期貨是現在進行買賣，在將來進行交收或交割的標的物，這個標的版物可以是某種商品例如權黃金、原油、農產品，也可以是金融工具，還可以是金融指標。交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。期貨市場最早萌芽於歐洲。
Ⅱ 股指期貨問題
不用。 不錯 ，現金交割就可以。
Ⅲ 您好，我想問一下就是，在大牛市，市場認識普遍一致的情況下，股指期貨是不是就沒人去做空
在大牛市，幾乎所有的股票天天漲，這時股民分好幾種情況。
①有很多股民是空倉的，手裡沒有股票。即使有，也是今天買明天賣的，時空時滿，短線操作。因為他不相信什麼牛市，對暴跌時刻提防。
②滿倉的股民也有3種人：
a)套牢好幾年的股民，即使現在牛市大漲，也沒解套，仍然賠錢。所以說，牛市不等於你賺錢，可能是賠錢，只不過賠的錢比以前少了。如果在牛市結束時還沒解套，那暴跌使他賠的錢又多了起來。
b)新股民剛買的股票，時間不長，現在是牛市，賺錢了，高興。正高興呢，對暴跌沒有任何的准備。但是錢並沒有到手，存在跌回去。後來的大暴跌，也的確是把他的錢跌回去了，沒賺錢反而還賠了。
c)只有少數人買的股票是黑馬，並且它自己也知道這是黑馬，所以在牛市的時候握住不放。
綜上所述，在大牛市，多數股民其實是空倉的。也就是，多數股民手裡沒有股票；有也是不賺錢的，等於沒有。
Ⅳ 為什麼股指期貨出台前，機構要大量買進大盤藍籌
大盤藍籌都是大盤的指數權重股，控制了大盤的權重股，就等於控制了大盤的指數，為了做空或者利用股指對沖規避風險做准備。
給你點股指期貨的資料：
從海外的一些簡單經驗來看，股指期貨推出前，成分股漲幅大於非成分股，而推出後則短期出現回調。長期來看，成分股沒有明顯溢價。當然，具體還要看推出的時機和門檻設定的高低。
有利影響
（1）推出股指期貨後，證券市場規模將迅速擴大。七次降息後，股市外圍存在著大量風險偏好較低的閑散資金，更有如保險基金等大量機構資金。期貨的避險和套期保值功能迎合了其尋求增值機會的同時，必須把控制風險放在首位。另外，期指也是現有的證券投資基金等機構投資者真正實現長期穩定增值的必要手段。
（2）股指期貨套期保值的功能將增加股票現貨市場的穩定性。過高的市場換手率將逐步向成熟市場靠攏，市場的波動周期將明顯延長，波幅將收斂。注重中長線投資、碎步慢牛的格局將越加明顯。
（3）增加股市的活躍程度。目前我國還沒有做空機制，只有做多才能獲利。而利用期指無論在牛市或熊市都有均等的獲利機會，可以提高投資者的交易積極性，有利股市特別是低迷時期的股市活躍。
（4）現貨市場與宏觀經濟的聯系將更加密切。市場參與者對宏觀經濟等因素的預期，將集中反映於期指，然後通過指數套利和心理預期迅速作用於現貨市場，即所謂期指的價格發現功能。此過程快於現貨市場對宏觀經濟的反映，從而大大縮短宏觀經濟和股票現貨市場走勢之間的時滯，提高現貨市場價格發現、資本形成和資源配置的效率，對證券市場的深化發展具有戰略性的意義。
（5）完善我國證券市場，增強其國際競爭力。加入WTO後，服務貿易協定條款將迫使我國證券市場加快對外開放，開設股指期貨有利於加快在制度、理念、工具等各方面適應國際市場的游戲規則，增強國際競爭力和吸引力。
另外，近年來以股指期貨為核心的衍生產品市場已成為各金融中心競爭的焦點。道·瓊斯公司和摩根·斯坦利已相繼推出了中國股市指數，若國內期指合約被國外交易所搶先上市交易，則我國未來的金融衍生品市場將處於尷尬被動的境地。
不利影響
1）交易轉移。股指期貨因具有交易成本低、保證金比例低、杠桿倍數高等優點，將會吸引部分偏愛高風險的投資者由現貨市場轉向期指市場。如日本在1988年推出期指後的一段時間，期指的成交遠遠超過現貨市場，最高時曾達現貨市場的10倍，而現貨市場的交易則十分清淡。國際經驗證明，交易轉移是期指的短期影響。從中長期來看，期指確實大大加速了各國現貨市場規模的發展。
2）影響現貨市場的波動特性。雖然各國的實證表明指數期貨交易並不增加現貨價格的波動性，甚至有助於股市穩定，但在某些情況下，期指也會影響現貨市場的價格行為和波動特性。首先，期指的交易會增加信息傳送的速度，通過指數套利或其他渠道，迅速影響股票現貨市場的價格；其次，期指交易有很高的杠桿作用，利用其高度投機可能使期指價格產生大幅波動而影響現貨價格；再次，期指的「到期日效應」也有可能會使現貨市場的價格波動加劇。
3）股指期貨交易使現貨和衍生市場間產生互動關系，從而為投機資本利用股指期貨操縱市場提供了方便。亞洲金融危機期間，國際炒家通過股票現貨、期指和外匯市場之間的聯動關系對新興市場發動了多次狙擊。目前我國資本項下雖未開放，亦不排除游資沖擊的可能。
Ⅳ 股指期貨買入套期保值的問題
這個機構應該是預計兩個月後有一筆3000萬資金到帳吧(你現在提問寫的是300萬)，最主要原因是買股指期貨只需要繳交一定比例的保證金，並不需要100%的保證金，而你買股票一般需要用足額的資金才能買到同等價值的股票(這里並不包括用股票進行融資操作)。
按現在股指期貨的保證金比例來說，其最低保證金是12%，該機構預計有3000萬的資金在2個月後到帳，利用股指期貨進行套期保值，用那個最低保證金比例乘以預計資金即3000萬*12%=360萬。
這個機構的做法實際上是以較少的資金得到較高的投資杠桿，用以保證其未來到帳資金的購買力。
Ⅵ 股指期貨如何判斷牛市還是熊市
期貨套利對投資者的要求非常高，他要考慮的因素比較多。
當近期價格上漲大於遠期上漲幅度或近期價格下降幅度小於遠期，則可以進行牛市套利，具體操作是買入近期合約，賣出遠期合約，
反之則為熊市套利，操作相反。
判斷行情只能靠自己，因為套利存在的根本原因就是期貨合約價格與現實發生了背離，也就是在別人沒發現的時候你發現了才能套利，否則等別人都知道了早就沒利潤了。
Ⅶ 股指期貨對A股市場的影響
股指期貨對股市的影響 股指期貨會因套利、套期保值及其他投資策略的大量需求而增加對股票交易的需求，從而增加股票市場的流動性。改變以前單邊市的格局，投資主體和投資模式多元化。 股指期貨會在牛市助漲，熊市助跌，具有高杠桿低成本的特點，牛市中，投資者買入股指期貨，套利者將賣出期貨，買入股票，因而，推動股指加速上漲；而在熊市中，投資者看空後市，將大量賣出股指期貨，套利者將買入股指期貨，賣出現貨，因而，推動現貨指數加速下跌。 但是，股指期貨的推出只能說放大了股市的漲跌，並不決定漲跌。長期來看，股指期貨的推出不會從根本上改變股市的價格走勢，反而使我國股市長期穩定發展有著極其重要的意義，有助於股票市場健康發展。
Ⅷ 現在是牛市，股指期貨大都看漲，那大家都買漲都賺錢。到交割時，那大家賺的錢哪來總有人虧了錢吧。
不用擔心,如果都是同方向預測,那就不會有交易了.期貨的特殊性就在這里,有人買肯定是因為有人賣,所以會出現有人賺錢有人虧損.如果都買,沒有賣的,那麼買的人肯定買不到.所以不會有交易.
此外,誰說都看漲?肯定有看跌的,越是冷門,風險高,收益才大,同方向的人多,收益就小,甚至沒收益.
再者,市場上除了投機者還有很多需要實物交割的人吧,有的人就是要買大豆消費啊,也是一種形成合約交易的渠道.
所以樓主不用擔心.
Ⅸ 股指期貨屠害散戶個人投資者的秘訣，嘴上喊牛市未結束，券商與基金手中卻增持空單，沒股票也能做空，奇跡
股指期貨也是政府讓做的，現在又說不好，那為什麼當初發出來呢，只知道是對沖工具,他的市場風險難道不知道嗎？昨晚，又發布把股指期貨保證金提高到30%，這樣的話，簡直就不像期貨了！最可悲的，證監會中金所根本不知道怎麼調節，從7月8日開始到昨晚為止，對股指期貨做了多少限制，但結果呢，反而吧3373打穿了；當前的市況這個樣子反而是管理層造成的，為什麼不能一下子出調節措施，大家看不到後面還有什麼，所以一漲就逃、一跌狂賣的短期行為！
Ⅹ 股指期貨在大牛市和大熊市
其實股指期貨主要是用來歸並股票交易的風險，能雙向交易。如果你主要是作股票的話，在股市上漲的時候，你大可把精力全放在股市中，如果股市行情下跌的話，你就可以在期貨市場中作股指的空單。向賠錢的那些人主要就是追漲的或者是操作猶豫的一些朋友了，這是股票交易和期貨交易的大忌。