在股指期貨推出前，機構逐漸增強對標的指數成份股的選擇偏好是存在的，這會導致部分資金逐漸偏重於權重股的配置，但這種轉移應該是在權重和非權重股投資機會相當的情況下做出的轉移選擇，機構不會為了買權重而買權重，只會在類似條件下給權重股偏多關照而已，因此這種傾向應該是存在但難以顯著的。但市場情緒會逐漸自我強化這種效果，很可能在投機盤的非理性推動下，強化這種期指推出前的權重股溢價效應。
由於期指推出前的權重股溢價包含了過多情緒化的投機因素，因此我們預期權重股在股指期貨上市前夕出現下跌的可能性較大。投機資金兌現離場主要的主要動力仍將是市場意識的自我實現。因為在有限的、可參考的國外歷史案例中，期指推出後現貨指數下跌的概率偏大，目前這種小樣本案例得出的結論已經在多數機構的市場推介中逐漸被投資者認可。
標的現貨指數的中長期走勢由標的指數基本面所決定，不會因衍生產品的推出而改變趨勢。衍生產品只是建立於現貨產品基礎上的搏弈工具，三者的決定順序一定是「基本面——現貨指數——指數衍生產品」。更何況滬深300指數成分股數量只有300隻，雖然成份股在所有A股中有較為顯著的代表性，但終究只是整體現貨市場的一部分。
⑵ 股指期貨的價格波動是怎麼回事
1 跟股票一個道理,明明很危險的時候還是有很多人搶,千萬人有千萬種想法,所以一般回不會存在無法做空的情況答
2 就跟權證差不多,交易的目標是正股的價格,但是經常因為供求不平衡的原因出現折價或者溢價,股指期貨的套利是指期貨指數偏離股票指數太多時,在期貨市場和現貨市場同時進行方向相反的操作,比如期指偏低時就買入期指,同時按比例賣出標的指數的所有成分股
⑶ ah股溢價是什麼意思 股指期貨溢價是什麼意思
ah股溢價是指同一隻股票在a股和h股（港股）存在價差，
股指期貨溢價是指股指期貨與相應的股指存在才加。溢價的話一般就是期貨大於現貨。
⑷ 股指期貨為什麼比實際股指高
股指期貨的標的是滬深300，一般期貨價格都要高於現貨價格。這裡面有部分是一個風險溢價所以股指期貨的價格要高於滬深300指數。
股指期貨（Share Price Index Futures），英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。 股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。
⑸ 請問股指期貨是不是能買賣大盤漲跌，比如今天大盤的2044.34點跌了2.98點，是不是因為股指期貨的原因
先有個股的漲跌，後有股指（現貨），最後才會通過投機者，套保者和套利者一起，形成股指期貨價格。
不過股指期貨的存在對指數顯然是有影響的，因為畢竟這樣可以事先雙向交易。但是你要搞清楚哪個是第一性，哪個是伴生跟隨。
⑹ 股指期貨升水和貼水什麼意思
股指期貨升水和貼水是期貨交易中的兩個重要概念，它們分別表示期貨價格與標的指數之間的溢價和折價。
升水（Premium）是指期貨價格高於標的指數的價格。當股指期貨價格高於標的指數時，稱為期貨升水。升水通常發生在市場對未來股市走勢預期較為樂觀的情況下，投資者認為股市可能會繼續上漲，因此願意以較高的價格買入股指期貨。升水反映了市場對股市的看漲情緒。
貼水（Discount）則是指期貨價格低於標的指數的價格。當股指期貨價格低於標的指數時，稱為期貨貼水。貼水通常發生在市場對未來股市走勢預期較為悲觀的情況下，投資者認為股市可能會繼續下跌，因此願意以較低的價格賣出股指期貨。貼水反映了市場對股市的看跌情緒。
需要注意的是，升水和貼水是動態變化的，會隨著市場情緒的變化而變化。在交易過程中，投資者需要密切關注升水和貼水的變化，以便更好地把握市場趨勢和投資機會。同時，升水和貼水也可以用來衡量市場情緒和投資者信心，從而為投資者提供有價值的參考信息。
⑺ 什麼叫股指期貨溢價
也叫升水，通常是指期貨價格高於現貨價格。主力合約的價格高於現貨的價格，這種情況經常出現，是看漲的信號。
期貨溢價，一般指在正常的供求關系下，現貨相對低於期貨價格，近期合約低於遠期合約價格。由於近低遠高的合約間基差關系反映了正常的持倉費狀況，因此也稱為正向市場。
期貨溢價,即交易延期費,延期日息。Contango這個詞被交易者用來形容一種特殊的市場狀態，當某個商品的期貨合約比近期合約要貴時，即稱之為Contango（期貨溢價）。
⑻ 股指期貨IF1412對滬深300指數今天最高溢價110點，沒人套利么
大家都做趨勢去了，套利盤力量不夠強大，所以利差縮不下來。