上市公司的關聯交易的定義

㈠ 哪些交易屬於上市公司關聯交易求解答

你好，關聯交易是指上市公司或其附屬公司同與本公司存在直接或間接關系的專關聯方之間屬抄進行的交易，簡單來說，就是上市公司與關聯方之間的交易。如何認定關聯方呢？一般存在關聯關系的公司就是襲上市公司的關聯方，比如控股股東、實際控制人等直接或間接控制的企業，就是上市公司的關聯方。
對於部分集團企業而言，尤其是通過分拆優質資產實現上市的，上市後為了業務正常運作，上市公司往往會和同一控制下集團內部的其他公司發生關聯交易。對關聯交易要一分為二看待知，不正當關聯交易存在違背市場公平競爭原則、幫助關聯方轉移上市公司資產利潤等風險，但合法合規開展關聯交易具有促進公司規模經營、減少交易過程中不確定性、降低交易成本、提升運營效率道、實現集團戰略目標等積極作用。

㈡ 什麼是關聯交易

關聯交易就是關聯方之間進行的交易，因此要了解關聯交易首先得知道關聯關系是什麼。
關聯關系，是指公司控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員與其直接或者間接控制的企業之間的關系，以及可能導致公司利益轉移的其他關系。但是，國家控股的企業之間不僅因為同受國家控股而具有關聯關系。從公司法的規定中，我們可以看出我國對關聯關系的立法精神是「實質重於形式」。
關聯交易是公司運作中經常出現的而又易於發生不公平結果的交易。關聯交易在市場經濟條件下主為存在，從有利的方面講，交易雙方因存在關聯關系，可以節約大量商業談判等方面的交易成本，並可 運用行政的力量保證商業合同的優先執行，從而提高交易效率。從不利的方面講，由於關聯交易方可以運用行政力量撮合交易的進行，從而有可能使交易的價格、方式等在非競爭的條件下出現不公正情況，形成對股東或部分股東權益的侵犯，也易導致債權人利益受到損害。
如果關聯交易各方能夠公平公允的進行交易，那麼對股價沒有明顯得影響。但是如果關聯各方利用關聯關系進行利益輸送或者進行有損中小投資者利益的交易，甚至利用關聯關系進行虛假交易。那麼對股價將會產生明顯的利空影響。

㈢ 什麼是「關聯交易」

關聯交易 關聯交易（Connected transaction）
關聯交易就是企業關聯方之間的交易。
根據財政部1997年5月22日頒布的《企業會計准則——關聯方關系及其交易的披露》的規定，在企業財務和經營決策中，如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，則視其為關聯方；如果兩方或多方受同一方控制，也將其視為關聯方。�
這里的控制，是指有權決定一個企業的財務和經營政策，並能據以從該企業的經營活動中獲取利益。所謂重大影響，是指對一個企業的財務和經營政策有參與決策的權力、但並不決定這些政策。參與決策的途徑主要包括：在董事會或類似的權力機構中派有代表，參與政策的制定過程，互相交換管理人員等。凡以上關聯方之間發生轉移資源或義務的事項，不論是否收取價款，均被視為關聯交易。�
關聯交易在市場經濟條件下廣為存在，但它與市場經濟的基本原則卻不相吻合。按市場經濟原則，一切企業之間的交易都應該在市場競爭的原則下進行，而在關聯交易中由於交易雙方存在各種各樣的關聯關系，有利益上的牽扯，交易並不是在完全公開競爭的條件下進行的。關聯交易客觀上可能給企業帶來或好或壞的影響。從有利的方面講，交易雙方因存在關聯關系，可以節約大量商業談判等方面的交易成本，並可運用行政的力量保證商業合同的優先執行，從而提高交易效率。從不利的方面講，由於關聯交易方可以運用行政力量撮合交易的進行，從而有可能使交易的價格、方式等在非競爭的條件下出現不公正情況，形成對股東或部分股東權益的侵犯。�
正是由於關聯交易的普遍存在，以及它對企業經營狀況有著重要影響，因而，全面規范關聯方及關聯交易的信息披露非常有必要。�
我國十分重視關聯交易的信息披露。《企業會計准則——關聯方關系及其交易的披露》對有關關聯方關系及關聯交易的定義與信息披露等，都做了詳細規定。
關聯交易（Affiliate Transaction ）：
是指你所擁有的那一家公司以及你附屬的子公司和關聯人之間的交易，這種交易要受到監管。
還有一個定義，這些公司和關聯公司及其附屬公司的交易，附屬公司，另外一家公司的董事，或者是他的總裁，或者是他的高級管理人員與甲方是一個聯系人的方式，也屬於關聯關系。聯系人是什麼呢？比如親戚，這些都屬於關聯關系。對這個關聯關系的管理，關聯交易的管理應該是保證一個公司不被掏空，對關聯關系嚴格的監管，保證股東利益的最大化，對關聯交易的監管，是保證董事不會出現違法違規最基本的法律規定。
內地關聯交易
內地上市規則中，上市公司關聯交易是指，上市公司及其控股子公司與關聯人之間發生的轉移資源或義務的事項。包括但不限於下列事項：
（一）購買或銷售商品；
（二）購買或銷售除商品以外的其他資產；
（三）提供或接受勞務；
（四）代理；
（五）租賃；
（六）提供資金（包括以現金或實物形式）；
（七）擔保；
（八）管理方面的合同；
（九）研究與開發項目的轉移；
（十）許可協議；
（十一）贈與；
（十二）債務重組；
（十三）非貨幣性交易；
（十四）關聯雙方共同投資；
（十五）交易所認為應當屬於關聯交易的其他事項。
內地其他有關法規中，有關關聯交易的定義還有：
A.財政部頒布的《企業會計准則關聯方關系及其交易的披露》中，關聯方交易是指在關聯方之間發生轉移資源或義務的事項，而不論是否收取價款。
B.證監會頒布的《公開發行證券的公司信息披露內容與格式准則第1號——招股說明書》中，發行人應披露的關聯交易主要包括：
（一）購銷商品 ；
（二）買賣有形或無形資產；
（三）兼並或合並法人；
（四）出讓與受讓股權；
（五）提供或接受勞務；
（六）代理；
（七）租賃；
（八）各種採取合同或非合同形式進行的委託經營等；
（九）提供資金或資源；
（十）協議或非協議許可；
（十一）擔保；
（十二）合作研究與開發或 技術項目的轉移；
（十三）向關聯方人士支付報酬；
（十四）合作投資設立企業；
（十五）合作開發項目；
（十六）其他對發行人有影響的重大交易。
C.中國證券業協會頒布的《股份轉讓公司信息披露實施細則》中，關聯交易是指公司及其控股子公司與關聯人之間發生的轉移資源或義務的事項包括但不限於下列事項：
（一）購買或銷售商品；
（二）購買或銷售除商品以外的其他資產；
（三）提供或接受勞務；
（四）代理；
（五）租賃；
（六）提供資金（包括以現金或實物形式）；
（七）擔保；
（八）管理方面的合同；
（九）研究與開發項目的轉移；
（十）許可協議；
（十一）贈與；
（十二）債務重組；
（十三）非貨幣性交易；
（十四）關聯雙方共同投資。
D.中國證監會發行監管部（2001）第1號令中，關聯交易主要包括
（一）購銷商品；
（二）買賣有形或無形資產，收購兼並；
（三）提供或接受勞務，代理，租賃，管理方 面的合同（如委託經營等）等；
（四）提供資金，許可協議；
（五）擔保抵押；
（六）研究與開發項目的轉移；
（七）關鍵管理人員報酬；
（八）合作投資建立企業、開發項目等。
香港關聯交易
香港聯交所《上市規則》中，關聯交易是指：
1、上市發行人與關聯人士的任何交易；
2、或與非關聯人士之間的某些涉及收購或出售公司權益、以特別優惠的條款認購一家公司股份、以及控權人（或其聯系人）認購一家公司的股份的交易；
3、上市發行人向關聯人士或符合一定條件的上市發行人及關聯人士均持有股份的一家公司提供的財務資助，以及關聯人士或符合一定條件的上市發行人及關聯人士均持有股份的一家公司向上市發行人提供的財務資助；
4、沽出、接受、轉讓、行使或不行使涉及上市發行人及關聯人士的選擇權；
5、上市發行人與關聯人士就成立任何形式的合營實體而達成任何安排或協議。
另外，根據商務印書館《英漢證券投資詞典》的解釋，關聯交易還用於套期交易。英語為：relationship trading。名。不可數。套期交易的一種方式，在開設一種證券多倉的同時，開立同一證券的空倉。期望通過所投資品種的基本價格變化賺取利潤。所以有時稱為基本交易。另為：basis trading

㈣ 怎麼認定公司法關聯交易

怎麼認定 公司法 關聯交易？ 公司的關聯交易，是指 上市公司 或者其控股 子公司 與上市公司關聯人之間發生的轉移資源或者義務的事項，包括： (一)9.1條規定的交易事項; (二)購買原材料、燃料、動力; (三)銷售產品、商品; (四)提供或者接受勞務; (五)委託或者受託銷售; (六)關聯雙方共同投資; (七)其他通過約定可能造成資源或者義務轉移的事項」 第9.1「本章所稱「交易」包括下列事項： (一)購買或者出售資產; (二)對外投資(含委託理財， 委託貸款 ，對子公司、合營企業、聯營企業投資，投資交易性金融資產、可供出售金融資產、持有至到期投資等); (三)提供財務資助; (四)提供擔保; (五)租入或者租出資產; (六)簽訂管理方面的合同(含委託經營、受託經營等); (七)贈與或者受贈資產; (八)債權或者 債務重組 ; (九)研究與開發項目的轉移; (十)簽訂許可協議; (十一)本所認定的其他交易。 上述購買、出售的資產不含購買原材料、燃料和動力，以及出售產品、商品等與日常經營相關的資產，但資產置換中涉及購買、出售此類資產的，仍包含在內。」 什麼是關聯交易 關聯交易(Connected transaction)就是企業關聯方之間的交易，關聯交易是公司運作中經常出現的而又易於發生不公平結果的交易。關聯交易在市場經濟條件下主為存在，從有利的方面講，交易雙方因存在關聯關系，可以節約大量商業談判等方面的交易成本，並可 運用行政的力量保證商業合同的優先執行，從而提高交易效率。從不利的方面講，由於關聯交易方可以運用行政力量撮合交易的進行，從而有可能使交易的價格、方式等在非競爭的條件下出現不公正情況，形成對股東或部分股東權益的侵犯，也易導致 債權人 利益受到損害。 關聯交易 法規 釋義 根據財政部2006年頒布的《企業會計准則第36號——關聯方披露(2006)》的規定，在企業財務和經營決策中，如果一方控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響的，構成關聯方。 這里的控制，是指有權決定一個企業的財務和經營政策，並能據以從該企業的經營活動中獲取利益。所謂重大影響，是指對一個企業的財務和經營政策有參與決策的權力、但並不決定這些政策。參與決策的途徑主要包括：在董事會或類似的權力機構中派有代表，參與政策的制定過程，互相交換管理人員等。凡以上關聯方之間發生轉移資源或義務的事項，不論是否收取價款，均被視為關聯交易。 關聯交易在市場經濟條件下廣為存在，但它與市場經濟的基本原則卻不相吻合。按市場經濟原則，一切企業之間的交易都應該在市場競爭的原則下進行，而在關聯交易中由於交易雙方存在各種各樣的關聯關系，有利益上的牽扯，交易並不是在完全公開競爭的條件下進行的。關聯交易客觀上可能給企業帶來或好或壞的影響。從有利的方面講，交易雙方因存在關聯關系，可以節約大量商業談判等方面的交易成本，並可運用行政的力量保證商業合同的優先執行，從而提高交易效率。從不利的方面講，由於關聯交易方可以運用行政力量撮合交易的進行，從而有可能使交易的價格、方式等在非競爭的條件下出現不公正情況，形成對股東或部分股東權益的侵犯。全面規范關聯方及關聯交易的信息披露非常有必要。 我國十分重視關聯交易的信息披露。《企業會計准則第36號——關聯方披露(2006)》對有關關聯方關系及關聯交易的定義與信息披露等，都做了詳細規定。關聯交易(Affiliate Transaction )——在香港一般也稱為關連交易，即簡體的關連交易。是指你所擁有的那一家公司以及你附屬的子公司和關聯人之間的交易，這種交易要受到監管。 還有一個定義，這些公司和關聯公司及其附屬公司的交易，附屬公司，另外一家公司的董事，或者是他的總裁，或者是他的高級管理人員與甲方是一個聯系人的方式，也屬於關聯關系。聯系人是什麼呢?比如親戚，這些都屬於關聯關系。對這個關聯關系的管理，關聯交易的管理應該是保證一個公司不被掏空，對關聯關系嚴格的監管，保證股東利益的最大化，對關聯交易的監管，是保證董事不會出現違法違規最基本的法律規定。 我國新會計准則規定：關聯方交易指在關聯方之間轉移資源、勞務或義務的行為，而不論是否收取價款。 綜合上面所說的，關聯交易的存在有利也有弊的，而關聯交易在交易的過程中，只要不小心的話，那麼是很容易發生不公平的事件，所以，在關聯交易的過程中，一定要取得股東們的同意，這樣既使在過程中出現任何對於企業不利的事情，也不會受到股東們的指責。

㈤ 什麼是關聯交易

問題1：什麼是關聯交易？

問題2：關聯交易是什麼意思？

關聯交易是指公司或是附屬公司與在本公司直接或間接佔有權益、存在利害關系的關聯方之間所進行的交易。關聯方包括自然人和法人，主要指上市公司的發起人、主要股東、董事、監事、高級行政管理人員、以及其家屬和上述各方所控股的公司。關聯交易在公司的經營活動特別是公司購並行動中，是一個極為重要的法律概念，涉及到財務監督、信息披露、少數股東權益保護等一系列法律環境方面的問題。

1992年4月4日深圳市人民政府出台的《深圳市上市公司監管暫行辦法》，將關聯交易稱為關連人士交易，將其列為重大交易，規定按必須披露交易的程序辦理，同時規定了幾種關聯人士交易可獲豁免。1997年5月22日，財政部頒布的《企業會計准則~關聯方關系及其交易披露》中規定：在企業財務和經營決策中，如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，則視其為關聯方;如果兩方或更多方同受一方控制，也將視其為關聯方。這里的控制是指有決定某個企業的財務和經營決策，並能據以從該企業的經營活動中獲得利益;所謂重大影響，則是指對某個企業的財務和經營政策有參與決策的權利，但並不決定這些政策。

上市公司關聯交易包括但不限於下列事項：

(一)購買或銷售商品;

(二)購買或銷售除商品以外的其他資產;

(三)提供或接受勞務;

(四)代理;

(五)租賃;

(六)提供資金(包括以現金或實物形式

(七)擔保;

(八)管理方面的合同;

(九)研究與開發項目的轉移;

(十)許可協議;

(十一)贈與;

(十二)債務重組;

(十三)非貨幣性交易;

(十四)關聯雙方共同投資;

(十五)交易所認為應當屬於關聯交易的其他事項。

關聯交易的種類

《企業會計准則~關聯方關系及其交易的披露》第 8條按交易的內容不同列舉了11種關聯交易：（1）購買或銷售產品;（2）購買或銷售商品以外的其他資產;（3）提供或接受勞務;（4）代理;（5）租賃;（6）提供資金，包括以現金或實物形成的貸款或權益性資金;（7）擔保和抵押;（8）管理方面的合同;（9）研究與開發項目的轉移;（10）許可協議;（11）關鍵管理人員的報酬。

此外，還可從以下不同角度對關聯交易予以分類：根據交易對公司及股東權益影響的大小，可將關聯交易分為輕微關聯交易，普通關聯交易，重要關聯交易;根據交易對象的不同，可將關聯交易分為企業與企業之間的交易，企業與關鍵人員之間的交易等;按交易的計價原則，可將關聯交易分為市場價交易、協議價交易、優惠價交易;按交易是否合法，可將關聯交易分為合法交易和非法交易。

關聯交易的積極意義

1、關聯方相互了解、彼此信任。出現問題協調解決，交易能高效有序地進行，可降低交易成本，增加流動資金的周轉率，提高資金的營運效率，可避免信息不對稱。

2、通過集團內部適當的交易安排，可以使配置在一定程度上最優加強企業間合作，達到企業集團的規模經濟效益

如：內部組織成員的技術選擇和勞動組合的專門化（產供銷一體化）

3、優化資本結構、提高資產盈利能力、及時籌集資金、降低機會成本

通過並購、聯合等形式擴大規模，向集團化和跨國公司方向發展

關聯交易的消極意義

1、影響上市公司經營能力，抗外部風險能力下降

如：一些公司原本是控股公司的一個生產車間或者工廠，而控股公司則成為上市公司的原料采購基地和產品銷售市場

上市公司向控股公司銷售產品、提供勞務

上市公司向控股公司購買原材料及勞務

由於上市公司的性差，對關聯方依賴較強，導致市場競爭力下降。若關聯方自身難保，則上市公司就可能進入低谷了。

2、各方利益失衡

上市公司的控股股東會利用自身優勢，「欺負」上市公司，如向上市公司高價出售原材料;低價購買產成品;搶占公司前景好的投資項目;掠奪了公司的利潤;挪用上市公司公開募集的資金或無償拖欠上市公司的貸款;要求上市公司一公司債券抵消方的債務;要求上市公司為自身或其他關聯方提供擔保等。

控股公司為了保住上市公司的殼，也會在上市公司即將摘牌的時候給與「注資」，例如低價出售優質資產，高價收購上市公司的產品。

如果需要滿足上市公司在融資的條件，控股股東也可能會給與注資的。

3、關聯交易會損害債權人、中小股東的利益

控股股東犧牲自身利益來增加上市公司的利潤，為上市公司保住了「殼」，或者是為發行債券和股票創造了條件，最終還是會侵害債權人和中小股東的利益，由於股東本身也有可能虧損，注入資金太多不是以足額現金形式產生的利潤，而只是賬面利潤，最終上市公司有了利潤或是募集到資金後通過轉移資金及利潤等形式賺回更多的資金。

從長遠看，損害了中小投資者、債權人的利益。

4、對上市公司的危害

通過不正當的注資，粉飾會計報表，保住了上市公司的殼，或者滿足配股、發債的調價，最終還是會在競爭中暴露出來

5、可用來規避政府稅。關聯企業間可能利用協議價格在資產轉移、原材料、產品或勞務購銷等方面進行收入和費用的調整，有利於高賦稅的一方，或者虛構並不存在的交易來轉移收入和分攤費用，或者通過互拆借資金的方式調解利息費用。

㈥ 上市公司和子公司發生的交易算關聯交易嗎

按會計准則是關聯交易，但無需披露。財會[2006]3號：第二條
企業財務報表中應當披露所有關聯方關系及其交易的相關信息。對外提供合並財務報表的，對於已經包括在合並范圍內各企業之間的交易不予披露，但應當披露與合並范圍外各關聯方的關系及其交易

㈦ 關聯交易是什麼意思

關聯交易指的就是一類企業關聯雙方之間的交易。關聯交易也是公司經營過程中經常發生的、非常容易產生不公平結果的交易。有利的角度來看，兩方關聯關系的存在可以在商務談判等方面節省大量交易成本，並且可以利用行政權力來保證商務合同的優先執行，從而提高交易效率。

一、利息
利息是貨幣在一定時期內的使用費，指貨幣持有者（債權人）因貸出貨幣或貨幣資本而從借款人（債務人）手中獲得的報酬。包括存款利息、貸款利息和各種債券發生的利息。在資本主義制度下，利息的源泉是雇傭工人所創造的剩餘價值。利息的實質是剩餘價值的一種特殊的轉化形式，是利潤的一部分。
利息的多少取決於三個因素：本金、存期和利息率水平。
利息的計算公式為：利息=本金×利息率×存款期限
根據國家稅務總局國稅函〔2008〕826號規定，自2008年10月9日起暫免徵收儲蓄存款利息所得個人所得稅，因此目前儲蓄存款利息暫免徵收利息稅。

二、利息對股市影響
1、取消或減免利息稅
當前儲蓄的實際利率為負數，為了減少居民儲蓄向股市的分流，利息稅的調整雖然從理論上說對股市是利空消息，但也不完全盡然。
首先，即使完全取消了利息稅，也只相當於銀行的利息提高了0.6個百分點，10萬元存款每年的利息收入將增加612元，這對於投資於股市的收益率相比較：幾乎是「微乎其微」。
調整利息稅，企業的貸款成本並沒有提高，對上市公司經營沒有負面影響。而對銀行類的上市公司卻產生了「儲蓄迴流」的積極作用。
2、提高銀行存款利息
利率與股市之間有著明顯的「杠桿效應」，它將關繫到股市與銀行資金量的增減。但利率的上升這將提高企業的生產成本、抑制企業需求及個人消費需求，從而最終影響到上市公司的業績水平。
加息對股市而言是提高了投資於股市的資金成本。銀行加息與國債利率的提高一般是相輔相成的，如果市場的無風險收益率提高了，無形中也影響了股市的風險收益率。
然而，從目前我國加息的幅度與空間及中國股市的發展現狀來看：能否吸引居民儲蓄流向股市的核心問題是：股市的賺錢效益與安全性效益的如何。即：如果股市的投資效益與其安全效益相比較後還高於銀行存款的收益，對股市的選擇將是造成儲蓄分流的主要原因。
"