科創板第三期輔導

『壹』 科創板上市輔導到上市多久

最快7、8個月，其中上市輔導要半年，提交上市公司材料到上市最快要2月左右。

『貳』 雲跡科技上市了嗎

雲跡科技並沒有上市，最新的融資信息是獲得了C輪的戰略投資。

個人分析：

雲跡科技在網上並沒有公布任何上市信息，與此同時，雲跡科技已經獲得了C輪的戰略投資，C輪的投資是價值5億元的聯合投資。雲跡科技的鈦米機器人已經啟動了在科創板的上市輔導，上市的時間應該很快了。

雲跡科技的基礎信息：

雲跡科技成立於2014年，在室內定位導航、機器人移動、大數據方面有著多年的積累的技術型企業。主要做機器人自主移動技術及產品的研發。公司自主研發了「智能商用服務機器人潤」，「智能移動平台水滴」，「大屏展示交互機器人雲帆」和「社區物流運輸機器人追風」，以及機器人服務解決方案「阿拉丁系統」，並已在住宿業、物流運輸業、行政服務機構、互聯網行業、機器人科研、社區服務等多種場景中應用。

雲跡科技沒有上市：

在2021年年初，雲跡科技宣布完成C輪融資，由啟明創投領投，中信證券投資跟投，原有股東方騰訊、沸點資本、聯想創投、瀾亭資本持續加註。雲跡科技在10個月內完成B+輪、C輪兩輪融資，累計融資額達5億元人民幣。

雲跡科技正在進行科創板上市輔導：

雲跡科技融資金額最大的領域分別是醫療機器人領域，佔比66%，其次是配送機器人領域，佔比24%，前兩大領域融資額合計佔比達到90%。一波服務機器人廠商藉助風口得以快速發展。進入2021年，這一「窗口期」仍在延續。雲跡科技已完成5億元人民幣C輪融資，擎朗智能完成數億元C輪融資，優地科技完成億元規模B+輪融資，而鈦米機器人已啟動科創板上市輔導。

『叄』 受「啟動科創板上市輔導」刺激，恆大汽車市值超越母公司

汽車民生網20日從證監會官網獲悉，日前，擬在上海證券交易所科創板掛牌上市的恆大汽車，已與海通證券簽署上市輔導協議，並在深圳證監局備案登記。這意味著恆大汽車回歸A股又邁出實質性一步。

受上市輔導消息提振，截至10月20日收盤，恆大汽車股價上漲9.6%，報收23.4港元，總市值2063億港元，超越了母公司中國恆大的2039億港元。

最近以來，恆大汽車布局汽車產業動作不斷。汽車民生網梳理如下。

「恆大健康」正式更名「恆大汽車」後，9月15日，恆大汽車發布公告稱，通過配售新股募資40億港元，引入的戰略投資者包括雲鋒基金、騰訊、紅杉資本、滴滴等知名投資者。

9月17日，恆大汽車在港交所發布公告稱，經董事會決議，其擬發行人民幣股份及於上海證券交易所科創板上市。

9月25日，恆大汽車發布補充公告，強調募資的用途，將有70%投向新能源汽車項目研發、生產及營銷網路建設項目，30%將用於補充營運資金及一般企業用途，以改善公司的財務狀況。

恆大汽車的業務主要分為健康管理和新能源汽車兩部分。中報顯示，上半年，恆大汽車實現營收45.1億元，同比增長70%，其中健康管理業務佔比超98%，新能源汽車業務收入僅5300萬元，較去年同期下降81.36%。新能源汽車項目業績不佳不難理解，畢竟目前主要為投入階段，離創收還有一個過程。

值得注意的是，恆大高管曾表示，恆大集團將在2019年-2021年三年間，對汽車業務的總投入預計為294億元，2022年後，隨著量產銷售，汽車集團開始形成穩定的現金流，集團將不再投入。

目前恆大汽車正在快速籌建恆馳汽車展示體驗、銷售、售後服務三大中心，恆馳汽車首個量產車型將於2021年上半年進行試生產。

本文來源於汽車之家車家號作者，不代表汽車之家的觀點立場。

『肆』 科創板：新勢力再生資格戰

文|Karakush

造車新勢力正在一改上半年的死水之相，迸發出一派新生機。

比如昨天（10月13日），據《未來汽車日報》報道，天際汽車已於近期完成新一輪融資，總金額超過50億元人民幣，資方根紅苗正，包括地方政府產業引導基金和大型國有銀行；以此為號，天際同時已開啟了IPO的准備工作，計劃於2021年上市。

盡管該篇報道中沒有指明，但按照此前的口風和匹配的選擇來看，天際劍指科創板。

9月28日，上交所披露，吉利科創板IPO過會。初始發行不超過17.32億股股份，不超過總股本15%，募資總額約200億元。盡管在最終上市前還要通過證監會審核、詢價、挑挑黃道吉日等步驟，但不出意外吉利應該就是科創板的「整車第一股」，業界預計他們能在年前完成。

除了吉利本身的動作很快，6月底浙江證監局就披露了他們科創板上市輔導計劃，8月底前就完成上市輔導——科創板也提供了政策條件，打開紅籌企業回歸的通路，並且針對吉利的審核效率也確實高於平均水平，9月1日申請，9月28日通過，不是隨便一家企業都能有此待遇，同期也就是螞蟻了。可見科創板對於重要企業還是有傾斜的。

至於新勢力，還有硬流程要走，目前進度最快的威馬已公布上市輔導機構是中金，一般輔導期就要3-6個月。但吉利率先上市，或許不妨礙新勢力中再角逐出一個第一。雖然新老共舉同一個大概念，長遠來看也必將趨同競爭於同一個賽道，但國內投資目前對傳統車企和新勢力還是有明顯的認知差別。

當然，速度還是必須的，先上先有錢先有活下去的機會，過去三年如果教會了諸君任何事，還是天下武功唯快不破這個老梗。此外，業界也有擔憂，科創板對整車企業的容量也是有限的，汽車產業上市很快就會轉向核心技術供應商，比如智能駕駛、激光雷達等等。

無論如何，即便能成功IPO，也只是獲得一個扶起來站著的資格，後續能走多遠仍舊看業績。資本市場對中國智能電動汽車市場的信心與想像，終究還是要隨著真金白銀落腳到具體銷量上，市場很好你持續賣不動，再高科硬科也於事無補。

這或許會成為一部分企業的下一個難題。從自身發展階段來說，現在未必是新勢力上市最成熟的時機，很大程度是被資金需求的必要性裹挾著去上市。上市之後財務數據公開，也會是一個風險。當然那都是後話，在沒穿上褲子之前，先不過分擔心褲子上有沒有拉鏈這些小事了。

本文來源於汽車之家車家號作者，不代表汽車之家的觀點立場。

『伍』 吉利汽車科創板上市計劃落定

6月30日，浙江證監局正式披露吉利汽車輔導備案公示文件——《關於吉利汽車控股有限公司首次公開發行A股股票並在科創板上市輔導工作計劃及實施方案》（以下簡稱"《公告》"）。《公告》指出，中金公司與華泰聯合證券擔任此次吉利汽車的上市輔導機構，接受輔導人員為吉利汽車全體董事（含獨立非執行董事）、高級管理人員和持股5%以上的股東和實際控制人（或其法定代表人）。目前，三方已於6月23日向浙江證監局報送備案登記，這也意味著吉利汽車的上市輔導已正式啟動。

在同為注冊制的科創板和創業板之間，吉利選擇了前者，一定程度上取決於科創板較高的估值水平，可以幫助這個沉迷買買買的吉利更快地融合到更多資金。對此,中金公司也指出："就公司層面，擴充A股融資平台，能夠享受板塊更高估值中樞水平，增加流動性，國內投資者能夠增加參與度。"對於科創板而言，自主科技研發能力是重要考量因素之一。所以，六月上旬吉利汽車宣布，從"3.0精品車時代"進入"4.0全面架構體系造車時代"。目前吉利汽車已經有近20款車型出自CMA架構，全球累計銷量達到60萬輛。對標豐田TNGA的吉利CMA世界級模塊化架構體系，將推動"4.0時代"的吉利向全球化汽車品牌更進一步。從香港上市至今15年，吉利已經從一家平平無奇的民營汽車公司成長為穩坐中國市場第一把交椅的頭部自主品牌。不過在"新四化"浪潮沖擊下，吉利這樣從燃油老路里成長起來的巨頭，面對特斯拉、小鵬、蔚來、理想等電動新勢力的挑戰甚至顛覆，無論是接二連三的買買買還是如今科創板上市，都透露著這個老前輩不甘落寞的倔強。

本文來源於汽車之家車家號作者，不代表汽車之家的觀點立場。

『陸』 科創板上市輔導驗收是什麼意思

進行輔導驗收，應當採取下列方式：
現場走訪輔導對象、查閱公司資料、約談有關人員
檢查或抽查保薦業務工作底稿
法規用詞是「應當」而非「可以」！也就是說，所有IPO項目的輔導驗收，以後都要經過監管機構的現場走訪和檢查底稿！！

輔導制度是《證券發行上市保薦業務管理辦法》規定的一項重要基礎性制度。
證監會新聞發言人高莉表示：「一直以來，保薦機構的輔導工作，對於提高擬上市公司規范運作水平，促進擬上市公司董事、監事、高級管理人員等樹立誠信自律及法制意識方面都發揮了重要的作用。「
為落實《國務院關於進一步提高上市公司質量的意見》(國發〔2020〕14號)相關要求：
進一步規范輔導相關工作，充分發揮派出機構屬地監管優勢，壓實中介機構責任，從源頭提高上市公司質量，積極為穩步推進全市場注冊制改革創造條件，證監會起草了徵求意見稿，並向社會公開徵求意見。
徵求意見稿在總結各派出機構多年實踐的基礎上，突出體現了以下原則：
一是統一規范
系統梳理各派出機構的制度和實踐，充分吸收經市場檢驗的成熟做法，對輔導目的、輔導期、驗收方式、驗收期限等輔導制度主要安排進行了規定，實現規則適用的統一、協調，減少自由裁量空間。
二是明確定位
輔導工作主要是促進擬上市企業提高規范性，促使相關人員樹立正確理念、熟悉規則及相關情況。輔導驗收是對保薦機構輔導工作開展情況及成效進行評價，不對輔導對象是否符合上市條件進行判斷。因此，輔導驗收不是企業上市的審核程序。
三是高效便民
在細化統一的基礎上，簡化輔導驗收標准、減少不必要程序、明確各環節時限，運用信息化手段提升監管效能，使市場各方對輔導監管工作形成合理預期。

新規下的上市輔導總體流程
前期准備與接洽
保薦機構與企業的初步接觸與溝通後，啟動立項。
書面輔導協議
輔導機構及輔導對象簽訂協議。
輔導備案
新規要求輔導機構在簽訂輔導協議後的五個工作日內，向派出機構進行輔導備案，這就要求投行在簽訂輔導協議前就需要完成立項及其它內部流程，做好其他輔導備案文件。
其次，派出機構在收到齊備的輔導備案材料後五個工作日內完成備案。
上市輔導
此前地方監管部門要求的輔導期由3個月-12個月不等，此次新規明確輔導期「原則上不小於3個月」，為加速IPO流程創造了條件。
上市輔導
期間匯報常規進展情況，通常每季度結束後十五日內更新輔導工作進展情況報告。
保薦機構完成內核程序
券商內部完成項目審核，准備提請驗收。
提交驗收
除輔導情況報告、內核會議記錄、工作底稿外，新規要求驗收文件包含輔導對象近三年及一期財務報表及審計報告、內核審定過的招股說明書，以及律師、會計師等其他中介機構出具的意見。
驗收輔導
證監會派出機構完成驗收。
提交IPO申請
收到驗收工作完成函後即可提交IPO申請，驗收函的有效期為12個月。在驗收函有效期內申請轉板上市的企業，只需要做差異化輔導。
證監會認為，輔導工作應當促進輔導對象具備成為上市公眾公司應有的公司治理結構、會計基礎工作、內部控制制度，充分了解多層次資本市場各板塊的特點和屬性。

『柒』 科創板輔導備案有效期

三個月到一年。
科創板輔導期到上市一般為3個月到一年，但是這個也不是絕對的。每個公司情況不一樣，有些公司可能輔導期就要很長時間，有些公司可能2個月不到就完成輔導了。

『捌』 恆大汽車啟動科創板上市輔導

10月20日，根據深圳證監局官方信息披露，中國恆大新能源汽車集團有限公司（簡稱「恆大汽車」）擬首次公開發行股票並在境內證券交易所上市，並已於2020年9月22日在深圳證監局進行了輔導備案，目前已接受海通證券輔導。

9月18日，在獲得騰訊、紅杉、雲鋒基金和滴滴出行等資本巨頭約40億港元的注資後，恆大汽車發布公告稱，公司擬發行人民幣股份並在科創板上市。

9月25日，恆大汽車再次發布公告補充，預計發行的人民幣股份的初始數目不超過1555867058股股份（行使超額配股權前），占不超過於2020年9月30日建議發行的人民幣股份數目擴大後已發行股份總數的15%；且人民幣股份均為新股份，不涉及轉換現有股份。

對於資金用途，恆大汽車介紹稱，募集資金的約70%將投向新能源汽車項目研發、生產及營銷網路建設項目，以持續增加在相關領域的技術儲備，進一步提升研發實力與生產能力，擴大營銷渠道，增強持續發展能力，最終實現在研項目的產業化，助力公司長期發展；另外30%則將用於補充營運資金及一般企業用途，以改善財務狀況。

『玖』 科創板需要上市輔導

科創板的腳步越來越近，在各地都在梳理潛在上市企業名單的同時，已經接受上市輔導的企業值得重點關注。如果科創板需要上市輔導，我建議到明德了解一下。

根據安排，3月18日起，上交所將正式受理各投行對科創板項目的申報，近日，多家公司在上市輔導材料中明確表示將「備戰」科創板。根據相關輔導安排，科創板企業輔導時間可縮短至2個月，較A股其它板塊大為提速。

有資深投行人士對證券時報記者表示，大部分擬登陸科創板的企業已經按申報主板接受過保薦機構輔導，不需要重復申報，僅有極少數擬登陸科創板的企業將在近兩個月內接受輔導並披露相關情況。

明德天盛是由深諳中國資本市場的上市公司高管、券商保代，實戰經驗豐富的企業戰略與管理顧問，資深的投融資、法律、財務專家以及一定的政府資源背景的人士共同創設，專注於擬上市公司的私募股權投資和戰略性投行服務業務。

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『拾』 科創板：造車新勢力最後的救命稻草

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在理想汽車，「行政要求出差經濟艙都必須買折扣最低的，經濟酒店都要兩個同性在一起住。理想ONE的上市發布會用了不到200萬拿到上萬的訂單。」這可以說是造車企業中前無古人的節儉。

雖然不是每一家車企都能做到如李想這般「鐵公雞」，但起碼不至於花5000萬去買零食是最低底線，否則資本崩盤就是分分鍾的事。

在2020年中業績會上，恆大汽車集團首席財務官潘大榮稱，「在2019年汽車集團剛成立之時，恆大集團母公司對其投入147億元，2020年上半年投入30億元，下半年投入27億元，到了2021年，隨著整個產業鏈完成，工廠土地以及研發方面預計投入90億元，2022年之後，等到汽車量產和大規模銷售之後，集團就沒有計劃再對汽車集團進行投入，恆大集團對汽車集團的總投入預計在294億元左右。」

造車燒錢是不爭的事實，即使豪橫如許老闆，面對著近300億的投入也無法把握不住穩穩的幸福。在資金流嘩啦啦的繁榮背後，只有投入沒有收益迴流的燒錢模式，再多BATM爸爸，美股港股科創板三管齊下也救不了資本的崩盤。

所以，IPO不是造車新勢力成功的終點，而是企業進化的新起點。

本文來源於汽車之家車家號作者，不代表汽車之家的觀點立場。