上市公司公募股份

㈠ 公募股權投資基金是如何運作的

1、在公募發行情況下，所有合法的社會投資者都可以參加認購。為了保障廣大投資者的利益，各國對公募發行都有嚴格的要求，如發行人要有較高的信用，並符合證券主管部門規定的各項發行條件，經批准後方可發行。公募的載體包括股票、債券、基金等多種形式。
2、公募（public offering）是向社會公眾，即普通投資者公開募集資金的募集方式。與之相對的是私募。由於涉及公眾利益，因此公募受到政府主管部門的嚴格監管，可以將證券發行分為公募和私募兩種形式。

㈡ 上市公司向不特定對象公開募集股份簡稱什麼

簡稱增發。

增發除了符合前述一般條件之外，還應當符合下列條件：

（1）最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低於6%。扣除非經常性損益後的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據；

（2）除金融類企業外，最近一期期末不存在持有金額較大的交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人款項、委託理財等財務性投資的情形；

（3）發行價格應不低於公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前一個交易日的均價。

(2)上市公司公募股份擴展閱讀

如果某股通過了董事會的增發預案，還要報批證監會。一般情況下，其增發會通過。在申報增發的過程中，該上市公司為了提高增發股價，達到圈錢的最大化，會暗中與機構勾結拉升股價，也就是說，當股有了增發，其批準的可能性極大時，此時可以介入，機構會狂拉股價，達到上市公司高層的意願。

如果增發方案已經通過，此時還是不介入為妙，因為一通過，其增發的股價也就隨之定來了。主力及上市公司是不會讓增發價與現股價相差很多的。如果股價高，其增發低，則會打壓股價。

所以，不要因為某股通過了增發，且當日上市漲幅無限制而搶進，其結果只會讓你痛心，因為，這時股價也不會漲，也不會跌。橫盤。大家還是從整體上市及資產注入方面去玩股吧，因為這兩個方面才是真正意義是的要辦好公司，即使短期套著，也可以長線持有。

如果有好的項目急需資金，增發股票無疑是圈錢的最佳方案。如果為圈錢而圈錢，則是公司的一大敗筆，圈了錢卻沒有用途，即不能給股東帶來收益，又不能給公司帶來利潤，對公司的正常經營也沒有幫助，其結果是：增發以後凈資產增加，新的資金盈利能力不如舊的。

㈢ 定向增發新股與公募增發新股的區別

制定公募增發新股方案,首先要考慮盡可能減小增發對發行人股票價值的攤薄
而定向增發 相對發行數量小一點 定向就是對特定的人 基本上增發數量是確定的

㈣ 中國證監會關於發布《上市公司向社會公開募集股份暫行辦法》的通知

第一條為規范上市公司以向社會公開募集方式增資發行股份（以下簡稱「公募增發」）的行為，建立市場約束機制，保護投資者的合法權益，根據有關法律、法規的規定，制定本暫行辦法。第二條上市公司公募增發必須依法報經中國證券監督管理委員會（以下簡稱「中國證監會」）核准。第三條申請公募增發的上市公司原則上限於以下范圍：
（一）符合上市公司重大資產重組有關規定的公司；
（二）具有自主開發核心技術能力、在行業中具有競爭優勢、未來發展有潛力的公司；
（三）向社會公開發行股份的比例小於總股本25％或15％（總股本為4億股以上時）的公司；
（四）既發行境內上市內資股，又發行境內或境外上市外資股的公司。第四條上市公司公募增發，必須具備以下條件：
（一）上市公司必須與控股股東在人員、資產、財務上分開，保證上市公司的人員獨立、資產完整和財務獨立。
（二）前一次發行的股份已經募足，募集資金的使用與招股（或配股）說明書所述的用途相符，或變更募集資金用途已履行法定程序，資金使用效果良好，本次發行距前次發行股票的時間間隔不少於《公司法》的相應規定。
（三）公司在最近三年內連續盈利，本次發行完成當年的凈資產收益率不低於同期銀行存款利率水平；且預測本次發行當年加權計算的凈資產收益率不低於配股規定的凈資產收益率平均水平，或與增發前基本相當。
屬於本辦法第三條第一項進行重大資產重組的上市公司，重組前的業績可以模擬計算，重組後一般應運營12個月以上。
（四）公司章程符合《公司法》和《上市公司章程指引》的規定。
（五）股東大會的通知、召開方式、表決方式和決議內容符合《公司法》及有關規定。
（六）本次發行募集資金用途符合國家產業政策的規定。
（七）公司申報材料無虛假陳述，在最近三年內財務會計資料無虛假記載，屬於本辦法第三條第一項的公司應保證重組後的財務會計資料無虛假記載。
（八）公司不存在資金、資產被控股股東佔用，或有明顯損害公司利益的重大關聯交易。第五條上市公司申請公募增發，必須由具有主承銷商資格的證券公司向中國證監會報送推薦意見，並同時抄報上市公司所在地的中國證監會派出機構。證券公司內核小組應按規定對該發行項目進行評審，並同意推薦。擔任主承銷商的證券公司負責向中國證監會報送上市公司公募增發申報材料。第六條上市公司應按下列程序申請核准公募增發：
（一）上市公司的發行申請及證券公司的推薦意見自報送中國證監會備案之日起20個工作日之後，中國證監會未提出異議的，董事會可就本次發行的有關事宜作出決議，發出召開股東大會的通知。涉及股東利益協調問題，須提請股東大會表決。有關前次募集資金使用情況的專項報告，應與股東大會通知一並公告。
（二）股東大會須就本次發行的數量、發行定價方式、發行對象、募集資金用途、決議的有效期、對董事會辦理本次發行具體事宜的授權等事項進行逐項表決，上市公司應當按規定公布股東大會決議。股東大會批准後，報中國證監會審核。
（三）經中國證監會核准後，上市公司擇定時間刊登招股意向書及發售辦法。核准後的招股意向書有修改時，應事先徵得中國證監會同意。
（四）發行價格確定後，上市公司應編制招股說明書，並刊登發行公告，其中註明招股說明書的放置地點及互聯網網址，供投資者查詢，招股說明書應同時報中國證監會備案。
（五）募集資金轉入上市公司帳戶，經注冊會計師驗資後，上市公司發布股份變動公告，並公布新股上市時間。第七條上市公司應審慎地作出發行當年的盈利預測，並經過具有證券從業資格的注冊會計師審核，如存在影響盈利預測的不確定因素，應作出敏感性分析與說明。如果上市公司不能作出預測，則應在招股意向書、發行公告和招股說明書的顯要位置作出風險警示。第八條上市公司公募增發應按照《上市公司向社會公開募集股份操作指引（試行）》的有關規定實施。第九條擔任本次發行主承銷商的證券公司應參照《證券公司承銷配股盡職調查報告指引（試行）》編制盡職調查報告。
主承銷商及上市公司應保證在有關本次發行的信息公開前保守秘密，不向參加配售的機構提供任何財務資助和補償，並向中國證監會報送承諾函。

㈤ 上市公司增加註冊資本的方式有哪些

上市公司增資的方式有以下幾種：1、向原股東配售股份。這種方式簡稱配股，是公司按股東的持股比例向原股東分配公司的新股認購權，准其優先認購股份的方式。即按老股一股配售若干新股，以保護原股東的權益及其對公司的控制權。2、向不特定對象公開募集股份。這種方式簡稱增發，是股份公司向不特定對象公開募集股份的增資方式。增發的目的是向社會公眾募集資金，擴大股東人數，分散股權，增強股票的流通性，並可避免股份過分集中。公募增資的股票價格大都以市場價格為基礎，是常用的增資方式。3、發行可轉換公司債券。這種方式是指公司債券的持有者可以在一定時期內按一定比例或價格將之轉換成一定數量的另一種證券的證券，通常是轉化為普通股票。公司發行可轉換債券的主要動因是為了增強證券對投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金。可轉換債券一旦轉換成普通股票，能使公司將原來籌集的期限有限的資金轉化成長期穩定的股本，擴大了股本規模。4、非公開發行股票。這種方式也稱定向增發，是股份公司向特定對象發行股票的增資方式。特定對象包括公司控股股東、實際控制人及其控制的企業;與公司業務有關的企業、往來銀行;證券投資基金、證券公司、信託投資公司等金融機構;公司董事、員工等。公司可以對認購者的持股期限有所限制。這種增資方式會直接影響公司原股東利益，需經股東大會特別批准。

㈥ 股票的公募與私募是什麼

公募：
公募又稱公開發行，是指發行人通過中介機構向不特定的社會公眾廣泛地發售證券，通過公開營銷等方式向沒有特定限制的對象募集資金的業務模式。為適應更廣大投資者的需求，公募沒有合同份數和起點金額的限制。因為涉及眾多中小投資人的利益，監管當局對公募資金的使用方向、信息披露內容、風險防範要求都非常高。
簡介：
在公募發行情況下，所有合法的社會投資者都可以參加認購。為了保障廣大投資者的利益，各國對公募發行都有嚴格的要求，如發行人要有較高的信用，並符合證券主管部門規定的各項發行條件，經批准後方可發行。公募的載體包括股票、債券、基金等多種形式。

私募：
私募是相對於公募而言，私募是指向小規模數量投資大戶（通常35個以下）出售股票，此方式可以免除如在美國證券交易委員會的注冊程序。投資者要簽署一份投資書聲明，購買目的是投資而不是為了再次出售。
特點：
第一，「私募」的投資基本沒有流通性；
第二，之所以叫「私募」，就是不可以公開招募投資人，不可到公開的市場上去賣，不可以在互聯網上賣股份等等。
第三，私募的投資人，可以是天使投資人，也可以是VC；可以是個人，也可以是金融機構投資者。但不管是誰，他必須是投資大戶。