新三板公司有序復工復產

㈠ 北京有哪些證券公司

有:1.國金證券股份有限公司、國元證券股份有限公司. 長江證券股份有限公司，東北證券股份有限公司， 航天證券經紀有限責任公司，紅塔證券股份有限公司.，太平洋證券股份有限公司，渤海證券股份有限公司， 西安華弘證券經紀有限責任公司，海通證券股份有限公司，天風證券經紀有限責任公司，瑞信方正證券有限責任公司，宏源證券股份有限公司，上海遠東證券有限公司。
2.東方證券股份有限公司，新時代證券有限責任公司，西部證券股份有限公司，華安證券有限責任公司，華泰證券股份有限公司，陝西開源證券經紀有限責任公司，信泰證券有限責任公司，中國民族證券有限責任公司，等等

㈡ 江西資本市場步入重要發展機遇期

2020年，恰逢中國資本市場三十周年，為了更好地策應江西企業上市「映山紅行動」，更好地為江西資本市場鼓與呼，由江西省地方金融監管局、江西日報社主辦，大江網、中國江西網、信息日報承辦的「聚焦映山紅行動·致敬資本市場30年」2020江西資本市場高質量發展論壇於12月26日在南昌舉行。

論壇開幕前，活動邀請到中國證監會江西監管局黨委書記、局長唐理斌進行了專訪。

王樊、信息日報/信息日報客戶端記者左陽天/文

把握有利條件主動作為積累更多發展勢能

記者：當前，全面深化資本市場改革正蹄疾步穩地推進中，設立科創板並試點注冊制、創業板注冊制改革、新三板改革等重大改革政策漸次落地。這一過程中，江西資本市場發展面臨著怎樣的形勢和機遇？

唐理斌：近年來，乘著資本市場改革的東風，江西資本市場步入了重要的發展機遇期。從宏觀政策層面看，「十四五」規劃和2035年遠景目標的建議為我國經濟發展勾畫了宏偉藍圖，同時提出「構建金融有效支持實體經濟的體制機制」，明確了「十四五」時期資本市場實現高質量發展的戰略目標和重點任務，為新時期資本市場改革發展指明了方向。當前，證監會正抓緊謀劃和推動「十四五」時期資本市場重點工作，加快形成資本市場服務經濟 社會 高質量發展的制度、機制和體系，並提出了六個方面重點工作，包括著眼於提高直接融資比重、把支持 科技 創新放在更加突出位置、全面加強資本市場基礎制度建設、守牢不發生系統性風險底線、完善資本市場監管執法體系、不斷提高全系統黨的建設質量等，將在推動資本市場高質量發展方面邁出新步伐、實現新跨越。從市場改革層面看，全面深化資本市場改革穩步推進，正從增量改革深化到存量改革，整個資本市場正在發生深刻的結構性變革。目前，科創板保持良好發展勢頭，創業板改革並試點注冊制首批企業已發行上市，新三板精選層首批公開發行企業順利掛牌，公開發行公司債券實施注冊制，基礎設施領域公募REITs試點工作順利推進，推動提高上市公司質量行動逐步實施，再融資、並購重組制度優化，分拆上市規則落地。這些政策的漸次落地為我省資本市場發展帶來了重大機遇。從經濟運行層面看，江西經濟經受住了疫情和洪災的雙重考驗，經濟運行穩步向常態化復甦，也將為我省資本市場 健康 發展提供源源不斷的動力。

然而，在看到機遇的同時，我們也要清醒地認識到，江西資本市場發展仍存在許多不足和短板，與周邊省份還有不小差距。如市場規模總體偏小，基礎比較薄弱，部分上市公司面臨轉型升級壓力，中介機構核心競爭力有待提升，私募基金、資產管理等領域風險不容忽視等，這些都是我們在發展中亟待解決的問題。我們要全面、辯證、客觀、專業地看待當前形勢，增強機遇意識和風險意識，把握有利條件、主動作為，積累更多發展勢能，為江西資本市場 健康 穩定發展和助推江西高質量跨越式發展打開新局面，注入新動能。

今年贛企A股首發融資額超過之前19年總和

記者：去年以來，中國證監會江西監管局在推動江西資本市場高質量發展和服務實體經濟方面做了哪些工作？取得了哪些成效？

唐理斌：去年以來，中國證監會江西監管局立足轄區實際，全方位推動轄區資本市場改革發展穩定。搶抓全面深化資本市場改革機遇，深入推進企業上市「映山紅行動」，實施「推動提高上市公司質量行動」，支持企業搶抓公司債券發行注冊制機遇，推動證券期貨經營機構穩健發展主業，推進「保險+期貨」在省內擴大試點，積極協調推進油茶產業期貨品種上市調研論證，搭建投融資對接平台，支持區域性股權交易市場業務創新試點。落實「六穩六保」要求，出措施、助復工、促服務，全力打贏疫情防控阻擊戰，發揮資本市場「保鏈強鏈」作用，助力全省14個重點產業鏈穩定發展，暢通經濟循環；持續開展各領域風險監測排查和防範化解，維護市場穩定，打好防範重大風險攻堅戰；支持貧困地區用好用足資本市場服務脫貧攻堅政策，深挖證券公司「一司一縣」結對幫扶潛力，扎實開展駐村幫扶，打好脫貧攻堅戰。提升監管效能方面，扎實開展分類監管、持續監管、精準監管，嚴格高效實施稽查處罰，深化打非防非協作；切實貫徹落實新《證券法》，開展系列普法宣傳。同時，發揮參謀助手作用，積極向省委省政府建言獻策，與全省11個設區市簽訂促進資本市場 健康 發展合作備忘錄，聯合建立「江西省推動上市公司高質量發展協作機制」，與3個重點地市簽訂私募監管合作備忘錄，與公安、通管部門持續深化執法協作，構建齊抓共管、共謀發展、共防風險的轄區資本市場協作格局。

經過長期的成長積淀，江西資本市場迎來了發展的突破點。今年以來在滬深交易所IPO過會企業11家，為去年5.5倍，並列全國第11位，1家企業在新三板精選層過會待發，全年我省新增A股上市公司12家；在科創板注冊發行、創業板在審、新三板精選層掛牌、貧困縣企業發行上市等領域實現多點突破，呈現板塊聯動、齊頭並進格局。A股上市公司實現設區市「全覆蓋」，上市公司市值梯隊整體上移，行業分布向創新 科技 產業集中，全省249家企業啟動批量股改，呈現結構優、梯次多、覆蓋廣的格局。

今年以來，轄區資本市場融資1250.38億元。其中，A股首發融資119.03億元，超過之前19年IPO融資總額，已完成及正在推進的再融資家數18家，金額305.64億元，分別較去年全年增長50%和203.79%，交易所債券市場融資1046.23億元，增速保持全國第一方陣。

此外，今年以來，轄區市場經受住了疫情防控、防汛抗洪等考驗，市場保持平穩運行，股票質押、債券違約、資產管理、私募基金等重點領域風險得到有效化解或妥善處置，國盛證券平穩有序接管。監管執法方面，今年中國證監會江西監管局出具行政監管措施10件，查辦案件7件，作出行政處罰6件，處罰數量翻番，罰沒金額為去年同期的2.54倍。

助力江西重塑產業鏈供應鏈優勢

記者：今年是企業上市「映山紅行動」實施的第三個年頭，作為監管部門，對我省企業加快上市步伐助推江西產業鏈供應鏈高質量發展方面有哪些建議？

唐理斌：第一，常態化制度化推動企業股改上市。一是對前期出台的推動資本市場發展政策落實情況進行評估，由扶持重點企業上市轉向形成常態化推進企業上市機制。二是總結前期推動企業股改的做法，形成可復制可推廣的經驗並制度化，實現從要素資源支持型向制度支持型轉變。三是優化考核體系，加大對推動企業高質量發展的考核，督促各設區市提升擬上市企業質量。

第二，引導創新企業利用資本市場做強做大。從全省11個設區市啟動的249家批量股改企業所屬行業看，以農業、製造業、建築業等傳統行業為主，涉及戰略新興產業企業較少。建議各設區市通過政策扶持、貸款及稅收優惠、設立專項基金等手段，引導高新技術產業、新型基礎設施企業利用多層次資本市場實現裂變發展，助力江西重塑產業鏈供應鏈優勢，打造更多新的增長點。

第三，借力資本市場提升國企改革質效。各地批量股改的企業中，國企佔比2.01%。建議各設區市抓住注冊制改革重大機遇，深入推進地方國企混合所有制改革，引入戰略投資者，完善企業治理結構，建立現代企業制度，主動對接資本市場，進一步夯實上市基礎。

第四，充分發揮政府引導基金作用。充分發揮各級財政資金和政府投資平台的引導、帶動和放大作用，撬動 社會 資本參與企業上市。引導私募投資基金發揮管理、信息等方面優勢參與企業上市，完善企業法人治理結構，築牢上市根基。

以政策「組合拳」推動上市公司高質量發展

記者：提高上市公司質量是全面深化資本市場改革的重點工程，中國證監會江西監管局在提高轄區上市公司質量方面有哪些思路和舉措？

唐理斌：上市公司是資本市場發展的基石。今年10月，國務院印發《國務院關於進一步提高上市公司質量的意見》，近日省政府辦公廳也印發了《關於推動上市公司高質量發展若干措施》，對提高上市公司質量作出了系統性、針對性的部署。我局將貫徹落實國務院、證監會和省委省政府的要求，從以下五方面開展工作：

一是發揮合力。去年以來，我局在全省搭建了縱橫結合的協作機制，在省直部門推動建立了推動上市公司高質量發展協作機制，現階段要充分發揮協作機制的功能作用，強化優勢互補、信息共享與監管協作，持續推動轄區上市公司高質量發展。

二是發展增量。深入實施企業上市「映山紅行動」，持續加強擬上市資源培育；嚴格輔導驗收程序，提高企業IPO申報質量，切實把好入口關。

三是優化存量。開展上市公司治理專項行動，全面提升上市公司治理水平。聚焦上市公司「關鍵少數」，強化教育引導，提高上市公司誠信守法、規范運作水平，更好地履行 社會 責任。支持上市公司「再出發」，靈活運用資本市場融資工具增強資本實力，通過並購重組再融資實現轉型升級。

四是防控風險。堅持問題風險導向開展上市公司持續監管、精準監管、分類監管，緊盯問題公司、高風險領域，推動風險化解。持續做好上市公司股票質押風險化解，開展違規擔保、大股東資金佔用風險專項排查，配合地方政府穩妥處置上市公司持續經營風險，牢牢守住不發生區域性重大風險的底線。

五是嚴格執法。落實「零容忍」要求，強化上市公司現場檢查，通過強化公司治理和信息披露監管，圍繞及時、精準的執法成效目標，對各類違法違規行為做到及時查處、精準追責。同時，加強監管警示教育，對監管查處的各類違法違規問題及時通報，強化監管震懾，持續提高監管執法效能。

發揮政策優勢助力貧困地區產業發展

記者：近幾年來，江西資本市場在助力我省脫貧攻堅方面有哪些舉措，取得了哪些成效？

唐理斌：多年來，我局堅決貫徹落實中央關於脫貧攻堅決策部署，開展了大量卓有成效的工作，為我省脫貧攻堅取得決定性勝利作出了積極貢獻。一是為貧困地區產業引入金融「活水」。發揮資本市場政策優勢，助力貧困地區產業發展。近年來，共有6家企業享受IPO扶貧「綠色通道」，2家貧困縣企業成功發行上市，貧困縣企業發行扶貧公司債10隻，11個「保險+期貨」項目落地。二是集結證券行業力量開展結對幫扶。2018年，我省在全國率先實現證券公司與貧困縣「一司一縣」結對幫扶全覆蓋。當前，全國34家證券公司結對幫扶全省24個國定貧困縣，在貧困縣設立扶貧工作站點23個，累計直接投入、協助引入資金近8億元，通過債券等各類融資工具幫助貧困縣企業融資超120億元。三是扎實開展駐村幫扶。我局找准貧困症結，按照因地制宜、精準施策的扶貧方針，瞄準定點幫扶的「十三五」省級貧困村——撫州市東鄉區北庄村的基礎建設及山鄉 社會 經濟建設，搭建覆蓋產業、民生、教育、公益、基礎建設、疫情防控的長效脫貧機制。2018年5月，北庄村成功脫貧摘帽，各項機制功能持續加強，累計協調落實扶貧項目資金18個，引入發展資金1166.88萬元，村集體經濟逐年增收，控輟保學率100%，基本醫療需求和居住條件得到安全保障。

站在新的戰略高度發揮好資本市場樞紐作用

唐理斌：我們即將迎來「兩個一百年」奮斗目標承前啟後的 歷史 交匯期，也將開啟全面建設 社會 主義現代化國家新征程，這更是我省「作示範、勇爭先」的關鍵跨越期。我們要站在新的戰略高度，增強創新意識，堅持系統思維，保持風險定力，發揚斗爭精神，搶佔先機、主動求變，與有關各方戮力同心，發揮好資本市場對推動 科技 、資本和實體經濟高水平循環的樞紐作用，共同推進江西資本市場高質量發展，為我省全面建設 社會 主義現代化貢獻更大力量！

㈢ 北京的證券公司有哪些

一、北京的證券公司

北京市有12家證券公司，分別是：北京證券有限責任公司、大通證券股份有限公司、宏源證券股份有限公司 、華夏證券股份有限公司 、首創證券經紀有限責任公司 、中關村證券股份有限公司 、中國長城資產管理公司 、中國國際金融有限公司 、中國華融資產管理公司 、中國銀河證券有限責任公司 、中國民族證券有限責任公司 、中信證券股份有限公司。

北京成立了新三板交易所，我認為北京還會成立更多的證券公司，因為在北京設立新三板交易所，將有助於推動國家新三板體制改革將會有利於帶動北方的經濟發展，所以北京市的證券公司將會出現更多的情況。

二、拓展資料

從國家經濟發展以及國內的情況來看，我認為國家的經濟處於非常光明的時期，因為全球新冠肺炎疫情的影響導致很多國家生產被迫中斷，而中國憑借強大的自身優勢和良好的經濟基礎已經開始復產復工，在全球新一輪的競爭當中已經領先，所以中國的經濟會在以後的幾年當中蓬勃發展，北京成立新三板交易所將有助於推動北方的經濟發展能夠給北方經濟帶來很好轉變，主要有以下幾個方面的影響。

首先北方成立新三板交易所將有助於北方的企業更好地發展，因為新三板交易所對於企業的要求比較高，而北方的企業絕大多數以傳統企業為主要發展群落，通過在新三板上市交易之後，將有助於北方企業的全面改革和創新型發展，對於北方經濟創新和經濟模式引領，將會起到良好的引導作用。

其次能更好縮小北方與南方的經濟差距，因為南方作為中國的改革先行試驗區，享受著中國改革開放幾十年的紅利，因此南方的經濟比北方整體好很多，經過這么多年的發展，南方和北方的差距已經明顯拉開，所以國家為了平衡南方與北方的經濟，才會設立新三板交易所，目的只有一個，就是縮小南方與北方的經濟差距。

㈣ 市場點評：海外疫情壓制全球市場，穩健投資者耐心等待企穩

重點推薦

國家衛健委：湖北以外省份首次無本土確診病例

證監會就新三板公司轉板上市指導意見公開徵求意見

市場點評

市場點評：海外疫情壓制全球市場，穩健投資者耐心等待企穩

宏觀視點：3月7日布倫特原油日內跌幅近9%

通訊：工信部召開加快5G發展專題會

期貨情報

金屬能源：黃金376.8,漲2.28%；銅44990,跌0.99%；螺紋鋼3452，跌0.98%；橡膠11050，跌1.82%；PVC指數6270，跌0.32%；鄭醇2053,跌0.15%；滬鋁13175,跌0.42%；滬鎳102870，跌0.26%；鐵礦640，跌2.29%；焦炭1803,跌1.66%；焦煤1252.5，跌0.63%；原油358.3，跌4.17%；

農產品：豆油5746,跌1.61%；玉米1959,跌0.05%；棕櫚油5156,跌1.41%；棉花12765,跌0.66%；鄭麥2528,漲0.12%；白糖5727,漲0.44%；蘋果6949，跌0.79%；

匯率： 歐元/美元1.1290,漲0.47%；美元/人民幣6.9325，跌0.12%；美元/港元7.7726，漲0.01%。

(以上期貨數據來自上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所)

新股提示          

無

重點推薦

1、國家衛健委：湖北以外省份首次無本土確診病例

國家衛生健康委新聞發言人、宣傳司副司長米鋒表示，湖北以外其他省份新增確診均為境外確診病例，首次無本土確診病例。湖北除武漢外連續3日無新增病例，武漢新增確診降至50例以下，說明當前防控措施有效，疫情防控形勢持續向好。但國際輸入我國病例不斷出現，防疫仍然面臨不小風險壓力。

點評：湖北除武漢外連續3日無新增病例，武漢新增確診降至50例以下，說明當前防控措施有效，疫情防控形勢持續向好。雖然國際輸入我國病例不斷出現，防疫仍然面臨不小風險壓力，但我國的防疫抗疫情況正在明顯好轉。上周口罩產業鏈等防疫物資概念的炒作已經進入高潮階段，隨著產量的增加和股價的逐步高企，這個板塊個股的風險也水漲船高，繼續參與其炒作風險也越來越大。

（投資顧問  蔡 勁  注冊投資顧問證書編號： S0260611090020）

2、證監會就新三板公司轉板上市指導意見公開徵求意見

證監會起草了《關於全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司轉板上市的指導意見》(以下簡稱《指導意見》)，向社會公開徵求意見。

《指導意見》主要內容包括三個方面。一是基本原則。建立轉板上市機制將堅持市場導向、統籌兼顧、試點先行、防控風險的原則。二是主要制度安排。對轉入板塊的范圍、轉板上市條件、程序、保薦要求、股份限售等事項作出原則性規定。三是監管安排。明確了證券交易所、全國股轉公司、中介機構等有關各方的責任。對轉板上市中的違法違規行為，證監會將依法依規嚴肅查處。上交所、深交所、全國股轉公司、中國結算等將依據《指導意見》制定或修訂業務規則，進一步明確細化各項具體制度安排。

點評：建立轉板上市機制有助於豐富掛牌公司上市路徑，打通中小微企業成長壯大的上升通道，加強多層次資本市場的有機聯系，對創投企業、券商等屬於利好。此外，證監會還修訂並發布《上市公司創業投資基金股東減持股份的特別規定》，這有利於緩解私募股權投資基金、創業投資基金「退出難」，也對創投企業構成利好。預計主營涉及創投業務的個股及券商類股短期有望維持活躍狀態。

（投資顧問  蔡 勁  注冊投資顧問證書編號： S0260611090020）

市場點評

1、市場點評：海外疫情壓制全球市場，穩健投資者耐心等待企穩

隔夜外圍市場大跌，周五兩市低開後維持水下弱勢震盪走勢。賺錢效應快速轉弱，口罩概念再度走強，特高壓等新基建概念去弱存強，尾盤有跳水的跡象，網紅龍頭星期六天地板，科技股經歷前期大跌後，跌速趨緩。截止收盤滬指下跌1.21%報3034.51點，深成指下跌1.10%報11582.82點，創業板下跌0.75%報2192.94點。

周五晚間外圍市場繼續腥風血雨，原油價格暴跌。短期海外疫情能否控制，成了全球股市能否企穩的關鍵。A股至2月以來，在央行流動性放寬的預期下，出現快速反彈，人氣快速回升，短期成為全球股票市場靚麗的風景線。但是投資者也不能盲目樂觀，畢竟海外疫情會直接影響全球權益市場風險偏好。操作上，逢高兌現收益，保持靈活中性的倉位。若遇盤中急跌，短線資金可以適當博弈半導體、通訊、新能源車等優質股的反彈機會。穩健投資者建議等海外疫情明朗後再入場操作。

（投資顧問 曾紫磊 注冊投資顧問證書編號： S0260613090015）

2、宏觀視點：3月7日布倫特原油日內跌幅近9%。

財聯社3月7日訊，美、布兩油持續跳水，WTI原油日內跌幅擴大至8.68%，刷新2017年以來低位，布倫特原油日內跌幅達8.73%。歐佩克+聯合公報並沒有提及任何與減產相關的內容。

投顧點評：2月下旬開始，新冠疫情全球快速蔓延，各國航班出現縮減甚至停飛狀態。受疫情影響，投資者擔心全球經濟陷入衰退，原油需求快速萎縮，因而2月中旬後原油價格出現大幅跳水，周五歐佩克沒有減產計劃直接引發原油暴跌。原油短期大跌後哪怕階段性企穩，也很難有明顯起色。世界經濟今年增長壓力較大，投資者應適當降低預期，不建議輕易進場博弈原油反彈。

（投資顧問 曾紫磊 注冊投資顧問證書編號： S0260613090015）

3、通訊：工信部召開加快5G發展專題會。

3月6日，工信部召開加快5G發展專題會，副部長陳肇雄指出，充分認識加快5G發展的重要性、緊迫性，科學把握5G發展面臨的新形勢新要求，務實推動5G加快發展。一是加快網路建設，統籌抓好疫情防控和復工復產，認真落實分區分級精準防控要求，加快5G網路建設步伐。二是深化融合應用，豐富5G技術應用場景，發展基於5G的平台經濟，帶動5G終端設備等產業發展，培育新的經濟增長點。三是壯大產業生態，加強產業鏈上下游企業協同發展，加快5G關鍵核心技術研發，擴大國際合作交流，持續提升5G安全保障水平。

投顧點評：5G建設是今年的重中之重，也是我們新基建投資的重要一環。把握5G建設，有利於我們在網路建設上趕超海外。5G通訊是今年行業成長最確定性方向之一，但短期行業個股普遍漲幅較大，投資者須要更加精耕細作，穩健投資者可以等待板塊整體回落到相對理性位置再參與。

（投資顧問 曾紫磊 注冊投資顧問證書編號： S0260613090015）

㈤ 成渝金融中心建立，哪些上市公司迎來風口

公司主要業務包括證券及期貨經紀業務、投資銀行業務、自營業務、資產管理業務等。此外，公司亦有新三板業務、場外市場業務等，並通過子公司開展私募股權、直接股權投資、另類投資、跨境及海外融資等業務。公司立足西部、輻射全國、走向海外，經過多年發展，業務牌照齊全，主營業務各具特色，具備為境內外的企業、機構、個人及政府客戶提供全鏈條綜合證券服務的較強實力。截至2021年6月30日，公司擁有4家一級子公司，121家證券分支機構。

作為私募股權基金業務平台，西南證券積極開拓項目來源，重點關注半導體、生物醫葯、高端裝備製造、人工智慧、交通運輸等多個行業，截至2021年6月30日，累計管理基金規模約為13億元（認繳）。

重慶作為我國西部地區唯一直轄市，是多項國家戰略的匯集點，同時享有「一帶一路」、西部大開發、成渝地區雙城經濟圈、長江經濟帶和中新戰略互聯互通項目等各項政策的疊加優勢，經濟發展迅速。公司作為重慶唯一一家法人上市券商，將充分吸收和利用國家十四五規劃重點謀劃的多項國家級戰略政策紅利，大力服務於國家和區域戰略，並在政策機遇下積極推進公司自身的改革發展。

㈥ 中天金融2020年半年度董事會經營評述

中天金融（000540）2020年半年度董事會經營評述內容如下：

一、概述

宏觀市場及行業分析

（一）宏觀市場回顧

2020年上半年，面對新冠肺炎疫情帶來的嚴峻考驗和復雜多變的國內外環境，全國上下統籌推進疫情防控和經濟 社會 發展各項工作，堅持穩中求進工作總基調，扎實做好「六保」工作，全面落實「六穩」任務，構建以國內循環為主、國際國內互促的雙循環發展新格局，經濟運行逐步復甦，基本民生保障有力，市場預期總體向好， 社會 發展大局穩定。據國家統計局數據顯示，上半年國內生產總值45.66萬億元，同比下降1.6%，其中，二季度同比增長3.2%。

2020年上半年，貴州省經濟運行先降後升，由負轉正，呈現出總體回穩、恢復加快、勢頭向好的發展態勢。據貴州省統計局數據，全省地區生產總值7,985.53億元，同比增長1.5%，增速位居全國前三。第三產業增加值4,200.16億元，同比增長1.8%，佔全省地區GDP的比重達52.60%。

（二）房地產行業回顧

2020年上半年，中央繼續堅持「房住不炒」的定位，落實「穩地價、穩房價、穩預期」目標，全國房地產行業平穩運行，區域市場發展差異化明顯。隨著復工復產穩步推進，全國房地產行業核心指標在一季度出現下滑後二季度逐步改善。據國家統計局數據顯示，上半年全國商品房銷售面積69,404萬m，同比下降8.4%，降幅比一季度收窄17.9個百分點；商品房銷售額66,895億元，同比下降5.4%，降幅比一季度收窄19.3個百分點。

2020年上半年，貴州省堅持規劃引領，適應當前交通新格局和區域發展新形勢，積極推進新型基礎設施建設，進一步構建集約高效、經濟適用、智能綠色、安全可靠的現代化基礎設施體系，不斷加強城市更新和存量住房改造提升，夯實區域高質量發展新基礎。據貴州省統計局數據顯示，上半年全省商品房銷售面積2,384.25萬m，同比下降4.6%，降幅比一季度收窄

11.7個百分點；商品房銷售額1,347.41億元，同比下降9.3%，降幅較一季度收窄10個百分點。

（三）金融行業回顧

2020年上半年，我國全面深化資本市場改革穩步推進，新證券法正式實施、創業板改革並試點注冊制、新三板改革平穩落地；銀行業進一步落實落細各項金融紓困政策，精準支持國家重大區域發展戰略和「兩新一重」項目建設；保險業進一步優化保險監管機制，加快保險資金運用改革。據銀保監會數據顯示，上半年全國銀行業新增人民幣貸款12.1萬億元，同比增加2.4萬億元。據中國證券業協會數據顯示，上半年全國證券業實現營業收入2,134.04億元，同比增長19.26%，凈利潤831.47億元，同比增長24.73%；據銀保監會數據顯示，上半年我國保險業原保費收入2.72萬億元，同比增長6.67%。

2020年上半年，貴州省金融存、貸款提速增長。據貴州省統計局和貴州省銀保監局數據顯示，全省金融機構人民幣各項存款余額28,343.39億元，同比增長1.8%，金融機構人民幣各項貸款余額30,876.46億元，同比增長14.6%，貴州省保險業原保費收入305.63億元，同比增長6%。

2020年上半年公司經營及管理情況回顧

報告期內，公司緊緊圍繞以確保正常經營和平穩發展為第一要務，始終堅持以防控風險為根本保證，堅持穩中求進，在堅決做好疫情防控的前提下，努力保持公司整體穩定和各業務板塊穩健發展，實現營業總收入118.54億元。

（一）黨建工作

報告期內，公司黨委以助力企業發展為目標，以夯實黨建工作基礎為關鍵，聚焦核心任務、堅定工作方向，緊緊圍繞服務發展、提高工作水平，不斷提升黨組織的凝聚力、向心力、組織力、戰鬥力，持續推進黨建工作與企業生產經營工作有機融合、共同發展。

在政治建設方面，公司黨委始終把政治建設擺在首位，加強宣傳引導，組織各基層支部以集中學習和實踐學習相結合的方式，引導全體黨員適應新時代、新形勢，貫徹新任務、新要求。在組織建設方面，公司黨委以提升組織戰鬥力為重點，不斷完善基層組織建設，圍繞打贏疫情防疫阻擊戰，加快推進復工復產各項工作。報告期內，公司黨員充分發揮黨員先鋒模範作用，成立疫情防控黨員先鋒隊，帶頭捐款捐物助力疫情防控，近兩百餘名先鋒黨員深入社區疫情防控一線，為廣大業主和員工築起生命 健康 防線。

（二）抗疫工作

報告期內，公司及時響應黨中央、省市各級政府部門的安排部署，堅決把「紮根貴州，感恩貴州，奉獻貴州」落實到行動上，全力支持疫情防控，共克時艱。一是向全體員工發起《募捐倡議書》，積極參與「金融擔當抗擊疫情」募捐行動，捐款捐物用實際行動助力貴州打贏疫情狙擊戰。二是中天物業以全力保障30餘萬社區居民及員工的生命安全為己任，利用已建成的「中天.服務家」APP實現物業服務線上化，扎實做好所服務71個項目的疫情防控工作，為政府建立疫期檔案和分類篩查、重點監測提供了第一手資料。三是中天康養充分發揮專業優勢，投身社區一線，積極支持和參與基層一線疫情防控工作。

（三）扶貧工作

公司全面落實貴州省脫貧攻堅「沖刺90天打贏殲滅戰」動員大會精神，按照省委省政府「一刻不能停、一步不能錯、一天不能耽誤」的要求，全力以赴助力全省如期實現高質量脫貧，決勝脫貧攻堅。報告期內，在確保疫情防控到位的前提下，公司旗下全域精品農旅聚合品牌「樂耕甜」充分發揮「品牌+社區」服務優勢，在貴陽市各門店推出「社區配送+門店自提」服務，保證疫情期間農產品不斷貨、不滯銷，充分保障了疫情期間村民收入穩定，持續為脫貧攻堅貢獻力量。報告期內，公司精準幫扶國家掛牌督戰深度貧困村望謨縣樂旺鎮大灣村，聚焦鄉村人居環境改善、就業精準幫扶、鄉村文明建設等重點領域，全力推進「一戶一策、精準施策」的綜合幫扶方案和措施，助力大灣村如期高質量脫貧。「阿妹戚托」小鎮中天假日智選酒店通過「培訓+就業」的聯動模式，拓展新的民宿業態，多形式、多渠道帶動易地扶貧搬遷居民增加收入，鞏固易地扶貧搬遷成果。

（四）業務發展

報告期內，中天物業緊緊圍繞建設「 科技 物業、智能物業」的目標，明確「一個基礎支撐、兩個管理中心、三個應用平台」的信息化建設路徑，依託 科技 引領和業務支撐，著力實現物業服務從傳統的勞動密集型向 科技 物業轉型，綜合實力和品牌影響力持續提升。通過實施「以呼叫中心為平台，以管家制為核心」的一線項目管理新模式，完成中天物業多元化經營體系及業務搭建，切實提高物業管理效能；組織開展「線上+線下」6大主題社區文化活動，豐富業主精神文化生活。報告期內，中天物業獲「2020中國物業服務百強企業（TOP24）」「2020中國物業服務年度 社會 責任感企業」「2020中國特色物業服務領先企業」「2020貴陽市物業服務質量領先企業」等多項榮譽。中天中學中考總分平均分再創全市中考成績新標桿，蟬聯貴陽市中考成績十一連冠；中天小學、中天幼兒園教育質量、教育口碑持續「雙提升」；中天 體育 推出「健身戰疫」「致敬逆行者」等品牌活動，並積極籌備新店開設工作；會議、會展嚴格按照政府要求做好疫情防控工作，積極組織開展線上活動策劃和推廣，通過線上直播等方式擴大品牌知名度，促進客戶資源儲備，為復工後的業務開展及落地奠定堅實基礎。

金融業務方面。公司始終以風險控制為根本，以提升金融資產盈利能力為核心，以內部控制與經營發展的相互促進為目標，扎實推動各金融子公司全力提高治理水平，穩步推進金融業務高質量發展。報告期內，公司實現金融類營業總收入約70.63億元，同比增長29.08%。

中融人壽進一步夯實資本管理，提升運營效率和治理水平，確保償付能力充足；扎實推進業務結構優化，推動長期期繳業務的發展，持續提高優質業務佔比；加強線上與線下渠道相結合的業務驅動模式，積極拓展創新渠道建設；提升線上服務效能，完善線上保全服務項目、電子化回訪功能、線上理賠等服務；完成相關投資能力制度完善和備案材料更新等工作。報告期內，中融人壽實現規模保費70.86億元。

中天國富證券始終堅持以合規風控為生命線，進一步提升綜合競爭力。一是優化組織架構，形成由投資銀行、銷售、經紀和自營統領的業務板塊，根據業務板塊新設、調整職能部門，進一步提升綜合服務能力和管理效能；二是投行項目規模、數量、收入大幅提升。上半年已完成項目30單，已過會項目30單，在審項目23單，擬申報項目36單，業務收入同比增長16.46%；三是配備了一支具有較強研究、投資和交易能力的專業團隊，自營業務取得較好收益。四是經紀業務穩步提升。完成17家分公司的經紀業務上線，正在籌備設立遼寧、青島、江西3家分公司；五是啟動資產管理和代銷金融產品的牌照申請工作，報告期內已提交相關申報材料。

康養業務方面。公司始終堅持「基層醫療」和「高品質醫療」雙核發展主線，穩步推進康養業務布局。在基層醫療業務方面，完成水東社區第二衛生服務中心、水東社區第二老年人日間照料中心的運營准備工作，全面啟動水東社區第四衛生服務中心的籌備工作，加速推進基層醫療板塊業務布局。在高品質醫療業務方面，始終以精緻醫療為發展導向，穩步推進相關業務開展。其中，中天觀山湖口腔門診部業務有序開展，業務穩步增長；觀山湖 健康 體檢中心的建設工作加速推進，計劃於2020年末投入運營。

（五）合規風控

公司堅決遵循並執行「防風險、強合規」的經營管理思路，健全完善合規管理和全面風險管理機制，增強風險防控能力。

一是系統性對公司風險進行全面監測，優化風險管控流程，做到風險管理的全面性、有效性、及時性；二是系統梳理公司內控制度和管理流程，從制度的健全性與有效性兩個維度持續健全風控合規制度體系；三是強化全員風險管控理念，提升快速應對預警信號和處理風險信息的能力；四是定期或不定期對子公司的風險狀況進行監測和核查，運用定量和定性相結合的方法，不斷完善風險早期識別機制。

（六）品牌和企業文化

報告期內，公司著力打造企業文化建設的新載體和助推業務高質量發展的品牌新形象。公司在官方微信、微博等自媒體平台，持續開設「中天奮斗者」「戰疫有我風雨同天」等專題欄目，深度挖掘了大量在抗擊疫情、脫貧攻堅、社區服務等業務一線的先鋒模範和典型人物並大力宣傳，進一步讓「同中天共未來」的文化理念深入人心，極大增強了中天人的凝聚力、戰鬥力。

（七）團隊建設

報告期內，公司緊緊圍繞戰略目標和業務發展，以增強團隊的「凝聚力、戰鬥力、執行力」為核心，不斷提升團隊合力，持續推動組織優化。公司積極響應政府「穩就業」的政策號召，不斷完善員工縱向發展和橫向流動機制，通過動態監視組織結構合理性，實施內部人才共享，合理分配資源，切實做好穩就業工作；科學開展數據量化工作，進一步提升激勵方案的有效性，持續健全激勵約束機制；強化組織賦能，提升組織活力，持續充實公司業務團隊、管理團隊，形成正向競爭機制，為業務發展提供組織支撐。

（八）重大資產重組事項

報告期內，公司重大資產重組工作仍在推進中，尚未形成最終方案。2020年7月17日，銀保監會發布了《中國銀保監會依法對天安財產保險股份有限公司等六家機構實施接管的公告》，鑒於華夏人壽觸發了《中華人民共和國保險法》第一百四十四條規定的接管條件，銀保監會派駐接管組對華夏人壽實施接管。

公司需遵守《深圳證券交易所行業信息披露指引第3號——上市公司從事房地產業務》的披露要求

新增土地儲備項目

註：上述地塊競得日期為2020年7月29日。

累計土地儲備情況

主要項目開發情況

主要項目銷售情況

主要項目出租情況

土地一級開發情況

融資途徑

發展戰略和未來一年經營計劃

2020年是全面建成小康 社會 和「十三五」規劃收官之年,是脫貧攻堅決戰決勝之年,是攻堅克難的拼搏之年。公司堅持「感恩黨、聽黨話、跟黨走，按市場規律辦事」的基本原則，以保持平穩運營為根本，保持各業務板塊穩健發展，努力完成全年目標和重點工作。

金融業務方面。公司將以持續提升風險管理的質量與效率為根本，優化全面風險管理體系；以提升金融資產盈利能力為核心，增強客戶經營、銷售增能、 科技 賦能、管理提升。強化專業化定位，夯實以客戶為中心的服務體系，有效提升客戶體驗和滿意度，塑造差異化優勢；構建多元渠道運營體系、加強銷售團隊建設培育工作；切實推動金融 科技 對業務發展與經營管理的全面賦能，助推產品、業務支持與客戶需求的深度協同，提供數字化、 科技 化、高品質的金融服務；強化業務管理協同，推動資源優化配置，繼續推進中融人壽保險投資能力備案、中天國富證券業務牌照申領和中天友山基金公募基金牌照申辦工作，提升綜合服務能力，助推公司金融業務高質量發展。

康養業務方面。以「基層醫療」為主線穩步持續推進康養業務布局，開展各項基本醫療和公共衛生服務，打造中天特色的基層康養服務體系。

向商品房承購人因銀行抵押貸款提供擔保

公司按房地產經營慣例為商品房承購人提供按揭貸款擔保。擔保類型為階段性擔保。階段性擔保的擔保期限自保證合同生效之日起，至商品房承購人所購住房的《房地產證》辦出及抵押登記手續辦妥後並交銀行執管之日止。截至本報告期末，公司承擔階段性擔保余額為人民幣44.58億元。

董監高與上市公司共同投資（適用於投資主體為上市公司董監高）

二、公司面臨的風險和應對措施 疫情影響風險。突發新冠肺炎疫情進一步加劇宏觀經濟下行壓力，對房地產行業和金融行業造成較大影響。盡管當前我國疫情防控形勢持續向好，但境外疫情仍在加劇蔓延，我國面臨境外疫情輸入風險大幅增加，我國經濟發展面臨新的更大挑戰。公司將在堅決按照政府要求做好常態化疫情防控工作前提下，全力推動各板塊業務有序推進，力爭把疫情造成的損失降到最低限度。 市場競爭風險。近年來，隨著貴州 社會 經濟的高速發展，貴州省房地產市場潛力及未來價值得到了全國大型房地產企業的高度認同，市場競爭愈加激烈。為此，公司將在深耕貴州省市場的基礎上，堅持穩健經營策略，提升產品品質和服務質量，鞏固公司區域地產龍頭地位。 金融市場風險。對公司而言，金融市場風險主要是指由於利率、權益價格、匯率等不利變動導致公司金融類業務遭受非預期損失的風險。公司各金融子公司主要通過以下措施強化應對：重視宏觀經濟研究，審慎預測市場走勢，設置安全邊際，提前做好應對；主動管理權益資產倉位，保持風險敞口可控；定期對大類資產的 歷史 風險與收益進行分析；以價值管理為中心，兼顧整體資產流動性，通過新增資產逐步調整投資組合，使整體投資組合的風險收益特徵符合風險管理要求；加強風險監測與預警，強化風險應急管理。

三、核心競爭力分析 1.基本原則——感恩黨、聽黨話、跟黨走，按市場規律辦事 「感恩黨、聽黨話、跟黨走，按市場規律辦事」是公司始終堅持的基本原則，是公司在與共和國經濟同步發展歷程中所積累的寶貴精神財富，是公司深耕貴州四十餘年歷程中所形成的光榮傳統，已深深融入中天血脈，歷久彌新；公司始終將堅持黨的領導、加強黨的建設與企業生產經營、員工隊伍建設緊緊結合在一起，形成「同發展、互促進、共提高」的良好政經生態，塑造了中天「講政治、顧大局、守法規、求高效、勇擔當」的 社會 形象。 2.超強高效的執行力 公司始終注重文化建設與戰略、經營管理相結合，努力將企業文化融入日常生產經營活動中，紮根於員工的行動之中，發揚「思想艱苦、作風清苦、工作刻苦」的「三苦精神」及「扣扣子、擔擔子、釘釘子」的「三種精神」，打造「自強不息、合作共贏」的「中天人」團隊理念，形成了具有鮮明中天特色的執行力文化。 3.先鋒思考，創新發展的思想源動力 中天金融集團作為貴州第一家上市公司， 歷史 的沉澱注入敢為人先的創新基因。創領未來的品牌驅動、「先鋒思考、嚴謹執行、務求實效」的工作準則成為不斷開創中天事業新局面的內生源動力，成為中天始終在發展中創新、在創新中再發展、再創新的強大思想武器。 4.優勢資源的整合力 公司發揮區域龍頭的資源整合能力，始終紮根於當地 社會 與經濟發展的偉大事業中，積極履行企業公民責任，並藉助資源優勢覆蓋全國，實現全國市場輻射。 5.體制穩健、機制靈活的組織戰鬥力 公司始終堅持構建「穩健的體制與靈活高效的機制」相結合的企業管理模式，形成了充滿鮮活生命力的 健康 組織體制和靈活而不鬆散、高效而不失序的內部運行機制。體制穩健、機制靈活、高效有序是公司始終對市場保持高度敏感性、快速獲取市場機會並有效運行的組織保證。

㈦ 這次可能不是你所期待的牛市

6月底，市場還在激烈地討論3000點是否已經被焊牢；7月伊始，上證綜指便以迅雷不及掩耳之勢放量突破3150，非銀金融和房地產板塊翩翩起舞，券商更是集體上演漲停潮。

這似曾相識的行情，讓市場嗅到了牛市初期的味道。

牛市突如其來，讓多頭驚喜，讓空倉或輕倉的投資者意外，但都不禁同時反問：牛市真的來了嗎？

牛市的表徵

上一周（6月29日-7月3日），上證綜指上漲5.81%，深證成指上漲5.25%，創業板指上漲3.36%，中小板指上漲5.37%，所有指數全面上漲，而且很多指標創下了新高，儼然是牛市初期的氛圍。

（1）券商是牛市的先行軍

金融、地產領銜上漲，權重股的大幅度拉升，帶動上證綜指快速突破3000點這一關鍵壓力位，並創下了14個月新高。券商板塊大幅上漲，本輪的龍頭光大證券自6月19日以來更是接近翻番。而從歷次牛市來看（見圖1），券商一般先於市場的整體行情啟動，故而經常被市場視為牛市的先行指標。

（2）量是價的支撐

上周，兩市總成交額迅速放大（見圖2），再次突破1萬億大關，7月3日更是達到1.17萬億，為近4個月來新高。從技術層面來說，價格的向上突破若沒有成交量的配合，極有可能是假突破；而從歷次牛市來看，每次牛市啟動均伴隨著成交量的快速放大，因此可以說成交量放大是牛市的必要前提條件，但並不是充分條件。

除此之外，兩融余額也逐步攀升（見圖3），接近1.2萬億，創2015年底以來的新高。具體來看，每日融券賣出的金額基本穩定，在40億以下；而融資買入額上一周近乎翻番，單日融資買入近1200億，可以看出金融市場杠桿率的快速上升趨勢，杠桿率的提升也增加了買方力量。

（3）資金面情緒高漲

在國內資金快速聚集之際，北向資金也不甘示弱（見圖4），連續兩日凈買入超過100億；當前累計凈買入額已超1.14萬億，創 歷史 新高；7月2日當天，北向資金全天合計成交金額為1491.7億元，佔比超過A股總成交額的10%，創 歷史 新高。何況北向資金作為外資配置A股力度和情緒的指標，對於A股市場具有顯著的指導意義。

因此，綜合來看，從盤面、技術面、資金面和情緒面，均可以感受到牛市的濃濃氣息，那麼牛市真的來了嗎？

全面牛市的阻礙

雖然上一周A股市場漲勢喜人、情緒高漲，但就此說全面牛市的到來還為 時尚 早。A股的躁動行情並不罕見，券商領漲也並不見得一定能帶動全面牛市的啟動，而且當前啟動全面牛市仍然具有較大的風險。

（1）疫情雖然改善，但仍未到樂觀的地步

當前海外疫情仍未完全控制，具有二次爆發的可能性；美股受流動性泛濫的影響，持續走高，估值泡沫超過疫情發生之前，若疫情超預期發展，美股市場的風險偏好可能迅速下沉，從而引起全球資本流動以及全球避險情緒的升溫，進而對A股產生沖擊。

（2）警惕經濟復甦預期差

疫情對經濟的沖擊主要集中在一季度，雖然疫情小有反復，但隨著復工復產的持續推進，企業盈利在一季度的基礎上顯著回升已經成為市場共識；宏觀經濟修復持續超預期，但隨著南方雨季的來臨，周期性淡季將導致基本面修復的斜率放緩。只有當實際業績持續超預期時才會進一步刺激估值，而如果經濟修復放緩，預期差將會打擊市場的樂觀情緒。

（3）流動性邊際改善空間不大

當前市場的快速上揚，極大的依賴於資金面的推動，而當前貨幣政策及央行對於資金面的把控，可以看出監管層的意志。當流動性泛濫時，極易出現金融套利，而在實體經濟急需現金流之際，結構性寬松、直達實體才是主要手段。因此不管是經濟復甦過熱，還是股市上漲過快，都將有可能致使監管層收緊流動性。7月份恰逢科創板上市滿一年，7月22日那一周的解禁規模達1735億元，會對市場產生沖擊。

（4）黑天鵝事件仍未消除

盤面上，今年上半年，上漲綜指在證券的助力下發起過兩次攻勢，但均受黑天鵝事件的影響而折戟，一次是新冠疫情的爆發，一次是海外流動性危機的爆發。而當前宏觀基本面的不確定性仍然存在，因此波動加大的風險未消，A股市場可能曲折不斷。

站在當前時點，樂觀的認為全面牛市已經啟動有點過於樂觀。投資不能盲目地追隨市場的熱點與情緒，而是需要有邏輯的推演和邏輯的一致性。

風格轉換了嗎？

既然全面牛市的爆發仍受諸多因素的限制，那麼這一輪市場的突襲是否存在風格輪動或者轉向的可能？

回顧上周，雖然指數均有不俗的表現，但是從行業來看（見圖5），分化較為明顯。對比上半年與上一周各行業漲跌幅可以發現，領漲的行業發生了根本性的轉變：上周的領頭羊非銀、銀行和房地產，在上半年全程領跌，而上半年領漲的醫葯、電子和計算機，卻在上一周黯然失色。

從政策面來看，本輪大金融上漲也有跡可循。創業板注冊制改革，新三板精選層啟動，大規模的新股上市對於券商業務是利好；而證監會計劃向商業銀行發放券商牌照，利好於銀行股。隨著金融市場的不斷開放，相關支持政策預計將陸續出台。

從 歷史 來看，在牛市階段，行業之間的分化並不大，輪漲的特徵顯著；而在震盪市中分化明顯。本輪上漲至今，行業的分化程度已經明顯超越 歷史 最高水平，未來極有可能出現行業輪動，且分化程度逐漸縮小。

綜上所述，當前風格確實出現了明顯的變化，低估值股票放量大漲，而原本高估值的成長股則不溫不火，兩者自2019年8月以來的剪刀差有望縮小（見圖7）。

回顧上半年，受疫情沖擊的影響，結構性需求大增，醫葯生物、必選消費等板塊個股表現亮眼；同時社交隔離帶動了線上教育、 游戲 、移動通訊、大數據等細分子行業的優異表現。疫情爆發後，國內經濟基本停滯，但逆周期調節政策力度加大，使得新老基建相關領域需求迅速改善。

目前來看，逆周期調節在規模和時間上具有穩定性和持續性，盈利預期較為明確。長期來看，A股市場結構出現了明顯的轉變：以醫葯、 科技 、消費為代表的總市值比重逐年上升，而大市值股票如石油化工、鋼鐵煤炭、銀行等傳統經濟板塊佔比逐步萎縮，因此在我國經濟結構轉型、產業結構調整、新經濟動能轉變的大背景下，把握國產替代、消費升級等確定性更高。

需要改變對牛市的印象

在這漲勢喜人的行情下，不能再簡單地拿 歷史 的牛市來作為未來的參考。2005年起的那一輪牛市，上證綜指在28個月上漲了513.5%，但在隨後的12個月里下跌72.8%；2014年起的那一輪牛市，上證綜指在10個月里上漲了157%，但在隨後的7個月里下跌了48.9%，使得A股陷入了牛短熊長的投機境地，也對投資者產生了極大的打擊，不利於市場的有序改革和資本市場的成熟。

反觀美股市場（見圖8），雖然也經歷了大蕭條、互聯網泡沫、次貸危機時刻的泡沫破裂，但長期來看，整體的牛市結構並未改變。2000年以來，標普500 歷史 波動率平均值為17.6%，而同期上證綜指的波動率為23.5%，A股市場的波動程度遠大於美股。

我們判斷，快牛的時代已經結束，理由如下：

（1）隨著A股市場投資者結構向機構投資者和長期投資者主導的轉變，未來的牛市將會改變以往的暴漲暴跌，逐步向成熟市場的低波動率邁進。

（2）金融市場改革的腳步逐漸加快，投資者信心的培育、國際資本的持續流入，需要穩定、可持續的資本市場環境， 因此A股走出長期慢牛的可能性更大。

（3）縱向來看，A股的絕對估值除了高於港股外，低於全球其他主要金融市場，具有極強的長期投資價值。在控制疫情方面，中國領先全球，在經濟復甦和企業盈利改善方面亦將率先出現拐點，A股的低估值、高質量將會吸引全球過剩的流動性。而若A股上漲幅度過快，陷入完全脫離基本面的炒作，原本A股機構收割散戶的情況，將會轉變為海外資本收割國內泡沫。

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㈧ 金融委辦公室發布11條金融改革措施

5月27日下午，據中國人民銀行發布消息稱，據國務院金融委統一部署，發展改革委、財政部、人民銀行、銀保監會、證監會、外匯局等金融委成員單位，在深入研究基礎上，按照「成熟一項推出一項」原則，將於近期推出11條金融改革措施。
在第十三屆全國人民代表大會第三次會議上，李克強總理所作的《政府工作報告》要求，困難挑戰越大，越要深化改革，破除體制機制障礙，激發內生發展動力。
措施涉及信貸、銀行改革、融資擔保、創業板及新三板改革、票據融資機制、債券、信用評級等方面。
一、出台《商業銀行小微企業金融服務監管評價辦法》，完善對小微企業金融服務的激勵約束機制，從信貸投放、內部專業化體制機制建設、監管政策落實、產品及服務創新等方面進行評價，設置差別化評價指標，對商業銀行落實盡職免責要求，給予小微企業貸款差別定價，加強評價結果運用。
二、出台《中小銀行深化改革和補充資本工作方案》，進一步推動中小銀行深化改革，加快中小銀行補充資本，堅持市場化法治化原則，多渠道籌措資金，把補資本與優化公司治理有機結合起來。制定《農村信用社深化改革實施意見》，保持縣域法人地位總體穩定，強化正向激勵，統籌做好改革和風險化解工作。
三、出台《政府性融資擔保、再擔保機構行業績效評價指引》，推動各級政府性融資擔保機構聚焦支小支農、降低擔保費率，充分發揮風險分擔作用，幫助企業復工復產、渡過難關。
四、出台《創業板首次公開發行股票注冊管理辦法（試行）》等四部規章，發布《創業板股票上市規則》等八項主要規則，推進創業板改革並試點注冊制，建立健全對創業板企業的注冊制安排、持續監管、發行保薦等配套制度。
四、出台《關於全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司轉板上市的指導意見》，加快推進新三板改革，積極穩妥實施公開發行，選擇符合條件的企業作為精選層，允許公募基金投資，建立新三板掛牌公司轉板上市機制，明確轉板范圍、條件、程序等基本要求，充分發揮新三板市場承上啟下的作用，加強多層次資本市場的有機聯系。
五、出台《標准化票據管理辦法》，規范標准化票據融資機制，支持將票據作為基礎資產打包後在債券市場流通，支持資產管理產品投資標准化票據，發揮債券市場投資定價能力，減少監管套利，更好地服務中小企業和供應鏈融資。
六、發布《標准化債權類資產認定規則》，落實資管新規要求，明確標准化債權類資產的認定范圍和認定條件，建立非標轉標的認定機制，並對存量「非非標」資產給予過渡期安排，穩步推進資管業務轉型發展，增強金融服務實體經濟能力。
八、發布《外國政府類機構和國際開發機構債券業務指引》，進一步完善熊貓債信息披露要求，細化熊貓債發行規則，鼓勵有真實人民幣資金需求的發行人發債，穩步推動熊貓債市場發展。
九、推動信用評級行業進一步對內對外開放，允許符合條件的國際評級機構和民營評級機構在我國開展債券信用評級業務，鼓勵境內評級機構積極拓寬國際業務。
十、引導注冊會計師行業規范有序發展，督導會計師事務所完善質量控制體系，制定調整會計師事務所執業管理、切實提高審計質量的實施方案，完善會計師事務所管理格局。出台會計師事務所從事證券服務業務備案管理辦法，取消會計師事務所從事證券服務業務資質審批。
十一、出台《加強金融違法行為行政處罰的意見》，在現行法律框架下，按照過罰相當原則，明確對金融機構違法行為的按次處罰和違法所得認定標准，從嚴追究金融機構和中介機構責任，對違法責任人員依法嚴格追究個人責任，加大對金融違法行為的打擊力度，對違法者形成有效震懾，切實保護金融消費者合法權益。