上市公司發行債券補充流動資金

1. 定向增發補充流動性資金用途有限制嗎

定向增發募集資金有一個重要用途就是補充流動性資金，有助於緩解公司財務緊張，優化公司財務狀況，為公司更好的運營發展提供助力。那麼，監管部門對上市公司通過定向增發補充的流動性資金的用途有什麼限制嗎？天使客小編整理了相關內容，一起來了解下吧！

2014年11月21日 ，中國監管層對定向增發補充流動資金的監管在加強。證券時報周五報導，從多家證券公司投行部門獲悉，凡是提交了材料但未通過發審會且有補充流動資金內容的定增項目，監管部門均要求補充說明該部分資金金額的測算依據、具體用途，以及對未來三年貢獻的收入及收益率進行預測等。

報導稱，近期監管部門對多家券商進行指導，要求補充流動資金的定增項目須在上報材料中對該部分資金未來三年的收入及收益率進行預測，並須經過公司董事會審核及對外公告。

據介紹，如果募集資金投向主業或開展並購，將會要求上市公司提交詳細的使用說明，從流程上而言相對復雜。此外，如果募集資金用於加碼主業或展開並購部分，無法達到定增時所預測的收益率，需要說明原因，並就該投資項目對公司財務狀況、經營業績的影響作定性分析。否則，將受到監管部門的處罰。而補充流動資金則相對簡單。

另外，利用定增補充流動資金的公司大多存在資產負債率過高的缺陷，但有部分公司資產負債率極低，依然利用定增來補流動資金。投行人士透露，此次監管部門再度要求申請人對補充流動資金的具體用途進行說明，也是為了加強對「不差錢」公司「儲血」現象進行規范。

以上就是天使客小編對「定向增發補充流動性資金用途有限制嗎？」的介紹，希望能解除大家的疑惑。上市公司通過定向增發募集資金補充流動性資金是公司發展的需要，但一些資產負債率低的公司也想利用定增來進行資金儲會擾亂市場秩序。監管部門要求上司公司披露其流動性資金用途，有助於金融市場更好的運行。

2. 發債是什麼意思

法律分析：發債是指新發可轉換債券。而轉債就是投資人購買的一家公司發行的債券，在其指定期限中，投資人是可以將其按照一定比例轉換成該公司的股票然後享有股權的權力，也要放棄債券的權力；但是如果該公司的股票價格或者其他條件對投資人持有股票不利的話，投資人是可以放棄將債券轉換成股票的權力，然後繼續持有債券，直至到期。需要注意的是，如果公司是用於補充流動資金，大概算中性；用於建設新項目，要看新項目的可行性；如果僅僅是償還之前的債務，大概偏利空。

法律依據：《中華人民共和國公司法》

第一百六十一條 上市公司經股東大會決議可以發行可轉換為股票的公司債券，並在公司債券募集辦法中規定具體的轉換辦法。上市公司發行可轉換為股票的公司債券，應當報國務院證券監督管理機構核准。 發行可轉換為股票的公司債券，應當在債券上標明可轉換公司債券字樣，並在公司債券存根簿上載明可轉換公司債券的數額。

第一百六十二條 發行可轉換為股票的公司債券的，公司應當按照其轉換辦法向債券持有人換發股票，但債券持有人對轉換股票或者不轉換股票有選擇權。

3. 企業債券發行後如何撥付

由銀行撥付
企業發行債券是企業因資金不足，經中國人民銀行批准，可以自行發售債券，也可以委託銀行或其他金融機構代理發售債券，籌集所需資金。無論採用什麼方式，發行債券的企業均應設置「應付債券」科目，核算企業應支付的債券本息。1989年，國務院發布了《關於加強企業內部債券管理的通知》，同時財政部也作了有關的財務處理規定。企業內部債券，由中國人民銀行統一管理、分級審批。
企業發行內部債券所籌集的資金，一般只能用作補充流動資金。所支付的債券利息，相當於同期限流動資金借款利息的部分，可以列入生產成本，超過流動資金借款利息部分，從企業留利中解決。企業支付的利息，列入生產成本的部分，借記「企業管理費——利息支出」科目，由企業留利支付的部分，借記「專用基金」科目，貸記「應付債券」科目。企業發行內部債券，如果經批准用於固定資產投資的，債券到期，按規定只能用屬於自行支配的自有資金歸還本息。會計處理方法與用專用基金歸還債券本息的方法相同。

4. 超募資金永久補充流動資金和暫時補充流動資金的區別

1、超募資金永久補充流動資金，即新上市公司將其超募資金，用於補充企業的流動資產，包括現金、存貨（材料、在製品、及成品）、應收賬款、有價證券、預付款等項目，且今後也不會再單獨列項。
2、暫時補充流動資金,僅限於與主營業務相關的生產經營使用,不得通過直接或者間接安排用於新股配售,申購,或者用於股票及其衍生品種,可以轉換公司債券等的交易。

5. 上市公司怎麼募集資金

IPO
配股
中國股市是個負和游戲。。。。。。
能在這個市場盈利需要大大的智慧

6. 10年期債券能用於補充流動資金嗎

可以補充流動資金的。
因為企業發行內部債券所籌集的資金，一般只能用作補充流動資金。
流動資金是企業在日常經營過程中佔用的在流動資金上的資金，在企業的日常經營中，需要流動資金購買原材料、燃料、支付工資及其他經營費用等。對於IPO或再融資的企業來說，將募集資金用於補充流動資金通常可以緩解運營資金的壓力、降低財務成本、提高資金使用效率等，相較於固定項目建設，補流又具有很好的靈活性。

7. 募集資金永久補充流動資金好不好

募集資金是指上市公司公開發行證券(包括首次公開發行股票、配股、增發、發行可轉換公司債券、發行分離交易的可轉換公司債券等)以及非公開發行證券向投資者募集的資金，但不包括上市公司股權激勵計劃募集的資金。

募集資金一般是用於投資新項目的，而新項目是可以帶來收益的，這對投資人或股東都有好處。

但是如果用於永久補充流動資金，那就說明現金流出現問題，一來現金流出問題可能導致未來的不確定性風險，二來補充現金流就相當於放棄其它投資項目的收益，而且現金流是用於消耗的通常不會產生更大的收益。

通常認為將用於投資募集的資金永久補充流動資金會影響投資人或股東的利益。
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8. 閑置募集資金補充流動資金是什麼意思

中性，從主動性來說，使用閑置的募集資金有利於降低公司融資成本，提高收益（融資成本>閑置資金存款利息），說明公司積極主動作為，為股東創造收益，從資金需求來說，需要補充說明流動資金存在一定的需求但並不代表不足，總體而言，利多大於利空

(8)上市公司發行債券補充流動資金擴展閱讀：

一、募集資金的存放方式：實行專戶存儲制度。公司應當在銀行設立專用帳戶存儲募集資金，並與開戶銀行簽訂募集資金專用帳戶管理協議；

二、上市公司以閑置募集資金暫時用於補充流動資金的，應當符合如下要求：

1、不得變相改變募集資金用途，不得影響募集資金投資計劃的正常進行；

2、僅限於與主營業務相關的生產經營使用，不得通過直接或者間接安排用於新股配售、申購，或者用於股票及其衍生品種、可轉換公司債券等的交易；

3、單次補充流動資金時間不得超過12個月；

4、已歸還已到期的前次用於暫時補充流動資金的募集資金（如適用）。

參考資料來源：

網路——募集資金

上交所——上市公司募集資金管理辦法（2013年修訂）

9. 發行債券與發行股票，哪個的籌資成本更高

債券
公司債是指上市公司依照法定程序發行、約定在一年以上期限內還本付息的有價證券。是由證監會監管的中長期直接融資品種。 發行條件 1、企業性質：上市公司。 2﹑規模：現由於申報企業多，實際操作中企業凈資產應在15億元以上。 3﹑盈利：最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少於公司債券一年的利息。 4、評級：經資信評級機構評級，債券信用級別良好。 5、募集資金投向：由公司根據經營需要確定，籌集資金可用於固定資產投資、技術更新改造、調整公司負債結構、償還銀行貸款、補充流動資金、支持公司並購和資產重組等等。 6、擔保：發債企業需由金融機構或上級母公司(主要投資主體)提供擔保。
成本和門檻低

10. 發債是什麼意思

發債指的是發行債券，地方政府、金融機構、公司等都能發行債券，債券是指約定在一定期限還本付息的有價證券，有一定的投資期限，具有收益固定，風險相對較小的特點。

銀行渠道、券商渠道都能購買，主要在銀行渠道購買，投資者可以在銀行網點或者手機銀行、網上銀行購買，券商渠道可以購買可轉債、國債逆回購，可以購買部分地方債，但品種很少，購買有一定的局限性，開通股票賬戶即可。

拓展資料

1.企業發債一般是指企業發行債券，是企業因資金不足，經中國人民銀行批准，自行發售債券，也可以委託銀行或其他金融機構代理發售債券，籌集所需資金。
2.無論採用什麼方式，發行債券的企業均應設置「應付債券」科目，核算企業應支付的債券本息。企業內部債券，由中國人民銀行統一管理、分級審批。企業發行內部債券所籌集的資金，一般只能用作補充流動資金。