Ⅰ 如何制定員工新三版股權激勵政策
根據你的提問，經股網的專家在此給出以下回答：
從近幾年新三板股權激勵企業的案例中可以發現，以直接定增和員工持股平台兩種方式居多，而其具體表現形式更加多樣，如限制性股票、期權、股票增值權及各類資管計劃。筆者以其中幾個典型為例。
先說限制性股票和期權，這是應用最為廣泛的兩種激勵工具，但又極其容易混淆。筆者認為，這兩者間最大的區別在於是否先獲得了股權。
限制性股票，是先低價授予激勵對象一定的股票，即股票已屬於激勵對象，但存在禁售期和禁售條件。換而言之，你拿到這些股票，必須經過特定的時間並完成特定的目標，才能將股票在二級市場上拋售獲利。否則，前期低價購入股票的成本都是自己，也無法獲得差價套利。
期權的性質與此不同。期權是一種行權的權利，是企業授予激勵對象在約定的時間內以約定的價格購買股票的權利，而不是股票本身。很多企業的期權採用無償授予，激勵對象在前期並不需要付出太多成本，未來看市場行業變化。如果市場價格高於行權價格，可通過期權低價買入股票，並在下一階段拋售套利；如果市場價格低於行權價格，就沒有使用期權的必要了，部分激勵對象會直接放棄購買。
股票增值權與上述兩者的區別更大，其本身是一種虛擬股票，被激勵對象並沒有發生「實際購買」，也不具備一般股東的表決權、配股權。到了行權日時，企業將行權價與市價之差以現金的形式支付給被激勵人。這看起來更像是一種獎金模式。
由於並沒有真正稀釋股權，股票增值權受不少企業的青睞，如2016年5月23日，合全葯業實施了一份股權增值權的激勵計劃。該企業去年營收12.69億，凈利潤3.3億，同比增長38%，確實是激勵的好時機。不過筆者擔心的是，新三板市場整體流動性差，投資者又多以A股的追漲賣跌的投資理念參與市場，導致企業股價變動偏離價值合理性，市場的價值發現功能減弱，那股權激勵又有何意義呢！
除此之外，員工持股平台也是新三板企業常用的套路。但由於監管部門不允許持股平台直接參與定增，這種激勵方式受到排擠。大路走不通，小路還是有的。比如，員工持股平台的合夥企業通過二級市場的股權轉讓參與，尤其是採用協議轉讓方式的掛牌企業，可以通過「手拉手」式「一元」交易，將股權低價轉入持股平台。另外，還可以採用認購金融產品的方式，如聯訊證券早期為了繞開證券人員參與股權激勵的各種麻煩，將員工持股計劃委託中信信誠資管公司進行管理，並全額認購中信信誠設立的專項資產管理計劃的次級份額，開創了券商股權激勵的先河。
當你理解了以上的激勵工具後，接下來要考慮股權激勵計劃中幾個關鍵點，這事關股權激勵施行的成敗，你必須要想明白！
首先，搞清楚企業目前所處的位置。如果你的企業仍處於初創期，離資本市場有幾百里地的距離，那就別搞得太復雜，直接向激勵對象定增或者老股轉讓即可，也不要把價格定得太高，本來就不值幾個錢，核心員工難道不清楚現狀嗎？
但掛牌企業與此不同，新三板市場為他們配置了更多的金融工具和運作空間。如筆者上述的幾種激勵方式，只有在二級市場、市場定價機制逐步完善後，才能發揮出真正的價值。而在一級市場，這些方式反而格格不入，甚至會把部分優質員工逼走。
其次，搞清楚要向誰進行股權激勵。老闆立馬說，向核心員工進行激勵。所謂的核心員工，是對其過去工作的業績、當前在企業中的作用以及工作年限等多方面的考核，他們可能是企業高管、技術人員、忠誠度高的老員工……同時需要通過董事會提名，監事會發表意見，股東大會批准等流程。
有意思的是，新三板企業的激勵對象都惠及到監事了，如賽思信安，2016年1月6日以1元/股，授予監事會主席張莉15.39萬股。6月28日，清軟創新推出激勵計劃，發行股票13.70萬股，每股10元，募集資金137萬元，其中兩個監事共認購34萬元。監事是負責監督企業業務、財務情況，為中小股東提供安全保障，可有了激勵後，不就是說他們是一條船上的人了嗎？
7月15日，證監會正式發布《上市公司股權激勵管理辦法》，明確規定獨立董事和監事，不能作為激勵對象。新三板雖未正式出台政策，但鑽了這種空子，遲早是要挨政策的「鞭子」！到了整改階段，又要措手不及了。
再次，搞清楚要出讓多少股份作為股權激勵計劃。筆者仍以上市公司作為參考，此次證監會進一步放寬上市公司的激勵空間，將預留權益比例不得超過擬授予權益數量的10%提升至20%，這樣更利於企業吸引人才、穩定發展。但新三板企業可沒有這么規矩，常常一口氣把激勵計劃的股權全部出讓給現有的員工，未來新進入的員工怎麼辦？人員流動怎麼辦？利益如何平衡？這又給未來發展埋下一顆炸彈。
最後，搞清楚股權激勵的成本及定價策略。上市公司在發行限制性股票時，通常要參考前一交易日價格，或參考前20個、60個或120個交易日的均價，不能低於其價格的50%。但新三板的股權激勵價格明顯低於上市公司，據天星資本統計，約17.45%的掛牌企業授予價格低於最近一期每股凈資產，38%的企業授予價格略高於每股凈資產。其中29家企業的授予價格比最新定增價折價50%以上，1元轉讓的案例多達18例。
很多新三板企業的老闆對定價沒有概念，反正員工還要掏錢買股份，看起來企業並沒有損失。確實看不出有現金流出，但股份支付不是成本嗎？對於企業而言，股權好比命根子，事關生死。通過股份支付，對企業利潤會造成很大影響，每股盈餘（EPS）也會跟著下降。部分企業突然做出一份很大的激勵計劃，全都會反映在當年的財報中，投資人難免會有意見。
另一方面，新三板市場缺少成熟的價格體系，即使企業有做市商做市，其交易量也十分有限，無法客觀反映企業的真實價值。這給股權激勵的價格參考帶來一定的困難。此時需要一場中介機構的座談會，券商、會計師、律師以及早期的投資機構針對企業的現狀定出一個合理的價位，對當前足以激勵，對未來足以拓展。
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Ⅱ 股權代持影響新三板掛牌嗎
法律分析：股權代持會影響新三板掛牌。公司新三板掛牌重要的一個條件是：擬掛牌企業需要股權明晰，股票發行和轉讓行為合法合規。
而股權代持在日後極易發生利益糾紛和股權糾紛，因此，目前上市規則以及新三板掛牌規則中明確要求清理股權代持。
法律依據：《首次公開發行股票並在創業板上市管理辦法》 第十五條 發行人的股權清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東持有的發行人股份不存在重大權屬糾紛。
Ⅲ 新三板掛牌能股權代持嗎
新三板掛牌一般不能股權代持。新三板公司應當股權結構清晰，不存在重大權屬糾紛。股權代持的實際出資人與名義股東容易因投資權益的歸屬發生爭議，因此新三板掛牌一般不能股權代持。
Ⅳ 股權代持對新三板掛牌有哪些影響
1、股權代持會影響新三板掛牌。
2、公司新三板掛牌重要的一個條件是：擬掛牌企業需要股權明晰，股票發行和轉讓行為合法合規。
3、而股權代持在日後極易發生利益糾紛和股權糾紛，因此，目前上市規則以及新三板掛牌規則中明確要求清理股權代持。
4、法律依據：
5、《公司法司法解釋(三)》第二十五條第一款規定：
6、「有限責任公司的實際出資人與名義出資人訂立合同，約定由實際出資人出資並享有投資權益，以名義出資人為名義股東，實際出資人與名義股東對該合同效力發生爭議的，如無合同法第五十二條規定的情形，人民法院應當認定該合同有效。」
7、《合同法》第五十二條的具體規定為：
8、「有下情形之一的，合同無效：一方以欺詐、脅迫的手段訂立合同，損害國家利益;惡意串通、損害國家、集體或者第三人利益;以合法形式掩蓋非法目的;損害社會公共利益;違反法律、行政法規的強制性規定。」
9、《公司法解釋三》對於委託持股安排中易引發爭議的投資權益歸屬、股東名冊變更、股權處分等事項也進行了規定，這從側面認可了委託持股本身的合法性。
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Ⅳ 新三板股權激勵有哪些手段
從今年年初至今，不少新三板公司陸續推出了股權激勵方案，與A股市場相比，新三板股權激勵仍處於起步階段。目前，新三板掛牌公司實施股權激勵所受限制較少，只要求掛牌公司對股權激勵方案進行及時披露，但暫未對公告的內容有明確規范。在新三板公司的股權激勵方案中，出現了一些在上市公司股權激勵方案中未被允許出現的激勵對象及一些較新穎的方式。
員工持股是指讓激勵對象持有一定數量的本公司的股票，這些股票是公司無償贈與激勵對象的、或者是公司補貼激勵對象購買的、或者是激勵對象自行出資購買的。激勵對象在股票升值時可以受益，在股票貶值時受到損失。
通過員工持股方式實行股權激勵計劃，一般為限制性股票。
1、公司預先設定了公司要達到的業績目標，當業績目標達到後則公司將一定數量的本公司股票無償贈與或低價售與激勵對象。
2、授予的股票不能任意拋售，而是受到一定的限制，一是禁售期的限制：在禁售期內激勵對象獲授的股票不能拋售。禁售期根據激勵對象的不同設定不同的期限。如對公司董事、經理的限制規定的禁售期限長於一般激勵對象。二是解鎖條件和解鎖期的限制：當達到既定業績目標後激勵對象的股票可以解鎖，即可以上市交易。解鎖一般是分期進行的，可以是勻速也可以是變速。
(一)定向增發直接持股方式
(二)定向增發間接持股方式
直接持股給予員工完整的股東權利，但導致股權分散降低決策效率；間接持股制公司可統一管理決策權，可預留股份，還可自由選擇公司制平台或有限合夥制平台持股。相比而言，有限合夥制平台的間接持股形式，更適合尚處發展期的新三板掛牌公司。
(三)轉讓持股方式
股票期權指獲得股票期權的激勵對象，在一定期限後若滿足行權條件，可行權以預先確定的價格購買本公司一定數量的股票，也可放棄購買的權利。激勵對象一般沒有分紅權，其收益來自股票未來股價的上漲，收益實現與否取決於未來股價的波動。
案例：百華悅邦(831008.OC)
公司2014年10月9日發布《股票期權與限制性股票激勵計劃》：
1、激勵對象：包括董事監事高管、中層管理人員、主要業務(技術)人員和董事會認為對公司有特殊貢獻的其他人員共112人。
2、方案內容：本激勵計劃擬向激勵對象授予權益總計200萬份，涉及的標的股票種類為公司普通股，約占本激勵計劃簽署時公司股本總額4000萬股的5%，其中首次授予權益147.7萬份，占目前公司股本總額4000萬股的3.69%，預留52.3萬份，占目前公司股本總額4000萬股的1.31%。本激勵計劃授予的股票期權的行權價格為15元，限制性股票的授予價格為7.5元。股票期權激勵計劃的股票來源為公司向激勵對象定向發行公司股票。
3、股票期權激勵計劃：公司擬向激勵對象授予100萬份股票期權，涉及的標的股票種類為公司普通股，約占本激勵計劃簽署時公司股本總額4000萬股的2.5%。其中首次授予73.85萬股，占目前公司股本總額4000萬股的1.85%；預留26.15萬股，占目前公司股本總額的0.65%。在滿足行權條件的情況下，每份股票期權擁有在有效期內以行權價格購買1股公司股票的權利。預留部分的股票期權在首次授予後的18個月內授予，應自相應的授權日起滿12個月後，激勵對象應在未來24個月內分兩期行權，每期行權50%。各年度績效考核目標如下所示：
第一個行權期：2015年歸屬於公司股東的扣除非經常性損益後的加權平均凈資產收益率不低於20%；公司2015年實現營業收入相比於2013年增長不低於20%；公司2015年歸屬於公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤相比於2013年增長不低於20%；
第二個行權期：2016年歸屬於公司股東的扣除非經常性損益後的加權平均凈資產收益率不低於20%；公司2016年實現營業收入相比於2013年增長不低於40%；公司2016年歸屬於公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤相比於2013年增長不低於40%；
第三個行權期：2017年歸屬於公司股東的扣除非經常性損益後的加權平均凈資產收益率不低於20%；公司2017年實現營業收入相比於2013年增長不低於60%；公司2017年歸屬於公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤相比於2013年增長不低於60%。
激勵基金是基於凈利潤計提的屬實際股權類激勵工具。在滿足業績要求時，公司按凈利潤的特定比例或增量提取激勵基金，並分次發放給激勵授予對象，要求他們配比自有資金購入本公司股票，股票必須鎖定一定期限方可出售。
虛擬股權是指公司授予激勵對象一種虛擬的股票，激勵對象可以據此享受一定數量的分紅權和股價升值收益，但沒有所有權，沒有表決權，不能轉讓和出售，在離開企業時自動失效。虛擬股權享有的收益來源於股東對相應股權收益的讓渡。
虛擬股權分為股份增值權和分紅權屬虛擬股權類激勵工具，兩者也可結合使用。股份增值權模擬股票期權工具，激勵對象獲得一定期限後認購公司虛擬股權的選擇權。一般以授予時的每股凈資產作為虛擬行權價格，激勵對象行權時公司直接支付基於每股凈資產的增長額作為其行權收入。而分紅權的激勵對象則以自有資金購買公司虛擬股權，得到股權後可享受分紅權，並可持續投入多次購買。目前公司多採用股份增值權+分紅權結合方式，進行虛擬股權激勵。
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Ⅵ 下列哪些是新三版掛牌、IPO股改時涉及的主要稅務問題
新三板或IPO上市的稅務問題
互聯網產品可能要面臨兩個點：一個是痛點，一個是癢點，前者打動用戶，後者娛樂用戶。今天我們說說企業掛牌新三板以及未來IPO都會面對的「痛點兼癢點」——稅。
稅是企業的痛點，因為稅務問題真切的刺痛公司管理團隊的心，很多企業甚至因為稅務不合規上市失敗。一方面是要補交的稅太多，公司沒有足夠的現金；二是稅務的歷史問題過多，即便想補也不知道從何開始。
那為什麼說稅務還是企業的癢點？因為稅務可以幫企業省錢。企業所得稅率是25%，個人所得稅最高邊際稅率是45%，個體工商戶最高邊際稅率是35%，股權轉讓涉及20%的個人所得稅。合理的稅務籌劃可以幫企業省很多錢，特別是現金。
民營公司經營中經常會遇到下面這些稅務問題，可以說這是大部分民營企業財務現狀，請不要對號入座。
1.產權結構不明確
產權結構問題經常出現在家族企業和合夥企業中。由於產權結構不明確，導致融資或上市失敗的案例很大。土豆被優酷收購，真功夫融資失敗，都緣起產權結構問題。
2.多賬核算，財務操作不規范
很多中小企業有幾套賬：一套賬交給稅務部門審核，一套賬交給銀行部門申請貸款，再有一套賬用來內部經營管理。當准備IPO或掛牌時，企業會因為不知道用哪套賬而陷入兩難境地。交給稅務部門的賬上利潤不夠多，用內部賬就會暴露稅務問題。多賬經營同樣是企業融資的障礙，因為這會影響投資公司和證券公司對企業的估值評價。
3.重大交易和事項缺乏稅務籌劃
企業在並購、收購其他公司或者出售業務部門前，會進行盡職調查，審查目標企業或部門經營管理是否合規，是否有潛在的風險。但是，更重要的是企業要計劃好退出路徑。宋平建議：「企業在並購、收購或出售業務部門時，需要進行提前籌劃。」
如果企業進行的是股權投資或財務投資，而不是戰略投資，管理層就要清楚投資後資金如何退出。資金退出時就會涉及到繳稅，例如，出售股權繳納25%的所得稅，如果再考慮上股東分紅投資所得，還要加上20%的個人所得稅——形象的說，每賺1元錢要向國家上繳大約4毛錢的稅。
對於一些規模大的公司來說，子公司之間的資金調撥、資產轉讓、業務轉讓也有可能涉及稅務風險。稅務講究獨立交易原則，同一控制人的多個獨立公司在進行交易時如果出現資產定價不合理的情形，稅務局會對所得稅進行問責。
企業的日常經營，以下這些環節格外容易出現稅務問題
1.不合規發票
企業利用不合法的費用票據和進項票據充當發票，在上市或掛牌審計中，假發票很容易被識破。
2.多賬核算
我們上面所說的，企業內部用多套賬來分別對付銀行、稅務監管部門和老闆（也就是做內部核算）。
3.實物出資
以非貨幣形式出資而產生資產是需要繳稅的。例如，用技術或專利作價作為注冊資本，需先繳納20%的個人所得稅。如果是墊資出資，在注冊完成後把借款歸還，可能構成抽逃資金虛假驗資的問題。
4.輔業剝離，股權劃轉
主業輔業分離可能需要繳納流轉稅，流轉稅包括營業稅、增值稅、財產稅。子公司之間資產轉讓需評價資產的公允價值，如果作價不合理，稅務部門會對資產進行重新評估。
5.上市公司股權分置改革（簡稱股改）
股東盈餘公積和未分配利潤轉增股本時，需先繳納20%的個人所得稅再轉增股本。宋平說，很多股東不理解為什麼權益沒有變現到自己的口袋裡還要交個人所得稅。但是按照稅法的規定，轉增股本涉及兩個動作，一個動作是分配利潤，另一個是增資，一旦發生了利潤分配就要繳納個人所得稅。
6.日常經營的關聯交易
現在很多公司同時控股多家公司，這些公司之間可能是上下游產業鏈的關系。不過無論業務上有沒有聯系，業務上的交易都遵循獨立交易原則。例如，A企業賬面上有一千萬的閑置資金，A企業把這筆錢劃到子公司B企業，事實上發生了借貸行為，而借貸行為必須在財務上有所表現。雖然對於B企業來說利息是一筆財務費用，但對於A企業來言，利息構成收入就必須要繳納相應的營業稅和所得稅。
7.稅務優惠
國家規定，高新技術和軟體企業享受15%的企業所得稅率優惠政策。宋平建議：「一些不符合要求的企業想占稅務便宜一定要慎重。」他舉例，前幾年國內一家知名的奶粉企業在申請上市過程中，被審計署查出公司所掌握的高新技術企業資質不符，這家公司需要補交稅款並額外繳納滯納金，後來上市也被喊停了。
8.股權激勵和股權代持
企業授予員工股權本質上是員工的受雇所得，這意味著這項收入適用高達45%的個人所得稅稅率。在這種情況下，股權激勵就是一個合法的避稅工具，因為股權激勵屬於資本轉讓所得和投資收益范疇，適用20%的所得稅率。
另外，上市前後代持股權可能涉及到回歸，稅務部門認為代持人和實際股權歸屬人之間發生的轉讓屬於普通股權轉讓，要繳納個人所得稅。例如，A企業注冊資金100萬元，小明通過讓小剛代持的方式持有20%的股權，當A企業經過幾輪的融資後估值達到1億元時，小明希望從小剛手中拿回此時價值2000萬元的股權，小明需要繳納數百萬元的個人所得稅（適用於累進稅率45%）。
9.小稅種
印花稅、車船稅、社保等，這些看似稅率比較低的稅負累積起來也是大數字。
事實上，企業設立之初時如何構建股權結構，是會影響未來企業的稅務支出的。
1.公司持股
優勢：
被控股公司享有高新技術企業或者西部大開發企業等優惠政策，控股公司享受相同的稅收優惠政策
一些費用可以從收入中扣除，控股公司稅負可能有所降低
被控股公司之間盈虧可以相抵
被控股公司和控股公司之間分配利潤免企業所得稅
實物出資遞延五年納稅優惠
劣勢：
雙重征稅：企業減持獲利需繳納企業所得稅，轉為控股公司利潤後分配給個人股東，需再繳納20%的個人所得稅
2.個人持股
個人持股的優勢比較明顯，即產生利得時只需要繳納個人所得稅，省去企業所得稅。劣勢是沒有優惠政策，不能盈虧相抵，不能扣除費用。當被控股公司分紅時，在公司持股方式下需繳納20%的企業所得稅，個人持股方式繳納20%的個人所得稅。
2014年，國務院出台了差別稅率優惠政策，鼓勵長期持股，規定持有一年以上上市公司股票的持股人享受5%的個人所得稅率，持有一個月以上享受10%稅率。新三板使用相同的規則。企業通過稅務籌劃掛牌新三板就可以享受這項稅務優惠政策。
3.有限合夥企業持股
有限合夥企業持股是公司持股和個人持股方式的混搭，既可以享受到一些公司持股的優惠，比如收支相抵和費用扣除，又不視為納稅實體不直接繳稅。有限合夥是目前比較流行的持股結構設計。
所以，如何選擇股權結構？
簡單來說，
家族企業希望永久持有部分股權，應該選擇公司持股方式，因為公司向公司分紅是免稅的。
如果想通過出售或轉減持股權獲利，可以採用個人持股或有限合夥持股方式。如果持股人非中國居民，可享受外資持股所得稅率10%，但因為外資所得稅是預提的，不作費用扣除，直接按10%的稅率繳稅。
Ⅶ 新三板掛牌可以股權代持嗎
新三板掛牌，要求掛牌公司股權清晰，而，股權代持容易引發不必要的糾紛，因此，原則上新三板掛牌是不予以股權代持的。為了防止因股權代持引發不必要的糾紛，進而對上市公司的正常經營產生重大不利影響，採取合法合理的方式進行「清理」是必須的。
但若企業存在股權代持也是不直接影響新三板掛牌的。但是需要說清楚，做一定的信息披露。信息披露要注意一下幾點：
(1)股份代持的原因;
(2)股份代持的具體情況;
(3)股份代持可能存在的後果，如果引起爭議或者訴訟是否會導致股權大幅變動甚至是實際控制人變更;
(4)股份代持沒有及時解除的原因和障礙(比如成本太高或者時機不夠成熟);
(5)股份代持解除的具體時間和方案，以後如果存在問題，後續有什麼解決措施。
Ⅷ 請問，新三板股權激勵的模式有哪些啊
新三板股權激勵的模式有以下十一種
模式一：股票期權
股票期權模式是指股份公司賦予激勵對象(如經理人員)購買本公司股票的選擇權，具有這種選擇權的人，可以在規定的時期內以事先確定的價格(行權價)購買公司一定數量的股票(此過程稱為行權)，也可以放棄購買股票的權利，但股票期權本身不可轉讓。抵押、質押、擔保和償還債務。
股票期權實質上是公司給予激勵對象的一種激勵報酬，該報酬能否取得完全取決於以經理人為首的相關人員能否通過努力實現公司的激勵目標(股價超過行權價)。
在行權期內，如果股價高於行權價，激勵對象可以通過行權獲得市場價與行權價格差帶來的收益，否則。將放棄行權。目前，清華同方、中興科技等實行該種激勵模式。
通過授予股票期權實施股權激勵計劃的具體操作程序或流程如下：
（一）實施激勵計劃的程序
1、董事會負責制定激勵計劃；
2、監事會核查激勵對象名單；
3、股東大會審議激勵計劃。監事會就激勵對象名單核實情況在股東大會上進行說明；
4、股東大會批准激勵計劃後即可實施；
5、董事會根據股東大會的授權辦理具體的股票期權授予、行權等事宜。
（二）股票期權的授予程序
1、董事會制定股票期權授予方案；
2、監事會核查激勵對象的名單是否與股東大會批準的激勵計劃中規定的對象相符；
3、經股東大會審議通過，授予條件滿足後，對激勵對象進行權益的授予，並完成登記等相關程序；
4、激勵對象與公司簽署《股權激勵協議書》；
（三）股票期權行權程序
1、激勵對象在可行權日內，提交《股票期權行權申請書》向公司確認行權的數量和價格，並交付相應的購股款項；
2、公司在對每個期權持有人的行權申請作出核實和認定後，按申請行權數量向激勵對象定向發行股票或轉讓股份。
模式二：限制性股權
限制性股權是指掛牌公司以低於二級市場上的價格授予激勵對象一定數量的本公司股票，激勵對象以自籌資金購買公司股票。限制性股權一般會設定股票鎖定期（即持有股票但不能出售），在公司業績達到預先設定的考核指標後，方可按照約定的期限和比例將股票進行解鎖。
限制性股權的特殊性便在於方案一經通過，員工在數月之內一般就能成為公司股東，只不過其股份存在漫長的鎖定期。這對於員工的心理壓迫非常強烈，員工要變成股東須投入自有資金，且這些行為不可逆轉（股票期權可放棄），員工只能竭盡全力去實現解鎖條件。
模式三：虛擬股權
虛擬股權指公司授予被激勵對象一定數額的虛擬股份，被激勵對象不需出資而可以享受公司價值的增長，利益的獲得需要公司支付。被激勵者沒有虛擬股票的表決權、轉讓權和繼承權，只有分紅權。虛擬股權享有的收益來源於股東對相應股權收益的讓渡。在虛擬股票持有人實現既定目標條件下，公司支付給持有人收益時，既可以支付現金、等值的股票，也可以支付等值的股票和現金相結合。虛擬股票是通過其持有者分享企業剩餘索取權，將他們的長期收益與企業效益掛鉤。
相對於其他激勵模式，虛擬股權操作更加簡便，虛擬股權方案的制定、操作均只需公司內部通過即可，且未有相關法律法規限制，其實質為公司績效考核制度，屬於公司內部管理問題。
同時虛擬股權的影響可以一直延伸下去，並不因為股票價格、行權、解鎖等事項而受到影響，其最大的制度價值在於利用虛擬股權給予的分紅權調動企業員工為公司長遠發展而共同努力的積極性。
模式四：股票增值權
股票增值權指公司授予經營者一種權利，與虛擬股權具有一定的相似性，如果經營者努力經營企業，在規定的期限內，公司股票價格上升或公司業績上升，經營者就可以按一定比例獲得這種由股價上揚或業績提升所帶來的收益。收益為行權價與行權日二級市場股價之間的差價或凈資產的增值，激勵對象不用為行權支付現金，行權後由公司支付現金、股票或股票和現金的組合。
股票增值權激勵模式與虛擬股權存在一定的相似性，均是公司給予激勵對象一種權利，激勵對象實現了相應條件後可依據該種權利獲得分紅。對於公司來說，操作非常便利，只需公司內核審批，無須解決股票來源問題，亦不存在資本操作的一系列難題。
但股票增值權激勵模式直接以股票價格的升降作為支付激勵對象的分紅標准，可能導致激勵對象過分關注股票價格的升降。且由於我國資本市場的弱式有效性，股價與公司業績存在較大偏差，這一客觀原因會讓員工忽視對於業績的追求，從而背離激勵初衷。
模式五：賬面增值權
賬面增值權是股票增值權的衍生方式，增值權也是指公司凈資產增值部分。
這種方案與公司股價的變化無關，只與公司凈資產掛鉤，參考系數主要來源於公司凈資產的增減。
舉例來說：一家新三板公司與公司總經理確定的激勵方式是授予其10萬股的賬面增值權，授予時經審計的每股凈資產為10元，期限是3年，掛牌後3年內經過管理層和這位經理的共同努力，公司年報披露每股凈資產漲到了20元，那麼這個時候公司需要向這位總經理支付的對價就是10萬*（20-10）=100萬元現金或等值的股票。至於選哪種可以在協議里約定優先權或由被激勵人自行選擇。
這種方案一般適用於非上市的公眾公司，尤其是在配合股改的時候更好一些。對於新三板公司來說，建議賬面增值權方案在激勵協議里採用股份支付的方式更好，效果更加顯著。
模式六：延期支付
此類方案一般是在年初時為激勵對象設計出一個年度的薪酬收入計劃，在超過年終獎等業績指標之上的部分另行設置一個風險收入指標，當我們的激勵對象業績達到這個風險收入指標後，就可以獲得風險收入。
模式七：員工持股計劃
「員工持股計劃（ESOP）是公司拿出一部分股份由員工持平台持有，持股平台按照一定的運作規則分給每個符合條件的員工，公司內部員工個人出資認購本公司部分股份，並委託持股平台進行管理的一種股權激勵方式。
ESOP有廣義理解和狹義理解兩種，廣義是全員直接持股計劃，狹義就是我們常說的員工持股會，持股平台持股等間接持股，且范圍也不見得是全體員工。
員工持股的購股方式：
1.員工以現金方式認購所持有全部股份；
2.員工通過融資方式（可以是大股東也可以是公司向員工提供專項基金）來認購所持股份；
3.公司將歷年累計的企業年金或其他公益金轉為員工股份分配給員工；
4.從公司的獎勵基金或福利及基金中提取一部分用於購買股份分配給員工。
一般項目中這四種方法是可以結合使用的，以期最大限度的滿足激勵計劃的需要。
模式八：業績股票（份）
業績股是達到一定業績條件就授予激勵對象一定的股份。業績股通常和期股、限制股、虛擬股、增值權綜合在一起使用。
項目中採取這種方案時需要考慮的主要設計要點在於：
1）在年初設計業績指標時為激勵對象確定一個合適的業績目標和與之相對應的股票授予數量或激勵基金提取額度，若激勵對象在考核期內通過了業績考核，公司就獎勵其一定數量的股票或者提取一定數量的獎勵基金用於購買預定數量的股票。
2）業績股票的考核年限一般是3-5年
3）業績股票要設置一定的期現禁售期，激勵對象如果是公司的董事、高管的其持有的股票每年轉讓數量不得超過其持有公司股份總數的25%，其持有的公司股票在離職後半年內不得轉讓。公司和被激勵對象的協議也可以嚴於公司的禁售期。
4）業績股票有嚴格業績要求，如果激勵對象未能完成業績要求，或者出現業績股票協議約定有損公司利益的行為或者離職等情形，公司有權取消其未兌現的業績股票。
模式九：乾股
這里的乾股不是一個法律定義上的名稱，只是約定俗成的叫法，事實上就是股份贈與而已。股東和激勵對象在股權激勵方案實施前簽署一份股權贈予協議，以該協議為依據，在條件滿足之後，激勵對象依據此協議獲得一定數量的股份分紅權，這里一般是要將表決權剝離的。
實施要點：
1）取得乾股的贈予協議為前提，如果贈與協議無效、解除或被撤銷，則對應的乾股取得也就不存在了
2）乾股為無償取得，不需要激勵對象用自己的資金購買相應的股權
3）乾股是否為完全股權，是否有表決權取決於股東和激勵對象簽署的贈予協議約定和公司章程
4）激勵對象所取得的乾股是沒有交易權的，不能買賣
5）乾股不受公司股價高低的影響實際上就是拿出公司一部分凈利潤來進行分紅
模式十：激勵基金
這里的含義是當公司當年業績達到考核標准時，按照一定比例從凈利潤或增加值部分提取一部分作為激勵基金，分次發放給激勵對象，要求激勵對象全部或部分配比一定比例自籌資金，自二級市場購買本公司股票，並鎖定一定期限，以達到留住人才長期激勵的效果。
模式十一：定向增發
准確的說定向增發是手段不是模式，這里拿出來探討主要還是考慮到常見、常用。掛牌企業通過向員工定向發行股份的方式，使員工直接持有或增持公司股票。從嚴格意義上說，這是最為常規的做法，這種股權激勵方案設計簡單、完成時間較短，但在發行價格方面一般具有一定的折扣，對公司而言，成本較低，但員工持股後轉讓限制小，起不到長效激勵的作用。
以上就是新三板股權激勵最全的模式了，除了模式以外，股權激勵還有更多考慮要素，
比如，激勵對象的人員范圍是哪些、激勵計劃實施時間的授予時間表中的有效期、授予日、授權日、等待期、行權日是什麼、以及股權激勵專項的實施流程、股權激勵平台設置的准備工作及相關文件製作等等
本文來自梧桐系列課第四期——趙曉岑律師《新三板股權激勵》
Ⅸ 新三板掛牌能股權代持嗎
法律分析：新三板掛牌不可以股權代持。新三板掛牌，要求掛牌公司股權清晰，而股權代持容易引發不必要的糾紛，因此，原則上新三板掛牌是不予以股權代持的。
法律依據：《中華人民共和國公司法》 第三十三條 股東查閱、復制權，股東有權查閱、復制公司章程、股東會會議記錄、董事會會議決議、監事會會議決議和財務會計報告。股東可以要求查閱公司會計賬簿。股東要求查閱公司會計賬簿的，應當向公司提出書面請求，說明目的。公司有合理根據認為股東查閱會計賬簿有不正當目的，可能損害公司合法利益的，可以拒絕提供查閱，並應當自股東提出書面請求之日起十五日內書面答復股東並說明理由。公司拒絕提供查閱的，股東可以請求人民法院要求公司提供查閱。