新三板定增流程有哪些

A. 新三板股票增發需要經過什麼部門

你好，很高興回答你的問題
新三板定增的流程有：
(1)確定發行對象，簽訂認購協議;
(2)董事會就定增方案作出決議，提交股東大會通過;（所以有董事會、股東大會）
(3)證監會審核並核准;（全國股轉公司、證監會）
(4)儲架發行，發行後向證監會備案;
(5)披露發行情況報告書。
行後股東不超過200人或者一年內股票融資總額低於凈資產20%的企業可豁免向中國證監會申請核准。新三板定增由於屬於非公開發行，企業一般要在找到投資者後方可進行公告，因此投資信息相對封閉。
所以綜上所述，當不符合豁免標准時需經過董事會、股東大會、全國股轉公司和證監會；符合標准則省去證監會。當然全程需要主辦券商、會計、律師事務所的協同。
希望我的回答可以幫助到你！

B. 什麼是新三板定向增發

定向增發不只是新三板獨有的。
指企業向特定對象增發一部分股票。意思就是邀請別人出錢，企業增加一部分股份給別人作為回報。

C. 新三板定增流程是怎麼樣的

你好，
新三板定向增發，又稱新三板定向發行，簡單地說，是申請掛牌公司、或已掛牌公司向特定對象發行股票的行為。掛牌公司可在掛牌後進行定向發行股票融資，可申請一次核准，分期發行。發行股票後股東累計不超過200人的，或者在一年內發行股票累計融資額低於公司凈資產的20%的，豁免向中國證監會申請核准，在每次發行後5個工作日內將發行情況報中國證監會備案。由於新三板定增屬於非公開發行，企業一般要在找到投資者後方可進行公告，因此投資信息相對封閉。
定增流程解析
(一)發行目的;
(二)發行對象范圍及現有股東的優先認購安排;
(三)發行價格及定價方法;
(四)發行股份數量;
(五)公司除息除權、分紅派息及轉增股本情況;
(六)本次股票發行限售安排及自願鎖定承諾;
(七)募集資金用途;
(八)本次股票發行前滾存未分配利潤的處置方案;
(九)本次股票發行前擬提交股東大會批准和授權的相關事項。
2、召開股東大會，公告會議決議內容與董事會會議基本一致。
3、發行期開始，公告股票發行認購程序
(一)普通投資者認購及配售原則;
(二)外部投資者認購程序;
(三)認購的時間和資金到賬要求。
4、股票發行完成後，公告股票發行情況報告
(一)本次發行股票的數量;
(二)發行價格及定價依據;
(三)現有股東優先認購安排;
(四)發行對象情況。
5、定增並掛牌並發布公開轉讓的公告
主要內容：本公司此次發行股票完成股份登記工作，在全國中小企業股份轉讓系統掛牌並公開轉讓。
定向增發對股價影響有哪些?
一：上市公司選擇的增發方式是公開增發還是非公開增發(又叫定向增發)，如果是公開增發，那麼對二級市場的股價是有壓力的，對資金的壓力就更大，如果在市場不好時增發，就絕對是利空。如果是定向增發，那麼對二級市場的股價影響就小一些，而且如果參與增發的機構很有實力，表明市場對其相當認可，可以看做利多。
二：增發價格，如果是公開增發，價格如果折讓較多，就會引起市場追逐，對二級市場的股價反而有提升作用。如果價格折讓較少，可能會被市場拋棄。如果是定向增發，折讓就不能太高，否則就會打壓二級市場的股價。
風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

D. 新三板的知識

新三板，即全國中小企業股份轉讓系統是經國務院批准，依據證券法設立的全國性證券交易場所，2012年9月正式注冊成立，注冊資本為30億元，注冊地在北京，是繼上海證券交易所、深圳證券交易所之後第三家全國性證券交易場所。在場所性質和法律定位上，全國股份轉讓系統與證券交易所是相同的，都是多層次資本市場體系的重要組成部分。

1、新三板交易對投資者有何要求?

(1)注冊資本500萬元以上的法人機構或實繳出資500萬元以上的合夥企業;

(2)集合信託、銀行理財、券商資管、投資基金等金融資產或產品;

(3)自然人投資者本人名下前一交易日日終證券類資產市值500萬元人民幣以上，且具有兩年以上證券投資經驗或具有會計、金融、投資、財經等相關專業背景或培訓經歷。

2、投資者如何參與新三板交易?

(1)選擇一家從事全國中小股份轉讓系統經紀業務的'主辦券商;

(2)提供滿足新三板投資要求的證明材料，和主辦券商簽署《買賣掛牌公司股票委託代理協議》和《掛牌公司股票公開轉讓特別風險揭示書》;

3、新三板股票交易制度有哪些?

目前主要採用協議轉讓方式，並逐步實現做市商方式和連續競價方式;轉讓時間每周一至周五上午9:15至11:30，下午13:00至15:00;主辦券商按照投資者委託的時間先後順序申報，申報當日有效;申報數量應當為1000股或其整數倍，最小變動單位為0.01元;價格不設漲跌幅限制。

4、什麼是新三板定增?有什麼特點?

新三板定增，又稱新三板定向發行，是指申請掛牌公司、掛牌公司向特定對象發行股票的行為。新三板定向發行具有以下特點：

(1)企業可以在掛牌前、掛牌時、掛牌後定向發行融資，發行後再備案;

(2)企業符合豁免條件則可進行定向發行，無須審核;

(3)新三板定增屬於非公開發行，針對特定投資者，不超過35人;

(4)投資者可以與企業協商談判確定發行價格;

(5)定向發行新增的股份不設立鎖定期。

5、新三板定增流程有哪些?

新三板定增的流程有：(1)確定發行對象，簽訂認購協議;(2)董事會就定增方案作出決議，提交股東大會通過;(3)證監會審核並核准;(4)儲架發行，發行後向證監會備案;(5)披露發行情況報告書。

發行後股東不超過200人或者一年內股票融資總額低於凈資產20%的企業可豁免向中國證監會申請核准。新三板定增由於屬於非公開發行，企業一般要在找到投資者後方可進行公告，因此投資信息相對封閉。

6、投資者為什麼要參與新三板定增?

(1)目前協議轉讓方式下，新三板市場整體交易量稀少，投資者很難獲得買入的機會。定向發行是未來新三板企業股票融資的主要方式，投資者通過參與新三板企業定向增發，提前獲取籌碼，享受將來流動性迅速放開帶來的溢價。

(2)新三板定向發行融資規模相對較小，規定定向增發對象人數不超過35人，因此單筆投資金額最少只需十幾萬元即可參與;

(3)新三板定向發行不設鎖定期，定增股票上市後可直接交易，避免了鎖定風險;

(4)新三板定向發行價格可協商談判來確定，避免買入價格過高的風險。

E. 准備上新三板,了解階段的問題以及話術

既然是准備上新三板，那最基本的概念這里就不介紹了，說些新三板掛牌及掛牌後的主要關注點。

1. 雖然新三板的包容性比主板、創業板更強、准入門檻低，但並不意味著所有的公司都完全「適合」在新三板掛牌，必須結合企業自身的發展戰略規劃、深刻認知新三板的特點和市場地位，才能真正體現新三板掛牌的意義。

2. 企業掛牌新三板的前提是存續滿2年，如果符合這一標准，掛牌新三板通常來說分為前期准備、改制與申報材料階段、審核以及掛牌四個階段。大致流程是先立項，之後接洽券商並簽約確定主辦券商，隨後由券商帶入律師以及會計事務所進行第三方盡職調查並確定需要解決的問題，之後進行股份制改造，再製作報備材料，進而轉入券商內核，內核通過之後向股轉公司申報，最後等待確認，確認之後即掛牌成功。

3.掛牌股票轉讓可以採取做市方式、協議方式、競價方式或證監會批準的其他轉讓方式。

（1）掛牌股票採取協議轉讓方式的，全國股份轉讓系統公司同時提供集合競價轉讓安排。

（2）掛牌股票採取做市轉讓方式的，須有2家以上從事做市業務的主辦券商（以下簡稱「做市商」）為其提供做市報價服務。

4.什麼是新三板定增?有什麼特點?

新三板定增，又稱新三板定向發行，是指申請掛牌公司、掛牌公司向特定對象發行股票的行為。 股權轉讓融資用的是股東原來手裡的股權，屬於存量。如果股東不願意用這種方式，還可以定向增發。定向增發是對特定對象的融資行為，用的是增量。原股東不用出讓股權，但每人手裡的股權會被稀釋。

股權轉讓一般伴有原股東股權的重大稀釋，或者是原股東的退出。轉讓前後，企業的整體盤子基本是不變的。但定向增發則是在原股東不變的情況下，增加新的股東。投入的錢任何人都不能拿走，是要放到企業的。這時候，企業的整體盤子是增加的。

最後，關於新三板的知識有很多，建議題主可以多多瀏覽相關的證券資訊網站，如果有新三板具體方面的可以具體再咨詢，望請採納。

F. 新三板定向發行在什麼情況下豁免核准或需要核准

第一路演小編根據《非上市公眾公司監督管理辦法》及其他相關規定得知，在全國股轉系統掛牌的公司，股票定向發行後股東不超過200人的，中國證監會豁免核准。

公司向特定對象發行股票，導致股東累計超過200人的或者股東人數超過200人的公眾公司定向發行股票都需要中國證監會核准。

需要中國證監會核準的定向發行流程一般是：1.確定發行對象，簽訂認購協議;2.董事會就定增方案作出決議，提交股東大會通過;3.證監會審核並核准;4.發行;5.披露發行情況報告書。

發行後股東不超過200人或者1年內股票融資總額低於凈資產20%的公司可豁免向中國證監會申請核准。這種情況下的流程如下：

1)決議：董事會就定向發行方案及方案的重大調整等事項作出決議，提交股東大會通過。

2)發行與認購：包括發行方式、披露認購公告、認購與繳款。

3)驗資：認購完成後，掛牌公司應當按照相關規定，辦理驗資手續。

4)提交申請備案文件：掛牌公司應當在股票發行驗資完成後的10個轉讓日內，向全國股轉系統提交登記表和相關文件。

5)形式審查：全國股轉系統對提交的文件進行審查，發送與回復問題清單等。

6)出具股份登記函：全國股轉系統對文件形式審查後出具股份登記函，送達公司並送交中國證券登記結算有限責任公司和主辦券商。

7)登記與公告：掛牌公司持《股份登記函》在中國證券登記結算有限責任公司辦理股份登記後，披露相關公告。

8)備案：掛牌公司將股權登記證明及此前提交的其他備案材料一起提交中國證監會歸檔。

9)公開轉讓：本次股票發行中無限售條件和無鎖定承諾的股份按照掛牌轉讓公告中安排的時間在全國股轉系統公開轉讓。

G. 新三板定增流程是怎麼樣的

1、新三板定向增發，又稱新三板定向發行，簡單地說，是申請掛牌公司、或已掛牌公司向特定對象發行股票的行為。掛牌公司可在掛牌後進行定向發行股票融資，可申請一次核准，分期發行。發行股票後股東累計不超過200人的，或者在一年內發行股票累計融資額低於公司凈資產的20%的，豁免向中國證監會申請核准，在每次發行後5個工作日內將發行情況報中國證監會備案。由於新三板定增屬於非公開發行，企業一般要在找到投資者後方可進行公告，因此投資信息相對封閉。
2、新三板定增的流程：
(1)確定發行對象，簽訂認購協議；
(2)董事會就定增方案作出決議，提交股東大會通過；
(3)證監會審核並核准；
(4)儲架發行，發行後向證監會備案；
(5)披露發行情況報告書。
3、投資者參與新三板交易：
(1)選擇一家從事全國中小股份轉讓系統經紀業務的主辦券商;
(2)提供滿足新三板投資要求的證明材料，和主辦券商簽署《買賣掛牌公司股票委託代理協議》和《掛牌公司股票公開轉讓特別風險揭示書》;

H. 新三板定增流程是怎麼樣的

1、協商發行方案

2、審查投資者是否符合投資者適當性管理規定
3、發行人與發行對象簽訂附生效條件的股份認購協議，確定發行對象的，協議簽訂時間在董事會之前，不確定發行對象的，協議簽訂時間在股東大會之後（含同日）
4、召開董事會審議發行股份方案並披露發行方案
5、召開股東大會做出決議並公告
6、披露股票發行認購公告
7、繳款
8、出具驗資報告
9、准備申報材料
10、向股轉系統提交申報文件，回復反饋問題，股轉系統出具股份登記函
11、向中登公司申請辦理股份登記並公告相關文件
附相關案例八達科技

11.25、簽訂《股份認購合同》

12.1、召開董事會
12.3、披露董事會決議和股票發行方案
12.21、召開股東大會
12.25、披露股票發行認購公告，規定自認購合同生效之日起十個工作日內（截至2016年1月5日）打款至指定賬戶
12.28、出驗資報告，驗資截止日期最好與認購截止日一致，否則得補充說明驗資截止日至認購截止日期間是否存在其他投資者進行繳款認購的情況
12.30、出具法律意見書
2.18、披露股票發行情況報告書，公告股票發行新增股份掛牌並公開轉讓，法律意見書，股票發行合法合規意見
定向發行法律意見書要點

一、發行人的主體資格
二、本次發行符合豁免向中國證監會申請核准股票發行的條件

中登北京分公司出具的《證券持有人名冊》列明現有股東人數。
未超過200人：
股票發行後股東人數未超過200人的，豁免向中國證監會申請核准股票發行。
超過200人的，應向證監會申請核准，核准時間約20個工作日。
三、發行對象符合中國證監會及全國股份轉讓系統公司關於投資者適當性制度的有關規定

人數是否符合《管理辦法》第39條的規定，按企業法人、合夥企業、新增自然人股東、現有股東分類列明投資者的基本情況。

答：根據《非上市公眾公司信息披露內容與格式准則第4號——定向發行申請文件》,申請定向發行行政許可需要提交掛牌公司最近兩年及一期財務報告及其審計報告,其中年度財務報告應當經過具有證券期貨相關業務資格的會計師事務所審計。財務報告在最近一期截止日後6個月內有效,特殊情況下,可以申請延長,但延長期至多不超過一個月。申請行政許可提交的財務報告應當是公開披露的定期報告。
為滿足掛牌公司的融資需求,防止年度報告、半年度報告披露前因財務報告有效期問題影響融資安排,鼓勵有持續融資安排的掛牌公司自願披露季度報告。

非上市公眾公司監管問答——定向發行（二）
問：非上市公眾公司是否可以向持股平台、員工持股計劃定向發行股份，有何具體要求？

答：根據《非上市公眾公司監督管理辦法》相關規定，為保障股權清晰、防範融資風險，單純以認購股份為目的而設立的公司法人、合夥企業等持股平台，不具有實際經營業務的，不符合投資者適當性管理要求，不得參與非上市公眾公司的股份發行。

全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司設立的員工持股計劃，認購私募股權基金、資產管理計劃等接受證監會監管的金融產品，已經完成核准、備案程序並充分披露信息的，可以參與非上市公眾公司定向發行。其中金融企業還應當符合《關於規範金融企業內部職工持股的通知》（財金〔2010〕97號）有關員工持股監管的規定。
四、本次發行過程及結果合法合規性的說明

（一）本次發行的批准和授權

召開董事會會議，通過《關於<股票發行方案>的議案》、《關於修改公司章程的議案》《關於提請股東大會授權董事會全權辦理本次股票發行相關事宜的議案》、《關於簽訂附生效條件的定向發行股份認購協議的方案》、《關於召開 年第 次臨時股東大會的議案》議案。如果議案涉及關聯交易，參會董事需要迴避。15天後召開臨時股東大會，如果議案涉及關聯交易，參會股東需要迴避。

董事會、股東大會的決議要及時披露。

（二）本次發行的驗資
五、與本次股票發行相關的合同等法律文件合法合規

發行人與認購對象簽訂股份認購協議，對認購股份數量、認購方式、支付方式、生效條件、違約責任及爭議解決方式等作約定。

六、本次發行的優先認購安排

原則上有，看章程是否作出特殊規定。

七、關於非現金資產認購發行股份的特殊說明
債轉股為非現金資產認購

八、公司現有股東及發行對象中是否存在私募投資基金管理人或私募投資基金的說明

註：私募投資基金管理人必須完成登記，私募投資基金必須完成備案承諾備案。但最近全國中小企業股份轉讓系統通知券商，新三板掛牌企業股票發行以及重組審核中，私募基金備案將不再作為前提條件，只需承諾備案即可。經備案的合夥型和契約型基金不再穿透核查和合並計算。資管計劃、理財產品要求穿透披露至最終出資人。

九、本次發行對象有否存在代持情況及持股平台情況說明
十、本次股票發行涉及的估值調整條款的合法性/本次股票發行不涉及估值調整條款的情形

發行人部分股東履行回購義務。

I. 新三板定增是什麼具體是什麼意思

如果中小企業想在新三板上市，它們必須需要私募基金或私募對象。對於人們來說，在新三板定增時需要了解一些相關知識，以確保企業能夠順利在新三板定增。新三板的定增，又稱定向增發，只是申請上市公司或上市公司向特定對象發行股票的行為。上市公司上市後可進行定向股票發行融資，並可申請一次性核准和分期發行。作為新三板股權融資的主要功能，對解決新三板上市企業發展中的資金瓶頸起到了非常重要的作用。

在目前的協議轉讓模式下，新三板市場整體交易量不足，投資者很難獲得購買機會。定向發行是未來新三板企業股票融資的主要方式。投資者可以通過參與新三板企業定向發行，提前獲得籌碼，享受未來流動性快速放開帶來的溢價。定向發行新三板融資規模較小；新三板不設置定向發行鎖定期，固定增發股份上市後可直接交易，避免鎖定風險；新三板定向發行價格可通過協商確定，避免收購價格過高的風險。為了更好地幫助您解決問題，您可以通過中國法律網委託當地有經驗的律師為您提供專業的法律服務，最大限度地保護您的合法權益。