① 股票和期貨的對沖，具體上怎麼操作
1、對沖方法主要 有兩種：沽出(賣出)對沖和揸入(購入)對沖，具體操作方法如下：
（1）、沽出對沖是用來保障未來股票組合價格的下跌。在這類對沖下，對沖者出售期貨合約，這便可固定未來現金售價及把價格風險從持有股票組合者轉移到期貨合約買家身上。進行沽出對沖的情況之一是投資者預期股票市場將會下跌，但投資者卻不顧出售手上持有的股票；他們便可沽空股市指數期貨來補償持有股票的預期損失。
（2）、購入對沖是用來保障未來購買股票組合價格的變動。在這類對沖下，對沖者購入期貨合約，例如基金經理預測市場將會上升，於是他希望購入股票；但若用作購入股票的基金未能即時有所供應，他便可以購入期貨指數，當有足夠基金時便出售該期貨並購入股票，期貨所得便會抵銷以較高價錢購入股票的成本。
2、對沖的概念：
對沖是利用期貨來固定投資者的股票組合價值。若在該組合內的股票價格的升跌跟隨著價格的變動,投資一方的損失便可由另一方的獲利來對沖。若獲利和損失相等,該類對沖叫作完全對沖。在股市指數期貨市場中,完全對沖會帶來無風險的回報率。
注意：對沖並不是那麼簡單;若要取得完全對沖,所持有的股票組合回報率需完全等如股市指數期貨合約的回報率。
② 計算期貨的套期保值
一：1、（復20700-20000）*400*5=1400000元
2、20000-（制20700-20500）=19800
3、每噸獲利200元，供給（20700-20500）*5*400=400000元
二、1、甲、買入遠月，賣出金越合約套利 乙 賣出遠月買入近月合約套利 丙 不採取套利。
2、甲 {（2210-2100）+（2120-2220）}*1手=10 盈利
乙 {（2100-2210）+（2220-2120）}|=*1手=-10 虧損
三、典型的書本例題，參考下公式，詳見 《期貨市場教程》，肯定有
第一題的套保是可行的，而且教材上是有實際例題的。
③ 期貨 套期保值 計算題
套期保值是指企業為來對沖未來可能面臨的風險應用遠期和期貨合約進行套期保值交易
為了在貨幣折算或兌換過程中保障收益鎖定成本，通過外匯衍生交易規避匯率變動風險的做法叫套期保值。
空頭套期保值是指企業在將來某一特定時間購買資產,可以通過持有期貨合約的空頭對沖風險
多頭套期保值是指企業在將來某一特定時間購買資產,可以通過持有期貨合約額多頭沖風險.
案例1如:
在2013年年初一家中國公司得知在當年6月將支付其美國的供應商1000000美元.由於6個月後支付美元的成本取決於當時的匯率,中國公司面臨著外匯風險.該公司可以選擇外匯期貨的多頭策略,即購買6月到期的美元期貨,鎖定60天後的美元匯率.
基差=計劃進行套期保值資產的現貨價格-所使用合約的期貨價格
最優套頭比=套期保值期限內保值資產現貨價格的變化與套期保值期限內期貨價格的變化之間的的相關系數*(套期保值期限內保值資產現貨價格的變化的標准差/套期保值期限內期貨價格變化的標准差)
案例2如:
某航空公司6個月後購買200萬加侖的航空燃油．在6個月內每加侖航空燃油價格變化的標准差為0.043 . 該公司計劃用燃料油期貨合約來套期保值 , 6個月燃料油期貨價格變化的標准差為0.052 , 6個月航空燃油價格變化與燃料油期貨價格變化的相關系數為0.8 . 那麼, 最優套頭比 h=0.8*0.043/0.052=0.66
一張燃料有期貨合約為42000加侖,公司應購買 0.66*2000000/42000=31張合約.
④ 股指期貨套期保值損益計算
跌幅是指數的跌幅，滬深300指數涵蓋了300支股票，而你的股票組合只有少數幾種股專票，走勢不可能相同，所屬以就需要一個β系數將這兩種組合確定一個關系
這個β系數就是一個相關系數，就是你的股票組合和指數走勢的相關性
就拿這個0.9的β系數來說，指數漲了100點，按0.9算你的股票組合就會漲90點
這個β系數是個近似值，不可能百分百准確
⑤ 期貨基差套期保值計算題
您好：很高興為您解答這個問題：
多頭套期保值：交易者先在期貨市場買進期貨，以內便在將來現貨市場買進時容不至於因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種期貨交易方式。因此又稱為「多頭保值」或「買空保值」。空頭套期保值：又稱賣出套期保值，是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失，從而達到保值的一種期貨交易方式。空頭套期保值為了防止現貨價格在交割時下跌的風險而先在期貨市場賣出與現貨數量相當的合約所進行的交易方式。持有空頭頭寸，來為交易者將要在現貨市場上賣出的現貨而從進行保值。因此，賣出套期保值又稱為「賣空保值」或「賣期保值」。
⑥ 期貨從業 套期保值計算題
67500-6500=2500期貨賬戶盈利
⑦ 股指期貨套期保值計算題
你沒有理解題意。「某投資者持有價值為1億元人民幣的市場組合」就是說1億的現貨。
⑧ 誰能給個股指期貨套期保值的例題啊！
要不LZ參考一下這個？股指期貨之所以具有套期保值的功能，是因為在一般情況下，股指期貨的價格與股票現貨的價格受相同因素的影響，從而它們的變動方向是一致的。因此，投資者只要在股指期貨市場建立與股票現貨市場相反的持倉，則在市場價格發生變化時，他必然會在一個市場上獲利而在另一個市場上虧損。通過計算適當的套期保值比率可以達到虧損與獲利的大致平衡，從而實現保值的目的。例如，在2006年11月29日，某投資者所持有的股票組合（貝塔系數為1）總價值為500萬元，當時的滬深300指數為1650點。該投資者預計未來3個月內股票市場會出現下跌，但是由於其股票組合在年末具有較強的分紅和送股潛力，於是該投資者決定用2007年3月份到期的滬深300股指期貨合約（假定合約乘數為300元/點）來對其股票組合實施空頭套期保值。假設11月29日IF0703滬深300股指期貨的價格為1670點，則該投資者需要賣出10張（即500萬元/（1670點*300元/點））IF0703合約。如果至2007年3月1日滬深300指數下跌至1485點，該投資者的股票組合總市值也跌至450萬元，損失50萬元。但此時IF0703滬深300股指期貨價格相應下跌至1503點，於是該投資者平倉其期貨合約，將獲利（1670-1503）點*300元/點*10=50.1萬元，正好彌補在股票市場的損失，從而實現套期保值。相反，如果股票市場上漲，股票組合總市值也將增加，但是隨著股指期貨價格的相應上漲，該投資者在股指期貨市場的空頭持倉將出現損失，也將正好抵消在股票市場的盈利。需要提醒投資者注意的是，在實際交易中，盈虧正好相等的完全套期保值往往難以實現，一是因為期貨合約的標准化使套期保值者難以根據實際需要選擇合意的數量和交割日；二是由於受基差風險的影響。
⑨ 期貨期權套期保值計算，求解！
比如說我和你約定 半年後我有權購買你的雞蛋1個（1元每個），現在市場價0.9元每個。每個1元就是未來執行合同的購買價格，就是敲定價格或協議價格。我的權利叫做 買入期權 call。我的權利你不會免費給我，要讓我花錢向你買這個權利。假定咱倆認為0.05元合適，所以我向你支付0.05元買了這個權利。0.05元就是premium 期權費 期權價。
若果敲定價格是0.8元，那麼這個權利對我大大地有利，所以你會向我多收期權費。收我0.25 或0.30 等取決於我們的討價還價，但是肯定會升高。
第一問，敲定價格越高，意味著call的買方在將來可能要花費更多資金，獲利的機會會減少，期權費下降；
put 的買方在將來肯能收到的資金就越多，獲利的機會增加，導致期權費上升。
第二問 第一種情況 不套期保值
第二種情況 用期貨套期保值 賣出英鎊期貨
第三種情況 用期權套期保值 買進英鎊賣出期權（put）
第三問 第一種情況 不套期保值
實際收到多少美元？和收入發生時比較 變多了或變少了多少？
就是英鎊資產升值多少？ 數字肯定較大 說明風險較大
第二種情況 用期貨套期保值 賣出英鎊期貨
英鎊資產升值-英鎊期貨虧損 結果數字肯定較小 降低了風險
第三種情況 用期權套期保值 買進英鎊賣出期權（put）
英鎊資產升貶值-英鎊期權（put）的虧損 獲利較大，降低了虧損的風險，但是獲利的可能性還有。
第四問 與第三問類似 但結果不一樣。
第一種情況 不套期保值
實際收到多少美元？和收入發生時比較 變多了或變少了多少？
就是外匯資產貶值多少美元？ 數字肯定較大
第二種情況 用期貨套期保值 賣出英鎊期貨
-英鎊資產貶值+英鎊期貨盈利 結果數字肯定較小
第三種情況 用期權套期保值 買進英鎊賣出期權（put）
-英鎊資產貶值+英鎊期權（put）的盈利 數字較小。
你先理解期權概念，你按我的思路算算。
我國還沒有場內期權品種。權證除外。
第三問 第一種情況 不套期保值
實際收到1.71美元，
就是英鎊資產升值0.1221？
第二種情況 用期貨套期保值 賣出英鎊期貨
0.1221-（1.7075-1.5789） =0.0065 數字很小 降低了風險
第三種情況 用期權套期保值 買進英鎊賣出期權（put 0.35）
0.1221-0.35=-0.2279 虧損，降低了虧損的風險，但是獲利的可能性還有。
⑩ 期貨套期保值計算題
期貨盤面盈利每噸2380-2200=180元
現貨虧損每噸2240-2100=140元
盈虧相抵，每噸還賺180-140=40元