方正東亞信託天風新三板投資基金

『壹』 新三板基金有哪些

公募基金沒有涉及新三板的，只有私募基金有所涉獵。

私募圍繞新三板投資的熱度越來越高。以首隻投資新三板做市企業的私募基金「少數派新三板尊享1號」，當前已有近百隻私募基金在新三板「酣戰」。全國中小企業股份轉讓系統顯示，截止10月8日，共計3603家企業掛牌新三板，總股本達1900.74億股。顯然，新三板給了私募們一個不錯的「價值投資」機會。下面是部分投資新三板的私募基金的業績情況。

『貳』 新三板基金優劣勢

財富管理新玩法
專門分析信託和私募資管計劃的用益信託研究員廖鶴凱也注意到，最近幾個月，定位於新三板的專項計劃開始活躍，發行人有信託公司、公募基金子公司，還有普通的中小私募基金。
深圳一家私募基金剛剛募集了其首隻新三板基金，規模約4000萬元,主要投資於新三板掛牌企業的定向增發，鎖定期3年。他們認為，新三板中少數優質公司轉板上市的概率很大，而未來隨著新三板市場自身的活躍，交易退出也能有安全的溢價。這家私募基金對新三板前景非常樂觀，給客戶的預期年化收益率能高達30%以上。
而上述私人銀行兜售的產品來自一家大中型信託公司，資產計劃在3000萬元，他們的賣點同樣是新三板的轉板前景，「這相當於是投資於優質的PRE-IPO項目。」其中一位人士稱。
寶盈基金子公司中鐵寶盈3月份推出了「寶盈中證第一期計劃」，擬投向高成長、做市交易及轉板預期較高的新三板掛牌企業，主要瞄準TMT、醫葯健康、節能環保、高端裝備[0.82%]、新材料等行業。
其實產業投資基金中，早在2012年，由科技部出資3000萬元階段參股的武漢東湖創投成立了國內首隻冠以「新三板」命名的股權投資基金，總規模5億元；中信證券[-0.15% 資金 研報]旗下直投公司金石投資也曾出資500萬元專門成立專項基金專投新三板企業。現階段，博時、招商、興業基金旗下子公司和多家券商都已經或正在籌備發行新三板基金，投資新三板公司或投資將並入新三板公司的更小的創業項目。
總體看來，這類產品的數量還難以統計，普遍規模不大，在3000萬~5000萬元不等，投資人門檻在100萬元或200萬元。
新三板的最大特徵是掛牌企業低標准、投資人高門檻。證監會對新三板對投資者適當性做了嚴格的明文規定：自然人名下前一交易日日終證券類資產市值在500萬元以上。截至一季度末，新三板投資者開戶數僅為13920戶。因此新三板交易主體為機構投資人，大量個人投資者被擋在門外。
精明的機構投資人互作交易對手也是新三板交易清淡的原因之一，有聲音呼籲新三板降低投資人門檻，不過從證監會表態看，這似乎不太可能。證監會副主席姚剛日前表示，不宜用交易所思維討論新三板，新三板掛牌門檻的低標准和投資者門檻的高標准正是符合改革方向。
這些新三板基金正在成為新三板重要的融資方。
其實更早的時候，新三板一些企業融資一度還使用過股權質押，向主辦券商進行融資。還有專門從事並購基金的金融機構發起新三板並購基金，主要針對單一項目。他們有時會要求掛牌企業簽訂回購條款降低風險，或也作為主體以杠桿方式進行融資投資單個新三板項目，相當於並購基金管理人出資墊後，LP（有限合夥人）即普通投資人出資優先順序，在滿足一定期限後獲得較低約定收益。
相對以上兩種形式而言，這種個人投資者參與的私募財富管理計劃，對新三板企業的投資更為分散，其實風險更大，將新三板市場當作PRE-IPO的PE投資，屬於純粹的高風險私募基金。

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『叄』 怎麼選擇新三板基金

新三板基金就是一種專門投資新三板企業及擬掛牌企業股權的基金。那麼新三板基金那麼多，我們應該怎麼選擇新三板基金呢？
怎麼選擇新三板基金？
1、看機構的投研實力
與進行二級市場私募基金投資不同，新三板基金產品的管理人在投資預期年化預期收益中的權重不再高度集中，因而整個投研團隊的實力更為重要。這種投研實力包括投資經驗、投資策略和行業資源等。投資者要關注機構的業內排名、前期發行的產品狀況和購買者的美譽度等，良好的行業資源則包括機構拿到好項目時所需的券商資源，以及項目退出時所需的上市公司資源等。
2、看產品的投資范圍
新三板基金投資范圍包括3個方面，一是擬掛牌企業的股權，這種投資價格相對便宜，獲利退出預期年化預期收益較高，但退出所需時間長，基金存續期限較長；二是掛牌企業的定增，這種預期年化預期收益及退出時間均適中，但需要機構有較強的議價能力，好項目也需要行業資源才能拿到；三是市場上流通的股票，這種產品流動性較好，退出時間短，但優質股票價格較高，且波動較大，基金凈值不穩定。因此，投資者在選擇基金時，需要考量自身對投資期限及歷史預期年化預期收益的要求，從而選擇側重點不同的產品。
3、看產品的流動性
依據投資側重點不同，新三板基金的存續期限有所差異，一般為年至年不等，且大部分產品中途不允許退出，需等待所投項目預期年化預期收益全部分配完成後再進行基金清算。因此，投資者需根據自身的資金使用情況，來選擇合適的存續期限的產品。需要注意的是，新三板基金的期限設置與風險投資(VC)、股權投資(PE)機構類似，包括存續期及延長期。比如「2+1」年，指的是這只基金計劃存續期為2年；到期前若項目均已分配完成，可提前終止基金；到期後基金管理人根據實際情況也可以延長1年。
4、看基金的費率
新三板基金有兩種存在形式：有限合夥企業和契約型基金，後者占據了市場的絕大多數。契約型新三板基金的費用結構，一般與其他證券類私募基金一致，除了1%的認購費之外，還包括管理費、託管費及運營服務費、浮動業績報酬。具體來看，管理費由基金管理人收取，一般為1%至2%；託管費及運營服務費由託管券商收取，一般低於浮動業績報酬由基金管理收取，一般為超額預期年化預期收益的20%。對於投資者而言，基金費率的高低也是需要考慮的因素。

『肆』 新三板基金產品有哪些

新三板基金有廣東凱鼎新三板成長1號、朱雀新三板3號、菁華新三板520、凱騰創新1號、冪方資本新三板通正等基金。新三板基金有很多，一般只需是投資管理企業都可以發行新三板的股票基金，用以投資新三板的股份；實際的新三板基金還必須咨詢有新三板發行的企業，新三板流通性不夠，激勵制度不健全，投資這類基金風險比較大。

1.廣東凱鼎新三板成長1號基金成立於2015年，由廣東凱鼎投資有限公司發起設立，由廣東凱鼎投資有限公司負責管理。主要投資於已經在全國中小企業股份轉讓系統（以下簡稱「新三板」）上掛牌交易的股票（含非公開發行股票）、基金公司或基金子公司的資產管理計劃（投向包括但不限於新三板掛牌公司的股票）、集合信託計劃（投向包括但不限於新三板掛牌公司的股票）；以及銀行存款、國內依法發行的國債、央行票據、金融債、公司債、企業債、短期融資券、中期票據、資產支持證券、貨幣型基金、債券型基金、逆回購、正回購等金融監管部門批准或備案發行的金融產品以及中國證監會認可的其他投資品種等；待法律法規允許後，還可投資於擬於新三板掛牌企業的股票。

2.朱雀新三板3號基金注冊地在中國上海市。2015年4月28日成立。朱雀新三板3號基金成立於2015年，由上海朱雀股權投資管理股份有限公司負責管理，主要投資於"基金管理人以本基金募集的資金主要投資於由上海朱雀資產管理有限公司作為普通合夥人發起設立並擔任管理人的上海朱雀珠玉藍投資中心（有限合夥）(暫定名，以工商登記注冊為准)有限合夥財產份額，閑置資金可存放或投資銀行存款。

3.菁華新三板520私募投資基金成立於2015年，由上海瞰道資產管理有限公司負責管理，(1)全國中小企業股份轉讓系統掛牌的股票(新三板市場)、全國中小企業股份轉讓系統(新三板市場)掛牌企業定向增發、國內依法公開發行的股票、擬新三板市場掛牌或擬滬深交易所上市的企業股權。 (2)通過信託計劃、證券公司或子公司資產管理計劃、保險資產管理計劃、基金公司專戶資產管理計劃、基金子公司專項資產管理計劃、公募基金、期貨資管計劃、契約型基金以及有限合夥等法律結構發行的投資於新三板市場的基金產品。 (3)證券投資基金、債券逆回購、可轉換債券等各類中國證監會允許投資的金融工具，以及現金、貨幣基金、銀行存款等現金類金融產品。

4.新三板-凱騰創新1號基金成立於2015年，由蘇州奧普雷斯資產管理有限公司負責管理，主要投資於股份轉讓系統掛牌公司股份及其定向增發，擬在股份轉讓系統掛牌公司股份及其定向增發，各類固定收益產品（包括但不限於國債、金融債、企業債、公司債、央行票據、中期票據、可轉換債券、資產支持證券、中小企業私募債券、債券回購等），在基金業協會登記的私募基金管理人發行的私募投資基金(包括有限合夥企業)。

5. 冪方資本新三板通正投資基金成立於2015年，由上海冪方資產管理有限公司負責管理，投資於在全國中小企業股份轉讓系統(俗稱「新三板」)上市掛牌企業的股份。

『伍』 新三板定增投資基金和持股平台區別

1、在運營階段，公司層面繳納25%的企業所得稅，個人分紅繳納20%的個人所得稅；持股平台較低。
2、在資本運作：自然人股東作為主體進行並購重組，交易雙方無法適用「特殊性稅務處理」的要求，交易稅負成本巨大；整體來看，由於現有公司承載基本運營功能，該架構不利於公司橫向、縱向的擴張，也無法進行避稅的安排。持股平台有成熟的擴張與避稅能力。
3、在投資退出過程中，股權轉讓退出需要繳納20%的個人所得稅。尤其，並購重組出現三級子公司後，投資退出，需要先交納一道25%的企業所得稅，然後再繳納一道20%的個人所得稅，稅負較重。持股平台反之。
當然，這種架構，其實算不上持股平台，是很多創業者最初採用的組織形態，也是最為廣泛的一種模式，對於安安穩穩「過日子」的公司而言，基本滿足需要，老老實實納稅，踏踏實實做人。而持股平台明顯是已經成熟了的體系。
有限合夥型持股平台
由於合夥企業在稅收上被視為「透明實體」，直接針對股東納稅，實行「先分後稅」，因此，本質上與第一種類型並無實質差異。並且根據《關於合夥企業合夥人所得稅問題的通知》（財稅[2008]159號）的規定，合夥企業年度應納稅所得稅額的范圍是「生產經營所得和其他所得」，包括合夥企業分配給所有合夥人的所得和企業當年留存的所得（注意：這意味著，即使不分配利潤，也要交稅，華稅遇到很多這種案例）。
拓展資料
1、股票（stock）是股份公司所有權的一部分，也是發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。股票是資本市場的長期信用工具，可以轉讓，買賣，股東憑借它可以分享公司的利潤，但也要承擔公司運作錯誤所帶來的風險。每股股票都代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權。每家上市公司都會發行股票。
2、同一類別的每一份股票所代表的公司所有權是相等的。每個股東所擁有的公司所有權份額的大小，取決於其持有的股票數量占公司總股本的比重。
3、股票是股份公司資本的構成部分，可以轉讓、買賣，是資本市場的主要長期信用工具，但不能要求公司返還其出資。

『陸』 新三板股權投資基金有哪些運作模式

新三板股權投資基金有掛牌前投資和定增參與兩種運作模式。全國中小企業股份轉讓系統，俗稱「新三板」。增發股份，實行公平、公正的原則，同種類的每一股份應當具有同等權利。
【法律依據】
《中華人民共和國公司法》第一百七十八條
有限責任公司增加註冊資本時，股東認繳新增資本的出資，依照本法設立有限責任公司繳納出資的有關規定執行。
股份有限公司為增加註冊資本發行新股時，股東認購新股，依照本法設立股份有限公司繳納股款的有關規定執行。

『柒』 新三板基金投資收益怎麼樣

新三板基金的收益是非常高的，利息一年付，按最低收益保障為固定收益年利16%。即：版100萬*0.16=16萬/年。利息2年付權，最低收益保障為固定收益年利18%。即：100萬*0.18=18萬/年=36萬/2年。利息三年付以上最低收益保障為固定收益年利20%。即：100萬*0.20=20萬/年*3年=60萬/3年
總體來說，新三板基金投資的收益還是非常好的。

『捌』 新三板定增投資基金和持股平台區別

區別:單純以認購股份為目的而設立的公司法人、合夥企業等持股平台，不具有實際經營業務的，不符合投資者適當性管理要求，不得參與非上市公眾公司的股份發行。證監會稱，新三板掛牌公司設立的員工持股計劃，認購私募股權基金、資產管理計劃等接受證監會監管的金融產品，已經完成核准、備案程序並充分披露信息的，可以參與非上市公眾公司定向發行。其中金融企業還應當符合《關於規範金融企業內部職工持股的通知》有關員工持股監管的規定。新三板市場的間接投資——金融產品作為一個新的國家證券交易場所，自成立以來一直被定位為由機構投資者主導的專業投資市場，為自然人設定了很高的投資門檻。 大量不符合投資者適宜性的個人投資者只能通過證券投資基金、資產管理計劃等方式間接投資於上市公司在國家股票轉讓系統上上市的公司。
拓展資料
1. 當然，選擇不同金融產品間接投資上市公司的投資者仍需要滿足投資者對金融產品的需求。 目前，新三板市場投資者可用的金融產品主要包括集體信託計劃、證券投資基金、銀行金融產品、證券公司資產管理計劃和私募股權基金。 個人投資者的具體要求如下:符合條件的投資者的產品類別標准，根據法律建立的自然人、法人或者其他組織，投資信託計劃的最低金額不低於100萬元;自然人，認購時個人或家庭金融資產總額超過100萬元，可以提供相關財產證明; 第六條信託公司證券投資基金集體基金信託計劃管理辦法第六條信託公司證券投資基金的初始投資金額不得低於100萬元人民幣，委託投資應當能夠識別、判斷和承擔相應的投資風險。 第十二條基金管理公司特定客戶銀行金融產品認購金融產品的暫行辦法第十二條個人、家庭總資產凈值超過100萬元、可提供相關證明的自然人;個人或家庭總資產凈值超過100萬元的自然人;個人收入超過20萬元的自然人，過去三年年收入超過30萬元的，可以提供有關證明的，可以提供有關證明的自然人。
2. 第三十一條證券公司集體資產管理計劃商業銀行資產管理計劃的金融產品銷售管理辦法:個人和家庭的金融資產總額不得少於100萬元。 證券公司目標資產管理計劃客戶資產管理業務管理辦法第二十六條、第二十一條:證券公司經營目標資產管理業務時，單個客戶的凈資產價值不得低於100萬元。 私募基金個人具有相應的風險識別能力和風險承載能力，投資金額不低於100萬元，金融資產不低於300萬元，或近三年平均年收入不低於50萬元。 第十二條私人投資基金監督管理暫行辦法可以看到，目前自然人合格投資者的主要金融產品要求低於新三板，為不合格的自然人投資者間接投資上市公司提供了渠道。 然而，不同的金融產品對合格機構投資者的要求不同。 例如，證券公司的集體資產管理計劃要求機構投資者的凈資產不應低於1000萬元，投資集體基金信託的機構至少投資100萬元。 合格機構投資者可以根據具體情況選擇直接投資或間接投資。 股權平台在新三板市場私募的應用是公司上市後或同時上市的融資方式。