① 中小板上市公司能否為公司高管、控股股東、實際控制人及其控股子公司等提供財務資助
根據《深圳證券交易所中小企業板上市公司規范運作指引(2015年修訂)》7.4.5條規定,上市公司不得為董事、監事、高級管理人員、控股股東、實際控制人及其控股子公司等關聯人提供資金等財務資助。
公司為其持股比例不超過 50%的控股子公司、參股公司提供資金等財務資助的,該控股子公司、參股公司的其他股東原則上應當按出資比例提供同等條件的財務資助。如其他股東未能以同等條件或者出資比例向公司控股子公司或者參股公司提供財務資助的,應當說明原因並披露公司已要求上述其他股東採取的反擔保等措施。
公司為其控股子公司、參股公司提供資金等財務資助,且該控股子公司、參股公司的其他股東中一個或者多個為公司的控股股東、實際控制人及其關聯人的,該關聯股東應當按出資比例提供同等條件的財務資助。如該關聯股東未能以同等條件或者出資比例向公司控股子公司或者參股公司提供財務資助的,公司應當將上述對外財務資助事項提交股東大會審議,與該事項有關聯關系的股東應當迴避表決。
② 中國中小企業想讓上市公司並購需要做好哪些准備
主要有以下幾個方面:
自身企業戰略的梳理調整
並購是一項關繫到企業戰略的大事,牽一發而動全身,所以,企業在決定要做並購之前,一定要弄清楚自己所處的環境,建議企業高層團隊認真籌劃、反復推敲,把並購後企業未來幾年的戰略規劃明確下來。戰略規劃一旦定下來,就不要輕易動搖,堅決執行到底。
自身企業基本功做扎實
就像一個馬上要搏擊擂台賽的選手,大戰之前的突擊急訓是免不了的,但選手要取得最後的勝利,依靠的不僅僅是賽前的突擊訓練,更是平時扎實的基本功。企業的發展也是這樣一個道理。企業在日常發展過程中,也一定要注意基本功的積累。就目前來說,一些企業為了達到並購目的,不擇手段,甚至採取粉飾報表的方式來製造虛假信息,這種違反法律、違背道德的行為是我們所摒棄的。
具體說來,站在並購的角度,企業的基本功除了市場的拓展、人力資源的培養與整合、財務的准確核算外,還應包括企業扭虧為盈的能力、商業模式的再提煉、品牌、文化等軟實力的提升、集團管控的能力等等。
對潛在的並購目標持續跟蹤
企業並購一定要選擇適合自己的目標企業。這是企業並購之前必須要考慮的重要問題。尋找目標企業必須以並購目的為出發點,從收集資料信息開始,圍繞並購目的列出候選對象,並對其資料進行廣泛、深入的分析和專門的調查研究。並購企業主要是通過分析目標企業的資本結構、市場份額、盈利能力、企業規模、管理能力等,來判斷目標對象能否符合並購的需要,與並購企業形成優勢互補。
培養高效專業的並購團隊
我國目前的並購交易不是很活躍,並購專業人才少之又少。並購交易的順利圓滿完成,高級人才不可或缺。在一個並購交易中,重要的並購人員包括並購總顧問、並購整合官、並購風險官、並購財務官、並購談判官、並購法務官等等,這些人員都需要並購方企業提前尋覓和重點培養,以免到時候濫竽充數,直接影響並購交易成敗。
提前擬定並購方案、進行並購演練
以上四個重要工作完成後,就應該在並購之前把針對相關目標企業的外圍調查方案、匹配協同方案、風險點控制方案、談判要點策略方案、並購資本融資渠道、必要的稅務籌劃方案等一系列初步方案拿出來,然後經討論之後,進行「假想式」的並購演練,把並購執行過程中可能出現的障礙盡量在並購之前解決掉。
實際上,就算企業不發生並購交易,並購之前的准備工作也不會白做的,最起碼它可以讓管理者對企業自身、競爭對手甚至是整個行業都有更深入的了解和把握,同時夯實企業的基本功,這對於企業的發展有著重要意義。
③ 中小企業上市前期需要做那些准備工作
1.為什麼要上市?分析上市與不上市的利弊,得出結論。
2.自查企業家底,產權是否明析,股權結構是否合理,管理團隊是否穩定、是否目標一致。
3.募集資金規模,投向哪些項目,以及盈利預測、風險控制。
4.到哪裡上市——境內外、主板市場、中小企業板或創業板?
5.預計上市時間、上市費用、機會成本。
6.如何選擇中介機構及合作夥伴,企業內部由誰來負責上市全過程的總協調?
7.哪些是不確定因素以及防範措施?
8.當前宏觀政策是否有利促進企業上市,如何整合上市資源,突出企業上市優勢,爭取順利通過核准上市?
二、董事會秘書是企業上市的先行官
董事會秘書作為企業高管,其定位具有角色的特殊性,董事會秘書的職業操守包括專業素質直接影響著企業上市工作的成功與否。因為董事會秘書是企業融資、企業上市的主要策劃人之一,也是具體的執行人。在選擇中介機構、企業改制設立、申請及報批、發行上市等上市前的各環節中,始終起著關鍵作用。所以工作中,常常把董事會秘書定義為企業上市的先行官。《公司法》第124條規定:「上市公司設董事會秘書,負責公司股東大會和董事會會議的籌備、文件保管以及公司股東資料的管理,辦理信息披露事務等事宜。」董事會秘書由董事長提名,經董事會聘任或解聘,董事會秘書應對董事會負責。
擬上市企業的董事會秘書在上市運作的整個過程中都應以上市公司董事會秘書的工作標准來要求自己,接受董事會秘書的專業培訓,熟悉相關法規政策,理清思路,找准方向,審時度勢,為企業擬訂上市規劃並報企業決策層審議通過後操作實施,同時配合中介機構進場協同作戰。
三、企業上市籌備階段的工作協調
企業上市一般分為五個階段,即:上市籌備階段、聘請中介機構、企業股份制改組階段、上會核准申報材料製作及申報階段、股票發行上市階段。
1.上市籌備階段,由企業一把手掛帥,正式成立上市領導小組,全面負責上市工作,由擬選董事會秘書代理執行具體工作。
設立上市籌備組,主要成員單位有:辦公室、財務部、法律部、生產部、市場銷售部、科研開發部、後勤部等部門負責人及企業候選的董事會秘書等,各成員之間互相配合協同作戰,其主要工作有:企業財務部配合會計師及評估師進行公司財務審計、資產評估及盈利預測編制工作;企業分管領導及董事會秘書負責協調企業與省、市各有關政府部門、行業主管部門、中國證監會派出機構以及各中介機構之間的關系,並把握整體工作進程;法律部與律師合作,處理上市有關法律事務,包括編寫發起人協議、公司章程、承銷協議、各種關聯交易協議等;生產部、市場銷售部、科研開發部負責投資項目的立項報批工作和提供項目可行性研究報告;董事會秘書完成各類董事會決議、申報主管機關批文、上市文件等,並負責對外媒體報道及投資者關系管理。
2.聘請中介機構。企業股份制改組及上市所涉及的主要中介機構有:會計師事務所、證券公司及保薦人、資產評估機構、土地評估機構、律師事務所等。這些機構主要由董事會秘書及企業高管負責溝通與協調。與中介機構簽署合作協議後,企業便在中介機構指導下開始股份制改組及上市准備工作。
3.企業股份制改組階段,其工作重心就是確定發行人主體資格及公司法理、規范運作。
④ 中小板有什麼優勢
中小板塊即中小企業板,是指流通盤大約1億以下的創業板塊,那麼你對中小板了解多少呢?下面就讓我來給你科普一下什麼是中小板。
是相對於主板市場而言的,有些企業的條件達不到主板市場的要求,所以只能在中小板市場上市。中小板市場是創業板的一種過渡,在中國的中小板的市場代碼是002開頭的。
2004年5月,經國務院批准,中國證監會批復同意深圳證券交易所在主板市場內設立中小企業板塊。
中小企業板的建立是構築多層次資本市場的重要舉措,也是創業板的前奏,終於揭幕的中小企業板在現階段並沒有滿足市場的若干預期,比如全流通等,而過高的新股定位更是在短時期內影響了指數的穩定,但中小企業板所肩負的歷史使命必然使得這個板塊在未來的制度創新中顯示出越來越蓬勃的生命力。
開盤
開盤價開放式集合競價。9:15~9:25開盤集合競價,9:30~11:30和13:00~14:57連續競價。
中小板:在9:15~9:25之間,交易系統會按照集合競價規則對當前已收到的有效委託進行一次虛擬的集合競價(每隔10秒揭示一次,不是實際開盤價,不產生實際成交),以確定截至目前的有效委託將產生的集合競價成交價,這個價格就是虛擬開盤價。每次揭示的虛擬開盤價會隨著新委託的進入而不斷更新,這樣投資者可以了解當前參與集合競價的委託情況,增加開盤集合競價的透明度。
具體來說,在五檔行情下,如果集合競價時未匹配量為零,則在買一和賣一檔分別揭示開盤參考價格和匹配量;
如果集合競價時出現未匹配量為賣方剩餘,則除了在買一和賣一檔分別揭示開盤參考價格和匹配量外,在賣二的數量位置揭示未匹配量,五檔中的其他檔均為空白,不揭示價格和數量;
如果集合競價時出現未匹配量為買方剩餘,則除了在買一和賣一檔分別揭示開盤參考價格和匹配量外,在買二的數量位置揭示未匹配量,五檔中的其他檔均為空白,不揭示價格和數量。
特別規定中,與主板市場開盤封閉式集合競價不同,中小企業板塊股票的開盤集合競價將以開放式集合競價的方式進行。開放與封閉本身的區別就充分體現了公開和透明。
中小企業板塊開盤集合競價期間,深交所主機將即時揭示中小企業股票的開盤參考價格、匹配量和未匹配量三個指標。使得與主板相比,集合競價的產生過程發生了變化。與封閉式集合競價相比,這種開放式集合競價將即時反映集合競價虛擬價格的形成過程。
開盤集合競價時,9:20~9:25主機不接受撤單申報,除此之外都可接受撤單申報。
收盤
收盤價最後三分鍾集合競價。
中小企業板塊股票的收盤價則將通過收盤前最後三分鍾集合競價的方式產生,收盤集合競價不能產生收盤價的,以最後 一筆成交為當日收盤價。每個交易日的14∶57至15∶00為中小企業板塊收盤集合競價時間。這與主板市場證券的收盤價為當日該證券最後一筆交易前一分鍾所有交易的成交量加權平均價也有所不同。
中小企業板塊股票交易的開盤價和收盤價產生方式發生的變化,其主旨在於增強交易本身的透明度,抑制投機,有利於保護投資者利益。
停牌制度
引入三大指標作為交易公開信息披露和標准,同時制定了更為具體的異常波動停牌制度。
日收盤價格漲跌幅偏離值達到±7%的前三隻股票;日價格震幅達到 15%的前三隻股票;日換手率達到20%的前三隻股票 異常波動 連續三個交易日內日收盤價格漲跌幅偏離值累計達到±20%的;ST和 *ST股票連續三個交易日內日收盤價格漲跌幅偏離值累計達到±15% 的;連續三個交易日內日均換手率與前五個交易日的日均換手率的 比值達到30倍,並且該股連續三個交易日內的累計換手率達到20%的前三隻股票都將公布成交金額最大五家會員營業部或席位的名稱及其買入、賣出金額。
信息披露
在《中小企業板塊上市公司特別規定》中,年度報告說明會制度的建立顯示中小企業板塊上市公司和投資者關系有望大大拉近。根據規定,中小企業板塊上市公司應當在每年年度報告披露後舉行年度報告說明會,向投資者介紹公司的發展戰略、生產經營、新產品和新技術開發、財務狀況和經營業績、投資項目等各方面的情況。
中小企業板塊上市公司還被要求在定期報告中新增披露截至報告期末前十名流通股股東的持股情況和公司開展投資者關系管理的具體情況。也就是說,與主板相比,投資者能更及時地了解到股東持股分布狀況的變化,給投資提供參考。
在有關規定中,中小企業板塊上市公司當年存在募集資金運用的,公司應當在進行年度審計的同時,聘請會計師事務所對募集資金使用情況,包括對實際投資項目、實際投資金額、實際投入時間和完工程度進行專項審核,並在年度報告中披露專項審核的情況。這就說明,中小企業板塊上市公司的募集資金將面臨著更為嚴格的監管,引入中介機構使其在募集資金運用方面受到約束,其信息披露也將更加透明。同時,中小企業板塊上市公司還應當在股票上市後六個月內建立內部審計制度,監督、核查公司財務制度的執行情況和財務狀況。
主板信息
開盤價封閉式集合競價, 9:15~9:25開盤集合 競價,在9:25的時候直接公布開盤價和成交量。9:30~11:30和13:00~15:00連續競價,收盤價當日該證券最後一筆交易前一分鍾所有交易的成交加權平均價 (含最後一筆交易) ,15:00~15:30大宗交易。
交易席位披露
日收盤價格漲跌幅偏離值達到±7%的前五隻股票異常波動。某隻股票的價格連續三個交易日達到漲幅或跌幅限制;某隻股票 連續五個交易日列入"股票、基金公開信息"; 某隻股票價格的震 幅連續三個交易日達到15%; 某隻股票的日均成交金額連續五個 交易日逐日增加50%
引入“風險偏好”的概念,投資者應對個人的投資偏好有所定位。
就當前而言,中小企業板與主板區別除了交易制度的修訂,更重要的是其總股本較小,統計顯示,主板市場中約95%的上市公司總股本超過4億。對主板市場的歷史數據整理分析,小盤股的波動性和風險系數均高於指數,這意味著投資於中小企業板塊就必須能夠承擔其更大的波動性。
處於成長期:中小板企業大多處於企業生命周期的成長期,與處於成熟期的企業相比,成長期的企業具有高成長、高收益的特點。
具有區域優勢:中小板企業大多位於東南沿海等經濟發達的地區,在50家企業中,浙江、廣東、江蘇三省共31家,佔62%。沿海區域的經濟發展為中小企業的發展提供了巨大的空間。
自主創新能力強:中小板企業多數是一些在各自細分行業處於龍頭地位的小公司,擁有自主專利技術的接近90%,部分公司被列為國家火炬計劃重點高新技術企業和國家科技部認定全國重點高新技術企業。“十一五”規劃強調了高科技的自主創新能力,科技含量較高的中小板企業將迎來良好的市場發展環境。
中小企業板塊的進入門檻較高,上市條件較為嚴格,接近於現有主板市場。而創業板的進入門檻較低,上市條件較為寬松。
⑤ 上市公司算中小微企業嗎
算。上市公司算中小企業板,中小板塊是指流通盤大約1億以下的創業板塊。上市公司是股份有限公司中的一個特定組成部分,它公開發行股票,達到相當規模,經依法核准其股票進入證券集中交易市場進行交易。
⑥ 投資者咨詢,中小板上市公司在哪些期間不能接受投資者調研和媒體采訪
根據《中小企業板上市公司規范運作指引》第9.21條規定,上市公司應當盡量避免在年度報告、半年度報告披露前三十日內接受投資者現場調研、媒體采訪等。
本文不構成任何投資建議,因政策類問題存在時效性,有關回答請以官網發布最新內容為准。
⑦ 中小板塊股票的中小企業板塊上市公司特別規定
第一條
為規范中小企業板塊上市公司信息披露,強化對中小企業板塊上市公司信息披露的監管,制定本特別規定。
第二條
在深圳證券交易所(以下簡稱本所)中小企業板塊上市的公司(以下簡稱中小企業板塊上市公司)的信息披露適用本特別規定。
本特別規定未作規定的,適用《深圳證券交易所股票上市規則》及本所其他有關規定。
第三條
中小企業板塊上市公司向本所申請上市時,其公司章程除應當包含《上市公司章程指引》的內容外,還應當包含以下內容,並在《上市公告書》中予以披露:
(一)股票被終止上市後,公司股票進入代辦股份轉讓系統繼續交易。
(二)公司不得修改公司章程中的前款規定。
第四條
中小企業板塊上市公司應當在股票上市後六個月內建立內部審計制度,監督、核查公司財務制度的執行情況和財務狀況。
第五條
中小企業板塊上市公司股票根據《中小企業板塊交易特別規定》被認定為異常波動的,該公司股票及其衍生品種應當停牌,直至中小企業板塊上市公司作出相關公告的當日上午十點三十分復牌。
第六條
中小企業板塊上市公司應當在定期報告中新增披露以下內容:
(一)截至報告期末前十名流通股股東的持股情況;
(二)公司開展投資者關系管理的具體情況。
第七條
中小企業板塊上市公司應當在每年年度報告披露後舉行年度報告說明會,向投資者介紹公司的發展戰略、生產經營、新產品和新技術開發、財務狀況和經營業績、投資項目等各方面的情況,並將說明會的文字資料放置於公司網站供投資者查看。
在條件許可的情況下,說明會可以採取網上直播和網上互動的方式進行。
第八條
中小企業板塊上市公司當年存在募集資金運用的,公司應當在進行年度審計的同時,聘請會計師事務所對募集資金使用情況,包括對實際投資項目、實際投資金額、實際投入時間和完工程度進行專項審核,並在年度報告中披露專項審核的情況。
第九條
中小企業板塊上市公司違反本特別規定的,本所按《上市規則》相關條款予以處分。
第十條
本特別規定由本所負責解釋。
第十一條
本特別規定自發布之日起施行。
附:
中小企業板塊證券上市協議
甲方:深圳證券交易所法定代表人:法定地址:聯系電話:乙方:法定代表人:法定地址:聯系電話:
第一條為規范中小企業板塊公司證券上市行為,根據《公司法》、《證券法》和《證券交易所管理暫行辦法》,簽訂本協議。
第二條甲方依據有關規定,對乙方提交的全部上市申請文件進行審查,認為符合上市條件的,接受其證券上市。
本協議所稱證券包括股票、可轉換公司債券及其他衍生品種。
第三條乙方及其董事、監事、高級管理人員理解並同意遵守甲方不時修訂的任何上市規則,包括但不限於《深圳證券交易所股票上市規則》、《深圳證券交易所可轉換公司債券上市規則》、《深圳證券交易所中小企業板塊上市公司特別規定》,並交納任何到期的上市費用。
第四條乙方同意以下有關涉及終止上市的安排,承諾將其載入公司章程並遵守:
(一)乙方股票被終止上市後,將進入代辦股份轉讓系統繼續交易。
(二)乙方股東大會如對上述內容作出修改,應當得到乙方所有流通股股東所持表決權三分之二以上同意。
第五條乙方承諾在其股票上市後六個月內,與具有從事代辦股份轉讓主辦券商業務資格的證券公司簽訂《委託代辦股份轉讓協議》,約定一旦乙方股票終止上市,該證券公司立即成為其代辦股份轉讓的主辦券商。上述協議於乙方終止上市之日起生效。
第六條乙方承諾在其股票上市後六個月內建立內部審計制度,監督、核查公司財務制度的執行情況和財務狀況。
第七條乙方應當遵守對其適用的任何法律、法規、規章和甲方有關規則、辦法和通知等規定,包括但不限於上述第三條中的規則。乙方及其董事、監事和高級管理人員在上市時和上市後作出的各種承諾,作為本協議不可分割的一部分,應當遵守。
第八條甲方依據有關法律、法規、規章及《深圳證券交易所股票上市規則》、《深圳證券交易所可轉換公司債券上市規則》、《深圳證券交易所中小企業板塊上市公司特別規定》的規定,對乙方實施日常監管。
第九條乙方應當向甲方交納上市費。上市費分為上市初費和上市月費。
股票上市初費為30000元。上市月費的收取以總股本為收費依據,總股本不超過5000萬的,每月交納500元;超過5000萬的,每增加1000萬,月費增加100元,最高不超過2500元。
可轉換債券上市初費按可轉換債券總額的0.01%繳納,最高不超過30000元。上市月費的收取以可轉換債券總額為收費依據,可轉換債券總額不超過1億元的,每月交納500元;超過1億元的,每增加2000萬元,月費增加100元,最高不超過2000元。
其他衍生品種的收費標准由甲方經有關主管機關批准後予以實施。
經有關主管機關批准,甲方可以對上述收費標准進行調整。
第十條上市初費應當在上市日前三個工作日交納。上市月費自上市後第二個月至終止上市的當月止,在每月五日前交納,也可以按季度和年度預交。逾期交納上市費用,甲方每日按應交納金額的0.03%收取滯納金。
第十一條乙方證券暫停上市後恢復上市,不再交納上市初費;乙方證券被終止上市後,已經交納的上市費不予返還。
第十二條乙方同意以書面形式及時通知甲方任何導致乙方不再符合上市要求的公司行為或其他事件。
第十三條本協議的執行與解釋適用中華人民共和國法律。
第十四條與本協議有關或因執行本協議所發生的一切爭議及糾紛,甲乙雙方應首先通過友好協商解決。若自爭議或者糾紛發生日之後的三十天內未能通過協商解決,任何一方均可將該項爭議提交中國國際經濟貿易仲裁委員會(深圳分會)按照當時適用的仲裁規則進行仲裁。仲裁裁決為最終裁決,對雙方均具有法律約束力。
第十五條本協議自雙方簽字蓋章之日起生效。雙方可以以書面方式對本協議作出修改和補充,經雙方簽字蓋章的有關本協議的修改協議和補充協議是本協議的組成部分,與本協議具有同等法律效力。
第十六條本協議一式四份,雙方各執二份。
甲方:乙方:法定代表人:法定代表人:年月日年月日
⑧ 中小板上市公司的條件
根據《中華人民共和國公司法》及《股票發行與交易管理暫行條例》的有關規定,股份公司申請股票上市必須符合下列條件:
企業上市的基本流程
一般來說,企業欲在國內證券市場上市,必須經歷綜合評估、規范重組、正式啟動三個階段,主要工作內容是:
第一階段 企業上市前的綜合評估
企業上市是一項復雜的金融工程和系統化的工作,與傳統的項目投資相比,也需要經過前期論證、組織實施和期後評價的過程;而且還要面臨著是否在資本市場上市、在哪個市場上市、上市的路徑選擇。在不同的市場上市,企業應做的工作、渠道和風險都不同。只有經過企業的綜合評估,才能確保擬上市企業在成本和風險可控的情況下進行正確的操作。對於企業而言,要組織發動大量人員,調動各方面的力量和資源進行工作,也是要付出代價的。因此為了保證上市的成功,企業首先會全面分析上述問題,全面研究、審慎拿出意見,在得到清晰的答案後才會全面啟動上市團隊的工作。
第二階段 企業內部規范重組
企業首發上市涉及的關鍵問題多達數百個,尤其在中國目前這個特定的環境下民營企業普遍存在諸多財務、稅收、法律、公司治理、歷史沿革等歷史遺留問題,並且很多問題在後期處理的難度是相當大的,因此,企業在完成前期評估的基礎上、並在上市財務顧問的協助下有計劃、有步驟地預先處理好一些問題是相當重要的,通過此項工作,也可以增強保薦人、策略股東、其它中介機構及監管層對公司的信心。
第三階段 正式啟動上市工作
企業一旦確定上市目標,就開始進入上市外部工作的實務操作階段,該階段主要包括:選聘相關中介機構、進行股份制改造、審計及法律調查、券商輔導、發行申報、發行及上市等。由於上市工作涉及到外部的中介服務機構有五六個同時工作,人員涉及到幾十個人。因此組織協調難得相當大,需要多方協調好。
⑨ 深交所 中小板上市公司名單
截至2019年10月11日深交所中小板上市公司共有940家,分別為浙江新和成股份有限公司、版鴻達興業權股份有限公司、浙江偉星實業發展股份有限公司、華邦生命健康股份有限公司、安徽德豪潤達電氣股份有限公司等等。
具體的940家中小板上市公司名單可通過如下方式進行查詢獲得:
1、網路搜索深交所,找到其官方網站以後點擊打開該網站。