新三板投資者保護內容

❶ 新三板給投資者帶來什麼好處

新三板對投資者的作用主要有3個方面：首先，是投資者價值投資的平台。在國內，股票往往成為許多投資者的 首選投資方式，但是我國上市公司的股票價格波動較大，並不真正代表上市公司的實際價值，而且大多數的投資者更傾向於市場投機，而不喜歡長期持有公司股權。但新三板卻不同，無論是個人還是機構投資者，投入新三板公 司的資金在短期內不可能收回，即便收回，投資回報率也不會太高。因此，新三板的投資更適合於價值投資，當然這種價值投資還可以在日後藉助公司 的上市實現更高的投資回報。其次，投資者可通過監管降低股權投資風險。新三板制度的確茸，使得掛牌 公司的股權投融資行為被納入交易系統，同時受到主辦券商的督導、全國股轉系統公司與證監會的監管，自然比投資者單方力量更能抵禦風險。主辦券商的推薦 行為本身就是對引資公司的第一次篩選；其後的監督行為，也會影響掛牌公司的 內部治理結構，降低公司的運營風險。全國股轉系統公司或證監會的監管則使得股權投資在充分的信息披露之下做出，降低了交易風險。所以說，講三方主體的 引入，起到了降低股權投資風險的作用，極大地保護了投資者利益。最後，為創投、私募等機構拓展了退出的渠道。PE/VC在投資公司股權 時就已經將資金將來的退出機制考慮進去，目前常見的退出方式包括上市、 並購、回購、清算等。通常情況下，並購、回購、清算的周期都較長，相應的風險也較大，而通過IPO的方式退出是私募股權基金獲利最大，也最樂意 接受的方式。新三板的搭建，實現了掛牌公司股份的價值發現和流動性，有利於投資者所持股份的市場定價和流動。對PE/VC來說，投資新三板拓展了 退出渠道，所以，新三板掛牌公司也因此成為PE/VC投資的熱點

❷ 新三板公司破產了怎麼辦

新三板公司破產跟其他企業破產處理機制是一樣的，根據目前情況，中國實行的是絕對的破產申請主義,即破產程序只能由法定破產申請權人提出申請而開始,法院不得依職權主動開始破產程序(見最高人民法院《關於貫徹執行〈中華人民共和國企業破產法(試行)〉若干問題的意見》第15條,以下簡稱《破產意見》)。根據《破產法》及《民事訴訟法》的規定,債權人和債務人均可依法提出破產申請。
所以新三板企業破產的話，那麼清算的資產一般要先支付清算費用、國家稅收、員工工資等，然後才考慮股東的利益。一般破產的公司，早就資不抵債了，也少有資產給股東分了。

國內目前極少有上市公司破產，即便到了破產境地，也會進行破產重組，股票也不會一文不值。

❸ 股票新三板是什麼

「新三板」是由科技部、證監會、證券業協會、深交所、北京市中關村管委會五方共同為扶持國家級高科技園區的科技含量較高、自主創新能力較強的中小股份制企業而設立的融資服務平台，是國家多層次資本市場重要組成部分，目的在於促進中小科型技企業利用資本市場、吸引風險資本投入、引入戰略投資者、重組並購和提高公司治理水平。「新三板」自2006年1月在中關村科技園區正式試點，目前中關村科技園區為全國唯一的「新三板」試點園區。
在「新三板」上市需要哪些條件？
(1)公司注冊在參與試點的國家級高新技術開發區；
(2)公司是科技型或創新型中小企業；
(3)公司設立滿二年；
(4)主營業務突出，具有持續經營記錄；
(5)公司治理結構健全，運作規范；
(6)其他條件：股東出資真實，近二年股權變動合法合規等。
在「新三板」上市有何好處？
(1)融資功能。通過股份報價轉讓系統，按照相關規則，公司可以定向增資形式融入資金；
(2)價值發現。通過「新三板」上市，企業及股東的股票可以在資本市場中以較高的價格進行流通，從而充分體現創業者團隊及個人的價值；
(3)宣傳功能。通過「新三板」上市，宣傳企業，讓社會了解企業，強化客戶和潛在客戶對企業的認識；
(4)培育功能。為公司上市做好准備，讓公司熟悉上市以後的信息披露、投資者關系管理等工作；
(5)信用疊加功能。公司掛牌後，將樹立公司在地方、業內的形象，提高公司的信用。

❹ 新三板精選層交易規則

你好，新三板精選層交易規則幾大要點：

9:15-9:25是開盤集合競價時間，在這個時間段，接受限價訂單，大宗交易成交確認申報，禁止撤單。

9:25-9:30是靜默期，此時接受大宗交易成交確認申報。

9:30-11:30、13:00-14:57是連續競價時間，可以接受限價訂單、市價訂單，大宗交易成交確認申報。

14:57-15:00是收盤集合競價時間，接受限價訂單，大宗交易成交確認申報，並且禁止撤單。

15:00-15:30是大宗交易時段，可以接受大宗交易成交確認申報。

投資者通過限價委託或者市價委託買賣精選層股票，申報數量起點是100股，並且不設置整數倍的要求，也就是說，不足100股的部分要一次性賣出，例如，精選層支持申報101、103股等，如果剩餘90股就要一次性賣出。

二、漲跌幅限制

為匹配精選層公司股權分散度特點和流動性需求，精選層盤中交易採用連續競價交易制度，為了防止出現極端異常價格，精選層的股票設置了30%的價格漲跌幅范圍。在精選層股票的成交首日，不設置漲跌幅的限制，讓市場充分競爭定價。

三、臨時停牌機制

無價格漲跌幅的股票，市場在這期間可能出現不理智的情緒，可能會發生價格的暴漲暴跌，針對這樣的情況，精選層設置了臨時停牌機制。

當盤中交易價格較開盤價首次上漲或者下跌達到或者超過30%、60%的時候觸發臨時停牌機制。一旦觸發即進入10分鍾的臨時停牌狀態，給予市場一個冷靜的時間；投資者在這10分鍾內可以繼續申報，也可以撤單，但是系統不做撮合成交。

這里有一個特殊情形，如果某隻股票觸發停牌時間在14:50，此時連續競價交易時間不足10分鍾，停牌時間就不是10分鍾，而是停到14:57，並在復牌集合競價後，進行收盤集合競價。

❺ 新三板股票在做市制度下，如何保護投資者利益

為保護投資者利益，全國股份轉讓系統公司將對做市商的報價、庫存股管理等行為進行實時監控與動態監管，並對可能出現的做市商違規報價、串通報價、利益輸送、內幕交易等情形進行重點監察。 《全國中小企業股份轉讓系統做市商做市業務管理規定（試行）》對於做市商有可能濫用信息優勢和資金優勢侵害投資者利益進行了約束，包括：
（1）禁止做市商利用內幕信息進行投資決策和交易等活動；禁止其利用信息優勢和資金優勢，單獨或者通過合謀，以串通報價或相互買賣等方式製造異常價格波動
（2）做市業務隔離制度，即做市商確保做市業務與推薦業務、證券投資咨詢、證券自營、證券經紀、證券資產管理等業務在機構、人員、信息、賬戶、資金上的嚴格分離，有效防範可能產生的利益沖突和利益輸送。
（3）內部報告與留痕制度，做市商應當明確業務運作、風險監控、合規管理及其他相關信息的報告路徑和反饋機制。建立強制留痕制度，確保做市業務各項操作事後可查證。
（4）要求做市業務人員具備良好的誠信記錄和職業操守。

❻ 新三板一級二級三級申購新股有什麼不同

新三板一類二類三類投資的區別在於許可權和開通要求不同。

一，許可權。

1，一類投資者的交易許可權是最大的，可以參與任何新三板的股票交易。

2，二類投資者則是限制了基礎層交易，它只能參與精選層、創新層的交易。

3，三類交易者它的交易范圍就只有精選層，它只能參與精選層股票的發行與交易。

二，開通。

1，一類投資者需要前10個交易日中至少有任意3個交易日的日終資產大於等於200萬，具有2年交易經驗才能開通。

2，二類投資者需要資金量大於150萬，具有半年交易經驗才能開通。

3，三類合格交易者的要求就小很多，它只需要一百萬的門檻，就能開通參與交易了。

(6)新三板投資者保護內容擴展閱讀：

新三板的規則：

1，投資者本人名下最近10個轉讓日的日均金融資產500萬元人民幣以上。金融資產是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信託計劃、保險產品、期貨及其他衍生產品等。

2，具有2年以上證券、基金、期貨投資經歷，或者具有2年以上金融產品設計、投資、風險管理及相關工作經歷。

或者具有《辦法》第八條第一款規定的證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業銀行、保險公司、信託公司、財務公司，以及經行業協會備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人等金融機構的高級管理人員任職經歷。

3，投資經驗的起算時點為投資者本人名下賬戶在全國股份轉讓系統、上海證券交易所或深圳證券交易所發生首筆股票交易之日。

4，有不少投資者對《每日經濟新聞》記者抱怨道，上述規則門檻太高，普通投資者根本無法參與，這一門檻甚至比股指期貨還要高，不過，有業內人士認為，門檻高固然有其弊端，比如說參與的投資者數量少，吸引的資金量也會減少。

不過，開放個人投資者參與新三板交易，有助於活躍新三板市場，提高門檻更多的也是為了保護中小投資者的利益。

❼ 如果新三板公司破產了怎麼辦

上市公司因為經營不善或者其它原因宣布破產，那麼按照破產程序，上市公司必須首先償專還債務和優先股權，剩下的屬資產就是普通股東的可分配財產。一般來說，當某隻退市股票宣布破產後，普通股東基本是沒有資產可以分的，但也不需要分擔上市公司的連帶賠償責任。

❽ 以新三板轉板蒙騙投資者，致使投資者上當，投資者應該辦

證券欺詐是指證券經營機構、證券登記、清算機構及證券發行人或者發行代理人等在證券發行、交易及其相關活動中誘騙投資者買賣證券以及其他違背客戶真實意願、損害客戶利益的行為。
1、法律制度的禁止和防範
1998年12月28日，歷時6年凝聚專家心血的《證券法》終於問世了。作為新中國第一部調整證券市場行為的《證券法》，對於籌集建設資金、保護投資者的合法權益、防範和化解金融風險、保障證券市場健康發展將起到重要作用。
這部《證券法》對證券欺詐行為以及相應的法律責任作了具體規定。具體在《證券法》第183條至193條。同時還規定對證券監管機構工作人員進行內幕交易的，從重處罰。這對規范證券市場、保護投資者的利益起到了一定的作用，但仍可看出一些不完善之處。在這里以有關證券欺詐的法律規定為例，無論是內幕交易，還是操縱市場以及欺詐客戶等，他們的法律責任只有行政責任和刑事責任，而涉及民事責任的微乎其微，這顯然是法律制度失衡。
2、提高證券市場的可視性和能見度，加大被害人的抗制能力證券市場是信息密集度極高傳遞速度極快的場所。這使發行、交易過程中的可視性和能見度受到影響。信息越多，傳輸速度越快，可監管控制就越難以提高，對市場及其參與者的控制就越困難。
如果一味追求證券市場的信息容量和傳遞速度，違法犯罪的信息就不會被及時發現，也就談不上被害人及時知道自己正在被害，更談不上監管機關及時知悉有加害行為發生。因此提高證券市場信息的可視性和能見度，其根本目的就是使被害人、監管者以及相關主體及時知道有加害行為產生，進行各種抗衡，約束行為人。同樣如果可能的犯罪人在實施犯罪的預備階段，清楚地預見到自己的行為將在眾目睽睽之下進行，就有放棄犯罪念頭的可能。可以通過對有關市場參與者身份的信息、交易和操作過程的信息以及有關管理過程的信息的公開透明，提高證券市場的可視性和能見度，提高中小投資者對股市的投資信心。3、加強職業道德培訓，提高證券從業人員的自律能力無論是法律的禁止，還是提高可視性與能見度，都是外在的約束機制。這些外在的約束機制要通過內在的約束起作用，即行為人的自律。
傳統的犯罪，不管出於何種理由和原因而殺人、搶劫都是天理國法所不容的，但是當這些行為變換形式發生在證券交易大廳里，發生在「紅馬甲」與客戶之間的委託買賣中卻顯得「合情合理」，甚至是衡量一個人「能力」大小的尺碼，而從不顧忌由此會給多少人帶來直接、間接的損失。而內心深處早已形成的道德感、罪責感被溶化、動搖。這是導致證券欺詐行為產生的原因，同時也是我們對付欺詐的一個契機。首先通過崗前培訓、業務培訓等方式，加大職業道德的力度，鞏固人們內心早已形成的道德感，使之成為自我約束的一個力量。其次通過證券立法和普法教育，使行為人對現行法律的規定了解、掌握，從而使其對自己行為的法律後果有個價值權衡，從中受到震撼，放棄犯罪念頭。

❾ 為何要全面嵌入投資者保護要求

據報道，3月12日，證監會負責人表示，證監會牢牢堅持保護投資者合法權益的根本使命，初步形成了覆蓋投保各業務領域的制度體系。另外，創新便捷投資者行權維權，加強中小投資者保護和服務的新探索、新實踐。

報道稱，截至1月底，證券市場投資者1.35億，其中自然人投資者1.348億，佔比99.73%；機構投資者36.4萬，佔比0.27%。持有A股市值50萬以下的自然人投資者1.28億，占自然人投資者總數的95%；市值50-300萬的540萬，佔比4%；市值300萬以上的140萬，佔比1%。

投保局出台了多個層級的制度，基本覆蓋了投保領域的各個方面，為投資者保護工作打下了良好基礎。十八大以來，在股票發行改革、退市、並購重組、公司債券、新三板等各業務條線的140餘項制度建設中全面嵌入投資者保護要求。比如發行環節的先行賠付承諾，退市環節的糾紛調解與訴訟索賠。

針對資本市場出台的一些新產品、新業務，證監會投保部門會加大對制度安排知識的普及，加強投資者教育和服務，同時做好風險提示。最近比較熱的「獨角獸」企業上市和CDR（中國存托憑證）相關的投資者保護也都在研究。