國泰君安北分做新三板

『壹』 券商受益北交所「產業鏈」 申萬宏源奪「雙冠」

近日，北京證券交易所（以下簡稱「北交所」）設立，新三板迎來重大改革的消息，引發了資本市場的強烈關注。作為重要中介機構的券商，也將迎來新的業務發展空間。

對此，多位首席專家在接受《證券日報》記者采訪時表示：「北交所的設立將有望帶來更多參與者，直接利好資本市場核心參與者券商。從業務線條方面來看，券商的投行業務、經紀業務、財富管理業務等均有望受益。」

新三板儲備項目中小券商占優勢

當前，在新三板的競爭格局中，不同於頭部券商重點聚焦於A股主板、科創板、創業板，不少中小券商在新三板的推薦掛牌、儲備項目、服務能力等方面更占據優勢。

目前，券商對新三板企業的服務體系已較為成熟。從新三板推薦掛牌主辦券商統計來看，據Wind數據統計，共有99家券商為超7000家新三板企業提供推薦掛牌服務，其中8家券商推薦掛牌家數均超200家。具體來看，申萬宏源推薦掛牌家數最多，為455家；安信證券緊隨其後，為342家，中泰證券位列第三，為288家。其餘5家分別為開源證券、東吳證券、中信建投、東北證券、長江證券。可以看出，中小券商的佔比較高，而部分大型券商推薦掛牌數不足10家。

從上市券商新三板儲備項目來看，據國泰君安數據統計，申萬宏源證券的儲備項目最多，為30家；安信證券緊隨其後為18家；中信建投位列第三為16家；財通證券、中國銀河、國元證券、東吳證券等10家上市券商的儲備項目均超過10家。

從服務能力來看，全國股轉公司發布的2021年第二季度主辦券商執業質量評價結果顯示，執業質量得分最高的上市券商分別是申萬宏源、東北證券、西部證券、東興證券和天風證券，不少中小券商依舊排名靠前。

對此，中信建投非銀金融團隊表示：「無論持續督導、做市的新三板掛牌公司數量來看，還是從主辦券商的執業質量評價來看，申萬宏源都是排行上市券商第一，可從北交所的設立中受益最多。此外，多家中小券商擁有較為豐富的新三板項目儲備，且執業質量上佳，可從北交所的設立中受益。」

對此，從各項業務領先的券商在新三板的布局來看，申萬宏源證券有關負責人對《證券日報》記者表示：「申萬宏源證券高度重視新三板業務的發展，將新三板業務列為公司的戰略業務和特色業務，堅定看好新三板市場並堅持投入，逐漸形成了覆蓋推薦掛牌、持續督導、發行融資、研究、直投及做市的新三板產業鏈。」

對於北交所的設立，不少券商也發聲，將積極響應國家在資本市場層面的戰略部署，繼續把服務中小企業、服務國家「專精特新」企業作為投行及投資業務的戰略目標；根據北交所的各項業務，做好各項業務的統籌和部署，加大推薦掛牌及在北交所公開發行的力度；持續關注創新型中小企業投資機會，大力推動股權投資，做好科技創新「助推器」。

投行、經紀、財富管理等為券商業務帶來增量

近期，證券板塊持續走強，申萬宏源已連續兩個交易日漲停，多隻券商股紛紛跟漲。那麼，作為資本市場中介，北交所的設立將會給證券公司帶來哪些機遇？

對此，申萬宏源首席市場專家桂浩明在接受《證券日報》記者采訪時表示：「北交所的設立使得新三板的交易又上了一個台階，今後會有更大的發展，市場的重視程度也會相繼提高，特別是參與企業數量的增加，將為券商帶來新的業務增量。同時，隨著新三板業務總體規模的增加，會利好介入新三板業務較深、技術較好的券商，這也是近日券商股普遍上升的重要原因之一，特別是一些以新三板業務為特色的中小券商。」

粵開證券研究院首席策略分析師陳夢潔在接受《證券日報》記者采訪時也表示：「短期來看，兩類券商有望受益，一是新三板儲備項目多、新三板業務優勢突出的券商直接受益；二是資本市場擴容和短期交投情緒帶來的A股市場放量，經紀業務、財富管理突出的券商受益。」

需要注意的是，桂浩明向記者表示：「當前新三板本身業務量不大，擴容節奏並不是很快。雖然目前新三板有7000多家公司，但是公司質量良莠不齊。近年來新三板公司已經減少了近5000家，未來真正符合條件能夠進入北交所的或許還是少數。從長期來看，券商要培育一批企業，形成從基礎層到創新層再進入北交所，這是一個長期過程，並不是所有券商都有能力去完成培育的過程。所以，對於券商而言當前還是會存在預期上的時間差，並不會立刻就帶來巨大的 收益 。」

從投資角度來看，陳夢潔向記者表示：「長期來看，設立北交所將帶來資本市場擴容，有望帶來更多參與者，直接利好資本市場核心參與者券商，尤其是綜合實力較強的券商龍頭，如今資本市場再迎重磅利好政策，市場熱度有望再上台階，建議關注財富管理轉型領先的優質券商股投資機會。總體來看，伴隨著資本市場改革的進一步深化，券商的投行業務、經紀業務、財富管理業務等均有望受益。」

『貳』 國泰君安證券怎麼開通新三板賬戶

有兩種途徑，1骨齡滿足2年，賬戶資產不低於500萬。放十天，第十一天，直接去券商激活。 2 開設機構戶，找墊資公司即可。還需要了解么

『叄』 國泰君安證券怎麼交易新三板

你好，需要至少一年的交易經驗，需要賬戶資產滿500萬，去你的開戶券商營業部辦理新三板開通手續，然後就可以交易了。風險很大，自己多注意。

『肆』 即將登陸新三板的股票有哪些

在新三板掛牌的公司，在正式掛牌之前需將《股份報價轉讓說明書》、《主辦券商的推薦報告》，《審計報告》等資料提前3個工作日在股份報價轉讓信息披露平台上披露：http://bjzr.gfzr.com.cn/

『伍』 新三板股票要怎麼交易，都有那些公司，需要重新開戶么

您好，針對您的問題，國泰君安上海分公司給予如下解答
新三板市場起源於2001年7月16日成立的「代辦股份轉讓系統」

一、參與新三板的資格
允許自然人股東買賣所有掛牌公司股份。並允許具備一定資產規模、投資經驗、專業背景的投資者參與股份轉讓。「具體標准可能包括，證券賬戶資產30萬元以上、2年以上證券投資經驗、累計5筆以上證券交易成交記錄;或具有會計、金融等背景的個人投資者。」和創業板一樣，證券公司也要對新三板個人投資者進行專業測試。
二、新三板交易時間
新三板交易的時間是根據其公司質量的好壞決定的，質量較好的公司後綴會帶5，比如大自然5，這支三板公司轉讓時間就為周一至周五轉讓委託申報時間為上午9:30至11:30，下午1:00至3:00；之後以集合競價方式進行集中配對成交。中等的公司後綴就為3，比如粵傳媒3。每周的星期一、星期三、星期五，轉讓委託申報時間為上午9:30至11:30，下午1:00至3:00；之後以集合競價方式進行集中配對成交。較差的公司一周只能在周五交易一次，比如九州1。
三、新三板的委託方式
委託方式可採用櫃台委託、電話委託、互聯網委託等多種委託方式。所有委託指令均以集合競價方式配對成交。
已上報國務院的《擴大股份轉讓試點工作方案》顯示，「擴容」後的新三板交易將引入集合競價機制，在開盤和收盤環節分別形成開盤價和收盤價;增加協議轉讓時段系統自動匹配成交功能，取消意向委託;將每筆報價委託最低數量限制由30000股降低至1000股;調整委託價格漲跌幅限制，幅度由5%調整為不超過前一交易日收盤價的30%。同時，在中國證監會於2012年6月15日發布了《非上市公眾公司監督管理辦法》徵求意見稿之後，新三板掛牌公司的股東人數也第一次被允許可超過200人。
另外，為了活躍市場交易，《方案》擬將目前的T+2交易，縮短至T+1交易。即與目前A股市場一致。
但市場積極期望的做市商制度近期不會退出，相關部門稱「會適時退出做市商制度。」

您需到有一個代辦新三板業務的證券公司開戶。比如國泰君安。

希望我們國泰君安證券上海分公司的回答可以讓您滿意！
回答人員：國泰君安證券客戶經理朱經理
國泰君安證券——網路知道企業平台樂意為您服務！
如仍有疑問，歡迎向國泰君安證券上海分公司官網或企業知道平台提問。

如仍有疑問，歡迎向國泰君安證券上海分公司官網或企業知道平台提問。

『陸』 新三板是什麼我能買新三板股票嗎

原始股，其實是企業還在股份有限公司設立時向社會公版開募集的股份。企業如果在新三板權上市後進行定增，定價會是市盈率的35~55倍，投資者不僅能夠通過在新三板的投資賺錢，如果新三板轉板， 利潤則更為豐厚。購買了新三板股權，就相當於是原始股東，哪怕公司沒上市，也是有分紅可以拿的，新三板的原始股每年有8%股息+分紅，虧肯定是不好虧的。而且投資新三板，買的都是優先股，即使公司倒閉了，也可以全身而退。不會像股票，套牢，割肉各種虧損！如果企業已經開始准備上新三板，它的原始股一般不會再對外進行發售，只會針對內部高管、核心員工等 發售，另外會對風投、私募或者特定對象來融資。既然個人投資者很難買到新三板企業的原始股，更多地要依託專業的機構，就要選擇從事這方面業務時間長、業務量多的機構，這樣才更有保障。

『柒』 新三板的操作程序

開立非上市股份有限公司股份轉讓賬戶：在參與股份報價轉讓前，投資者需開立非上市股份有限公司股份轉讓賬戶。主辦券商屬下營業網點均可辦理開戶事項,該賬戶與投資者使用的代辦股份轉讓股份賬戶相同，因此，已開戶的投資者無需重新開戶。
申請開立非上市股份有限公司股份轉讓賬戶，需提交以下材料：
（一）個人：中華人民共和國居民身份證（以下簡稱「身份證」）及復印件。委託他人代辦的，還須提交經公證的委託代辦書、代辦人身份證及復印件。
（二）機構：企業法人營業執照或注冊登記證書及復印件或加蓋發證機關印章的復印件、法定代表人證明書、法定代表人身份證復印件、法定代表人授權委託書、經辦人身份證及復印件。
開戶費用：個人每戶30元人民幣，機構每戶100元人民幣。
開立股份報價轉讓結算賬戶：投資者持非上市股份有限公司股份轉讓賬戶到建設銀行的營業網點開立結算賬戶，用於股份報價轉讓的資金結算。投資者可在「代辦股份轉讓信息披露平台」的「中關村科技園區非上市股份有限公司股份報價轉讓」欄目中查詢建設銀行可提供開立結算賬戶服務的營業網點。
個人投資者申請開立結算賬戶時，需提供身份證和非上市股份有限公司股份轉讓賬戶。機構投資者申請開立結算賬戶時，需提供《人民幣銀行結算賬戶管理辦法》中規定的開立結算賬戶的資料和非上市股份有限公司股份轉讓賬戶。個人投資者的結算賬戶在開立的當日即可使用，機構投資者的結算賬戶自開立之日起3個工作日後可使用。需要提請注意的是，存入結算賬戶中的款項次日才可用於買入股份。結算賬戶中的款項通常處於凍結狀態，投資者在結算賬戶中取款和轉賬時，須提前一個營業日向開戶的營業網點預約。 新三板企業掛牌
與報價券商簽訂股份報價轉讓委託協議書：報價券商在接受投資者的股份報價轉讓委託前，需要充分了解投資者的財務狀況和投資需求，可以要求投資者提供相關證明性資料。報價券商如認為該投資者不宜參與報價轉讓業務的，可進行勸阻；不接受勸阻仍要參與股份報價轉讓的，一切後果和責任由投資者自行承擔。參與股份報價轉讓前，投資者應與報價券商簽訂股份報價轉讓委託協議書，以明確雙方的權利義務。投資者在簽訂該協議書前，應認真閱讀並簽署股份報價轉讓特別風險揭示書，充分理解所揭示的風險，並承諾自行承擔投資風險。
報價券商是指接受投資者委託，通過報價系統為其轉讓中關村科技園區公司股份提供代理報價、成交確認和股份過戶服務的證券公司，報價券商有：中信證券、中銀國際證券、光大證券、國信證券、招商證券、長江證券、國泰君安證券、華泰證券、海通證券、申銀萬國證券、銀河證券、廣發證券等。 （一）委託種類：股份報價轉讓的委託分為報價委託和成交確認委託兩類。報價委託和成交確認委託當日有效，均可撤銷，但成交確認委託一經報價系統確認成交的則不得撤銷或變更。參與報價轉讓業務的投資者，應當遵守自願、有償、誠實信用的原則，不得以虛假報價擾亂正常的報價秩序，誤導他人的投資決策。
1.報價委託：報價委託是買賣的意向性委託，其目的是通過報價系統尋找買賣的對手方，達成轉讓協議。報價委託中至少註明股份名稱和代碼、賬戶、買賣類別、價格、數量、聯系方式等內容。投資者也可不通過報價系統尋找買賣對手，而通過其他途徑尋找買賣對手，達成轉讓協議。
2.成交確認委託：成交確認委託是指買賣雙方達成轉讓協議後，向報價系統提交的買賣確定性委託。成交確認委託中至少註明成交約定號、股份名稱和代碼、賬戶、買賣類別、價格、數量、擬成交對手方席位號等內容。成交約定號是買賣雙方達成轉讓協議時，由雙方自行約定的不超過6位數的數字，用於成交確認委託的配對。需要注意的是，在報送賣報價委託和賣成交確認委託時，報價系統凍結相應數量的股份，因此，投資者達成轉讓協議後，需先行撤銷原賣報價委託，再報送賣成交確認委託。
（二）委託數量限制：委託的股份數量以「股」為單位，每筆委託的股份數量應不低於3萬股，但賬戶中某一股份余額不足3萬股時可一次性報價賣出。投資者在遞交賣出委託時，應保證有足額的股份余額，否則報價系統不予接受。
（三）委託時間：報價券商接受投資者委託的時間為每周一至周五，報價系統接受申報的時間為上午9:30至11:30，下午1:00至3:00。 （一）成交確認委託配對原則：報價系統僅對成交約定號、股份代碼、買賣價格、股份數量四者完全一致，買賣方向相反，對手方所在報價券商的席位號互相對應的成交確認委託進行配對成交。如買賣雙方的成交確認委託中，只要有一項不符合上述要求的，報價系統則不予配對。因此，投資者務必認真填寫成交確認委託。買賣雙方向報價系統遞交成交確認委託時，應保證有足夠的資金（包括交易款項及相關稅費）和股份，否則報價系統不予接受。
（二）成交價格：股份報價轉讓的成交價格通過買賣雙方議價產生。投資者可直接聯系對手方，也可委託報價券商聯系對手方，約定股份的買賣數量和價格。 （一）賬戶查詢：投資者可在報價券商處查詢股份賬戶余額，在建設銀行查詢股份報價轉讓結算賬戶的資金余額。
（二）行情信息：投資者可在「代辦股份轉讓信息披露平台」的「中關村科技園區非上市股份有限公司股份報價轉讓」欄目中或報價券商的營業部獲取股份報價轉讓行情、掛牌公司信息和主辦報價券商發布的相關信息。

『捌』 國泰君安砸盤新三板的事件違反了哪些法律

國泰君安2月16日晚間公告稱，公司收到證監會上海監管局行政監管措施事先告知書，被限制新增做市業務三個月。告知書稱，經查，國泰君安場外市場部做市業務部門的績效考核體系、內部管理與控制方面等存在重大缺陷，導致2015年12月31日做市股票發生一系列報價異常事件，造成惡劣的市場影響。上述行為違反了《中國證監會關於進一步推進全國中小企業股份轉讓系統發展的若干意見》、《證券公司內部控制指引》的相關規定。

去年底，國泰君安做市業務部對圓融科技、凌志軟體等16隻股票以明顯低於最近成交價的價格進行賣出申報，造成上述股票尾盤價格大幅波動。其中，圓融科技、凌志軟體等13隻股票當日收盤價跌幅超過10%，跌幅最大的達19.93%。針對國泰君安12月31日的「砸盤」行為，股轉公司公開表態稱，對於市場規則和市場紀律，主辦券商不可謂不知，「知法犯法」情節尤為嚴重。

關注度：★★★★★

點評：做市商制度是我國股票市場的一項創新，經過多方努力培育，已成為新三板的主要交易方式，在交易定價和流動性提供方面發揮著越來越重要作用，成效來之不易，更需倍加珍惜。當前掛牌企業對做市的需求日益提升，為做市商的發展打開了廣闊空間，也對做市商提出了新要求。越是如此，越需要做市商規范履職、勤勉盡責，為市場樹立遵紀守規的榜樣。如果做市商枉顧交易組織者、流動性提供者和價格穩定者的核心角色，利用自身資源優勢操縱價格、牟取私利，對市場傷害尤甚。對於做市商行為扭曲走樣等異化行為，必須警惕、警醒、警示。

新三板掛牌企業已達5700家

九州證券成做市商黑馬

全國中小企業股份轉讓系統（下稱「新三板」）的新版官網顯示，截至2月16日，新三板掛牌公司已有5705家，其中做市轉讓企業1310家，與此同時，做市商增加到85家。引人注意的是，九州證券做市業務開展半年多以來，幾乎每天都在刷新榜單，做市數量133家，已沖到第16名，成為業界黑馬。

九州證券做市業務部負責人袁全周表示：「作為九州證券核心業務之一，團隊配備有全國首批做市交易員，已經建設了完善的做市交易制度。」據其介紹，九州證券自去年5月份開展第一單做市業務，已經調研過600多個項目，並以每月不低於20家的速度持續推進，已經過做市投資決策委員會的超過400家。

關注度：★★★★

點評：券商的各項創新業務中總有黑馬出現。在做市業務上，從最後一名沖進前20名，九州證券用了不足10個月的時間。不過，2016年九州證券管理層對做市業務提出了更高的要求。「年內沖進前三名，努力沖擊第一名」，袁全周如此描述。隨著中小券商的強勢加入，券商做市業務競爭激烈可見一斑。

光大證券「烏龍指」案

一審上訴被駁回

2月16日晚間，光大證券公告稱，公司收到上海市高級人民法院就「8.16事件」民事賠償糾紛案的二審判決，二審維持一審判決，光大證券被判賠償陳巍、張曉捷2人損失共計人民幣33824元。

2015年9月30日，上海市第二中級人民法院就陳巍、張曉捷2人分別起訴光大證券股份有限公司涉及「816事件」民事賠償糾紛案向公司送達了一審判決，一審判決令光大證券賠償陳巍、張曉捷2人損失共計人民幣33824元。光大證券就上述兩起案件依法向上海市高級人民法院提起上訴。2016年2月16日，上海市高級人民法院對上述兩起案件向公司送達了二審判決，二審判決駁回了公司的上訴請求，維持一審判決。

關注度：★★★★

點評：說到底，保護企業趨利，雖是市場繁榮的重要促動因素，卻不能因此故意侵害投資者利益。許多時候，被監管者並非不了解其行為對市場可能造成的危害，是巨大的利益讓其選擇不作為或者打擦邊球。對於這種傾向，無論是主觀還是客觀，監管者都需要有極大的擔當。這不僅是金融領域的監管要訣，其他領域的監管也是同理。面對超前或者滯後的法規，監管者不僅需要依法律授權行政，也需要依公平正義履職。

阿里系有望獲國內券商牌照

瑞東集團近日公告稱，有關去年9月份公布設立內地證券合營之事宜，公司與魚躍科技及史玉柱旗下巨人投資簽立一份發起人協議，在上海成立合營公司，協議將於取得中國證監會的批准後生效。

瑞東集團是香港一家老牌證券公司，去年獲馬雲旗下私募基金雲鋒基金入股。雲鋒控股持股73.21%的附屬公司Jade Passion於去年斥資26.8億港元，認購瑞東13.4億股，相當於經擴大後已發行股本的約56%。

關注度：★★★

點評：至今為止，官方依然沒有完全放開證券業准入機制，而阿里系也早已按捺不住迫切的心情，上演了一出「彎道超車」。當然，阿里並非唯一一家這么做的公司。廣東蓉勝超微上月也曾公告稱，擬與香港券商尚乘、深圳創盛共同在廣東合作設立合資證券公司。持股比例為蓉勝超微30%，香港尚乘51%，深圳創盛19%。（以上內容由李文、呂江濤整理）

『玖』 北交所打新股規則及條件

1. 開通北交所門檻，個人投資者准入門檻為開通交易許可權前20個交易日日均證券資產滿足50萬元;具備2年以上的證券交易經驗。比例配售+申購數量優先、數量相同的時間優先; 需全額繳款(申購前要將申購資金足額存入資金賬戶)；申購北交所的新股，首先需要開通北交所許可權，許可權要求如下：開通前20個交易日，日均資產50萬元和2年的交易經驗。許可權開通開通後。不需要股票市值都可以打新，但是股票賬戶要有現金，申購新股後，系統會凍結資金。北交所新股申購時間：9:15-11:30 13:00-15:00，另外，個人投資者可網下打新，門檻為1000萬元+5年經驗。

2. 北交所新股申購規則：

網下打新允許個人投資者參與、申購實行全額繳付制; 引入戰略配售制度，設置梯度鎖定期安排，允許採用超額配售選擇權; 按申購的比例來分配新股，分配的基本單位是100股。北交所申購新股只需要開通北交所購買許可權就行，北交所申購新股不需要市值，需要的是現金，中簽之後凍結的資金直接用來認購新股，沒有中簽資金實時解凍，可以另作他用。北交所新股申購技巧：誰凍結的資金多，誰能夠中的新股就多。

拓展資料：

一、開通北交所許可權還需要滿足以下條件：

1.申請許可權開通前20個交易日證券賬戶和資金賬戶內的資產日均不低於人民幣50萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券）。

2.參與證券交易24個月以上。 可以開通北交所交易許可權的券商有：中信證券、銀河證券、海通證券、國泰君安證券、國信證券、中金財富、中信建投、廣發證券、招商證券、光大證券、方正證券、華泰證券等。也就是說，只要滿足以上條件的投資者，就可以在券商軟體開通許可權了，而券商開通新三板北交所許可權的埠，基本都在首頁的醒目位置。最後要提醒投資者：股市有風險，投資需謹慎。

二、北交所交易規則

北交所《交易規則》整體延續精選層以連續競價為核心的交易制度，漲跌幅限制、申報規則、價格穩定機制等其他主要規定均保持不變，不改變投資者交易習慣，不增加市場負擔，體現中小企業股票交易特點，確保市場交易的穩定性和連續性。與精選層交易制度相比，北交所《交易規則》僅做了發布主體、體例等適應性調整，內容沒有變化。

1.交易方式

北交所股票可以採取競價交易、大宗交易、協議轉讓等交易方式。其中，競價交易和大宗交易的相關規定在《交易規則》中予以明確；協議轉讓的具體要求由北交所另行規定。考慮到市場流動性以及公募基金等機構投資者的交易需要，為今後引入混合交易和盤後固定價格交易預留制度空間。

2.漲跌幅限制及申報有效價格範圍

考慮到中小企業股票估值特點，為了有效促進價格發現，北交所競價交易漲跌幅限制比例為前收盤價的 ± 30%，上市首日不設漲跌幅限制。此外，為促進盤中價格收斂，增強價格連續性，連續競價階段設置基準價格 ± 5%（或10個最小價格變動單位）的申報有效價格範圍。