① 如何正確判斷股票價值價值投資的精髓到底是什麼
如何定義價值投資?價值投資的精髓到底是什麼? 桂浩明：價值投資本身就是一個很寬泛的概念，它是基於股票價值本身的長期性投資，它是在對企業業績、行業景氣度和經濟的基本面進行綜合考量後所作出的投資結論。價值投資實施的前提應該是經濟發展比較平穩，企業業績持續增長，同時相關股票的價格在啟動價值投資策略時並不是非常高、處於比較合理的狀態中，如果同時滿足這幾個情況，那麼價值投資是有效的。 謝京：投資者進行價值投資時要關注企業的投資價值，如所在行業的景氣度、公司的經營業績、企業的成長性以及未來發展的潛力。價值投資的精髓在於所選擇的公司成長性要好、安全邊際高、經營狀況良好。如巴菲特長期投資的可口可樂，主要就看其內在價值。 價值投資是對其選擇企業的內在價值的關注，因此對外在因素如市場趨勢關注少。事實上，國外的一些著名的投資大師對宏觀經濟、經濟周期的關注就比較少，主要還是集中在對企業的關註上。 李振寧：價值投資最簡單的理解就是這家公司即使不上市你也會投資它。如果這家公司有很好的業績、優秀的團隊、所在的行業是朝陽行業，而且比較直接地依靠老百姓的消費，而不是依靠政府並受到行政力量管制少，那麼這家公司就具備價值投資。 而從哲學上說，對股票進行價值投資實際上是一種相對價值的投資，也就是說我們不要把價值投資絕對化，因為價值本身就沒有絕對的標准，不能單純地認為市盈率和市凈率達到多少倍後進行價值投資就是合適的。 任何股市都是一定製度和社會環境條件下的產物，股市本身都有牛熊的周期性變動。由於它是億萬人參與的活動，那麼億萬人的投資心態會對股市的好壞起非常大的作用。 當整個市場都比較好的時候，投資者的避險心態就會比較弱，逐利心態比較強，這個時候50倍的市盈率大家也未必會覺得高，但是如果大環境不好，哪怕是15倍的市盈率，投資者也會覺得很高。所以我認為對於價值的判斷應該是相對的。 進行價值投資的標準是：第一，用產業資本的眼光去發現低估或未發現的行業，如目前一些食品、鋼鐵等破凈行業就已具備價值投資的條件了。價值投資不能單純從二級市場來看，用產業資本的眼光主要就是看行業前景。 第二，溝通順暢，也就是說上市公司要比較透明，受政府調控比較小。如中國石化、中國石油、華能國際這些受國家操控的上市公司，我個人覺得它們在中國的投資價值已經大打折扣。 第三，市場共識，也就是說我們在選擇價值投資時要接受市場對股票的共識。比如說，我們認為鋼鐵行業發展前景很好，但是市場認為它已經到頂了，那你只能接受市場對鋼鐵的估值。 巴菲特模式很難復制 理財一周報：巴菲特是價值投資的典範，不過他的價值投資理論在中國是否有可操作性?是否普通投資者也適合學習他的思路? 桂浩明：我覺得巴菲特的投資理念適合某一個特殊的投資環境，並不適用於任何時候。巴菲特成功很關鍵的一點是當時整個世界的經濟多處在平穩時期，同時又出現了一些比較有生命力的行業，而且歐美股市波動也相對有限。當然，巴菲特一直專注一些增長比較平穩的股票，而沒有去觸及一些某段時間內增長特別快的個股，如網路股，這實際上就是巴菲特價值投資理念的體現。 每個人都想成為巴菲特，但是巴菲特只有一個。普通投資者很難像巴菲特那樣幾乎每次都能很好地把握進行投資價值的最好時機。我們可能未必能碰到行業既處於上升期同時股價又足夠便宜的股票，但是至少你在投資的時候應該保證所進行價值投資的股票價格足夠低。 謝京：巴菲特的價值投資思路在中國進行具體操作的困難很大，尤其是對普通投資者。比如說普通投資者很難判定企業合理的投資價值，因為這有一定的專業門檻，因此普通投資者在進行價值投資時，要學會一些基本的財務知識。此外，普通投資者還要有堅持下去的決心。不能因為自己所選的某隻股票在一個階段出現暴跌就動搖價值投資的決心。當然要做堅定的價值投資者的前提，是要對股票本身的投資價值做出合理和正確的判斷。 如果你認為自己所選擇的股票沒有問題，那麼盡管目前它跌得很厲害，但是還是要堅決持有。 李振寧：巴菲特的模式在中國幾乎沒有人能夠適用。巴菲特的成功是有其偶然性的，並不具有大眾借鑒的意義。他所處的投資環境如歐美市場波動小，再者在中國無論是公募基金還是私募基金都是具有理財性質的，都是社會資金的匯合，是可以贖回的，因此要做堅定的價值投資者很難，但是巴菲特擁有自己的再保險公司，他有很多可供自己支配的長線投資資金。
② 大家對股票價值投資是怎麼看的
價值投來資就是長遠地看一家自企業。一家優秀企業，其業績短期內也可能會有起伏。不要因為短期的好或者不好來評判一家公司。
價值投資，就是要透過現象看到本質。如果你通過研究，認為是一家好公司，買入後，業績下滑，經過分析，基本面並沒有變化，就應該堅定持有。甚至可以去補倉。
③ 請問怎麼算一支股票的價值,,以及價值投資如何理解
投資於股票的收入有兩部分，一是股票的股息紅利，二是炒作的價差。
對於整個股市來說，價差的總和是零，因為一個股民所賺的必是另一人所賠的，且對於單個股民來說，價差的收益是飄浮不定和難以預測的，時而正、時而負，所以一般也不把價差算到股票的投資收益中。
股票的紅利來源於上市公司的稅後利潤，每股紅利的最大值就是每股稅後利潤。而即使不分紅，稅後利潤都留存在上市公司再投入生產，增加了凈資產數額，實現了凈資產的增值，所以上市公司的稅後利潤實際上就是股民的總收益。分紅，股民得到了實惠；不分紅，股民擁有的權益增加了。所以在計算股票收益時，通常都是將上市公司的稅後利潤作為股民的總收益來計算。
股民購買每一股股票的投入就是該股票的價格。而每一股的收益就是每股稅後利潤。這樣，股民購買某種股票的收益水平就可用每股稅後利潤與股價的一個比率關系來表示，這就是股價收益率，其公式為：
股價收益率＝每股稅後利潤／股價×100％
這個公式實際上就是一個投資收益率公式。通過計算股價收益率，股民就可將股票投資的收益水平與儲蓄或債券投資相比較，如現在的儲蓄年定期利率為3.6％，若購買某隻股票的股價收益率低於儲蓄利率，則購買股票的收益就不如定期儲蓄。
一般用市盈率來判斷股票投資價值：市盈率高時，股票的投資價值就低；市盈率低時，股票的投資價值就高。
註：市盈率＝股票的價格／每股稅後利潤
④ 如何判斷一支股票的投資價值和投資時機
巴菲特曾說過,優秀企業的標准:業務清晰易懂,業績持續優異,由能力非凡並且為股東著想的管理層來經營的大公司.遵循以上所說的標准,從下而上的去選股,就能找到好股票.
首先,是否為大公司;只需從滬深300中找市值排名前100 的公司即可;
其次,是否業績持續優異;一定要在最近的5-10年內,公司保持連續盈利,剛上市不久的公司不能成為目標,因為業績必須經歷過時間的考驗;
第三,是否業務清晰易懂;必須主業突出,產品簡單,經營專一,市場發展前景廣闊,最好是生產供不應求的產品;
第四,是否從股東的利益出發,為股東著想;查看公司上市以上來送紅股及分紅的紀錄,如果保持了良好的股本擴張能力或分紅能力,或者兩者兼之,那十有八九就是你所需要找的公司;
第五,管理層的能力非凡;這需要從幾個方面來判斷;首先,對所處行業的發展趨勢具有前瞻性及敏銳的判斷力,能夠很好的帶領公司解決或者避開前進中所碰到的困難或陷阱;其次,管理團隊穩定,團結,能夠很好的執行公司所定下的方針政策,達到所定立產業目標;其三,對公司忠誠及有事業心;
以上幾點中,最難的就是第五點,可以從A+H股中或已經實行股權激勵的公司中尋找,因為,A+H股的公司,往往持股結構和公司的治理比較合理;而股權激勵能夠讓管理層與公司的利益趨於一致;
如你忠實的根據以上要求來挑選股票,那麼恭喜你已經找到優秀企業了,你還需要在有足夠安全邊際的價位上買入,並能夠忍受住股價短期波動的誘惑,長期持有,就必能獲得豐厚的回報.
⑤ 怎樣判斷一隻股票的價值
剛學價值投資，動態市盈率小於十，如基本面不變，現行的股價投入，分紅也投入，應該十版年內權可以獲得連本帶利的兩倍回報，凈資產收益，應大於十，在十至二十之間，這是復利的增長，持股已經遠遠跑贏GDP，市凈率小於二，用兩塊錢以上去買一塊的資產，我總確得很虧。凈資產增長率大於五，得扣除非營業的增長，這是確保股價能增長的較硬的硬體，負債率，這得看業行，非金融產品，選百分六十以下，大與小都各有其優勢。如果這樣選，卻很少有滿足的。有銀行股可以滿足，其他的全部滿足暫時沒找到，所以，A股在我眼裡還沒有太大的投資價值。低市盈、低市凈的股票，凈資產收益率太低。反正，如果要冒風險投資，十年沒有一兩倍的收益，還是存銀行好，因為十年，搞不好就腰斬再腰斬剩下百分二十五了。投入產出比，收益期望不同，則各人取值就有差異。按收斂三角形走，熊途還很遠，期待有以上指標出現的股票。
⑥ 如何分析股票價值投資理論
巴菲特是這方面的代表。建議看巴菲特的書以及巴菲特的老師格雷厄姆的書版。
價值投權資就是尋找以等於或低於其內在價值的價格標價的證券。這種投資可以一直持有，直到有充分理由把它們賣掉。比如，股價可能已經上漲;某項資產的價值已經下跌;或者政府公債已經不再能提供給投資者和其他證券一樣的回報了。遇到這樣的情形時，最受益的方法就是賣掉這些證券，然後把錢轉到另外一個內在價值被低估的投資上。
格雷厄姆建立他的安全邊際主要通過搜尋如下三個方面的優勢:
l 資產的評估
l 獲利能力的評估
l 分散化投資
通過堅持安全邊際，或高出股價的價值之間的差額，而獲得了這樣的保護。潛台詞就是，即使後來發現股票沒有看起來的那麼吸引人，但結果仍然會是令人滿意的。
⑦ 價值投資如何判斷股價高低
復權就來是對股價和成交量進行權自息除權後的修復歸位。按照股票的實際漲跌繪制股價走勢圖,並把成交量調整為相同的股本口徑，繼續延續股價原趨勢。
向前復權,就是保持現有價位不變,將以前的價格縮減,將除權前的k線向下平移,使圖形吻合,保持股價走勢的連續性。
向後復權,就是保持先前的價格不變,而將以後的價格增加。
兩者明顯區別就在於：向前復權的當前周期報價和k線顯示價格完全一致,而向後復權的報價大多低於k線顯示價格。
除權後的股價趨勢變化較大，可能會影響投資者判斷的延續性。在利用股票分析軟體的指標中會影響到判斷的准確性。
而復權則可較好的延續觀察股票趨勢，更易於比較判斷。
⑧ 如何判斷上市公司的股票價值
至於將你的問題，在我認為：有一個小賣鋪要轉手給你，除了它裡面貨品的成本，還內有房租容啊，站的地段好不好，人夠不夠旺....很多因素。而上市公司的估值要比這麻煩得多，這多是專業人士搞的，像我是不會搞這些的，最多看看財務報表，還看不懂。在我看來所謂的價值投資大多是那些市場人士搞出來的噓頭。當然我可沒有否定這個。至於你如何去尋找的話，我向你推薦一本書，叫「炒股的智慧」，網上可以搜出來，我想你若是懂一些的話，那一定會對你有很大幫助的。
還有，我對股票這個玩意總結就是買不是最重要的，而是在股票漲時和跌時你舍不捨得賣的問題。
最後再說就是不要讓別人影響你的買賣，走一條自己的道。我上面說的有可能在你看來或者你以後看就是屁話，不過那是我自己的理解。我希望你能成功。 股市有風險，入市要謹慎謹慎再謹慎
⑨ 怎麼判斷一個股是否有價值投資
怎麼判斷一個個股是否有價值投資？那你要判斷這個公司的盈利能力？是否長期穩定賺錢，管理層是否優秀，公司是否有競爭力？公司是否有護城河？