上市公司三獨立

① 上市公司董事必須獨立嗎

中國銀河證券王耀輝 不可否認，上市公司獨立董事在上市公司法人治理結構的建立過程中起著重要作用。但從目前實際運作情況來看並不盡如人意，主要表現在以下幾個方面： 一、出任獨立董事的人選多為學者教授。上市公司的董事並不是僅僅進行公司的法人結構的建設，也不僅僅是為了維護中小投資者的利益，更多的時候他們要進行公司發展經營的決策，更多的要為企業的發展戰略做出遠景規劃。而作為學者教授的獨立董事們，由於經常從事的工作是進行理論的研究和探討，因此對企業的實際運作也就缺乏實際經驗，同時對企業具體的業務更是缺乏了解，因此在實際的工作過程中也就難以真正發揮作用。二、獨立董事兼任家數過多。在目前已有獨立董事的上市公司裡面，專家學者兼任多家上市公司董事的現象較為嚴重。前面講過他們的介入對上市公司法人治理結構的建立將會大有裨益，但是，一人兼任幾家公司董事這一問題似乎又讓人有些懷疑。這些專家學者每天要進行大量的講學、參加眾多的會議、哪有時間來研究上市公司的具體問題。三、獨立董事綜合素質需要提高。獨立董事應具有剛直不阿的作風，同時又具有一定的管理經驗和敏銳的商業頭腦，還應具備與上市公司經營行業相關的基本知識及基本了解，否則就不可能發揮獨立董事的真正作用。 綜上所述，筆者認為獨立董事的建立，並不一定是解決中國目前上市公司法人治理結構的最佳辦法，我們應該結合中國企業的實際來設計我們的上市公司董事會成員的結構組成。 隨著社會經濟的不斷發展，公司法人治理結構理論也在不斷進步。傳統的法人治理結構理論已不能適應經濟發展和企業發展的需要。尤其在現代信息技術獲得迅速發展的今天，公司已經不再是一個簡單的物質資本的集合體，而變成了一個知識集合體，通過知識積累過程獲取新的知識，並將新知識融入到公司中去，形成公司發展的主導力量。因此作為人力資本所有者的職員在公司法人治理結構中的地位日趨增強，職工參與公司治理日益得到各國認可。因此，在法人治理結構建立上應從戰略的高度和結合我國的現實情況來重新思考董事的獨立問題。 在資本基本主義讓位於知識基本主義的情況下，我們應按照利益相關者理論來重塑我國企業法人治理結構，重新立法確定公司董事會成員的組成結構。具體設想如下： 第一，不可否認資本所有者的地位，董事會成員中資本所有者仍應佔有較大比重，但要對絕對控股股東的董事數量予以限制，以確保其他股東的合法權益受到保護。 第二，對於不能參加董事會的中小投資者也就是目前大多數流通股持有者，可採取成立中小投資者保護協會然後由協會向上市公司委派董事的辦法解決。委派的董事應有一定權力限制和與上市公司絕對獨立的限制，以保證其工作的公正性。 第三，大力推行職工董事制度。職工參與公司治理，既是人的經濟價值的提高，也是為了緩和勞資沖突以提高公司的組織效率的需要。 第四，允許銀行參與公司法人治理結構。鑒於銀行在公司法人治理結構中所具有的優勢可以讓銀行參與到公司法人治理結構中來，從而使債權人能有效地監控公司的資金規范運用，確保銀行利益與公司利益一致。 綜上所述，我們認為獨立董事並不是解決上市公司法人治理結構問題的最佳方案，應該從企業實際和國情出發大力推行職工董事和銀行董事，這將有助於徹底解決公司法人治理結構問題。

② 上市公司的獨立董事制度是什麼

1.基本任職條件(包括但不限於)
(1)具備擔任上市公司董事的資格；
(2)具有「5年以上」法律、經濟或者其他履行獨立董事職責所必需的工作經驗。
2.下列人員不得擔任獨立董事
(1)在上市公司或者其附屬企業任職的人員及其「直系親屬、主要社會關系」;
【提示】(1)直系親屬是指配偶、父母、子女等;(2)主要社會關系是指兄弟姐妹、岳父母、兒媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等。
(2)直接或間接持有上市公司已發行股份1%以上或者是上市公司前10名股東中的自然人股東及其「直系屬」;
(3)在直接或間接持有上市公司已發行股份5%以上的股東單位或者在上市公司前5名股東單位任職的人員及其「直系親屬」；
(4)最近1年內曾經具有前三項所列舉情形的人員;
(5)為上市公司或者其附屬企業提供財務、法律、咨詢等服務的人員;
(6)公司章程規定的其他人員；
(7)中國證監會認定的其他人員。
3.獨立意見
(1)獨立董事除依法行使股份有限公司董事的職權外,有權對以下事項發表獨立意見:
①公司關聯交易；
②聘用或者解聘會計師事務所;
③上市公司董事、高級管理人員的提名、任免、報酬、考核;
④其認為可能損害中小股東權益的事項。
(2)獨獨立董事發表的獨立意見應當作成記錄,並經獨立董事書面簽字確認。
(3)股東有權查閱獨立董事發發表的獨立意見。

③ 上市公司如何進行分立

通常是指一家上市公司沒有經過清算程序，而分別設立為兩個或者兩個以上的上市公司的法律行為。現代意義上的上市公司分立是現今的公司開展資產重組、調整公司組織結構、降低投資風險、提高公司盈利能力的重要經營戰略之一。那麼上市公司應該如何分立呢？

上市公司分立應當履行的法定程序
(一)董事會擬訂上市公司分立方案
董事會擬訂的上市公司分立方案是股東大會討論和審議的基礎。分立方案的擬訂應當建立在充分搜集和分析有關公司分立信息的基礎之上，符合股東利益和公司利益最大化的經營目標，內容應當盡量詳細、可行。公司分立方案中應當解釋公司分立合同條款草案，說明擬訂這些條款的法律與經濟理由，尤其是股份交換比例以及分配股份的標准。在該環節需要留意的法律問題是，董事會在這方面扮演著「守門員」的角色。如果董事會通過的上市公司分立方案具有欺詐、違法情形，對此怠於提出異議的董事有可能對公司或者股東承擔民事賠償責任。
(二)股東大會依照章程的規定作出決議
公司分立將會影響全體股東的根本利益。因此，《公司法》第182條規定，公司分立應當由股東大會作出決議。根據《公司法》第106條之規定，股東大會作出公司分立決議，必須經出席會議的股東所持表決權的2/3以上通過，而非經出席會議的股東所持表決權的1/3以上通過。需要注意的問題是：公司應當向全體股東(包括有表決權股東與無表決權股東)發出召集股東大會的通知，並在通知中載明審議公司分立方案、通過公司分立決議的議題。從完善立法角度言之，我國應當參照《歐盟第6號公司法指令》第8條之規定，由司法機關或者行政機關指定或者批准一名或者一名以上的專家，負責審查董事會擬訂的上市公司分立方案，並向股東提交書面報告。專家代表涉及分立的各方公司的利益，但獨立於這些公司之外。
(三)各方當事人簽訂公司分立合同
根據《上市公司章程指引》第170條與原外經貿部和國家工商局《關於外商投資企業合並與分立的規定》第22條之規定，公司分立時，應由分立各方簽訂分立合同。公司分立合同在公司股東大會作出公司分立決議後簽訂，因此，合同內容實質上是對股東大會決議的具體化。分立合同中應當對原公司資產的分割、分立後各方公司對原公司債權債務的繼受、分立後各方公司營業范圍的劃分及其他相關問題作出明確約定。
(四)依法辦理有關審批手續
根據《公司法》第188條之規定，股份有限公司(含上市公司與非上市公司)分立必須經國務院授權的部門或者省級人民政府批准。因此，從目前法律規定看，上市公司分立存在著一定程度的政府幹預，並非由上市公司純粹依據意思自治原則作出決定。

(五)處理債權、債務等各項分立事宜公司分立時，應當編制資產負債表及財產清單。

事物都有兩面性，當然，公司的分立也是如此。從不同的角度來講，有些股東認為分立更有利於公司的穩定發展，而又有一些股東卻不贊成上市公司分立，他們認為，若真的進行了公司分立，一定會影響到部分股東的權益。因此，上市公司在進行分立的時候，不僅僅要按照法律規定的程序進行，還應該注意保護上市公司各個股東的權利利益。

④ 上市公司設獨立董事，獨立董事占所有董事的比例是多少

在2002年六月三十日前,董事會成員中應當至少包括2名獨立董事；在2003年六月三十日前，上市公司董事會成員中應當至少包括三分之一獨立董事。

各境內上市公司應當按照本指導意見的要求修改公司章程，聘任適當人員擔任獨立董事，其中至少包括一名會計專業人士（會計專業人士是指具有高級職稱或注冊會計師資格的人士）。

獨立董事出現不符合獨立性條件或其他不適宜履行獨立董事職責的情形，由此造成上市公司獨立董事達不到本《指導意見》要求的人數時，上市公司應按規定補足獨立董事人數。

獨立董事及擬擔任獨立董事的人士應當按照中國證監會的要求，參加中國證監會及其授權機構所組織的培訓。

(4)上市公司三獨立擴展閱讀：

擔任獨立董事應當符合下列基本條件：

1、根據法律、行政法規及其他有關規定，具備擔任上市公司董事的資格；

2、具有本《指導意見》所要求的獨立性；

3、具備上市公司運作的基本知識，熟悉相關法律、行政法規、規章及規則；

4、具有五年以上法律、經濟或者其他履行獨立董事職責所必需的工作經驗；

5、公司章程規定的其他條件。

⑤ 上市企業在獨立性方面要達到哪些要求

《首次公開發行股票並上市管理辦法》第15條規定：「生產型企業應當具備與生產經營有關的生產系統、輔助生產系統和配套設施，合法擁有與生產經營有關的土地、廠房、機器設備以及商標、專利、非專利技術的所有權或者使用權，具有獨立的原料采購和產品銷售系統；非生產型企業應當具備與經營有關的業務體系及相關資產。」

《首次公開發行股票並上市管理辦法》第18條規定：「發行人應當建立健全內部經營管理機構，獨立行使經營管理職權，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不得有機構混同的情形。」

《首次公開發行股票並在創業板上市管理暫行辦法》第18條規定：「發行人資產完整，業務及人員、財務、機構獨立，具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力。」

《首次公開發行股票並上市管理辦法》第27條和《首次公開發行股票並在創業板上市管理暫行辦法》第22條規定：「發行人具有嚴格的資金管理制度，不存在資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業以借款、代償債務、代墊款項或者其他方式佔用的情形。」

《深圳證券交易所中小企業板上市公司規范運作指引》規定，「控股股東、實際控制人及其控制的其他企業應當保證上市公司業務獨立，不得通過下列任何方式影響上市公司業務獨立：（一）與公司進行同業競爭；（二）要求公司與其進行顯失公平的關聯交易；（三）無償或以明顯不公平的條件要求公司為其提供商品、服務或其他資產；（四）有關法律、行政法規、部門規章和規范性文件規定及本所認定的其他情形。」

⑥ 母公司和控股的上市公司在機關部門中人員重疊是否違反國家關於資產、人員、財務三分開的要求

這種情況是不允許的，如果被核查，會被處罰。

⑦ 上市公司的五獨立原則是什麼

正確的說法為上市公司「三獨立原則」和「五分開原則」。
一、 「三獨立」就是股份公司要具有獨立的生產、供應、銷售系統，具有直接面向市場獨立的經營能力。
二、上市公司與控股股東的"五分開"是指上市公司與大股東應實行人員、資產、財務分開，機構、業務獨立，各自獨立核算，獨立承擔責任和風險。
1、業務分開，主要是指發起人與股份公司不應當經營同種業務，形成惡性競爭，引發公司上市後損害上市公司利益的可能性。這樣是避免關聯交易、同業競爭的必然要求。
2、資產分開，是指發起人及股東的資產不得與股份公司資產混同，更不能將股份公司的資產據為己有。嚴格的說，這是公司法對股東出資的基本要求，也是公司法人獨立的基礎。
3、人員分開，主要是避免因為人員交叉任職而引發的業務交叉、財務交叉甚至資產交叉等情形，另外，人員交叉任職，中立性大打折扣，在處理相關事務時勢必顧此失彼，這對上市公司來說非常不利。
4、機構分開，是指公司的董事會、股東會、監事會不應當與股東的機構發生重疊或混同。機構是公司決策的發源地，如果機構混同，則公司意志不具有獨立性，上市公司的利益很難保障。
5、財務分開，是指股東或發起人與股份公司的財務體系應當獨立運行，財務系統往往關涉資產與債權債務，以及公司運行成本等問題，因此，財務獨立實在必要。

⑧ 被上市公司占股51%後還能獨立上市么

能的，可以分拆上市。即使是這家上市公司完全控股的子公司，也可以單獨上市。
分拆上市指一個母公司通過將其在子公司中所擁有的股份，按比例分配給現有母公司的股東，從而在法律上和組織上將子公司的經營從母公司的經營中分離出去。分拆上市有廣義和狹義之分，廣義的分拆包括已上市公司或者未上市公司將部分業務從母公司獨立出來單獨上市；狹義的分拆指的是已上市公司將其部分業務或者某個子公司獨立出來，另行公開招股上市。分拆上市後，原母公司的股東雖然在持股比例和絕對持股數量上沒有任何變化，但是可以按照持股比例享有被投資企業的凈利潤分成，而且最為重要的是，子公司分拆上市成功後，母公司將獲得超額的投資收益。

2000年，聯想集團實施了有史以來最大規模的戰略調整，對其核心業務進行拆分，分別成立新的「聯想集團」和「神州數碼」。2001年6月1日，神州數碼股票在香港上市。神州數碼從聯想中分拆出來具有一箭雙雕的作用。分拆不但解決了事業部層次上的激勵機制問題，而且由於神州數碼獨立上市，聯想集團、神州數碼的股權結構大大改變，公司層次上的激勵機制也得到了進一步的解決。（資料來源網頁鏈接）

⑨ 上市公司三獨立五分開原則的具體內容

「三獨立」就是股份公司要具有獨立的生產、供應、銷售系統，具有直接面向市場獨立的經營能力。
"五分開"是指上市公司與大股東應實行人員、資產、財務分開,機構、業務獨立,各自獨立核算,獨立承擔責任和風險.