理當局操作利潤
的工具。究其原因，除信息提供者本身的原因外，也有制度規范上含
混不清的地方。本文僅從會計核算角度進行了探討。
1企業壞賬的核算
1.1壞帳准備核算方法的比較所謂壞賬是指無法收回的應收
賬款。因壞賬發生的損失叫壞賬損失。對壞賬損失如何核算、是將其
確認在發生壞賬期，還是在應收賬款產生的當期就予以估計確認，
就形成了直接轉銷法與備抵法兩種方法。現行制度統一規定採用備
抵法，符合權責發生制和配比原則，也便於信息的相互可比。
從會計核算的角度看，應收賬款一般包括提取壞賬准備、發生
壞賬、確認壞賬又收回、補提或沖銷壞賬准備等內容。除銷售百分比
法外，其餘三種方法計提的壞賬准備一般與期末應收款項余額保持
一定的比例，分別相當於按總額、類別、個別計提。從計提的壞賬准
備與依從的應收款項的緊密程度來看，除個別確認法外，其餘方法
下計提的壞賬准備與應收賬款均不能對號入座。
1.2全額計提壞賬准備規定所適用的方法現行會計制度提供
了確認壞賬的標准，也提出了不得全額計提壞賬准備的幾種情況。但
確認壞賬與全額計提壞賬准備並不是同一概念。前者是在任何一種
方法下都會有的判斷行為，後者則是計提壞賬准備全額多少的問題，
也只有在個別認定法下才有實際意義。制度如此規定要麼將二者混
淆，要麼則是對企業計提壞賬准備必須採用個別認定法的暗示。
1.3轉讓應收賬款的賬面價值問題無論是企業利用應收賬款
融資，還是債務重組，制度中均提出要將其賬面價值予以結轉。應收
賬款的「賬面價值」是其餘額與「壞賬准備」余額之差額。由於「壞賬
准備」余額在不同的計提方法下其含義有別、並非均與應收賬款對
號入座，這就產生了以下問題：是否必須按其賬面價值結轉，如果必
須結轉，當然按照溯源原則不是不可以，但明顯有違實質重於形式
原則。如果不需結轉，則制度中規定的疏忽實不為宜。
1.4關於秘密准備的計提及轉銷不按制度規定的范圍或標准
計提的壞賬准備稱為秘密准備。企業之所以計提秘密准備，是因為
通過計提並在以後期轉銷可以打破會計期間假設，從而調節各期利
潤。問題是，壞賬准備的計提比例只有天知道何為正確。國家不可能
犯以前一刀切的錯誤，會計服務公司在計提比例上難道比企業更心
中有數嗎？說到底，計提比例應是某一區域中的間距值，決非某一絕
對值，制度中規定的比例從何談起？另一方面，如果企業計提離譜，
就會認為計提秘密准備，也無非是作為會計差錯更正，如果不能發
現則可能作為正確信息對外披露。
2企業應收賬款的融資
現行會計制度，對應收賬款的資金融通，從出售、質押借款和貼
現三個方面予以介紹，且將出售與融資平行界定，致使許多概念晦
澀難懂，會計規定前後矛盾。
2.1出售的概念是否恰當表面上看，應收賬款作為資產轉讓
所有權和銷售類似，但會計上《收入》准則中並沒有包括應收賬款的
出售。一般而言，出售需確認收入，結轉成本、計算損益，而這些在應
收賬款結轉中並不具備，甚至算不上視同銷售。另一方面，應收賬款
本身就屬於貨幣性資金。與其他資產交易時往往作為計量尺度予以
計量，因此稱其出售進而確認損益有失公允。改為轉讓更恰當一些。
因為稱其為轉讓才與風險和報酬的轉移更加協調。
2.2出售與融資是平行還是包容應收賬款無論通過何種方式
轉出，其目的無非是取得資金以加速資金的周轉。從取得資金的目
的來看，出售（假設其成立）則是融通資金的一種形式罷了。二者並
非平行的關系而是包容與被包容關系
2.3貼現的內涵會計上的貼現，以前僅指未到期的商業匯票
通過銀行融通資金的行為。現行制度將其范圍有所擴大，包括了應
收賬款的貼現。根據貼現後貼現銀行是否具有追索權，貼現分為帶
追索權貼現與不帶追索權貼現兩種。很顯然，貼現也是融通資金的
一種方式。帶追索權貼現和不帶追索權貼現實質和應收賬款的轉讓
並無二致。
2.4重構應收賬款融資的概念體系通過應收賬款的轉移、質
押以取得資金行為均為融資。融資包括轉讓和質押。轉讓又分為實
質轉讓（風險與報酬轉移）與形式轉讓（風險與報酬沒有轉移）。會計
核算上可根據實質重於形式原則，分為兩類，一類是所有權轉讓的
核算，另一類是非所有權轉讓的核算，前者包括實質轉讓和不帶追
索權的貼現，後者包括非實質轉讓、質押借款以及帶追索權的貼現。
2.5實質轉讓是確認損益還是作為理財費用按現行制度規定，
實質轉讓要確認損益作為營業外損益，筆者不敢苟同。應收賬款的原
創，必然是作為營業收入以貨幣性資金方式予以計量，現因應收賬款
的收回減少，只能作為原先確認的營業收入的抵減，不能作為營業外
支出，否則明顯有違配比性原則。從應收賬款融通資金的角度出發，
其實質無非是一種理財活動。作為理財費用似乎更合理。類似地，企
業現金折扣下，會計制度規定按總額法核算，因購貨單位折扣期付款
而少收的現金作為財務費用確認，與實質轉讓並無不同。
企業應收賬款是企業的主要流動資產之一，其管理狀況直接影
響著企業資產質量和資產營運能力。當前，企業存在應收賬款數量
較大、變現能力較差、周轉速度較慢等問題，隱含著大量的壞賬損
失，影響了企業整體資產質量，導致企業虛盈實虧。從財務管理角度
出發，建立應收款項台賬管理制度、建立應收款項催收責任制度、建
立應收款項年度清查制度、建立壞賬核銷管理制度、嚴格壞賬損失
內部處理程序等有關措施與規定，能夠從制度層面上、責任層面上
起到強化管理的作用。與此相配套的會計核算，尤其是會計確認與
計量也必須予以規范。筆者認為，深入剖析應收款項的壞賬核算原
理與方法，不僅是列報資產變現能力的要求，也涉及到相應准則的
銜接，如債務重組；應收款項轉讓融資的核算界於保理理念，不僅有
利於規范現行財務制度概念混雜，包容關系不夠清晰的體系性障
礙，而且可以整合社會資源、解決企業融資、擴大金融機構業務范
圍、降低壞賬風險、營造社會誠信。
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C. 企業應收賬款管理的問題分析的論文

企業應收賬款管理的問題分析的論文

在日常學習和工作生活中，大家都寫過論文，肯定對各類論文都很熟悉吧，論文一般由題名、作者、摘要、關鍵詞、正文、參考文獻和附錄等部分組成。你知道論文怎樣才能寫的好嗎？以下是我幫大家整理的企業應收賬款管理的問題分析的論文，歡迎閱讀，希望大家能夠喜歡。

摘 要： 應收賬款是企業營運資金不可或缺的一項內容，因此管理好應收賬款是提高企業資金周轉及弊凳增加利潤的有效手段。監控產生應收賬款的各個環節，盡可能減少應收賬款的同時將壞賬損失控制在最小范圍內，從某種意義上講即是避免了企業賬面利潤和現金收益脫節。加強應收賬款的管理控制，既可提高企業資金運行效率，又能防範財務風險，已經成為目前企業管理中一個重要問題。

關鍵詞： 應收賬款 ;問題; 措

一、引言

應收賬款是企業的主要流動資產之一，對其管理是企業財務管理的一個重要部分。在市場經濟條件下,隨著競爭激烈，企業為了穩住自己的銷售渠道、擴大產品銷路、減少存貨、增加收入,常常需要向客戶提供信用業務,這樣就導致了應收賬款的產生。應收賬款的形成增加了企業經營的風險,影響到企業營運資金周轉和經濟效益。能否按期順利收回應收賬款直接關系著企業的現金流量周轉速度，如果不引起重視可能會導致企業難以持續經營。因此，加強應收賬款管理是企業生存和持續發展的關鍵。

二、我國企業應收賬款控制與管理中存在的問題

1.未樹立正確的企業信用觀念。由於我國信用體系發展水平較發達國家落後，加之企業間未樹立信用觀念，造成企業喪失信用後，得不到應有的法律、信譽等方面的懲罰，難以在企業間形成良好的守信氛圍，應收賬款壞賬風險極高。

2.授信機制不健全。目前，我國多數企業未對各個客戶資信情況建立詳細的檔案，未形成科學、有效的授信制度，在進行賒銷批准時主觀性極強，未能根據客戶的現金流量、資產抵押情況對客戶信用情況進行評估，導致企業大量應收賬款最終形成壞賬。

3.企業產品質量有待提高。我國企業為了追求價格上的優勢，大力縮減產品成本支出，導致企業產品質量下降，產品在規格、樣式上無法真正滿足客戶的要求，促使客戶拒絕支付貨款。

4.應收賬款日常管理工作不規范。應收賬款的日常管理工作包括建立客戶檔案、制定信用標准、進行賬齡分析、定期核對賬目、氏枝定期評價客戶的信用狀況、落實追討欠款責任人、及時追討欠款等。但很多企業在這些方面工作不規范，沒有建立客戶檔案，工作無標准，不做客戶分析，任用銷售人員隨意，追款責任不明確，銷售人員調離或轉崗時不追究其應負的追款責任。

三、加強應收賬款管理的措施

1.從某種程度上來講，加強企業應收賬款的控制與管理對企業的發展有著重大價值意義，不僅能夠推動企業持續經營，而且還能有效租核旅提升企業流動資金的利用率和經濟效益，同時還便於良好社會經濟秩序的建立，也是企業實現利潤的必要條件。所以，廣大企業務必要著手加強應收賬款的管理，為企業真正實現盈利打好堅實基礎。主要通過以下幾個方面。

加強對應收賬款管理的`重要性認識。對任何一個企業來說，其最終目的皆是「以效益為先，追求利潤的最大化」，所以企業要想加強應收賬款的控制與管理，首要任務就是革新企業經營理念，明晰應收賬款控制管理的重要性。從某種層面上來講，現金流是企業生存與發展的必備條件，企業只有擁有了充沛的現金流，才能實現各個階段、各個指標的正常運營，如若企業只是財務賬本表面業績喜人、風光無限，但手頭拿不到「實錢」，必然會阻礙企業的成長與發展。因此，企業要轉變傳統經營理念，崇尚並踐行「現金為王」的經營理念，為企業應收賬款的控制管理工作做好鋪墊。

2.提高企業產品質量，降低客戶拒付貨款風險。企業應該從產品外觀設計、適用人群等方面入手，以爭取不同需求類型的潛在客戶。同時，通過改進生產工藝、提高技術人員業務能力等方面提高企業勞動生產率，在降低產品成本的同時，保證企業產品的質量，避免客戶因質量問題拒絕付款行為的發生。再者，企業可通過提高售後水平，不斷針對客戶提出的質量問題，及時解決產品生產中存在的問題。

3.成立專門應收賬款控制與管理部門。應收賬款控制與管理部門的是一項專業性較強的綜合業務部門，企業應在財務部門之外，單獨成立應收賬款控制與管理部門，專門負責對賒銷客戶信用進行評級、審批，對應收賬款賬齡、余額進行詳細管理，指定專人對應收賬款進行催收，加快企業資金回籠。

4.制定詳細、科學的應收賬款控制與管理制度。一是企業應建立應收賬款回籠獎懲機制。首先，對於信用審批與銷售人員應收賬款回籠情況作為年底考核業績的主要參考標准，給予在信用審批、銷售過程中盲目以賒銷方式擴大銷量，未對客戶信用進行評估的工作人員一定的懲罰，以督促銷售人員、信用審批人員在進行賒銷審批前對客戶信用展開詳細調查，保證企業應收賬款及時回籠。二是應收賬款信用政策是對企業賒銷活動進行管理的基本政策。企業應根據產品特點、客戶類型等情況制定符合企業自身特點的信用政策。信用政策應包括信用標准、期間及應收賬款催收政策。企業應根據不同資信水平的企業，制定應收賬款信用標准，即對於將給予應收賬款信用的客戶需達到的最低標准，只有滿足該標准才可給予客戶賒銷。其次，企業應考慮每個客戶從購買產品至付款之間的時間長短，既考慮企業機會成本，也要考慮客戶購買慾望。

5.重視事後防範控制，最大限度保護企業自身合法權益。除了以上幾條方略之外，企業還要重視事後的防範控制，最大限度的保護企業自身合法權益。那麼如何才能做到這一點呢？首先，企業要建立應收賬款的回收責任制，並應收賬款的資金回收情狀一並納入業績考核；其次，企業要定期對應收賬款進行全面核查，構建應收賬款的壞賬准備制度，對於收回率過低的款項要提前做好壞賬准備；再次，企業要做好應收賬款的賬目對賬和債務確認，由此杜絕債務糾紛和經濟損失現象；最後，要做好應收賬款後續的追蹤管理工作，使得賒銷商品銷售順利實現。

四、結語

長期堅持執行、合理有效地控制是降低應收賬款的風險有效手段，將應收賬款管控作為企業一項重要的治理工作，應引起各級領導的高度重視。經營部門應樹立正確而不盲目的營銷觀念，加強客戶信用治理，明確有關部門和人員職責。財務部門應加強監督，確保內部控制制度的有效實施，使企業應收賬款產生的風險降低到最低程度。

作者:徐助權 單位:山西西山金信建築有限公司

參考文獻：

[1]黃艷秋：加強企業應收賬款管理策略探究，現工商貿工業，2012年04期.

[2]張朝輝：關於加強企業應收賬款管理的幾點思考，現代商業，2010年29期.

[3]任紅旭：企業應收賬款管理中的風險控制，企業研究，2011年18期.

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D. 關於企業應收賬款的分析與管理的相關論文

這是我草擬的一份寫作提綱，供你參考。
一、應收賬款的定義
二、應收賬款產生的環境
三、各種銷售方式下應收賬款產生、收回及發生壞賬損失的具體分析
四、應迅譽收賬款的控制（事前-產銷對路，營銷策略；事中-客戶催收策略，企業內部控制；事後-客戶信用檔案等）
五旅昌謹、壞賬准備的選用拆基（備抵法和直接沖銷法的優劣比較）
六、應收賬款的管理是企業財務管理的一個重要環節，直接影響到企業經濟效益，應引起企業足夠重視。

E. 有關上市公司財務分析論文

財務報表分析，是指通過企業財務報表中的有關數據和其他有關財務信息，運用專門的方法，對一定時期內企業的財務狀況、經營成果以及現金流量狀況進行綜合的評價，為財務報告的使用者提供有關信息的一種管理工作。下文是我為大家整理的有關上市公司財務分析論文的範文，歡迎大家閱讀參考!
有關上市公司財務分析論文篇1
芻議我國上市公司財務報表分析

【摘要】上市公司財務報表是各類市場參與主體了解上市公司的重要窗口，也是公司管理層發現企業經營問題的總結性資料。本文就上市公司財務報表分析的意義及財務報表分析存在的問題作了闡述，並提出了優化上市公司財務報表分析的相關建議。

【關鍵詞】上市公司 財務報表 財務報表分析

一、引言

財務報表是上市公司某段時間內的經營成果，財務狀況與現金流量的集中體現，是債權人與投資者了解上市公司的重要平台。對上市公司財務報表進行科學的分析，達到認識上市公司經營的特點，評價其業績，發現其問題，進而從整體上系統地對上市公司的過去、現在和將來做出明確判斷[1]。財務報表分析對上市公司的意義主要體現在以下幾個方面：

(一)評估經營績效

通過採取科學合理的財務指標體系，正確地運用分析方法可以對上市公司在一定時間內經營成果做出大致的評估，以便上市公司董事會對經營管理層某段時間的工作做出績效考核。因此，財務報表分析也成了上市公司經營績效考核的重要方式。

(二)揭示潛在風險

財務報表分析通過對財務報表進行分析和研究，能夠幫助上市公司發現經營中的異常情況，上市公司自身在本行業所處的競爭地位變動，幫助管理者、投資決策者及其他利益相關人識別上市公司存在的潛在風險，為規避經營風險與債權風險提供重要的信息支持。

(三)優化資源配置

從全局的角度綜合分析面對的風險和可能的收益能夠使上市公司正確地運用投資，合理舉債及規劃長短期債務比例，實現上市公司資源優化配置和社會效益最大化[2]。

二、上市公司財務報表分析存在的問題

(一)財務報表本身存在的問題

1.財務報表編制方法不一致。

現行財務會計准則對同一經濟業務允許有不同的會計處理方法[3]。同一企業在不同時期可能選擇不同的會計處理方法，不同公司之間會計處理方法也不盡相同，導致財務報表可比性分析結果產生重大偏差，可靠性程度不高。

2.財務報表信息存在時間差異性。

現行財務報表所提供的財務信息主要反映已發生的歷史事項，都以歷史成本進行計量。在通貨膨脹與匯率波動的情況下，以歷史成本編制的財務報表會嚴重歪曲上市公司當前的財務狀況和盈利水平，造成財務報表分析結果可信度降低。

3.財務報表粉飾。

上市公司為了維持上市資格，獲取銀行貸款與商業信用等自身利益，各種手段粉飾財務報表欺騙投資者與債權人[4]。例如上市公司通過虛增銷售收入，推遲確認本期費用人為調節利潤;多計應收賬款來調節流動比率與速動比率大小，從而利用財務報表虛誇企業債務償還的能力[5];遺漏或者錯報重要會計信息，誤導財務報表使用者。

(二)財務報表分析指標存在問題

1.企業盈利能力指標的局限性。

上市公司只有盈利才能生存與發展，盈利能力分析是關注的財務報表分析關注的重點，但是盈利能力指標存在一定局限性。比如凈資產收益率，首先，凈資產收益率缺乏時效性，只關注企業某段時間的狀況，不能全面反映企業經營活動的綜合影響。其次，缺乏對風險的反映，只注重收益而忽略了經營風險。再次，對價值體現不足，凈資產收益率是凈利潤與凈資產的比率，反映的是歷史價值，而不是現在的市場價值，導致凈產收益率無法准確衡量現有股票的價值。

2.企業償債能力指標的局限性。

償債能力是企業償還各種到期債務的能力，償債能力分析就是分析債務的資產保證情況與償還債務的現金流入量的保證情況。在復雜的經濟環境下流動資產中應收賬款與其他應收款收存在不確定性，即便是理想的流動比率與速動比率，也不代表企業現實的償債能力。現金到期債務比率雖能動態反映企業的短期債務償還能力，但是不同行業，不同企業，同一企業不同的生命周期，它的現金流都有較大的差異，如果採用同樣的衡量指標靜態對待不同的情況，分析所得結果缺乏可信度。長期償債能力指標主要是資產負債率，資產總額結構中的應收賬款，預付賬款債權存在著很大收回風險。因此，企業償債能力指標無法真實反映企業實際的償債能力。

(三)財務報表分析方法存在問題

1.比率分析法的局限性。比率分析法是主要的財務分析方法，適用性強，但是它也存在一定的局限性。比率分析方法屬於靜態分析，對於預測企業未來的發展趨勢並不是絕對可靠;不能全面反映企業其他方面的問題，諸如行業類別，經營環境等問題。另外比率指標可以人為粉飾。

2.比較分析法的局限性。比較分析法在實際應用中經常使用，但比較分析法使用的是歷數據信息，在目前瞬息萬變的競爭環境下，過去的效益能否用來衡量將來能達到的收益水平。另外，由於同行業不同企業處於不同的生命周期，比較分析簡單的一概而論不能真實的反映企業在同行中的競爭地位。

3.因素分析法局限性。因素分析法的出發點就是，當有若干因素對綜合指標發生作用時，假定其他各個因素都無變化，順序確定每一個因素單獨變化所產生的影響。因素分析法的該假設就嚴重製約因素分析法得出的財務報表分析結果的可信度。

(四)財務報表使用者自身的問題

首先，財務報表分析者的風險觀念及財務報表分析時的心理的不同導致對同一分析指標高低判斷出來的結果也必然存在差異，甚至可能得出完全不同的結論。其次，分析者掌握財務分析理論及相關財經理論的深度和廣度的不同，往往選擇財務分析指標與理解財務分析結果也不相同。

(五)財務報表分析工具存在的局限性

計算機技術的發展與應用使得財務報表分析變得相對簡單容易。但近幾年國內一些通用性性較高的財務分析軟體，普遍還停留在核算功能的水平，基本屬於事後的記賬，算賬;對於事前的預測，事中的分析、管理、控制活動能力薄弱。

三、上市公司財務報表分析優化建議

(一)完善會計准則和會計制度，規范財務報表會計處理方法的一致性 目前我國上市公司會計准則選擇較多，甚至某些規定沒有具體明確表述，存在很大的漏洞，這就給上市公司管理者留下粉飾財務報表的操作空間，給財務報表分析造成了很大的迷惑。所以加強對會計制度和會計准則自身建設，與國際會計准則接軌，是編制一致性財務報表與防範財務報告粉飾行為的基本前提，有助於提升財務報表會計信息的真實性、可比性。

(二)構建科學的財務指標體系，增加財務報表分析結果的可信度

上市公司應該根據自身經營特點，構建科學的指標體系，以盡可能真實的反映企業實際情況。這要求在選取財務指標分析時考慮其不足。比如，反映短期償債能力的指標速動比率。雖然速動資產從流動資產中扣除了存貨，但不能真實反映出速動資產在一定時期內可以變現的本質。因為預付賬款作為經濟行為的抵押品，在短期內無法變現;另外，應收賬款與其他應收款能否收回、何時能收回具有不確定性，在指標選取過程中，我們應剔除賬齡大於某段時間的應收款項，使速動比率更能真實的反映企業的償債能力。

(三)增設非財務分析指標，完善財務報表分析體系

為提高財務報表分析的質量，應增設與企業密切相關的非財務分析指標，完善財務指標體系。如市場佔有率、客戶評價、新產品開發、人力資源等。這些非財務指標能夠更全面的衡量上市公司的盈利能力，有助全面評價上市公司後續發展的潛力。

(四)完善財務報表分析方法，提高財務報表分析質量

財務信息無論多麼真實、可靠、及時，如果沒有嚴謹科學的財務報表分析方法，財務報表分析的質量同樣不切實際。現行的財務分析方法具有指標價值的不統一、忽略通貨膨脹與貨幣時間價值，歷史價值的相對靜態性等局限性，同時分析方法使用單一。因此，要提高財務報表分析質量，就必須完善財務報表分析方法與綜合使用多種方法，比較多個分析結果。

(五)全面發展網路財務報告，提高財務報表信息的時效性

隨著計算機網路技術的發展，上市公司可以充分運用網路平台及時發送財務報表，保證會計信息的及時性。上市公司可以根據自身的情況，以成本效益為原則，實施相對的實時報告，盡量縮短財務報表會計分期，比如及時發送周報，旬報等。這對於財務報告使用者能夠盡快了解上市公司財務信息並做出正確的決策意義非同尋常。

(六)加強財務與審計人員專業素養與職業道德建設，提高財務信息的真實性與可靠性

上市公司財務報表的基礎數據全部來源於企業財務人員收集，整理與編制，公布的年度財務報表是經過審計人員審計的。財務人員與審計人員的專業技術水平，實際操作能力、職業判斷能力及職業道德決定了上市公司財務報表信息的真實性與可靠性。因此必須加強財務人員與審計人員的專業素質與職業道德建設，提高財務信息的真實性與可靠性。

(七)財務報表分析者提高自身財務素養，開發或引進先進的財務分析工具

提高財務報表分析能力，財務報表分析者需要系統學習財會知識及了解財務體系;同時，為了使財務報表分析簡易且精確化，有條件的企業可以引進先進的財務分析軟體或者利用計算機“雲技術”進行大數據分析，保證財務報表分析結果對經濟預測的准確度。

參考文獻

[1]張先治.財務分析[M].北京：中國財政經濟出版社2004(1)37-38.

[2]張思菊.上市公司財務報表分析研究――以沙隆達股份有限公司為例[碩士學位論文]，西華大學，2009.

[3]房靜.上市公司財務報表分析存在的問題及對策[J]，財會研究，2011(3)178.

[4]劉宏亮.上市公司財務報表舞弊及審計策略的研究[J]，經濟研究，2011(25)82-83.

[5]閆立梅.上市公司財務報表分析新探[碩士學位論文].對外經濟貿易大學，2011.
有關上市公司財務分析論文篇2
試論上市公司財務報表分析與評價

摘要：財務報表是企業所有經濟活動的綜合反映，認真解讀與分析財務報表，能幫助我們找出企業在生產經營過程中存在的問題，評判當前企業的財務狀況，預測未來的發展趨勢。本文重點認識了目前財務報表分析的局限性，並提出了改善財務報表分析的措施。

關鍵詞：上市公司;財務指標;財務報表;現金流量

一、上市公司財務報表分析理論綜述

1.上市公司財務報表分析的目的及意義

財務報表分析的目的是將財務報表的數據轉化成有用的信息，幫助報表使用人改善決策。財務報表分析的意義：目前有關介紹的財務報表分析的方法，只從某個或幾個側面出發進行了闡述，如何就整體進行分析評價是財務分析活動的一個重要環節。

2.財務報表分析的技術指標

2.1盈利能力指標

盈利能力就是企業資金增值的能力。盈利數額的大小、利潤率的高低是衡量企業管理效績的主要標志。

(1)營業利潤率。營業利潤率是企業一定時期營業利潤與營業收入的比率。營業利潤率越高，表明企業市場競爭力越強，發展潛力越大，從而獲利能力越強。

(2)總資產報酬率。總資產報酬率是企業一定時期內獲得的報酬總額與平均資產總額的比率。總資產報酬率全面反映了企業全部資產的獲利水平，一般情況下，該指標越高，表明企業的資產利用效益越好，企業獲利能力越強，經營管理水平越高。

(3)市盈率。市盈率是上市公司普通股每股市價相當於每股收益的倍數。一般來說，市盈率高，說明投資者對公司的發展前景看好，願意出較高的價格購買公司股票，所以一些成長性較好的高科技公司股票的市盈率通常要高一些。

2.2償債能力指標

償債能力是指企業償還到期債務的能力。對企業而言，適度的舉債是擴大經營規模，提高資本金利用率的一項重要經營策略。

(1)短期償債能力指標。短期償債能力是指企業流動資產對流動負債及時足額償還的保證程度，是衡量企業當前財務能力。①流動比率。流動比率是流動資產和流動負債的比率。一般情況下，流動比率越高，反映企業短期償債能力越強，債權人的權益越有保證。②速動比率。速動比率是企業速動資產與流動負債的比值。一般情況下，速動比率越高，表明企業償還流動負債的能力越強。

(2)長期償債能力指標。長期償債能力是指企業償還長期負債的能力。主要有資產負債率和產權比率。①資產負債率。資產負債率又稱負債比率，是企業負債總額占資產總額的比率。一般情況下，資產負債率越小，表明企業長期償債能力越強。②產權比率。產權比率也稱資本負債率，是指負債總額與所有者權益的比率，是企業財務結構穩健與否的重要標志。一般情況下，產權比率越低，表明企業的長期償債能力越強，債權人權益的保障程度越高，承擔的風險越小。

2.3運營能力指標

運營能力是企業的總資產及其各個組成要素的配置組合對財務目標實現所產生作用的大小。

(1)應收賬款周轉率。應收賬款周轉率是企業一定時期內營業收入與平均應收賬款余額的比率。該指標反映了企業應收賬款變現速度的快慢及管理效率的高低。

(2)流動資產周轉率。流動資產周轉率是企業一定時期營業收入與平均流動資產總額的比率。

2.4發展能力指標

發展能力是企業在生存的基礎上，擴大規模、壯大實力的潛在能力。

(1)營業收入增長率。營業收入增長率是企業本年營業收入增長額與上年營業收入總額的比率。

(2)資本保值增值率。資本保值增值率是企業扣除客觀因素後的本年末所有者權益總額與年初所有者權益總額的比率。

3.財務報表分析的分析方法

3.1比較分析法。比較分析法是將會計報表中的主要項目或指標與分析者選定的比較標准做比較，確定其差異，並據以判斷、衡量企業經營狀況的分析方法。

3.2財務比率分析法。上市公司會計報表的財務比率分析是指動用公開披露的上市公司會計報表數據，並結合上市公司財務報告中的其它有關信息，對同一報表內部或不同報表見的相關項目，以比率的形式反映它們的相互關系，據以評價該公司財務狀況和經營成果的分析方法。

二、完善上市公司財務報表分析局限性的對策

1.財務報表自身的完善

1.1財務報表計量屬性的改進。針對我國實際情況，為了彌補現行財務報告以歷史成本為計量基礎的不足，可以借鑒國際慣例，利用“時價會計”，即在財務報表補充資料中，調整以歷史成本為基礎的相關報表，作為正式報表的補充資料。

1.2財務報表披露的改進。要力求改進財務報告披露的局限性，一是增加披露內容;二是適用多樣化呈報，多種形式披露。

2.財務報表分析指標的改進

2.1重視現金流量分析。從發展及實物的角度來看，現金流量分析指標應加入到現行財務報表指標體系中。在分析指標體系中，可加入若干現金流量分析指標，從總體上反映出在企業利潤中現金支持的比例有多大，從而幫助使用者判斷利潤的保障程度。

2.2完善財務指標。鑒於用應收賬款周轉率來反映應收賬款的周轉能力，可以考慮用應收賬款的平均賬齡來代替它。

3.財務報表分析方法的改進

多種財務分析方法結合分析：

(1)正反兩方面進行判斷。在分析公司的財務報表時，不僅要尋找挖掘出其投資價值，同時也可以發現企業在經營管理中存在的問題以及財務風險。並判斷是屬於系統風險還是非系統風險以及企業的克服能力，從相反的方向來說明企業的持續經營能力和投資價值。

(2)比率與趨勢分析可以結合。使用這兩種方法是相互聯系、相互補充的關系。在運用時不能孤立地使用一種方法做出投資判斷。

(3)動態分析和靜態分析相結合。企業的生產經營業務和財務活動是一個動態的發展過程。因此要注意進行動態分析。

總之財務報表的報出和分析是一項比較復雜的系統性工作，所以我們在報出和分析的過程中要嚴格遵守財務制度的法律法規，為企業的發展戰略提供扎實可靠的基礎資料。

參考文獻：

[1]耿紅.上市公司治理結構對會計透明度影響的實證研究[D].吉林大學，2007.

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[4]余凱.上市公司財務指標分析問題研究[J].決策與信息(財經觀察)，2008(7).
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F. 企業應收賬款管理研究論文

應收賬款管理是企業 財務管理 的重要內容之一。它是對企業因賒銷商品提供勞務過程中形成的應向客戶收取的資產進行核算監督管理。下面是我為大家整理的企業應收賬款管理研究論文，供大家參考。

企業應收賬款管理研究論文篇一

《 企業應如何加強應收賬款的管理 》

摘要：應收賬款(Receivables)指企業因銷售商品、材料、提供勞務等，應向購貨單位收取的款項，以及代墊運雜費和承兌期已到而未能收到款項的商業承兌匯票。筆者結合企業的實際情況，就應收賬款產生的原因，以及因管理不善所造成的損失;就如何對其進行事前、事中、事後的控制與監督、賬款風險的轉嫁等進行了分析和研究。並提出了一些管理辦法和具體 措施 ，以便進一步改進和完善企業的應收賬款管理制度，使企業在激烈的市場競爭中立於不敗之地。

關鍵詞：應收賬款;管理

中圖分類號：F279.23 文獻標識碼：A 文章 編號：1001-828X(2012)04-00-01

在社會主義市場經濟條件下，企業間的市場競爭日趨激烈，企業為了擴大銷售，增強市場競爭力，不得不採用賒銷賒供的辦法去爭取客戶;另一方面由於商品銷售成交的時間和收到貨款的時間經常不一致，導致了應收賬款的產生。

一、應收賬款過多所導致的不良後果

1.產生壞賬損失的可能性比較高

賒銷方式在強化企業市場競爭地位和實力，擴大銷售，增加收益，節約存貨資金佔用，降低存貨管理成本等方面有著其他結算方式都無法比擬的優勢。但相對於現銷方式而言，賒銷方式畢竟意味著應計現金流入量與實際現金流入量在時間上的不一致，所以會出現拖欠賬款、且產生壞賬損失的可能性也比較高。

2.誇大了企業的經營成果，增大了經營風險

企業應收賬款的大量存在，虛增了賬面上的銷售收入，在一定程度上誇大了企業的經營成果，同時可能產生一些壞賬損失，增大了企業的經營風險。

3.加速了企業的現金流出

賒銷並未真正使現金流入增加，反而使企業不得不運用有限的流動資金去墊付各種稅金和費用，使應收賬款的管理成本及回收成本增加，造成企業現金的流出。

如何控制應收賬款額度，盡可能降低壞賬損失，筆者認為應從以下幾個方面做起

二、加強事前控制，建立內部控制制度

1.制定適當的職責分離制度。應收賬款內部控制制度執行得好壞，取決於對銷售收入的內部控制制度。因此，就要制定嚴格的銷售收入控制制度，如應收賬款的記賬人員不能同時成為應收賬款的收款人員。

2.建立正確的授權審批制度。要建立正確有效的授權審批制度，就應明確授權的責任，並建立經濟業務授權審批程序。如在進行賒銷業務之前，就應按程序進行審批，未經部門領導及企業主管領導的批准不得發出貨物，以防止企業因為向虛構的或無力支付貨款的客戶發貨，而使企業蒙受經濟損失。

3.建立應收賬款終身負責制和第一責任人制。誰經手的業務發生了壞賬，無論責任人是否調離該企業，都要追究其責任。

三、加強事中檢查，建立日常管理機制

企業向客戶賒銷產品，就會產生大量的應收賬款，應收賬款是企業流動資產的重要組成部分，企業對應收賬款的運行狀況應進行經常性分析、檢查、控制。

1.建立用戶信用檔案：做好基礎記錄，了解用戶付款的及時程度，基礎記錄包括企業對用戶提供的信用條件，建立信用關系的日期，用戶付款的時間，目前尚欠款數額以及用戶信用等級的變化等。

2.檢查用戶是否突破信用額度。企業對用戶提供的每一筆賒銷業務，都要檢查其是否有超過信用期限的現象，並注意檢查用戶所欠債務總額是否突破了信用額度。

3.控制用戶拖欠債務的期限，及時掌握用戶已到期債務的增減變動情況，以便與用戶取得聯系，提醒其盡快付款。

4.分析用戶應收賬款周轉率和平均收賬期，看流動資金是否處於正常周轉水平，企業可通過該項指標，與同期計劃及同行業同類指標對比，藉以評價應收賬款管理中的成績與不足，並及時修正信用條件。

5.考察用戶的拒付狀況。考察應收賬款被拒付的百分比，如通過實際壞賬損失率是大於或還是低於預計壞賬損失率，來看企業信用標準是否定的過於太松或太緊，從而修正信用標准。

6.編制賬齡分析表，檢查應收賬款的實際佔用天數，通過對應收賬款賬齡的分析，及時發現問題，提前採取應對措施，盡可能減少壞賬損失。

四、加強事後監督，建立賬款回收機制

1.制定定期寄送對賬單制度。定期與企業外部的客戶進行賬款的核對工作，為了保證該項控制制度的有效性，企業應考慮指定一位獨立於現金出納、銷售人員以及應收賬款管理人員以外的人，對企業的銷售往來業務，進行定期全面的檢查與監督。

2.定期或不定期進行內部審計。防範因管理不嚴而出現款項被挪用、貪污及資金體外循環等問題，以降低風險和損失。

3.成立以主管領導為組長的賬款清欠小組，定期進行催討，使款項足額入庫。

4.確定合理的收賬程序。催收賬款的程序一般為：信函通知、電報電話傳真催收、派人面談、或在考慮成本效益的原則下訴諸法律。

5.確定合理的討債 方法 。若客戶確實遇到暫時的困難，一般做法是對應收賬款進行債權重組：接受欠款戶按市價以低於債務額的非貨幣性資產予以抵償;改變債務形式為“長期應收款”，確定一個合理的利率，同意用戶制定分期償債計劃;修改償債條件，甚至減少本金，激勵其還款;將債權轉變為對用戶的“長期投資”，協助企業扭轉虧損，以達到收回賬款的目的。

6.企業應遵循謹慎性會計原則，對可能產生的壞賬損失進行估計，提取壞賬准備金。

企業要想降低應收賬款損失，規避壞賬風險，應主要有以下途徑：

(1)應收賬款證券化

企業可以根據自身的財務特點和財務安排的具體要求，委託銀行對該應收賬款實行證券化融資，藉助證券化提供一種償付期與其資產的償還期相匹配的資產融資方式，對資產負債表中的具體項目進行調整和優化，盤活現存資產，增加資產流動性。

(2)應收賬款的抵借

應收賬款的抵借是將企業的應收賬款作為抵押品向銀行獲得借款的一種融資方式，分為整體抵借和特定抵借。應收賬款的抵借能夠滿足中小企業對資金的需求，加速企業資金周轉。

(3)應收賬款的無追索權讓售

就是企業將應收賬款作為商品賣給代理商、銀行或金融機構，這樣，就使應收賬款的風險得以及時有效的轉移。

(4)取得第三方擔保

當某客戶被評定為高風險等級時，企業一般只與其進行現金交易，但是如果有第三方願意為其提供擔保，承擔連帶責任的話，也應該考慮對其採用賒銷結算方式，一旦發生壞賬損失，可以向第三方追討賬款。

總之，應收賬款的管理應成為 企業運營 資金管理的重要組成部分，只有引起 企業管理 層的高度重視，並常抓不懈，才能加速企業資金的周轉並及時收回賬款。

企業應收賬款管理研究論文篇二

《 應收賬款對企業運營的影響及加強應收賬款管理探討 》

摘 要：企業應收賬款是指企業在賒銷、提供勞務後應得收入，或者其他應收款項。因此，加強應收賬款的管理，加速企業資金的良性循環，提高資金周轉效率，防止壞賬的發生，減少收賬費用及財務損失，是企業十分重要的財務管理活動。企業應採取有效措施，切實加強應收賬款的財務管理工作。

關鍵詞：企業 財務管理 應收賬款 周轉率 經營風險 建議

近年來，我國企業的應收賬款總量逐漸提高，這已經成為企業良好運轉的一大弊端。這不僅對企業的資金流及資金周轉帶來了損害，而且也加大了企業的財務和運營風險，導致資金鏈斷裂。面對企業應收賬款的嚴峻形勢，充分重視應收賬款的管理，最大限度降低企業應收賬款的風險，是企業財務管理工作者認真研究的重要課題。

1.逾期應收賬款對企業正常運營的影響分析

隨著經濟全球化步伐加快，市場競爭日趨激烈，企業急於打開營銷局面，爭奪市場份額，擴大市場佔有率，大量運用商業信用促銷，與客戶簽訂賒銷合同時，在資金回籠上給予客戶較大的信用額度和較長的賒銷期限，產生了賬面的高收入、高利潤。但大量相似的行為往往很少考慮賒銷資金時間價值，忽視了被客戶拖欠佔用的流動資金是否能及時收回的問題，造成應收賬款急劇增加，給企業帶來了巨大的經濟損失。以生產建材為主要業務的某企業為例，從2007年～2011年末，商品產值和主營業務收入都呈現出逐年上升的趨勢，但應收賬款資金的比重卻居高不下，大量資金被佔用，企業資金周轉困難。

1.1應收賬款周轉率分析

應收賬款周轉率是一個用來衡量企業在資產管理方面效率的財務比率。一般來說，應收賬款周轉率越高，平均收現期越短，說明應收賬款的收回越快。否則，企業的營運資金會過多的呆滯在應收賬款上，影響資金的正常周轉。(應收賬款周轉率=銷售收入/平均應收賬款;應收賬款周轉天數=360/應收賬款周轉率)。

從表1分析可知，企業的主營業務收入由2007年的604530.08元萬上升至2011年的700321.3萬元，增長率為15.85%;應收賬款期末余額由2007年的243560.14元上升至2011年的398842.55元，增長率為63.76%，應收賬款的增長速度明顯快於主營業務收入的增長速度。從周轉率分析來看，應收賬款周轉率由2007年的7.5次下降至2011年的4.8次;周轉天數由2007年的48天上升至2011年的75天，由此可見，企業的應收賬款周轉率低，平均收現期長，應收賬款大量佔用公司資金，影響該企業的現金流。

1.2年以上應收賬款占應收賬款總額比重分析

企業兩年以上應收賬款占總應收賬款的比重由2007年的13%上升至2011年的19%，比重較大且呈逐年上升的趨勢。說明企業可收回應收賬款數額並不多，發生壞賬的機率也比較高，相對形成損失的風險也就比較大。進一步說明企業應收賬款管理水平弱，從而增加了企業的機會成本和管理成本。在一定程度上，還會影響企業的短期償債能力。

1.3應收賬款占流動資產比重分析

企業應收賬款占流動資產的比重由2007年的15%上升至2011年的18%，應收賬款的資金佔用呈逐年上升的趨勢。由於企業發生賒銷的幾率比較高、應收賬款的余額多，所以，即使該企業的主營業務收入很大，但還是導致其流動資金被大量佔用，造成企業流動資金緊缺，周轉困難，甚至影響企業的正常運作。

2.加強企業應收賬款管理的建議

上面以某企業為例從應收賬款周轉率、2年以上應收賬款占應收賬款總額比重、應收賬款占流動資產比重三個側面，對逾期應收賬款對企業正常運營的影響進行了簡單的分析。根據企業運營中的實際情況，筆者對企業應收賬款的管理提出以下建議：

2.1提高產品競爭力，增加企業的周轉資金

企業應加強市場調研，認真研究、了解、把握市場，並分析預測市場需求的前景，及時開發研製新產品，以開拓新市場，生產適銷對路的產品;同時企業要根據消費者的需求向多層次、多樣化、個性化方向發展的趨勢，生產出有特色的、差異化的，滿足多層次需求的產品。企業還需要結合自身優勢，強化創新意識，爭創名牌商標，提高知名度，擴大影響力。另外，企業要根據發展對外貿易，開辟國際市場的需求，創造條件，通過提高產品檔次和質量，改進產品外觀等措施來逐步擴大市場佔有率。只要有更多的消費者選擇企業的產品，就會有更多的客戶來選擇企業，企業就可以有目的地選擇客戶，選擇那些信用品質好、賴賬可能性小的客戶，以減少資金在應收賬款上的佔用，從而增加公司的周轉資金，進而提高企業的經濟效益。

2.2建立完善的應收賬款管理制度

首先應建立完善的應收賬款管理制度，包括建立客戶信用制度、賒銷責任制度和可行的收賬政策。第一，建立客戶信用制度。企業首先要做好客戶的資信調查，收集客戶的企業性質、法定代表人、注冊資金、財務狀況、經營規模、信譽等資料，建立客戶檔案，為信用評價提供相對完整和科學的依據。第二，建立賒銷責任制。企業在實行銷售大承包和銷售回款計酬辦法的同時，應建立賒銷責任制。即賒銷款的回收由銷售人員負責，銷售人員工資、獎金除了視銷售業務的開展情況外，還應與賒銷的回收率掛鉤，從而增強銷售人員的責任心。而在確定賒銷時，應根據客戶的資金信譽程度而確定。第三，制定可行的收賬政策。企業如果採用積極的收賬政策，可能會減少應收賬款投資，減少壞賬損失，但會增加收賬成本。如果採用較消極的收賬政策，則可減少收賬費用，但卻會增加應收帳款投資，增加壞賬損失，這樣就要求企業依據市場經濟環境和自身狀況科學地設計回收策略。企業除了要適時地使用現金折扣、適度地利用擔保制度外，還應確定合理的收賬程序和討債方法。

2.3加強應收賬款的日常管理工作

具體來講可以從以下幾方面做好：①檢查用戶是否突破信用額度。企業對用戶提供的每一筆賒銷業務，都要檢查是否有超過信用期限的記錄，並注意檢驗用戶所欠債務總額是否突破了信用額度。②掌握用戶已過信用期限的債務，密切監控用戶巳到期債務的增減動態，以便及時採取措施與用戶聯系提醒其盡快付款。③分析應收賬款周轉率和平均收賬期，看流動資金是否處於正常水平，企業可通過該項指標，與以前實際、現在計劃及同行業相比，藉以評價應收賬款管理中的成績與不足，並修正信用條件。④編制賬齡分析表，檢查應收賬款的實際佔用天數，企業對其收回的監督，可通過編制賬齡分析表進行，據此了解，有多少欠款尚在信用期內，應及時監督，有多少欠款已超過信用期，計算出超時長短的款項各佔多少百分比，估計有多少欠款會造成壞賬，如有大部分超期，企業應檢查其信用政策。

2.4提高管理人員素質

首先，企業應加強公司領導自身思想道德建設，以高度的責任心和積極務實的作風，將應收賬款的管理工作納入議事日程，把各種應收賬款的清、收、管理作為盤活資金、強化管理、提高效益的一條重要措施來抓，成立專門清收管理班子，領導掛帥，財務督促，部門專抓，將應收賬款的回收作為考核個人和部門業績的組成部分，與 承包合同 ，個人的經濟利益掛鉤;其次，加強員工業務知識、技能和職業道德的培訓。企業應加強對員工業務知識和技能的培訓，如 法律知識 、經濟知識、語言知識、邏輯知識、心理知識等方面的培訓，同時，還應加強對員工職業道德的培訓，營造良好的 企業 文化 。

3.結語

應收賬款的發生是企業參與市場競爭所不可避免的。企業只有加強對應收賬款的科學管理，才能降低企業因賒銷而產生的經營風險，使企業獲得最大的經濟效益。

參考文獻：

[1]刁風華.企業應收賬款管理問題與對策[J].企業與經濟管理,2007,(15):10-21

[2]郭美清.淺析應收帳款的管理[J].中國注冊會計師,2008,(55):55-56

企業應收賬款管理研究論文篇三

《 淺析企業的應收賬款管理 》

一、應收賬款的概述

應收賬款是指企業因銷售商品、產品或提供勞務等業務，應向購貨單位或接受勞務的單位收取的款項，是企業因未在銷售商品、產品或提供勞務時收取現金而形成的債權。

總體而言，導致應收賬款產生的原因無非源於以下三方面：一是為了在市場競爭中鞏固並擴大市場份額，增強競爭力;二是減少企業庫存，降低庫存費用和存貨管理費用;三是銷售和收款的時間差。一般來說，市場競爭導致的賒銷是應收賬款產生的主要原因，企業應收賬款管理的對象也主要是賒銷產生的應收賬款。

二、企業應收賬款管理中存在的問題

隨著市場經濟的發展，應收賬款占企業流動資產的份額越來越重，應收賬款作為企業的一項資產，越來越受到企業的重視。

企業應收賬款都要經歷進入企業、存在於企業當中、退出企業的生命周期，應收賬款的管理也是針對其存在的全過程進行的，有關的管理問題也就相應的分為事前、事中、事後管理。據此，一般分為以下三個大方面：

(一)應收賬款事前管理存在的問題

(1)未能建立有關往來客戶的信用狀況和財務狀況的動態信息管理系統

對往來客戶的信用狀況進行調查和科學分析，並建立有效的動態管理系統有利於企業從源頭上控制應收賬款的質量。但目前很多企業為了佔領市場，紛紛忙於如何提高銷售，更多的爭取客戶，而對客戶的資信情況、信譽程度和付款能力缺少必要的了解，致使形成的應收賬款風險增加。常此以往，大量賬款無法收回，呆壞賬大量形成，影響了企業的資金周轉，規模較小的企業甚至可能面臨倒閉的風險。

(2)內部缺少有效的職責分工和牽制制度

企業要實現高效運作，前提之一就要明確內部各部門的職責和許可權，做好各部門的配合工作。但大多數企業在這方面的現狀卻是：部門間缺少溝通，各行其是，內部分工協作不合理，職責不明確，更很少有企業專門設置信用審批部門對賒銷進行審核批准，或即使設置了也沒能發揮好自己的職能。財務部門與銷售部門之間在應收賬款管理上的職能“完全獨立”，當出現問題後部門間互相推諉責任。

(二)應收賬款事中管理存在的問題

(1)對應收賬款實時情況缺乏必要的追蹤分析

在企業中較為普遍的現象是企業在應收賬款產生至收回整個過程中缺乏有效、完善的約束機制，對已經形成的應收賬款的成因以及賬齡等因素未能進行經常性分析和風險等級調整，自身對應收賬款的情況也不是很清楚，從而導致無法及時發現到期及長期拖欠的貨款，賬齡越來越長，資金流動周轉速度降低，影響了企業的進一步發展。

(2)企業沒有有效的對賬機制來發現已存在的大量呆賬、壞賬

在銷售與收款循環過程中，不可避免的會發生貨物與資金流動在時間和空間上的差異以及票據傳遞和記錄發生誤差等錯誤，與客戶定期對賬能及時明晰交易雙方的債權債務及未了事項，將可能發生的錯誤控制在最小的范圍內。然而有的企業怠於對賬，有的即使對了賬也只是敷衍了事，沒有形成合法有效的對賬依據，達不到對賬的真正目的。

(三)應收賬款事後管理存在的問題

(1)企業收賬制度不完善，未建立有效的催賬體制

很多企業並未事前針對本企業的客戶情況制定一套適合本企業的收賬政策和程序，收賬責任不明確，使得收款與賒銷不能很好的銜接。管理應收賬款賬目的財務人員對應收賬款未實施有效監督，應收賬款歷史記錄混亂，沒有根據客戶欠款情況進行分類建檔，賬目不清。由於我國企業應收賬款的回收基本上是靠企業自身，如果財務部門在貨款到期時沒有將信息及時反饋給有關部門，則催收工作就不能及時展開，壞賬產生的風險就會大大增加。

三、加強企業應收管理的建議

(1)建立客戶動態資源管理系統，全面了解客戶的主體情況，重點關注本企業的大額往來客戶及經常發生業務的客戶

首先，企業應廣泛收集客戶信息。企業一般可以從客戶的內外部收集有關的信息：首先，查閱和分析客戶歷年的財務報表，分析其變動趨勢;其次，如果客戶有進行過信用評級，企業可以向信用評估機構咨詢客戶的信用級別;再次，可以利用客戶開戶銀行的證明、銀行和其他金融機構已公布的一些企業信用方面的資料、客戶的借款還款情況以及客戶與其供應商之間的日常結算及時性等信息。接著企業再根據收集到的相關資料評定客戶的信用等級，並利用現代信息技術建立優、中、差的賒銷客戶信用等級管理系統，以後的賒銷審批就可以以此為依據。

(2)建立和完善企業應收賬款內部控制體系及有關制度。

一是要建立嚴格的職責分工和嚴格的賒銷審批制度。針對應收賬款在內部控制方面存在的問題，企業應建立嚴格的職責分工制度，促使各部門之間，尤其是財務部門與銷售部門之間的相互牽制，保證業務活動能夠相互制衡中有效地進行。二是建立專門的信用管理部門，做好賒銷審批的正確授權。信用管理部門定期報出客戶信用分析 報告 ，並據此提出銷售策略和客戶欠款警戒線金額，以便及時調整銷售方案。在賒銷審批方面，企業可以制定銷售限額，但對於超過限額以上的業務必須報上級專門的部門審批。三是加強各部門之間的交流與溝通。財務部門通過計算應收賬款的賬齡及增減變動情況，將得出的有關客戶的信息及時反映給銷售部門。

(3)應收賬款出現諸如逾期或債務人償債出現困難等異常情況時應及時採取處理措施

企業應確保內部有嚴格、完善的壞賬准備和核銷程序。企業在發生壞賬時，應及時作出處理，經相關負責人審批後轉入壞賬損失，不宜任壞賬日積月累。同時，當債務人償債出現困難，企業也可以考慮將應收賬款轉化為其他資產形式，債務重組、債轉股或接受債務人的非現金資產償債等方式都是可以考慮採取的應收賬款轉化方向，以盡可能的減少壞賬損失。

(4)企業可以利用應收賬款融通資金，緩解流動資金壓力

對應收賬款較多的企業來說，可能會經常發生由於應收賬款未到期、而企業又急需流動資金的情況。此時，企業可選的一種主動的做法是積極利用應收賬款進行融資，獲取所需資金，比較普遍的方法有應收賬款貼現、應收賬款抵借、應收賬款證券化及應收賬款出售等。

參考文獻：

[1]李糧余.中小企業應收賬款管理的探討[M].現代商業,2009.

[2]金福玲.透析企業應收賬款管理[M].遼寧經濟,2009.

[3]王寧.淺議企業應收賬款管理[M].內蒙古科技與經濟,2010.

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閱讀財務報表時應重點關注以下項目：
1、應收賬款與其他應收款的增減關系。如果是對同一單位的同一筆金額由應收賬款調整到其他應收款，則表明有操縱利潤的可能。
2、應收賬款與長期投資的增減關系。如果對一個單位的應收賬款減少而產生了對該單位的長期投資增加，且增減金額接近，則表明存在利潤操縱的可能。
3、待攤費用與待處理財產損失的數額。如果待攤費用與待處理財產損失數額較大，有可能存在拖延費用列入損益表的問題。
4、借款、其他應收款與財務費用的比較。如果公司有對關聯單位的大額其他應付款，同時財務費用較低，說明有利潤關聯單位降低財務費用的可能。
二、分析財務指標
當我們對上市公司的財務報表有了初步判斷，認為其並不存在重大造假行為，下一步的工作就是對數據進行簡單分析，以求得出可靠結論。作為一家上市公司，企業的償債能力與獲利能力是分析的核心指標。
（一）償債能力分析
企業償債能力是反映企業財務狀況和經營能力的重要標志。償債能力是企業償還到期債務的承受能力或保證程度，包括償還短期和中長期債務的能力。
一般而言，企業債務償付的壓力主要有如下兩個方面：一是一般性債務本息的償還，如各種長期借款、應付債券、長期應付款和各種短期結算債務等；二是具有剛性的各種應付稅款，企業必須償付。不是所有的債務都對企業直接構成壓力，對企業債務清償真正有壓力的是那些即期到期的債務，而不包括那些尚未到期的部分。企業能否清償到期債務是建立在足夠資產或資本基礎之上，要有足夠的現金流入量為保證。償債能力是債權人最為關心的，鑒於對企業安全性的考慮，也越來越受到股東和投資者的普遍關注。
企業償債能力低，不僅說明企業資金周轉不靈，難以償還到期應付的債務，甚至預示著企業面臨破產危險。
1、流動比率=流動資產÷流動負債×100％
這項比率是評價企業用流動資產償還流動負債能力的指標，說明企業每一元流動負債有多少流動資產可以用作支付保證。
一般認為，對於大部分企業來說，流動比率為2：1是比較合適的比率。這是因為，流動資產中變現能力最差的存貨金額約占流動資產總額的一半，剩下的流動性較大的流動資產至少要等於流動負債，這樣，企業的短期償債能力才會有保證。流動比率過低，企業可能面臨清償到期債務的困難；流動比率過高，表明企業持有不能盈利的閉置的流動資產，企業資產利用率低下，管理鬆懈，資金浪費，同時表明企業過於保守，沒有充分使用目前的借款能力。
2、速動比率=（流動資產-存貨）÷流動負債×100％
由於流動資產中存貨的變現速度最慢，或由於某種原因部分存貨可能已報廢還沒做處理或部分存貨已抵押給某債權人。另外，存貨估價還存在著成本與合理市價相差懸殊的因素，因此，把存貨從流動資產總額中減去而計算出的速動比率，反映的短期償債能力更加令人可信。
一般認為，1：1的速動比率被認為是合理的，它說明企業每1元流動負債有1元的速動資產（即有現款或近似現款的資產）做保證。如果速動比率偏高，說明企業有足夠的能力償還短期債務，同時也表示企業有較多的不能盈利的現款和應收賬款，企業就失去了收益的機會。如偏低，則企業將依賴出售存貨或舉新債來償還到期的債務，這就可能造成急需出售存貨帶來的削價損失或舉新債形成的利息負擔。但這僅是一般的看法，因為行業不同，速動比率會有很大差別。
3、資產負債率=負債總額÷資產總額×100％
資產負債率反映在總資產中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量企業在清算時保護債權人利益的程度。這個指標反映債權人所提供的資本佔全部資本的比例。這個指標也被稱為舉債經營比率。從股東的立場來看，在全部資本利潤率高於借款利息率時，負債比例越大越好，否則相反。
4、產權比率=負債總額÷股東權益總額×100％
該指標反映由債權人提供的資本與股東提供的資本的相對關系，反映企業基本財務結構是否穩定。
一般來說，股東資本大於借入資本較好，但也不能一概而論。從股東來看，在通貨膨脹加劇時期，企業多借債可以把損失和風險轉嫁給債權人；經濟繁榮時期，企業多借債可以獲取額外的利潤。經濟萎縮時期，少借債可以減少利息和財務風險。產權比率高是高風險高報酬的財務結構；產權比率低是低風險低報酬的財務結構。該指標同時也表明債權人投入的資本受到股東權益保障的程度，或者說是企業清算時對債權人利益的保障程度。
（二）企業獲利能力分析
利潤是投資者獲取投資收益重要保障。反映企業盈利能力的指標很多，通常從生產經營業務獲利能力、資產獲利能力進行分析。
1、營業利潤率=營業利潤÷業務收入×100％
作為考核公司獲利能力的指標，營業利潤率比營業毛利率更趨於全面。理由是：其一，它不僅考核主營業務的獲利能力，而且考核附營業務的獲利能力。其二，營業利潤率不僅反映全部收入與和其直接相關的成本、費用之間的關系，還將期間費用從收入中扣減。期間費用中，大部分項目是屬於維持公司一定時期生產經營能力所必須發生的固定性費用，必須從當期收入中全部抵補，公司的全部業務收入只有抵扣了營業成本和全部期間費用後，所剩餘的部分才能構成公司穩定、可靠的獲利能力。
2、資本金利潤率=利潤總額÷資本金總額×100％
這項比率是衡量企業資本金獲利能力的指標。資本金利潤率提高，所有者的投資收益和國家所得稅就增加。利用基準資本金利潤率作為衡量資本收益率的基本標准。基準利潤率應根據有關條件測定，一般包括兩部分內容：一是，相當於同期市場貸款利率，這是最低的投資回報。二是，風險費用率。若實際資本利潤率低於基準利潤率，就是危險的信號，表明獲利能力嚴重不足。
3、經營指數=經營現金流量÷凈利潤×100％
經營指數反映經營活動凈現金流量與凈利潤的關系，說明公司每一元凈利潤中有多少實際收到了現金。
一般情況下，比率越大，企業盈利質量越高。如果比率小於1，說明本期凈利潤中存在尚未實現現金的收入。在這種情況下，即使企業盈利，也可能發生現金短缺，嚴重時會導致企業破產 qq760684186

H. 近三年上市公司財務報表分析論文怎麼寫

一、閱讀了解： 首先是閱讀財務報表。仔細閱讀會計報表的各個項目。在閱讀時應該注意以下內容：一是金額較大和變動幅度較大的項目，了解其影響；二要了解公司的控股股東的情況以及公司所屬子公司的情況，了解控股股東的控股比率、上市公司對控股股東的重要性、控股股東所擁有的其他資產以及控股股東的財務狀況等。對於子公司，要了解上市公司持有的股權比率、子公司銷售與母公司以及各子公司之間的相關性、子公司銷售額和盈利對母公司的貢獻度以及各子公司的所得稅率和執行優惠稅率的階段。三是還需對關聯方之間的各類交易做詳細的了解和深入分析。對其中交易量大、交易所產生收益大的交易行為，以及關聯交易的定價依據及支付手段予以特別關注。該類關聯交易主要包括資產轉讓、組建合資公司、銷售、采購、商標使用以及資金佔用等。 閱讀財務報表時應重點關注以下項目， 第一，應收賬款與其他應收款的增減關系。如果是對同一單位的同一筆金額由應收賬款調整到其他應收款，則表明有操縱利潤的可能。 第二，應收賬款與長期投資的增減關系。如果對一個單位的應收賬款減少而產生了對該單位的長期投資增加，且增減金額接近，則表明存在利潤操縱的可能。 第三，待攤費用與待處理財產損失的數額。如果待攤費用與待處理財產損失數額較大，有可能存在拖延費用列入損益表的問題。 第四，借款、其他應收款與財務費用的比較。

I. 應收賬款的管理優秀畢業論文

應收賬款的管理優秀畢業論文

艱苦的大學生活即將結束，同學們畢業前都要通過最後的畢業論文，畢業論文是一種有計劃的檢驗大學學習成果的形式，寫畢業論文需要注意哪些格式呢？下面是我精心整理的應收賬款的管理優秀畢業論文，歡迎閱讀，希望大家能夠喜歡。

應收賬款的管理優秀畢業論文1

摘要： 企業的應收賬款風險隨時存在，如何進行應收賬款風險管理，關繫到企業的資金周轉，甚至關繫到企業的生死存亡問題。所以，企業應清醒地認識到應收賬款風險的管理是一項長期而艱巨的工作，應常抓不懈。

關鍵詞： 應收賬款；風險管理

應收賬款風險是指因市場上不穩定因素的影響，企業的應收賬款收回受阻，從而導致企業不能夠及時或足額收回應收賬款的風險，即企業因不能及時或足額收回應收賬款而造成的潛在和實際損失的風險。

一、應收賬款風險管理的重要性分析

由於我國市場競爭日益激烈，企業為了擴大銷售市場，利用建立在商業信用基礎上的賒銷來促進銷售。但賒銷所帶來的巨大財務風險和高昂的資金成本往往是企業始料未及的，而且應收賬款數額越大，企業承受壞賬損失的風險就會越高。具體來看，一方面，大規模的應收賬款直接影響現金流入，很多圓滑野經營狀況良好、盈利可觀的企業因應收賬款規模過大而陷入現金流短缺的困境。另一方面，逾期應收賬款的追討成功率隨著逾期時間的拉長而逐漸降低，從而導致壞賬風險的增加，企業的實際盈利水平將大大降低，甚至出現嚴重虧損。由此可見，企業在其生產經營過程中合理地進行賒銷，加強對應收賬款風險管理十分重要。應收賬款風險管理應是現代財務管理的一項重要內容和不可或缺的一環，它關繫到企業的經營成本和最終的經濟效益。良好的應收賬款風險管理可以促進企業的發展，反之則會使企業陷入困境。

二、應收賬款風險產生的原因

（一）盲目賒銷

企業為了拓寬銷售渠道，除了讓世依靠產品的質量、價格、營銷、售後服務等手段外，也把賒銷作為一種重要手段。賒銷確實可以在一定程度上增加產品銷量，提高市場佔有率。但有些企業忽視對交易方信譽度的深入調查，寧願承擔風險，也要擴大銷售規模。在市場不景氣的情況下，交易方違約的風險增大。

（二）交易雙方信用意識不足

一方面，很多企業的誠信經營意識不足，尤其是在因經營管理不善而造成資金緊張的情況下，企業在商品交易過程中易產生拖欠資金問題。另一方面，企業對交易方的信用等級、經營能力和財務等情況缺乏相應的了解，也會造成應收賬款收回難的問題。

（三）銷貨和收款的時間差

對於生產和銷售企業來講，交貨時間與收款時間常常不能同步，這種不同步性也導致了應收賬款風險的產生。而且結算手段越落後，所需要的結算時間越長。在這種現實困境中，企業只能承擔相應的資金墊支。

（四）內部控制制度不完善

很多企業管理者都只重視銷售而忽略對應收賬款的內部控制。如企業的對外賒銷行為一般由銷售部門負責，而對於賒銷的對象，尤其是老客戶，往往依據其以往的信譽而缺少專門的信用評價標准，這種由於內部控制制度不完善而引發的不規范賒銷行為極易造成應收賬款的風險問題。

三、加強應收賬款風險管理的建議

1、組建信用管理部門。應收賬款風險主要涉及信用風險，因此首先要高度重視信用風險所引發的一系列問題，強化相關管理。信用風險作為一項具有普遍性、復雜性、高難度性的風險，在管理上要保持高度的專業化，因此需要組建特定的信用管理部門，並且該部門要保持足夠的獨立性，充當各部門之間溝通的橋梁。信用管理部門需要做的工作是：收集、分析、整理客戶信息，建立信用檔案；風險分析與預測，調整對客戶的應收賬款授信額度；制定相關的信用管理政策等。具體來說，對於老客戶，企業要建立健全信用檔案，制定一套完整的`信用記錄；對於新客戶，企業的信用管理應包括：進行信用調查、評估和制定合理的信用政策。另外，對提供信用的客戶，企業還應隨時了解其信用狀況的變化。若對方因經營狀況不佳而導致信用狀況惡化時，企業應及時調整應對策略，以免造成經濟橘喊損失。

2、增強企業決策者的風險意識。企業決策者應該重視應收賬款風險管理，盡量將應收賬款對企業可能帶來的成本、風險控制在最小范圍內。一方面，企業決策者應該根據國家產業政策和對未來市場的分析預測來確定最佳投資方案，使企業的產品能夠以質取勝，在銷售過程中贏得主動，獲取更大的市場份額。在當前激烈的市場競爭中，若銷售企業能處於主動地位，那麼即使是在銷售過程中產生了一定的應收賬款，其風險性也會大大降低。另一方面，決策者在制定銷售政策時，不應該盲目追求銷量的最大化，要考慮到應收賬款所帶來的成本、費用及風險，制定合理的銷售策略，以避免或減少應收賬款給企業帶來的損失。

3、加強內部控制制度建設。對於應收賬款風險的管理，僅從外部推進無法從根本上解決企業的困局，還需要從內部推進，即加強內部控制制度建設。具體來講，企業需要實時掌控應收賬款的量、時、價等信息，設定不同的評價標准，加大評估考核力度，將問題及時消滅在萌芽狀態。此外，企業應該根據自身業務量的大小定期對應收賬款進行核對，以便及時發現應收賬款風險，同時應將核對的結果傳遞給交易方，以保證雙方信息的一致性。

4、發揮內部審計的監督作用。內部審計在應收賬款風險管理中的監督作用主要體現在：檢查有無異常應收賬款現象，有無重大差錯、玩忽職守、內部舞弊、故意不收回賬款等情況，確保應收賬款的收回。在我國，內部審計大多還停留在經營效益審計方面，而對於應收賬款風險管理相關的工作還做得遠遠不夠。具體來說，內部審計應該在銷貨和收款流程方面加強監督，即核查銷售業務的職責、授權審批、憑證和記錄、憑證的預先編號、按月寄出的對賬單等方面。總之，企業的應收賬款風險隨時存在，如何進行應收賬款風險管理，關繫到企業的資金周轉，甚至關繫到企業的生死存亡問題。所以，企業應清醒地認識到應收賬款風險的管理是一項長期而艱巨的工作，應常抓不懈。

參考文獻

1、談當前應收賬款管理中存在的問題和對策馬程琳；特區經濟.2007—03—25.

2、強化企業應收賬款管理的幾點思考王玉林經濟師.2002—10—15.

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