為什麼中國炒股的人都虧錢

A. 一個故事告訴你：為什麼中國股市的散戶總是在虧錢

第一個，大部分人虧錢，大部分人就是小散了，虧錢也還會做的，理由如下
1.我們的股市還是發展期，（估計離成熟也不遠了）。現在股民據說是9000萬（這個數字沒核實過，應該是差不多），中國還在享受人口紅利，也就是說，即使是虧光一批還有一批，子子孫孫無窮盡也，俗稱割韭菜。
2.股市暴富效應，例子一個個蹦出來，真的假的滴，每次牛市的時候傳媒都要鼓動一遍。對財富的渴望加上人有賭性，市場會有散戶進來。
3.炒股的人一直虧的也不多見，畢竟也都賺過錢。意願的驅使，會誇大自己賺錢的經歷，忽視或逃避虧錢的經歷。所以只要沒死還會繼續。
4.還說中國股市還處在發展期，據說上證指數從開市到現在，年復合增長率是20%，指數非常健康，就是說實際上賺錢還是比較容易的。虧錢主要就是市場主力和股民也都不成熟，賭性高於投資。誰能平心靜氣的對待股票，（任何時候），誰基本就是或者即將就是贏家了。
5.建議花費2-3個月去游俠股市或股神在線模擬炒股，多練習，堅持下去就會見成效。學開車肯定要去駕校，但炒股很少有人去培訓，去做模擬練習。這是新手虧損的主要原因。多做模擬練習，可以減低進入實盤操作後發生虧損的概率。
第二個問題，既然第一個問題解決了就沒第二個問題了。
即便沒有散戶是莊稼和莊家博弈，股市也會繼續存在。
1.看這個時期是什麼時期，比如現在，股指期貨即將推出。推出後就是機構和機構們的互相搏殺，（為啥互相搏殺，道理我就不說了），有些機構會被消滅。這個時期也是必須經過的，這樣自己內部絞殺過後，出來的幾個才是強者，中國股市也需要強者，要不沒法跟國際大鱷玩。（這個時期，神仙打架，小散會不會大批死掉，暫時還不知道。可能會，理由市場波動加大，顛死。）
2.股市還會存在，只要政府不想關。
3.即便只有莊家和莊家的市場也還會存在，恩，叫機構或者市場主力比較合適。市場的機構也不是1家，是n家，各自有各自的利益訴求，只要不同就有博弈，只要有博弈市場就會存在。
4.還有理由，沒能力，看不到了。

B. 為什麼散戶炒股99%是虧錢的

一：股票市場因素導致散戶虧錢

股票市場因素就是A股行情實在太差了，十年零漲幅，年年雄冠全球，跌跌不休，股市漲了是不健康，跌了才是健康的導致A股漲少跌多，漲一天跌三天，這樣的市場談何容易賺錢呢？再加上A股投機性太強，業績好的公司反而跌成翔，業績虧損的反而漲上天，完全是不按照正常炒股思路出牌的，股民談何賺錢呢？

還有一個股市市場原因導致散戶虧錢的就是，散戶在A股市場四面為敵；面對著主力機構的各種陰謀手段，各種誘多，處處是陷阱，處處是雷，一個不小心就掉坑了，一旦掉坑了將損失慘重！特別一旦踏雷了連續一字跌停板，散戶資金想不虧錢都難！

二：散戶自身個人因素

根據A股市場數據統計，散戶自身個人炒股虧錢的主要原因有以下五大原因導致的:

原因一:不會選股

A股市場由於不會選股導致散戶虧錢的比例最高，佔比五大原因內的40%比例;

散戶選股都是只研究技術面，技術面好的股票就是好股票;而股票走勢卻不是這樣的，往往技術指標都是騙人的，實際走勢是跟技術面發出的信號走出相反的走勢，導致很多散戶成接盤俠。

也有很多散戶去跟蹤股票消息面，有利好消息的股票次日砸鍋賣鐵買入，根本不去具體分析股票，以為會藉助利好消息還要大漲，結果就是利好消息成了主力機構出貨的借口，又成功成了接盤俠。

原因二:相信所謂內幕消息

A股市場由於相信所謂內幕消息而導致散戶虧錢的佔比25%的比例;

散戶所謂相信內幕消息就是聽信他人忽悠，說某某股票是牛股，是妖股砸鍋賣鐵買入。總喜歡去貪圖便宜，財經網推薦的股票，推薦人推薦的股票，財經頻道推薦的股票，點名某股票有內幕消息，某機構，某游資，某重大利好刺激股票接下來會大漲;根本沒有自己的判斷，盲目就去跟風買入;這種忽悠的股票想賺錢難，所謂內幕消息就是叫人接盤的，他們暗中出貨，真正有內幕消息的股票都是封鎖的，不可能透露給任何人的。

三:該賣的時候沒賣

A股市場由於股票該賣的時候沒賣而導致散戶虧錢的佔比20%的比例;

散戶進來股市炒股都是抱著偉大的夢想賺大錢而來的，形成內心貪婪心培養出來。股票漲了想漲更高，該賣的時候不賣，總以為還會大漲，沒事可以繼續持有，安心持股不管不問。等什麼時候主力出貨時候不用幾天就把所有漲幅都跌沒了。從盈利變虧損，這就是股票漲的難跌的快，一不留神就倒虧嚴重。

C. 為什麼中國股市越來越多的股民賺不了錢

據個人了解，股市中只有一條真理就是：七賠兩平一賺！大部分人賺不到錢實屬常態，不存在越來越多股民賺不了錢的問題。更何況，也有10%的人在中國股市中賺到了錢！
為什麼大部分人炒股會虧錢呢？我想原因很多，比如：心理上的，能力上的，知識上的，努力上的等因素都可能導致散戶虧錢。而這些因素中，最主要的是心理層面出現的誤區：１自詡聰明，幾乎所有進入股市的散戶都會認為自己比大多數人更聰明。２聽信消息，散戶特別容易出現過度的關注與聽信消息的現象，而這些消息往往會使散戶進入手足無措的境地。３羊群效應，哪怕是一隻非常好的股票，散戶也往往會因為大家說它不好而賣出這支股票。而且更有意思是，這三種特質往往會出現的同樣一類人的身上。這類人，在入市之前都自詡聰明，而做決策時又都會聽信消息，而且很容易受到波動的干擾 ，尤其是市場下跌時大多數散戶行為的干擾。正是這些因素導致人們在炒股時通常以虧損收場。
所以，當一個人感覺在股市中越來越迷茫的時候，建議不是怨天尤人，最好從自身找原因，提高自己的投資能力。

D. 為什麼中國股市的股民總是不斷虧損

投機,天下最徹頭徹尾充滿魔力的游戲。但是,這個游戲愚蠢的人不能玩,懶得動腦子的人不能玩,心理不健全的人不能玩,企圖一夜暴富的冒險家不能玩。這些人如果貿然捲入,到死終究是一貧如洗。

經不住推敲的投機方式是註定虧損錢財的途徑

不合格的投機者犯下各色各樣的大錯,真是無奇不有。我曾經提出警告,對虧損的頭寸切不可在低位再次買進、攤低平均成本。然而,那恰恰是最常見的做法。數不清的人在一個價位買進股票,假定買入價為50,二、三天之後,如果看到可以在47再次買進,他們的心就被攤低成本的強烈慾望攫住了,非在47另外再買一百股、把所有股票的成本價攤低到48.5不可。你已經在50買進100張股票,並且對100股3個點的虧損憂心忡忡,那麼,到底憑什麼理由再買進一百股,當價格跌到44時雙倍地擔驚受怕呢?到那時,第一次買進的一百股虧損600元,第二次買進的一百股虧損300元。

如果某人打算按照這種經不住 推敲的准則行動,他就應該堅持攤低成本,市場跌到44,再買進200股;到41,再買進400股;到38,再買進800股;到35,再買進1600股;到32,再買進3200股;到29,再買進6400股,以此類推。有多少投機者能夠承受這樣的壓力?如果能夠把這樣的對策執行到底,倒是不應當放棄它。上例列舉的異常行情並不經常發生。然而,恰恰正是對這種異常行情,投機者必須始終保持高度警惕,以防災難的降臨。

因此,盡管有重復和說教之虞,我還是要強烈地敦促你不要採取攤低成本的做法。

從經紀商那裡,我從來只得到過一種鐵定無疑的「內幕」消息。那便是追加保證金的通知。當這樣的通知到達時,應立即平倉。你站在市場錯誤的一邊。為什麼要把好錢追加到壞錢里去?把這些好錢放在荷包里多焐一天。把它拿到其他更有吸引力的地方去冒險,不要放到顯然正在虧損的交易上。

成功的商人願意給形形色色的客戶賒帳,但是,肯定不願意把所有的產品都賒給唯一的一個客戶。客戶的數量越多,風險就越分散。正是出於同樣道理,投入投機生意的人在每一次冒險過程中,也只應投入金額有限的一份資本。對於投機者來說,資金就是商人貨架上的貨物。

所有投機者都有一個主要的通病,急於求成,總想在很短的時間內發財致富。他們不是花費2到3年的時間來使自己的資本增值500%,而是企圖在2到3個月內做到這一點。偶爾,他們會成功。然而,此類大膽交易商最終有沒有保住勝利果實呢?沒有。為什麼?因為這些錢來得不穩妥,來得快去得快,只在他們那裡過手了片刻。這樣的投機者喪失了平衡感。他說:「既然我能夠在這兩個月使自己的資本增值500%,想想下兩個月我能做什麼!我要發大財了。」

這樣的 投機者永遠不會滿足。他們孤注一擲,不停地投入自己所有的力量或資金,直到某個地方失算,終於出事了——某個變化劇烈的、無法預料的、毀滅性的事件。最後,經紀商終於發來最後的追加保證金通知,然而金額太大無法做到,於是,這個濫賭的賭徒就像流星一樣消逝了。也許他會求經紀商再寬限一點兒時間,或者如果不是太不走運的話,或許他曾經留了一手,儲存了一份應急儲蓄,可以重新有一個一般的起點。

如果商人新開一家店鋪,大致不會指望頭一年就從這筆投資中獲利25%以上。但是對進入投機領域的人來說,25%什麼都不是。他們想要的是100%。他們的算計是經不住推敲的;他們沒有把投機看作一項商業事業,並按照商業原則來經營這項事業。

猜中底部真的很重要嗎？事實上，市場有這么多人成天對著市場，說三道四，左猜右猜，無論是高點，還是低點，猜中的人，有，而且不少！甚至精確到小數點後兩位，也不稀奇！但真的很有用嗎？？真的可以拿這個對著自己的帳戶說我還不錯！而不是對旁邊的人說，怎麼樣，我很聰明吧！再高明的演算法只要能看清大勢（這個不難，明顯的上趨勢，白痴也知道是賺錢的季節）有可操作機會，進場後倉位的裸露風險不大就行啦。證明你判斷正確的唯一方法，就是賺錢，否則就是要麼，方向不對，要麼，時機不對，老錯。基本上是市場不對，那就空倉休息好啦，較什麼勁呀，市場專收拾不服輸的人，兼殺自作聰明的人，過度交易，一相情願者，死得乾乾凈凈，聽了不舒服嗎？

在市場你千萬不要去過分熱心上漲或者下跌的真正原因，因為總有原因的，盡管你非常有癮地探索呀，與我講大道理什麼的有什麼用？！

第一，真實的正確答案可能永遠是個迷，無解！

第二，你就算猜對了又有什麼意義！

除非你能把它化為利潤和迴避風險，做不到這點，就是無謂行為，不過是你犯錯時的最好借口而已，關鍵是一段趨勢，你的行動，行動帶來帳戶上，是主動還是被動。主動就堅持，加碼；被動就減倉，退出；簡單得你不需要去追尋真理，搞清市場的真正原因，畢竟你的任務是正確賺錢，而不是正確來解釋行情，這道理，地球人都知道！甚至我怕你的這種過癮行為，反而阻礙了你的正確交易，這道理，地球人知道得就不多啦~~~

輸得精光，可能頓悟！刮骨療傷，那叫覺悟！主動止血，無悟，習慣而已！看你在哪個階段，學無止盡，誰不被市場修理呀。只要避開一刀致命。好好養傷，不會沒有機會的。

事實上，股價大跌，如果是長期的，那麼真正原因絕對不是空頭慣壓，一個市場居然可以不斷長期下跌和委靡，一定其中有問題，而不是陰謀一詞可以解釋。況且，根本沒有實際的空頭機制，空只是迴避風險的離場行為，而不是死多頭，多頭是自己死的。個股存在戰術打壓，但不會經常用，適當倉位後更不敢如此玩花活，護住就不錯。除非做波段，那打壓就是出貨，就這樣簡單。

再次強調，我們市場沒有能與多頭直接對抗的空頭力量。空，只是一種離場，而不是反手借券打，這種離場行為本質是無法承受風險壓力的套現，而不是實質上的反向攻擊行為，大白話就是：不玩啦，行不行？這是一種「破壞力」不強的交易行為，也不會因為市場下跌而得利，空倉如果只是為了佔一截便宜，那麼最後結局只不過50步笑百步而已，有什麼高明的。

空倉不是非得要市場跌一大段才叫成功，空倉的目的是熊背景下無機會的必須手段，如果市場能重新上1620，站在重要的均線上，盤面熱鬧，可操作強，我一樣可以玩的，相反，如果一直這般死沉沉，就是盤跌到1500下，我也是看著。盤子沒有機會我不會去先猜機會，而且我相信，大資金要求會更嚴格，更不會妄動，歇著，與市場一樣，無精打采！

真以為空倉或者看空的目的是為了低位吃票嗎？錯啦，在弱市無機會下，空倉是為了過濾風險，保護資金，之後再談主動權的問題。有些人弱市也能贏逆市票，但水平不行，不如認命，放棄！

猜主力心思，不如看趨勢來做自己，場內的機構一樣的發毛，預測底點有什麼用，都是一個退字，經驗告訴我，精確指數沒有用，就是同樣一個1500點（半年我們來回有2次啦），個股彼此間的股價狀態，結構，完全不同各是一碼事，相應帶來的可選擇操作標的物也大大不同，就這么簡單！

死守指數點位觀念來爭論多空有何意義？關鍵是趨勢以及市場是不是在提供強的機會，同樣一個底位區域，就是向上反攻，不同的時間周期段，機會是不同的，而我們的勝負恰恰取決於個股機會上，而不是指數那個數字上，相反，指數的整體下移，只要沒有機會，都叫風險，塞翁失馬，焉知禍福！

交易的基礎還是建立在分析和判斷上，但它的原則是：關鍵位看不清不下注，更不要去逆市來賭。除非您是聖人，如果不是，順勢而為！

一般人何以失敗？

下面詳細列舉導致交易虧損的各種現象及原因，這些原因分別對應著交易者在交易技術、資金管理或自我管理方面存在的問題，有些對應股票交易，有些對應期貨交易，請讀者自行歸納：

1、自投羅網：選擇了錯誤的交易市場，在不熟悉的市場中冒然操作。

2、不辨牛熊：缺乏判斷股票大盤指數宏觀趨勢的能力，不會將大盤指數的月線圖、周線圖和日線圖結合起來綜合看圖，不能識別市場整體上處於牛市還是熊市。

3、「三期」不分：不明白沒有永遠的牛市，也沒有永遠的熊市。缺乏判斷市場走勢整體上處於牛市或熊市的初期、中期還是末期的能力，不能據此作出相應的對策。

4、不顧大局：在股票市場整體上走牛的背景下做多或整體上走熊的背景下做空贏面才是最大的。當大盤處於狂風暴雨般的主跌浪時，做多個股的贏面為零，輸面為100%，反之亦然。因為短期趨勢服從中長期趨勢，個股服從大盤。「拋開指數做個股」是種無知無畏的說法。正確的說法應該是：大盤處於主升浪時禁止做空任何個股，大盤處於主跌浪時禁止做多任何個股。

5、錯失熱點：不懂大盤與板塊、板塊與個股走勢之間的辯證關系。不了解領頭板塊和跟風品種在不同市場運行階段表現上的不同特色。缺乏對階段性市場領漲板塊或領跌板塊的感受力與判斷力。

6、懼怕最強：缺乏正確選擇交易品種的能力，總是陷入趨勢不明顯或乾脆無趨勢品種的泥潭裡，或者雖然選擇的交易品種是正確的，但不是趨勢最為強烈的。不敢做主升浪和主跌浪，不懂或不敢在領漲品種上做多或在領跌品種上做空。

7、缺乏方向：缺乏判斷具體交易品種宏觀趨勢的能力，不會閱讀月線圖、周線圖和日線圖（方法與研判大盤指數完全一樣）。在具體操作品種上逆勢交易，即在下降趨勢中做多，或在上升趨勢中做空。正確的做法應該是：在上升趨勢中做多，在下降趨勢中做空，在無趨勢行情中空倉。注意這里的趨勢至少是日線圖所指示的短期趨勢，並且方向上要和周線圖所指示的中期趨勢和月線圖所指示的長期趨勢方向一致。

8、缺乏耐心：違犯「持盈法則」，即「大周期交易系統不發出平倉信號不得平倉中長線頭寸，小周期交易系統不發出平倉信號不得平倉短線頭寸」。雖然能夠識別大趨勢，但缺乏不動如山的能力，缺乏足夠的耐心和信心，總是過早結束盈利部位，剝奪獲利部位充分發展的機會。交易者必須依據大周期K線圖（如日線圖）建立大周期交易系統作為中長線進出的依據。

9、不夠精細：缺乏判斷具體交易品種微觀趨勢的能力，不會閱讀1/15/30/60分鍾K線圖，缺乏正確把握買賣時機的能力，總是追多追空，追漲殺跌，進退失據，錯誤百出。這種情況雖然對方向正確的中長線頭寸影響不大，但在保證金交易中會招致大的損失。交易者必須依據小周期K線圖建立小周期交易系統作為短線進出的依據。

10、不辨強弱：缺乏辨別交易品種多空力量強弱對比的能力，對其此消彼長和強弱關系發生逆轉的過程渾然無覺，對趨勢主導方的力量耗盡衰竭和因之造成的轉勢不敏感。

11、不忍止損：違犯「止損法則」，即「大周期交易系統發出平倉信號立即平倉中長線頭寸，小周期交易系統發出平倉信號立即平倉短線頭寸」。缺乏面對現實的能力，要麼是由於不能識別趨勢，要麼是心存幻想，總是過晚結束虧損部位，導致原本小的虧損最終演變為災難性後果。

12、強行交易：缺乏分辨「利潤從哪裡來」的智慧，不懂得所有的利潤都來自市場的賜予。勝可知而不可為，任何人都不可能罔顧市場而企圖強行盈利。交易者只能順勢而為，應該耐心等待所有的條件都變得對自己有利、尋找勝算最大的那個價格變動臨界點下手即遵循「確定性法則」。

13、頻繁交易：缺乏分辨誘惑與機會的能力，唯恐錯失機會，甚至以為到處都是機會，缺乏從「日間雜波」的邪惡引誘中走出的能力，導致無節制、無大方向指導下的「頻繁交易」。頻繁交易和強行交易的結果一樣，都是集多次小虧為大虧。

14、過度交易：因為貪婪或受速富思想的支配，違犯欲速則不達的天道，妄圖通過孤注一擲實現一夜暴富。不了解倉位與勝算成正比的交易法則，缺乏正確的資金管理系統，總是採用重倉或高倍率杠桿系數的方式「過度交易」，最終要麼因為壓力過大、操作扭曲而徒勞無功，要麼因為錯誤或意外而滿盤皆輸。

15、無利則害：違犯「簡易柔順至上法則」，包括「預期落空退出法則」和「處境艱困投降法則」。簡，是指交易系統簡潔精煉；易，是指獲利越容易的交易越是好交易；柔，是指放低自己的身段，保持心靈的開放性與靈活性；順，是指交易者必須具備完全的客觀精神，一切以市場為導向，跟隨市場而動。

16、不知加碼：違犯「穩健性法則」，包括「小倉試探法則」和「順勢加碼法則」。前者是以少量資金充當「先鋒部隊」，避免一次性陷入過度交易，後者是在形勢已經被證明對己有利的情況下擴大戰果。但請注意順勢加碼是要有節制的，參見前面「資金管理」部分的介紹。

17、急於回本：急於致富或急於扳回損失，沒有耐心等待「大好機會」的到來，缺乏對於高勝算交易機會的考量和追求，有意無意地反復違犯「確定性法則」，一再重復強行交易、頻繁交易和過度交易的錯誤。

18、追求刺激：精神空虛，害怕無聊，追求刺激，不想了解市場真相，只想交易再交易，這樣很容易陷入強行交易、頻繁交易或過度交易的泥潭，直至耗盡所有的資金為止。他們把成功的希望寄託在「下一次的好運」基礎上。

19、證明自己：因為不服氣而想「打敗市場」，要麼試圖證明自己比市場更聰明，要麼試圖證明自己比別的交易者更聰明。他們不懂得，人只能有限程度地戰勝市場，而不可能終極意義上地完勝市場，試圖證明自己比市場更強大是頭號愚蠢的事，試圖證明自己比別的交易者更聰明也沒有任何意義。

20、報復市場：因為變態的自尊或「面子損失」而報復性交易，向市場挑釁，想「出口惡氣」，想一舉「大敗市場」。他們不懂得，市場先生身兼對手和裁判兩種角色，它才永遠是最強大的。交易者的自尊或面子在市場先生眼裡一文不值。

21、自我膨脹：一筆或連續幾筆交易大贏之後，原本渺小的自我空前地膨脹起來，自以為找到了發財致富的永動機，忘記了強行交易、過度交易和頻繁交易的危害，開始瘋狂交易。

22、不懂休息：一次大的挫敗之後，按照前輩交易家的經驗，應停止交易休息一段時間直至重拾交易信心，或至少減量經營到合適的交易規模。但有些人為了反敗為勝，既不停止交易也不減量經營，終至在大虧之後再次嚴重失血，甚至完全失去交易資格。

23、拒絕自律：酷愛自由，拒絕自律。「自由狂」往往同時也是自大狂，在他們看來，自律不僅是「不爽」的，也是丟面子的，而「天才」（他們對自己的評價）總是個例外，是無需自律的。他們錯誤地認為自己具備「超絕的智慧」或「出奇的好運」可以脫離交易法則的約束之外。

24、拒絕學習：雖然知道自己缺乏專業知識，但是因為懶惰或抱持游戲人生的生活態度，極度缺乏深入了解客觀事物內部規律的動機，做事不專注、不深入、不持久，怕麻煩或不願付出，寧可重復錯誤，拒絕深入學習。

25、追求完美：某一筆交易在極短的時間內（注意這個前提）本已取得豐厚的盈利（比如50%，只是仍未達到交易者心目中的期望值如100%），此時本應二話不說先將熟透了的蘋果摘下，卻出於一種追求「完美主義」的「交易潔癖」，交易者期望「一舉大贏」；結果又因缺乏迅速止盈的能力，在風雲突變之下瞬間雞飛蛋打，將所有盈利全部還給市場，甚至還虧損出局。

26、缺乏勇氣：雖然大周期交易系統和小周期交易系統同時發出長、中、短線建倉信號，大好機會近在眼前，卻在關鍵時刻喪失了行動的勇氣，變得畏首畏尾、患得患失和優柔寡斷。結果眼睜睜地看著「大好機會」成為過去。

27、厭惡金錢：內心深處對金錢或成功有著不正確的認識，即認為金錢是骯臟的，或認為自己的成功是罪惡的，是造成別人損失的原因，不能夠從更高層次上正確理解和處理得與失、成與敗的辯證關系。

28、自認卑微：認為自己天生卑微，不配享有成功，懼怕成功的到來，無法想像自己成功之後的模樣。

29、追求失敗：擁有追求失敗和傾向自我毀滅的潛意識。

只要你有足夠的膽量要成為一個偉大的人，這種念頭最終會改變你的生活。交易員也是一樣，你們要一往無前，要敢於追求心中的理想。

人的命運其實就是自己的膽識與魄力，只要向著自己的意志前進，命運遲早會皈依到人的意志。當人們堅定地執行自己的意志的時候，命運就向堅定者一邊靠攏。

一位精明的趨勢跟蹤交易者曾經說過他和一個想要學習「秘訣」的新手在百慕大群島的故事。「用簡單明了的方式教我」，新手說。富有經驗的交易者把這個新手帶到海邊。他們站在那裡，看著海浪沖擊海岸線。新手問：「帶我來這里做什麼？」老交易者說：「到海浪沖擊海岸線的地方去，當海浪後退時，你就跟著往前跑，當海浪沖過來時，你就跑回來。你跟著海浪進退，你僅僅是為了踏准海浪的節奏。」

人們說：投資是需要信心的。如果連年度報告的數字都不能相信，我還能相信什麼？這種說法錯過了重點，財務報表中所有的數字都可以被修改，而市場價格卻是固定的，是唯一可以相信的數字。可是，這個簡單的事實卻被很多人忽略。全部有一個共同之處——價格！趨勢跟蹤，就是跟蹤價格的趨勢。彼得波利什說：「是價格創造新聞，而不是新聞創造價格。市場會去它要去的地方。」曾幾何時，成交量分析曾經在國內被吹捧到了比價格分析更加重要的地位，說什麼「量在價先」，可是我可以在這里明確地告訴你，成交量分析永遠只能作為價格分析的補充，它永遠都不會比價格分析本身更重要。而價格分析的重點是什麼？我可以一千次一萬次不厭其煩地回答說：是K線、移動平均線，以及K線和均線的形態與位置關系！

市場永遠有且只有兩種運行狀態：趨勢或無趨勢。對於前者，無論級別大小，方向向上的被稱之為上升趨勢或多頭趨勢，方向向下的被稱之為下降趨勢或空頭趨勢；對於後者，又被稱之為「盤整」、「整理」或「形態」。如果說奔騰的江河是趨勢的話，那麼水流遇到阻礙產生的巨大漩渦就是形態。「無趨勢」共有四種類型：「盤整」結束後，繼續上升趨勢的，稱之為「上升中繼形態」；繼續下降趨勢的，稱之為「下降中繼形態」；由上升趨勢扭轉為下降趨勢的，稱之為「頂部（反轉）形態」；由下降趨勢扭轉為上升趨勢的，稱之為「底部（反轉）形態」。迄今為止，我發現在資本市場總共存在五種獲利方式，嚴格講只有五種，因為我還沒有發現第六種。這五種方式是：1、運用共振理論與跟隨理論，順應多頭趨勢做多；2、運用反振理論與跟隨理論，順應空頭趨勢做空；3、運用指數超跌理論，在任意趨勢中做多；4、運用指數超漲理論，在任意趨勢中做空；5、運用板塊龍頭理論，在無趨勢行情中做多。這五種獲利方式，無一不依賴於對價格趨勢（或無趨勢）狀態的判定；而判定趨勢，就是判定市場運行的大方向——趨，以及主導這種大方向的力度——勢。一般而言，價格趨勢是我們的朋友，除非它的方向開始改變。市場保持無趨勢狀態運行的時間越長，意味著未來越有可能出現壯觀的趨勢。

道氏理論將市場的運動趨勢劃分為三個級別（以下內容摘自道氏理論之「定理一」）：一是主要趨勢，俗稱多頭市場（牛市）或空頭市場（熊市），它是一種市場整體向上或向下的走勢，時間可能長達數年，沒有任何已知的方法可以預測主要趨勢的持續期限；二是次級折返走勢，它是牛市中重要的下跌（調整）或熊市中重要的上漲（反彈），持續時間由數周至數月不等，折返幅度一般可達前一輪趨勢長度的三分之一至三分之二，因此經常被誤以為是主要趨勢已經發生改變。相對於主要趨勢而言，次級折返走勢有暴漲暴跌的傾向；三是日間雜波，就是市場每天的波動走勢。道氏理論認為日間雜波是最無意義的價格波動，具有隨意性、不確定性和可人為操縱性，是市場誘惑投資者不斷參與的誘餌。我注意到道氏理論對趨勢級別的劃分和波浪理論對浪型的劃分幾乎是完全一致的。例如首個主要趨勢如果被看成是一輪獨立的牛市，那麼次級折返走勢就被看成是一輪獨立的熊市，然後又來一波被看成是獨立牛市的主要趨勢，這三個趨勢就合並成一個更大規模的超級牛市；這和波浪理論所說的一浪上升二浪回調三浪上升，然後這三浪被一個更大級別浪型的第一大浪所包容完全是一回事。相反，如果首個主要趨勢被看成是一輪獨立的熊市，那麼次級折返走勢就被看成是一輪獨立的牛市，然後又來一波被看成是獨立熊市的主要趨勢，這三個趨勢就合並成一個更大規模的超級熊市；這和波浪理論所說的A浪回調B浪回升C浪回調，然後這三浪被一個更大級別浪型的A浪所包容也完全是一回事。

也許不同的理論對市場運動的描述殊途同歸再正常不過，這些具體的描述可以幫助我們增強對市場運動的理解，但是切不可據此形成先入為主的觀念或刻板固化的思維，在實戰中生搬硬套道氏理論特別是波浪理論是極其有害的。後世的交易家已經意識到「一個大趨勢被一個更大規模的超級趨勢所包容」或「一個大波浪被一個更大級別的超級波浪所包容」這樣的思想對於後人可能是有害無益的。因為這種思想方式和看問題的角度固然宏偉獨特，但對於指導實戰來講是沒有任何意義的。因為一個大趨勢既然是「趨勢＋形態」一段一段地來完成的，趨勢跟蹤就完全可以每次只鎖定其中的「一段」（即後面將要提到的「中期趨勢」或「中級趨勢」）。有鑒於此，道氏理論「定理一」被後人修訂如下：「股票指數和任何市場都有三種趨勢：短期趨勢，持續數天至數周；中期趨勢，持續數周至數月；長期趨勢，持續數月至數年。任何市場中，三種趨勢必然同時存在，彼此方向可能相反。」對長期趨勢的把握能夠使投資人獲取戰略性利潤，對應的操作策略是「波段操作」策略；中期趨勢和長期趨勢的方向可能相同，也可能相反，對應的操作策略是「波段內同向建倉持有不動」策略；短期趨勢則包含「日間雜波」以及中級/次中級行情以下的全部市場波動，對應的操作策略是「做短線」。

職業操盤手的操盤鐵律

進行股價套利的最重要手段就是技術分析,當然題材分析、基本分析與主力分析也具有不可或缺的輔助作用。技術分析是一項綜合的實戰技術,要成為真正意義上的技術高手,必須能夠靈活混合運算各種有目的的概念,還得有足夠的實戰經驗積累。下面的一些概念組合是部分技術高手多年來總結的有效經驗,甚至被一些職業操盤手奉為實戰鐵律,從中能夠悟到技術分析的真諦。

1、連續量能堆積與間隔量能攻擊

技術分析的最重要基礎與前提就是研究量能變化,只有具備連續量能堆積的市場才是多方有機會的市場,成交量能長時間的不足是多方倒霉的重要信號,順應量能的變化就是順勢操作,在股票市場套利順勢則昌,逆勢則亡。

個股的即時量能情況預示著目標股的當時死活,連續堆積量能與間隔時間不長的接連量能攻擊是活躍股的標志,只有活躍股才能套利成功,沒有量能的非活躍股帶給人們除了虧損還有沮喪。

2、均線聚集性的攻擊性

均線的具體含義也是非常重要的,10日均線配合量能是短線加速的信號,如果股價一碰10日均線就有反應,是極強極弱的重要說明。30日均線、60日均線與半年線對於股價有著強烈的支撐與壓力,在單邊市中的重要性不容忽視。在年線上方運行的大盤叫做牛市,在年線下方運行的市場叫做熊市,當某個個股沖上年線並站穩後,這個個股的中線潛力是有經驗的職業套利者不會放棄的。

3、反擊形態的重要性

是否反擊是判斷個股短線好壞的試金石,遇到大盤下跌或者其他各方面的利空影響,某個正在演繹強勢的股票短線也會震盪,但是當這個利空因素穩定後,這個個股立刻展開上漲,這個個股的短線機會是明顯的,也是不容錯過的。反之遇到大盤上漲或者其他各方面的利好影響,某個正在演繹弱勢的股票短線也會表現,但是當這個利好因素穩定後,這個個股立刻展開下跌,這個個股的風險是明顯的,拋掉是唯一的選擇。

4、籌碼集中股的異動

籌碼集中股是大黑馬的重要胚胎,其異動帶來的股價波動往往具有連續性與寬幅性。在股市中對於籌碼集中的股票過於漠視,簡直是一種對資金增值的犯罪。

籌碼集中股的異動最常見方式是開盤跳動,盤中反擊,大單吞吃,首沖大陽線,配合題材的強勢。對於籌碼集中股的研究在中線上注意能量潮、籌碼分布與均線聚集,在短線跟蹤上注意買賣盤的趨向性,對於已經異動的籌碼集中股無疑是需要重倉買進或者果斷清倉的。

E. 為什麼中國股市的散戶總是在虧錢

你好，散戶虧錢的第一種方式是買錯了股票，本身打算買入一個非常優質的公司，但是由於自己不具備尋找優質公司的能力，分辨不出哪些公司是優質的，哪些公司是劣質的，或者說聽了別人的消息，隨便買了一隻，那麼隨著時間的延長，公司變得越來越差，就會導致股價的表現越來越差，這是散戶虧錢的第一種方式。
散戶虧錢的第二種方式是即使買對了公司，但是價格給得過高，比如說我們都曾經買到過，後來的大牛股，但是由於買入的價格嚴重過高，可能持續一年或者兩年不賺錢，那麼導致了無法忍受漫長的調整過程，就賣掉了，盡管隨後股價出現了N倍的漲幅，但其實這個漲幅已經跟你沒有關系了，當然，這裡面還有一個條件，就是由於耐心不夠持有的時間不夠，這兩個因素共同導致了，即使你買到了一個非常優秀的公司，後來這個公司的股價漲了很多倍，但是也沒有賺錢。
總結散戶虧針的兩種方式，其實告訴我們了一個非常簡單實用的道理，就是首先我們要能夠選擇優質的公司，其次，要能夠判斷公司的合理價格是多少，只有做好這兩個工作，我們才有可能會賺錢，進入股市想要賺錢，這是兩個必備的條件，也是最低要求，如果你不能做好這兩點那麼虧錢就再所難免了。
風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

F. 中國超50萬億池子：一個是股票，一個是房子，為何炒股的總是虧的得多

為什麼炒股票基本都會虧呢？因為你僅僅一個人，其它的卻是團隊或者企業，所以你一個人的力量肯定比不過人家啊。

當然了，股票時下正熱，不管是誰，工薪族還是待業族，基本都玩股票，但很多人都打了水漂，但從不思考這是為什麼，只是感嘆一下自己時運不濟，但這真的與運氣有關嗎？

每一分錢進到股市都會對市場產生或大或小的影響，那你可以這么想，如果一個企業或者團隊有足夠的錢，是不是就可以影響市場了呢，這是肯定的，而如果其手裡還有相應的數據被其充分運用，那最後人家肯定賺到錢了，而你肯定虧，因為你啥也沒有，技術你更沒有，你完全就像一個盲人站在股市裡，任人左右。

可你不醒悟，依然覺得自己只是時運不濟罷了，真是可笑。

G. 為什麼十人炒股九人虧

1.不明白中國為什麼要開通股市？

難道就是為了給老百姓提供賺快錢的平台嗎？錯，大錯特錯，很多人炒股都不知道為什麼會有股市。股市的形成是為了通過資本市場給實體企業輸血，股市的實質是為了上市公司融資，最終是為了實體經濟的發展。不是給老百姓造福的地方，是給好的企業提供發展的平台。

2.身邊有朋友通過炒股賺錢了，發財了？

很多人炒股都是被身邊朋友「忽悠」過去的，因為股市上的錢太好賺了，有些人偏財運非常好，股票投資歸結於偏財，確實賺了錢了，有的人還賺是大錢。因此，他們就會把這賺錢渠道告訴身邊朋友，都來股市賺錢，因為來錢容易，不料除了他，其他人都賠錢，最後自己賺的錢也被套進去。

總結一下，大部分散戶錢不多、專業知識不強、不願學習、道聽途說，股市的錢如果這么好賺，那大家都不用去認真工作了。

感謝大家的支持，點贊和評論是一種美德！

H. 有人說股市95%的人都賠錢，這是為什麼

股民賠錢的原因，總結一下幾點：
第一：只愛短線。
相信大家都知道，大機構重倉的個股，建倉一般都需要一兩個月，或三四個月，中途還包括不斷整理，下跌，反復震倉，最後是拉升，盤整，震倉，再拉升。但是看一看炒股經常虧損的散戶都在做什麼?幾乎都是今天買進，明天賣出，或者兩三天後就賣出，再或者這周買進，下周賣出，反復的操作，不說你的手續費多少，就說你能每次都可以賺錢嗎?一個月的頻繁操作可能最終結果還是虧損，即使是牛股你能拿得住嗎?

第二：永遠滿倉操作。
無論炒股資金是多少，每次操作必梭哈，全倉買入，隨後股市下跌，只能幹看這自己的賬戶虧損越來越大，割肉吧，不忍心，不割肉，繼續虧損，等反彈時也無資金做T，沒等達到自己的買入價，又開始殺跌，最終散戶基本都會滴血割肉!
記住，無論資金多與少，一定要在賬戶留有至少40%的資金，如果自己的個股上漲的非常好，那麼選擇上漲中途的回調機會加倉買進，如果萬一自己的股票買入後就下跌，被套了，那麼就耐心的等待，當股價觸底開始反彈時，立即用40%的備用金補倉，拉低成本，等到骨架回到買入價時，自己已經賺錢了!

第三：從不空倉。
寧可天天套牢，不可一日無股!這是當下散戶的真實寫照!如果賬戶一天或一兩周沒有股票，沒有操作，就似乎是全身不舒服，就覺得是在虧錢!只要立即買入了股票，不管是賺錢還是虧損，就全身舒服了。等等!虧損也會舒服嗎?對的!很多散戶永遠相信自己的直覺，認為會漲，會賺錢，結果可想而知!再次進入了被套的悲觀之中!

I. 為什麼大多數人炒股都賠錢呢

1、太相信別人，盲目聽消息。容易受到媒體的欺騙，其實媒體一直是機構玩弄老百姓的工具，請大家打開股市分析軟體，按F10，按分析評論，再根據日期查一下那幾天個股的走勢。四處打探消息，把道聽途說的傳言作為選股依據，最容易成為莊家出逃時的犧牲品。
2、不懂基礎知識，不學無術，選股買票都只是盲目跟風，依賴某些不正規的私募、盜版炒股軟體、代理，最後把資金都套牢了。不可否認，有些還是能夠在一定程度上幫助散戶選股，比較出名的大智慧、同花順，都耳熟能詳的，另外，就我所知道的華中智能股票預警系統，在散戶中間還是還是小有名氣的。總之，股市無絕對的專家，投資股市也不必十八般武藝，樣樣精通，只要有一般武藝，耐心做深、做精、做透，一定會結出好果實。
3、 貪婪，總想買在最低點，賣在最高點。 很難控制自己的慾望，不能嚴格遵守技術分析的鐵的紀律。不及時止損和止贏，喜歡滿倉操作！ 賺錢的時候手裡沒有股了，虧錢的時候是滿倉，一股都不少！ 沒有一套自己的操盤原則和方法,今天還堅持長線是金，明天又想做短線高手。
4、入市不久，「涉世不深」，沒有經歷過熊市深套割肉出局的血腥場面，對股市風險的殺傷力知之甚少且最容易被市場人士所左右。致命之處在於不休息，結果追在高點，最終犯了方向性錯誤。股市中賺錢很快,但虧錢也很快,而且，每次虧錢大都是我賺了錢後洋洋自得之時發生的。
5、散戶最容易虧錢是在什麼時候，是不該進場的時候反復進場，反復割肉(當然還有一種是把做股票不當回事，任莊家宰割，深套其中動彈不得)或反復被套。這種情況也不是不能避免的，目前市面上的股票預警系統最大的優勢就是提示及時止損，防止被套，最大限度的為散戶規避風險。
6、天天盯盤，心態浮躁。每天忙著追漲殺跌，交易日不買進賣出幾次就覺得不過癮。賺些散碎銀子還跟券商去分成。跑進跑出多了，到了關鍵時刻仍剎不住車，往往被前沖慣性推入「套」中。股市裡有七虧二平一賺之說，許多人吃飽了不知道放碗，不僅把賺的錢虧了，連本金都損失了許多。「貪」字多一筆，就成了「貧」字。
7、沒有不賺錢的股票！只有不賺錢的操作！十個散戶，一個賺錢，九個賠錢，就是操作不當！就拿股票預警系統來說，同樣是購買炒股軟體的用戶，為什麼有的人月收益能在20%左右，而有的人卻虧了？就是沒有嚴格按照軟體提示操作！提示止損就應該出倉，提示沖高出貨，有的人卻妄想漲停，這中間的利弊不用我多說。
8、散戶與機構實力懸殊。機構除了資金、投研力量的優勢外，在信息披露仍存在諸多缺陷的中國股市上，散戶與機構的信息不對稱現象仍非常嚴重。用一個形象的比喻是，如果股市的信息渠道是一個食物鏈的話，散戶只能是最末端的基本食物源。因為各種信息已被機構們大戶們優先享用了，股市中之所以有些股價被提前炒高，或突然殺跌，與利好或利空已被機構大戶們提前炒作和消化不無關聯。
總結:要想在股市中贏利，須有控制力，要能控制內心的貪欲以及沖動。股市中常勝將軍的一個經驗之道是：善於總結自己的錯誤。散戶在股市中輸多贏少，卻是個不爭的事實。而為什麼會產生這個現象，原因就在於不會自我總結，總是周而復始地犯著同樣的錯誤。因此，投資者要成為一個明白人，既知道成功是如何取得的，更清楚失敗是如何造成的，最好把自己過去並不成功的操作記錄下來並附上失敗原因貼在牆上時刻警醒自己，做到這一點是需要勇氣的。
另外，要做好投資，必須有一個舉重若輕的心態，要像賀楠一樣做到手中有股，心中無股，或者說是戰略上藐視、戰術上重視，即戰略上敢於投資、敢於博弈，但戰術上重視投資的緣由、研究細致入微、操作步步為營、即時糾正錯誤。以平靜的心態對待股市漲跌，去笑看雲卷雲舒。
不以漲喜，不以跌悲。這才是快樂投資的最高境界 。