新三板市場漏洞

❶ 新三板被騙怎樣追回

在簽訂新三板協議前，先交由專業律師審核相關文件合同，防範合同中的風險和法律漏洞。在條件允許情況下，最好實地去了解和考察項目。一旦有逾期的，最好就終止投資意向。在出資成為合夥人後，可以要求管理人和募集者及時履行報告義務，或通過各種方式整體了解募集項目的運作以及收益兌付情況。了解整個投資進展，特別是資金流向、項目狀況等，一旦發現有違法、違約行為，及時採取法律訴訟維權。有些投資者盲目認為:某些基金項目企業有背景，應該有能力償還，希望再等一等。在此律師也提醒，在延期兌付發生後，最好委託專業律師事務所起訴，第一時間採取財產保全措施，查封能查封到的財產。結合律師的實踐經驗，一般糾紛發生後，其實大多數企業並不希望通過訴訟方式擴大影響，所以越早採取行動的，取得和解及退款的可能性相對就更大。

法律依據:《中華人民共和國刑法》第二百六十六條詐騙公私財物，數額較大的，處三年以下有期徒刑、拘役或者管制，並處或者單處罰金；數額巨大或者有其他嚴重情節的，處三年以上十年以下有期徒刑，並處罰金；數額特別巨大或者有其他特別嚴重情節的，處十年以上有期徒刑或者無期徒刑，並處罰金或者沒收財產。本法另有規定的，依照規定。

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❸ 新三板農業企業財務舞弊研究研究目的及意義

財務舞弊如毒瘤一樣阻礙著我國市場經濟的健康發展,特別是對資本市場的健康運行與發展影響更大。關於財務舞弊問題的研究,目前主要集中於主板、中小板以及創業板,對於新三板市場財務舞弊問題的研究幾乎是一片空白。新三板作為我國市場經濟發展的重要組成部分,其財務活動直接影響著資本市場的穩定和發展。因此,本文以新三板首例財務舞弊企業——參仙源參業股份有限公司為研究對象,對新三板企業財務舞弊動因、手段等相關問題進行探討,並在深入分析的基礎上提出如何防範新三板企業財務舞弊的建議。希望本文的研究可以提高新三板掛牌企業會計信息披露的質量,一定程度上緩解信息不對稱的問題,從根源上解決新三板農業企業財務舞弊問題,從而更好的發揮新三板市場的資源配置功能。本文採用理論分析與案例分析相結合的研究方法。其中,理論部分闡述了財務舞弊的相關概念及相關理論,並介紹了我國新三板市場的發展歷程、基本特點以及新三板市場與場內市場的區別。同時從新三板企業財務舞弊的動因、手段和危害等方面對新三板企業財務舞弊現狀進行了闡述。案例部分主要包括「參仙源」公司簡介、「參仙源」財務舞弊事件回顧;並從多個角度對「參仙源」財務舞弊案進行剖析,包括「參仙源」財務舞弊的動因、手段以及影響等。公司採用少計成本、虛增關聯交易的手段來虛增利潤。從公司舞弊的壓力因素分析發現,「參仙源」為融取大量資金是其財務舞弊的動因之一;從舞弊的機會因素分析發現,內部治理結構存在著漏洞、主辦券商沒有盡職調查、注冊會計師缺少獨立性及新三板市場會計信息披露要求不嚴不高是財務舞弊的動因之二;從公司舞弊的借口方面分析發現,監管力度不足及懲罰力度較輕是企業財務舞弊動因之三。財務舞弊的結果是給公司自身及新三板資本市場帶來較大負面影響。最後,針對「參仙源」財務舞弊動因的分析結果,論文從三個方面提出防範對策,具體包括:為企業創造更多的融資途徑以緩解企業融資壓力;完善公司治理結構,保障「三會一層」各司其職又相互配合,健全公司內部控制制度,提高主辦券商的執業能力,更好的發揮對掛牌公司的持續督導作用,要增強注冊會計師的獨立性,同時也要加強會計信息披露的真實性與充分性,對會計信息披露加以細化;對違規企業加大處罰力度,以完善新三板市場的基本制度

❹ 新三板協議轉讓股票如何計算市值

新三板協議轉讓股票的市值當然是估計的，可以低，可以高。
反正現在新三板市場制度存在很多漏洞的。

❺ 五大「烏龍指」事件 總有一個驚呆你

5月31日晚，中金所的一則簡短公告，為當天的烏龍指事件畫下了一個仍有疑問的句號。中金所的公告顯示，5月31日上午IF1606 合約在10:42出現瞬間跌停。經查，是由於某套保客戶398手市價賣出委託連續成交，並觸發市場技術性賣盤所致。其間，交易對手高度分散。中金所提醒各位會員和廣大交易者，充分注意市場流動性情況，謹慎交易，避免引發市場過度波動。

雖然公告包含了很多信息量，但為何採取這種低級套保策略、怎麼觸發技術性買盤等諸多細節，仍然給市場留下了豐富的想像空間。

以史鑒今，曾經基金、A股、期權、新三板乃至權證市場，都發生過著名的烏龍指事件，或許可以給投資者一些啟示。商通社整理出五大事件，以饗讀者。

場內基金烏龍指事件

2010年9月28日，場內基金市場出現一單疑似烏龍指事件，涉及成交量達5990手，成交額超過50萬元，對應損失超過5萬元。

當天上午9點30分，國投瑞銀金融地產（LOF）突然大漲9.95%，當日第一筆成交3997手，第二筆成交1993手，合計在漲停價0.884元價位成交5990手，成交金額達到52.95萬元。

2010年9月28日股市震盪下跌，金融地產股領跌，按照常理來說，指數化投資於金融地產股的基金不會出現大幅上漲。業內專家推測，由於國投瑞銀金融地產（LOF）2010年9月27日收盤價格為0.804元，2010年9月28日大單買入成交價格為0.884元，這很可能是投資者在操作時誤將「0.804元」打成「0.884元」，才導致了該基金瞬間漲停。

按照國投瑞銀金融地產（LOF）收盤價格計算，疑似烏龍指的該筆投資當日不算交易成本共虧損5.27萬元，成為2010年以來類似交易中成交份額和當日損失金額最大的一單。

光大證券烏龍指事件

這無疑是中國資本市場迄今最為嚴重的烏龍指事件。2013年8月16日11點05分上證指數出現大幅拉升大盤一分鍾內漲超5%。最高漲幅5.62%，指數最高報2198.85點，盤中逼近2200點。11點44分上交所稱系統運行正常。當天下午2點，光大證券公告稱策略投資部門自營業務在使用其獨立的套利系統時出現問題。具體來看，2013年8月16日上午的烏龍事件中共下單230億，成交72億，涉及150多隻股票。按照8月16日的收盤價，上述交易的當日盯市損失約為1.94億元。

2013年8月16日上午11點06分左右，上證指數瞬間飆升逾100點，最高沖至2198.85點。滬深300成分股中，總共71隻股票瞬間觸及漲停，且全部集中在上海交易所市場。其中滬深300權重比例位居前二的民生銀行、招商銀行均瞬間觸及漲停。從立時沖擊漲停的71隻股票來看，主要集中在金融、交運設備、公用事業等低估值、高股息率板塊，其中22隻金融股觸及漲停。需注意的是，滬市銀行板塊中，除建設銀行未觸及漲停外，其餘均碰及漲停。事件發生後，南方基金、泰達宏利基金、申萬菱信基金紛紛表示對自己旗下基金持有的光大證券股票估值運行下調，下調幅度超過10%。

股票期權烏龍指事件

2015年2月11日午後，50ETF期權出現兩筆蹊蹺交易，「上證50ETF購4月2400合約」和「上證50ETF購4月2450合約」被一筆打至0.001元，跌幅達99%。

當天下午13時3分10秒至12秒，中信證券對50ETF購4月2400合約申報12筆賣單，申報價格從0.001元到0.0014元（其中0.001元的賣單6筆），每筆10張，共120張，共成交100張。其中，90張成交價格在0.0988元與0.1024元之間，最後10張成交價格為0.001元，觸發了熔斷機制。

同一時間中信證券也對50ETF購4月2450合約以0.001元價格申報了11筆賣單，每筆10張，共110張，共成交80張。其中，76張成交價格在0.0798元與0.0828元之間，最後4張成交價格為0.001元，觸發了熔斷機制。

據測算，由於中信證券這兩個合約大幅偏離理論價值的報單，交易對手的買單瞬間俘獲了約1.3萬元的浮盈。

新三板烏龍指事件

2015年3月20日，上市僅三天的新三板指數之一——三板做市指數，就遇上了令人質疑其指數編制的事情。天風證券員工誤將6.8元的價格輸入成68元，僅成交1000股，就讓三板做市指數盤中大漲18%，不免讓人懷疑新三板指數是否太容易被操縱。對此，業內人士認為，由於新三板不設漲跌幅限制，而且交易系統的價格監控功能尚不完善，所以導致這種漏洞發生。

當天上周五10:07分，新三板做市指數瞬間從1717點調漲至2028點，漲幅約為18%。原因在於，三板做市指數的一隻成分股——紅豆杉出現異動。該股在同時間出現一筆68.40元的成交，股價瞬間漲幅約為852%。當日晚間，天風證券發布公告稱，由於交易員下單失誤，將其做市股票紅豆杉買入下單6.8元/股下錯為68元/股，並成交1000股，造成了上午的異動。

就在「紅豆杉烏龍指」事件的同一天，新三板第一大市值股「九鼎投資」也出現了一筆疑似烏龍指。14:48分，本來上一筆交易還在9元/股的九鼎投資，突然出現一筆99元/股的報價，股價瞬間漲幅達到1017.38%，「估計本來要報9.9元，結果報成了99元。」有PE系公募公司投資經理介紹，但因為不在做市股票名單中，所以當時沒有引起做市指數漲跌幅變動。

權證烏龍指事件

再挖一個老古董——可能很多人並不了解的權證市場。2007年3月8日，南京一股民以1厘錢的價格買到收盤價近0.70元的海爾認沽權證，資金瞬間從820元變56萬，一天炒出了700倍的收益。

據悉，該股民在當日的盤面上看到海爾認沽權證出現了1厘錢的成交價格，於是就花了820元買入了82萬份，沒想到卻真的成交了。

對此，一證券投資顧問解釋，這種交易只能在一種情況下發生，那就是在9：25至9：30的集合競價時間，首先要有人掛出按市價委託的賣單，賣單先進交易所，同時沒有什麼買單。然後，這位股民掛出了1厘錢的買單，才能獲得成交。

因為權證二級市場上的交易價格遠遠高於市價，所以以前從來沒有人掛過按市價委託的單子。而這一筆烏龍交易，可能源自賣家的失誤，但使得南京這位股民成為了權證市場上收益最高的幸運兒。

❻ 新三板一天兩起烏龍指是怎麼回事

在3月9日，新三板一天之內出現兩起烏龍交易。上午10:58左右，寧波水表（834980）出現兩單高價買單：掛1970元/股，而轉讓方式為協議轉讓的該股票，當天在此時間點之前並無交易，報價系統仍顯示前天收盤價的21.91元/股，因此市場分析買方原本是想掛19.70元/股的買單，不料忘記輸入了小數點而鬧出了如此烏龍交易。

新三板交易制度不完善、尤其是協議轉讓方式的存在，是烏龍交易不斷出現的根源。

也正是因為新三板交易制度上存在較為復雜的漏洞，有深諳此道的投資者，還專門開啟機器監控的方式盯緊二級市場的烏龍掛單進行撿漏，據聞還獲益頗豐。

業內人士也呼籲，只有新三板交易制度完善了，才能真正從源頭上降低烏龍交易發生的概率。

❼ 如果想要開通新三板股權交易的許可權，怎麼做才最穩

其實很多炒股票的人，他們都會關注到這樣的一個問題，如果我們自身想要開啟一個新三板股權的交易許可權的話，就需要我們自己能夠了解這樣的一個交易許可權會給我們自身帶來什麼樣的影響。我們可以看到關於開通新三板交易在一些證券公司也是比較熱門的，而且這樣的一個業務，也有很多人想要去辦理。那麼對於這樣的一個業務，我們可以看出來，我們自己在交易的時候也是有一定的許可權的。

那麼就需要我們自己能夠充分的把握這樣的一個版權的交易給我們帶來的一些厲害之處，這個時候我們就不能夠去進行一些大量的投資，也需要去避免在大量投資的時候出現的問題。畢竟對於每一個投資來說都是有一定的風險的，那麼如果我們自己沒有充分的把握住這樣一種奉獻給我們帶來的一些潛在的威脅的話，很有可能會讓我們自己在投資的時候出現一些漏洞，那麼就需要我們自己能夠穩步的進行投資，不要把大量的金錢都放在一個板塊上面。